Механизмы мирового рынка обеспечивают концентрацию, распределение и перераспределение временно свободных средств между конечными потребителями. Концентрированное выражение мировые финансовые потоки получают в совокупности финансовых рынков и финансовых учреждений. Финансовые потоки, обеспечивая межгосударственный перераспределение средств, выполняют следующие основные функции:
• способствуют иностранному инвестированию;
• активизируют операции с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами;
• расширяют диапазон валютных операций. В целом перераспределение финансовых средств в мировом масштабе обеспечивает рост конкуренции и более эффективное использование производственных мощностей и других ресурсов экономического развития. Практика международного сотрудничества подтверждает необходимость разработки и реализации концепции интенсификации хозяйственных процессов, основанный на комплексном исследовании факторов, определяющих степень эффективности функционирования экономической системы. На ее основе представляетсявозможным обеспечить системный и комплексный подходы к активизации внешнеэкономических связей [8]. Особого внимания и всестороннего анализа заслуживают факторы влияния на экономические процессы, характеризующие параметры макросреды, прежде всего, экономические. Для субъектов экономической деятельностиактуальными являются вопросы: наличие ресурсов, степень структурной перестройки экономики и развития рыночной среды, инвестиционная политика. На современном этапе развития рыночных отношений становится актуальным вопрос выбора приоритетных направлений внешнеэкономической деятельности, способствующих устойчивому экономическому росту страны. Научно обоснованная система государственного регулирования международных финансовых отношений, которая является элементом общегосударственной системы регулирования развития экономики и в свою очередь системой функций, принципов, механизмов и методов государственного воздействия с целью повышения эффективности развития международных финансовых отношений для обеспечения устойчивого функционирования и развития социально-экономических отношений. Система государственного регулирования международных финансовыхотношений базируется на общетеоретических принципах регулирования: принцип эффективности, принцип справедливости, принцип стабильности, принцип системности государственного влияния, принцип адекватности и другие. Важным элементом системы государственного регулирования международных финансовых отношений является совокупность целей, которые формируются исходя из общегосударственных интересов развития и соответствуют современному состоянию и уровню организационного обеспечения системы международных финансовыхотношений в стране, содержит в себе механизмы мониторинга и оценки эффективности государственного регулирования. Практические формы сопряжения систем международных финансовых отношений иэкономической безопасности государства формируют основные направления и механизмы системы государственного регулирования международных финансовых отношений, которая формируется под непосредственным влиянием приоритетных направлений международного сотрудничества и сложившейся благоустроенной системы целей развития международных финансовых отношений, которые, в свою очередь, отвечают интересам государства по обеспечению экономической безопасности государства.
В рамках механизма сообщения формируются направления, формы и методы государственного воздействия на развитие международных финансовых отношений страны. Разработка механизмов государственного регулирования исходит из необходимости определения уровня взаимодействия системы экономической безопасности государства и угроз, возникающих при интеграции страны в международноефинансовое пространство. Согласно целей, интересов и определенных критериев проводится оценка эффективности системы государственного регулирования международных финансовых отношений и оценка соответствия форм и мер государственного регулирования международных финансовых отношений в системеэкономической безопасности. Платежный баланс страны является одним из наиболее важных показателей, характеризующих экономические связи государства с внешним миром, роль и место страны в мировом хозяйстве. Состояние платежного баланса страны в значительной мере определяет степень свободы ее жителей в передвижении через государственные границы. На основании платежного баланса страны дается оценка сбалансированности внешних расчетов, по результатам которых, в свою очередь, решается вопрос о корректировке валютных курсов. В соответствии с рекомендуемым МВФ шестым вариантом Руководства по составлению платежного баланса и международной инвестиционной позиции (РПБ6) Банк России рассчитывает совместное сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом (табл. 2.1).Таблица 2.1Счет текущих операций и счет операций с капиталом (нейтральное представление, основные агрегаты в знаках РПБ6), млрд. дол. США2015.
