Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значение и сократился при этом на 0,084. Коэффициент маневренности находится ниже нормативного значения и сократился на 0,699, что говорит о сокращении величины собственного оборотного капитала. Коэффициент финансовой активности на конец года вырос на 2,766, и находился выше норматива. Можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости предприятия в 2011 году. Все показатели финансовой устойчивости в 2012 году имеют динамику роста за исключением коэффициента автономии. При этом следует отметить рост зависимости предприятия от заемщиков, так коэффициент автономии сократился на 0,003, и находится ниже нормативного значения, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами также вырос на 0,007, но имеет отрицательные значения. Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значение, но вырос при этом на 0,012. Коэффициент маневренности находится ниже нормативного значения и вырос на 0,009.
Коэффициент финансовой активности на конец года вырос на 0,136, и находился выше норматива. Можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и в 2012 году. Проведем расчет показателей рыночной устойчивости организации. Расчеты проводятся в аналитической таблице 4. Таблица 4 — Динамика основных показателей, характеризующих рыночную устойчивость Наименование показателей.
Формула расчета.
ЗначенияИзменение.
На начало 2011 года.
На начало 2012 года.
На конец 2012 годаза 2011гза 2012 гИндекс постоянства1,2841,9831,9750,6991,284Коэффициент независимости оборотных активов-0,072−0,167−0,141−0,095−0,072Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала-0,064−0,137−0,133−0,072−0,064Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций 1,2091,6451,4670,4361,209Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,0450,0570,1110,0130,045Коэффициент автономии источников формирования запасов-0,113−0,296−0,200−0,183−0,113Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности0,4210,3880,281−0,0340,421По результатам анализа можно сделать вывод о достаточно устойчивом положении предприятия. Наблюдается положительная динамика коэффициентов рыночной устойчивости, за исключением коэффициента независимости оборотных активов, соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала и коэффициент автономии источников формирования запасов.
3. Пути повышения финансовой устойчивости ООО «Найс Тойс"Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономической оценки изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Организация прогнозирования платежеспособности и финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. Мероприятия можно представить в виде таблицы 5. Таблица 5 — Мероприятия по повышению финансового состояния.
Состав мероприятий.
Внутренний эффект получаемый предприятием1. Создание резервов из валовой и чистой прибыли.
Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств2. Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности.
Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами3. Снижение издержек производства.
Снижение величины затрат и запасов, повышение рентабельности реализации4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности.
Рассмотрим эффективность мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия и росту показателей финансовой устойчивости и ликвидности. Совершенствование деятельности в области сбыта позволит за счет рекламной компании увеличить выручку на 10%.Таблица 6 — Прогноз результатов деятельности на 2014 год по итогам использования финансовых мероприятий.
Показатели2012.
Прогноз на 2014.
Темп прироста 2012 к 2013тыс.
руб.тыс. руб.%1234.
Выручка за минусом НДС и акцизов1 256 450 138 209 510.
Себестоимость продаж1 198 233 131 805 610.
Валовая прибыль (убыток).
6 821 764 3 910.
Коммерческие расходы00-Управленческие расходы00-Прибыль (убыток) от продаж6 821 764 3 910.
Доходы от участия в других организациях00-Проценты к получению1717-Проценты к уплате35 768 357 680.
Прочие доходы33 051 330 510.
Прочие расходы5 619 244 954−20Прибыль (убыток) до налогообложения93 251 638 576.
Текущий налог на прибыль42 563 277−23Чистая прибыль963 131 081 261.
Примечание к таблице. Заполняется на основании формы № 2 Отчет о прибылях и убытках.
При разработке плановых показателей Ф№ 2 Отчет о прибылях и убытках было учтено:
рост объема продаж в результате маркетинговой политики на 10%;соответствующее увеличение расходов организации, вызванное ростом объема деятельности на 10% - себестоимости;
сокращение прочих расходов на 20%.Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 12 145 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом затраты на сбытовую деятельность равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом на предприятии. В ходе использования системы штрафных санкций предприятие позволит вернуть 30% дебиторской задолженности, т. е. высвободить сумму в 259 797×0,3=77 939 тыс.