Справочно:
2014 г. 2013гСчеттекущихопераций69,658,333,4Товары и услуги111,9134,5122,3Экспорт393,3563,5592,0Импорт281,4429,0469,7Товары148,5189,7180,6Экспорт341,5497,8521,8Импорт193,0308,0341,3Услуги-36,6−55,3−58,3Экспорт51,865,770,1Импорт88,4121,0128,4Первичныедоходы-36,7−68,0−79,6К получению37,247,242,2К выплате74,0115,1121,8Оплата труда-5,1−10,113,2К получению3,54,14,3К выплате8,614,217,4Доходы от инвестиций-31,6−58,0−66,5К получению33,642,837,7К выплате65,2100,9104,3Рента0,10,10,1К получению0,10,20,2К выплате0,10,20,1Вторичныедоходы-5,6−8,2−9,3К получению10,117,617,3К выплате15,725,826,6Счетопераций с капиталом-0,3−42,0−0,4Приобретение/выбытие непроизведенных нефинансовых активов-0,1−0,3−0,1Капитальныетрансферты-0,3−41,7−0,2К получению0,30,40,4К выплате0,642,10,6Чистое кредитование (+)/чистое заимствование (-) (Сальдо счета текущих операций и счетаопераций с капиталом).
69,216,333,0Источник: Банк России. Платежный баланс Российской.
Федерации (нейтральноепредставление, основныеагрегаты). URL:
http://cbr.ru/statistics/?PrtId=svsВ России, как и в большинстве других стран мира, сальдо текущего платежного баланса определяется в основном состоянием внешнеторгового баланса. В прошлом году масштабы отечественного экспорта товаров сокращались по всем ведущим позициям — в целом на 156 млрд дол. по методологии платежного баланса. Это следствие не столько снижения темпов мировой экономики (составлявших 4,2% в среднем за 1998−2007 гг., 3,5% в нашем десятилетии, в том числе 3,1% в 2015 г.) и, соответственно, уменьшения темпов мировой торговли (6,7% в среднем за 1998−2007 гг., 3,9% в нашем десятилетии, в том числе 2,8% в 2015 г.), сколько падения мировых цен, особенно на сырьевые товары: если в 2015 г. мировые цены в долларах.
США на готовые изделия упали на 4%, то на металлы — на 23,1%, а на нефть — на 47,2%1. В результате, несмотря на наращивание физического объема российского товарного экспорта по ряду позиций (прежде всего нефти), за прошлый год его стоимостной объем сократился почти на треть по данным таможенной статистики (см. табл. 2.2). Таблица 2.2Товарная структура экспорта Российской Федерации по данным таможеннойстатистики, в фактически действовавших ценах, млрд.
дол. США20 082 009 201 020 112 426 649 446 776 832.
Экспорт — всего468 302 397 517 525 501 870 080 В том числе:
продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного).
9,310,08,813,316,816,218,916,2минеральные продукты326,0203,0272,0368,0374,0377,0350,0219,0продукция химической промышленности, каучук30,218,724,532,632,130,829,125,3кожевенное сырье, пушнина и изделия из них0,40,20,30,40,50,60,40,3древесина и целлюлозно-бумажные изделия11,68,49,611,310,211,011,69,8текстиль, текстильные изделия и обувь0,90,70,80,90,80,91,10,9металлы, драгоценные камни и изделия из них61,838,550,358,758,355,152,440,9машины, оборудование и транспортные средства22,817,921,326,026,628,926,325,4Прочие4,53,89,35,85,66,66,95,5Источники: Россия в цифрах. 2015.
Крат.
стат. сб./Росстат-М, 2015. С. 515; Федеральная таможенная служба. Товарная структура экспорта.
Российской Федерации со всеми странами, январь-декабрь 2015 г.; URL:
http://www.customs.ruОдновременно наблюдалось сокращение импорта товаров в Россию по всем товарным позициям (табл. 2.3) — в целом на 115 млрд дол. по методологии платежного баланса вследствие сократившегося потребительского и инвестиционного спроса в самой России. В свою очередь, это происходило прежде всего из-за резкой девальвации рубля (с 33,63 руб. за дол.
в конце июня 2014 г. до 72,88 руб. в конце декабря 2015 г.) и наступившего в нашей стране в 2015 г. экономического кризиса. Таблица 2.3 Товарная структура импорта Российской Федерации по данным таможенной статистики, в фактически действовавших ценах, млрд дол. США20 082 009 201 020 112 426 649 446 776 832.
Импорт — всего267 167 229 306 317 324 681 216 В том числе:
продовольственныетовары и сельскохозяйственноесырье (кроме текстильного).
35,230,036,442,540,743,239,726,5минеральныепродукты8,34,15,29,97,56,97,25,0продукцияхимическойпромышленности, каучук35,227,937,046,048,650,046,434,0кожевенноесырье, пушнина и изделия из них1,00,81,21,61,71,51,30,8древесина и целлюлозно-бумажные изделия6,55,15,96,76,26,65,93,6текстиль, текстильные изделия и обувь11,79,514,116,718,018,016,310,8металлы, драгоценные камни и изделия из них19,311,316,823,023,322,620,312,3машины, оборудование и транспортныесредства141,072,7102,0148,0158,0153,0136,081,8Прочие9,16,010,411,212,913,512,67,6Источники: Россия в цифрах. 2015.
Крат.
стат. сб./Росстат-М, 2015. С. 518; Федеральнаятаможенная служба. Товарная структура импорта.
Российской Федерации из всех стран, январь-декабрь 2015 г.;
http://www.customs.ruСхожие процессы наблюдались и в торговле услугами — сокращался как импорт, так и экспорт услуг. Что касается первичных доходов, то экономический кризис в России привел к оттоку иностранной рабочей силы (что обусловило резкое сокращение расходов на ее оплату) и к сокращению доходов действующих в ней иностранных компаний. Вялый экономический рост в странах — основных экономических партнерах России и экономический кризис в самой России обусловили сокращение получаемых из-за рубежа и особенно выплачиваемых за рубеж вторичных доходов (состоящих в основном из текущих трансфертов мигрантов) (табл. 2.1).Чистое приобретение зарубежных активов российскими резидентами за 1 полугодие составило всего 3,7 млрд долл. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (.
84,4 млрд долл.). Необходимость погашения долгов, а также опасения новых санкций в текущем году препятствовали резидентам направлять большие объемы валютной выручки на приобретение зарубежных активов. В том числе, в отчетном периоде банки продали активов на 8,1 млрд долл. по сравнению с приобретением активов на 29,6 млрд долл. в прошлом году.
Небанковский сегмент купил зарубежных активов на 11,4 млрд долл., годом ранее объем покупок сектора составил 54,7 млрд долл.
Отток прямых инвестиций сегмента за рубеж сократился на 73% до 7,3 млрд долл., портфельных — упал на 86% до 400 млн долл.
Во втором квартале тенденция избавления «небанковских» резидентов от иностранной валюты сохранилась — за полугодие объем наличной валюты сократился на 5,5 млрд долл. против покупок небанковским сектором валюты на сумму в 13,6 млрд долл. годом ранее. Отсутствие необходимости в погашении крупных объемов долга, а также начавшиеся в мае интервенции ЦБ с целью пополнения резервов привели к тому, что во втором квартале резервы снизились всего на 2,2 млрд долл. по сравнению с.
10,1 млрд долл. в первом квартале. Положительным моментом является также и то, что по сравнению с первым полугодием прошлого года объем сокращения резервов снизился на 67,4%. Отток капитала со стороны частного сектора за полугодие составил 52,5 млрд долл., снизившись на 24,6%. Существует несколько основных методов государственного воздействия на состояние платежного баланса. Первый метод — это прямой контроль, включая регламентацию импорта (например, через количественные ограничения), таможенные и другие сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежных трансфертов частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др. Подобные меры прямого контроля обычно вызывают сильные затруднения для многих фирм страны и соответственно воспринимаются враждебно.