руб. В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 77 939+12145=90 084 тыс. руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, которая сократится на 90 084 тыс. руб. и составит.
926 053−90 084 тыс. руб.= 835 969 тыс. руб. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости после внедрения мероприятий. Таблица 6 — Плановые показатели финансовой устойчивости после внедрения мероприятий.
Показатели2012 год2014 год.
ИзменениеДебиторская задолженность259 797 181 858−77 939.
Оборотные активы14 606 668 127−77 939.
Краткосрочные обязательства13 072 181 217 134−90 084.
Собственный капитал2 135 592 135 590.
Всего имущества15 677 801 489 841−77 939.
Коэффициент автономии0,1360,1430,007Коэффициент финансовой зависимости0,8640,857−0,007Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности), об.4,847,602,76Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей финансовой устойчивости. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,007, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,007. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 2,76 оборота. Успешное внедрение и реализация проекта мероприятий позволит увеличить объем продаж ООО «Найс Тойс» и повысить эффективность деятельности данного предприятия.
Заключение
.
Устойчивое финансовое положение предприятия — это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Так как у компании не хватает собственных оборотных средств на восполнение оборота, то она занимает эти средства у банков и кредитных организаций в виде долгосрочных кредитов и займов. Для управления кредиторской задолженностью нужно учитывать процентную ставку за кредит, условия и сроки выплат, следить за недопущением возникновения просроченной задолженности. Организация обладает недостаточной финансовой устойчивостью, об этом говорит низкие значения коэффициентов финансовой устойчивости. Увеличение собственных средств может быть произведено за счет выпуска акций и распределения чистой прибыли, которую планируется увеличить. Список использованной литературы.
Абрютина М. С, Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2010.
— 457 с. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций / Н. П. Любушин [и др.] // Экономический анализ. -.
2010. — № 1. -.
С. 3−11Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: В 2-х т. — Т.
1. -Киев: Ника-Центр, 2011.
Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л. Т. Гиляровская, А. А. Вихарева.
— СПб.: Питер, 2010. — 250 сГрачев А. В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. — М.:ДИС., 2012. — 208 с. Донцова Л.
В., Никифорова Н. А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению.
— М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2010 — 251 с. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: ФиС, 2011. — 560 с. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж. Брауна и М.
П. Крипмена: Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2010 — 365 с. Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие- Москва: Магистр: Инфра-М, 2010. — 604 с. Кузнецов Б. Т., Финансовый менеджмент., М.: Юнити-Дана, 2007.
— 415 сЛевчаев П. А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций. Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. — 362 с. Лиференко, Г. Н.
Финансовый анализ предприятий. М., Экзамен. 2009.
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. — М.: ЮГИТИ-ДАНА, 2010. ;
471 с. Морозко Н. И., Финансовый менеджмент. М.: ВГНА Минфина России, 2009. — 197 сНикитина, Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие — Москва: Кно.
Рус, 2007. — 327 с. Новашина Т. С., Карпунин В. И., Волнин В. А., Финансовый менеджмент. М.: МФПА, 2008. — 255 с. Питер Этрилл., Финансовый менеджмент для неспециалистов, 3-е изд. — СПб.: Питер, 2006.
— 608 с. Поляк Г. Б., Финансовый менеджмент., 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2006.
— 527 с. Ронова Г. Н., Ронова Л. А., Финансовый менеджмент., Учебно-методический комплекс. М.: ЕАОИ, 2008. — 170 с. Савчук, В. В. Финансовый менеджмент: практическая энциклопедия — Киев: CоmpaniоnGrоup, 2008.
— 878 с. Савчук, В. П.
Управление финансами предприятия — Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. — 480 с. Сироткин С. А., Кельчевская Н. Р, Финансовый менеджмент на предприятии: учебник, М., Юнити-Дана, 2009.
Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика, 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2006. — 656 с. Шохин Е. И. и др. Финансовый менеджмент: учебник — Москва: Кно.
Рус, 2010. — 474 с. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] - Санкт-Петербург: Лидер, 2010. — 959 с.Приложение.