В краткосрочном плане прямой контроль дает положительный эффект. В долгосрочном плане эффект от этих мер противоречив, так как создается «тепличный режим» для местных производителей, снижается интерес иностранных инвесторов к стране из-за запрета на перевод их доходов, возникают трудности с привлечением иностранных специалистов, создаются препятствия для расширения за рубежом товаро — и услугопроводящей сети для отечественных экспортеров. Второй метод — дефляция, которая нацелена на решение внутриэкономических задач, при этом побочным эффектом является улучшение состояния платежного баланса. Считается, что традиционные для дефляционной политики последствия — снижение объема производства, инвестиций и доходов — ведут к сокращению импорта и росту резервных мощности для наращивания экспорта.
Обычное для дефляции повышение реальной процентной ставки привлекает в страну краткосрочный капитал, если, конечно, здесь есть развитая банковская система и низок уровень политического риска. Однако имеется и другая точка зрения: дефляция уменьшает экспорт и увеличивает импорт. При дефляции повышается обменный курс национальной валюты, что увеличивает возможности экспортеров. Третий метод — изменения обменного курса.
Изменения обменного курса помогают государству регулировать равновесие платежного баланса, но при этом надо учитывать, что эффект от ревальвации/девальвации ослабляется эластичностью экспорта и импорта, а также инерцией внешнеторговых потоков[8]. В ответ на санкции Россия намерена в недалёком будущем начать принимать оплату за российскую нефть и газ только в рублях. Работа над реализацией этого проекта уже идёт. Расчеты в рублях за нефть и газ будут означать огромный выброс нашей национальной валюты на рынок, а также необходимость крупнейших нефтяных импортеров отказываться от привычного доллара и запасаться рублями. Для наших партнеров переход на рублевые расчеты не является чем-то сложным. Хотя это, безусловно, доставит зарубежным покупателям российского экспорта некоторые неудобства. Чтобы заплатить рублями за российские нефть и газ, нашим иностранным партнерам сначала надо будет за доллары и евро купить у России рубли, уплатив при этом комиссию за обмен, а потом эти же рубли отдать обратно нам через экспортеров. Переход на расчеты экспорта нефти и газа за рубли создавал бы мощный стимул для расширения наших финансовых возможностей, для монетизации нашей экономики, для расширения объема кредитов. Это повлияло бы на валютный курс, способствовало бы укреплению курса национальной валюты и как следствие улучшению состояния платежного баланса.
С другой стороны, план по переходу на рубль при расчётах за сырьё сопряжён с определёнными рисками, ввиду нестабильности российской валюты. Зарубежные покупатели могут отказаться покупать рубли, тогда у страны возникнут дополнительные издержки, которые будут связаны с переводом иностранной валюты в рубли. Однако эти издержки не так велики, и Россия всё-таки намерена пойти по этому пути[6, c. 28]. На основании результатов платежного баланса принимаются решения в области экономической политики страны. И во избежание негативных последствий необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения платежного баланса и метод его регулирования.
Заключение
.
В результате исследования установлено, что международные финансовые отношения связанные с функционированием валюты в международной торговле, экономическом и техническом сотрудничестве, предоставлении и получении займов, кредитов и т. д. Международные финансовые отношения реализуются в форме конкретных финансовых операций, к которым относятся валютные операции (операции по монетарным и специальным правамам заимствования и операции с валютой и валютными депозитами) и финансовые операции (операции с акционерными и неакционерными ценными бумагами, кредитные операции, операции страхования и другие операции).Валютно-финансовые отношения могут осуществляться на следующих основных уровнях, связанных между собой: национальном и международном (региональном и мировом). При этом критериями принадлежности валютно-финансовых отношений к каждому из этих уровней должны быть: участие иностранных субъектов хозяйствования, правовое поле, в котором реализуются отношения. Так, если, операции с валютой осуществляются исключительно национальными субъектами хозяйствования, которые руководствуются, соответственно, законами и нормативными актами своего государства, то уровень определяется как национальный. Если задействованы также иностранные субъекты хозяйствования, влечет за собой применение норм права также другого государства и международных правовых норм, то уровень отношений повышается до международного. Субъектов международных финансовых отношений можно разделить на действующих преимущественно на национальном и международном уровне, которые являются регулирующими и подчиненными, профессиональными и непрофессиональными, при этом роль и степень влияния отдельных групп этих субъектов перманентно меняется.
Список литературы
Айрапетян А.А. К вопросу о понятии и сущности финансовых центров / А. Айрапетян // Современные научные исследования и инновации. — 2015. — № 9. — С.
13−19.Александрова Л. С. Трансформация международных финансовых отношений как фактор формирования и развития международных финансовых центров, в том числе в России//Проблемы развития современного общества: экономические, правовые и социальные аспекты Сборник научных статей по итогам Всероссийской научно-практической конференции. Под редакцией И. Е. Бельских, А. Ф. Московцева. 2014. — С.
19−23.Антонов В. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник для бакалавров / Москва, 2014.
Асланова Д. С. Совершенствование международных финансовых отношений в условиях глобализации//Научное обозрение. 2015.
— № 12. — С. 320−326.Бабурина Н. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения//Москва, 2016.
Булатов А. С. Экономика: учебник. Регулирование платежного баланса — М.: Проспект, 2014.
— 239 с. Гурвич Е., Прилепский И. Влияние финансовых санкций на российскую экономику // Вопросы экономики. 2016. № 1. ;
С. 28−30.Ермишкина Н. В. Международные валютно-финансовые отношения// Финансово-кредитные аспекты функционирования экономики региона Сборник научных трудов по материалам ежегодной научно-практической конференции молодых ученых, посвященной дню Российской науки. 2016. — С.
63−68.Заболоцкая В. В. Международные валютно-кредитные отношения. Электронное учебное пособие / Майкоп, 2016.
Иванова Е. В. Международное регулирование финансово-кредитных отношений// Теоретические и практические аспекты развития современной цивилистической науки. Сборник научных трудов. Под редакцией Бельгисовой К. В., Петрова И. В. Краснодар, 2014. — С. 33−37.Игнатова Т. В., Подольская Т. В. Возможности глобального управления мировой финансовой системой: реалии и перспективы//Век глобализации. 2014.
— №&# 160;2. — С. 119−128.Ключников И. К. Финансовые центры: теория и механизмы раз-вития / И. К. Ключников, О. А. Молчанова, О. И. Ключников. — СПб.: СПбГУЭФ, 2012.
— 330 с. Коречков Ю. В. Америкократия и мировые финансовые центры / Ю. В. Коречков // Экономика и социум. — 2016. — № 1(20). — 45−49.Косевска Н. В. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения.
Учебно-методическое пособие / Санкт-Петербург, 2015.
Лапшина З.В., Прахт К. С. Перспективы развития международных финансово-кредитных отношений//Экономика и социум. 2015.
— № 2−3 (15). — С. 123−126.Паутова А. В., Зайков С. Н. Международные валютно-финансовые отношения//Барнаул, 2014.
Платежный баланс: [сайт] [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http:// www.cbr.ruРоссия в цифрах. 2015.
Крат.
стат. сб./Росстат-М, 2015. С. 518; Федеральная таможенная служба. Товарная структура импорта Российской Федерации из всех стран, январь-декабрь 2015 г.;
http://www.customs.ruСтаростина М. И. Оффшорный бизнес в современном мире / М. И. Старостина // Российский внешнеэкономический вестник. — 2014. — №.
6. — С. 65−80. [ Электронный ресурс].
— Режим доступа:
http://www.rfej.ru/ rvv/id/10 0426A3E/ $file/65−80.pdfТихий В.И., Корева О. В. Мировая экономика и международные экономические отношения. учебное пособие / Москва, 2016.
