Компания идет в направлении экономии денежных средств. Капитальные затраты в 2015 году составили 1,8 млрд. долларов. В 2014 году фактические расходы составили 2,9 млрд. долларов.
Расходы определяются приоритетами деятельности и проводимыми базовыми операциями. Компания сосредоточилась на балансировании инвестиций, чтобы снизить дефляцию в цепочке поставок, вкладывая достаточные средства для роста. Компания трансформирует бизнес на устойчивой основе низких расходов. Корпорация учитывает условия изменяющейся окружающей среды в принятии сложных решений и формирует стрессойстоучивую структуру активов для текущей деятельности как платформу для будущего роста. Задолженность компании определяется уровнем развития, стратегическими ориентирами и необходимостью привлечения дополнительных средств в развитие новых технологий добычи и освоения новых месторождений или использования уже существующих.
В свою очередь компания активно проводит наращивание освоения новых месторождений, увеличивается нагрузка на бюджет компании, растут ожидания акционеров и как следствие в компании происходит рост кредиторской и дебиторской задолженности. Таблица 3.2Характеристика задолженности компании DragonOilPlc, в млн. долл. Показатель/год201 020 112 012 201 326 280 704.
Дебиторская задолженность223 224 142 525 258 646 159 360.
Кредиторская задолженность319 432 463 414 347 018 797 056.
Общая долгосрочная задолженность по кредитам и займам462 246 784 724 479 936 299 008.
Долгосрочные кредиты и займы462 246 224 798 484 273 299 456.
Прочие заемные средства531 654 195 589 574 077 448 192.
Таким образом, вследствие увеличения активности в области освоения новых месторождений, роста расходов компании увеличилась задолженность, что проявляется в показателях дебиторской и кредиторской задолженности. Компания DragonOilPlcявляется одной из крупнейших вертикально интегрированных компаний. Компания осуществляет полный контроль всей производственной цепочки от добычи до сбыта. Активы компании достаточно хорошо диверсифицированы: основная деятельность сосредоточена на территории ОАЭ, а также территории Таджикистана, при этом 20% запасов и добычи углеводородов приходится на прочие международные проекты. Устойчивое финансовое положение и высокие результаты деятельности дают возможность компании осуществлять стабильные выплаты акционерам. Компания старается находить баланс в капитальных расходах и данный поход дает возможность обеспечить устойчивый рост в среднесрочной перспективе. Компания привержена принципам долгосрочной инвестиционной дисциплины и усилия организации ориентированы на увеличение операционной эффективности и рост акционерной стоимости. В связи с этим, компания продолжает инвестировать в долгосрочную перспективы, увеличивая производство высокорентабельных продуктов нефтепереработки и обращая особое внимание на развитие технологий возобновляемых источников энергии, принимая участие в крупных международных проектах в данной области.
3.3. Обоснование предполагаемых результатов.
Выручка и прибыль предприятия могут в значительной степени вырасти в результате внедрения новой системы планирования сбыта нефтепродуктов «Dragon OilPlc» на международном рынке нефти, а также в целом на российском и европейском рынках. R = Прибыль от реализации/Себестоимость продукцииROS2018= ROD2017= ROS2016= Рентабельность капитала показывает насколько эффективно используются источники финансированияR = чистая прибыль/средняя стоимость собственного капиталаR2018= 2808/2053×100%=136%R2017= 3443/1905×100%=180%R2016= 3448/1900×100%=181%Рентабельность продукции позволяет определить эффективность осуществления реализации продукции. Она показывает количество средств, которые остались у предприятия после покрытия себестоимости добычи. Оборачиваемость показывает эффективность использования капитала и уровень деловой активности организации.Kоб. 2018 = 53 940/2053=26,2Kоб. 2017 = 52 685/1905=27,6Kоб. 2016 =51 180/1900=26,9Говоря об эффективности управления в компании Dragon OilPlcможно отметить то, что эффективность производства и сбыта нефти несколько возрастет в силу использования современной системы планирования, основанной на аналитическом подходе.
Отпускные цены на нефть и нефтепродукты устанавливаются в зависимости от следующих факторов: конъюнктуры рынка, сезона продаж, ценовых ограничений, устанавливаемых государственными органами и существующих запасов продукции для бесперебойной поставки ее потребителям. Важным механизмом эффективного управления продажами такой продукции является система скидок, которую можно рассматривать как ценовое стимулирование (или сдерживание) продаж, обеспечивающее их оптимальное распределение в текущем году, с учетом цен, запасов и объемов продаж базисного года. Составление помесячного оптимального плана объемов продаж продукции, имеющей сезонное изменение цен, позволяет решить две задачи: — определить оптимальный состав и объем месячной «корзины»; - установить обоснованное изменение помесячной стоимости «корзины» относительно базисного года. Решение второй задачи может быть использовано при назначении скидок, которые необходимы для регулирования объемов продаж в зависимости от соотношения между объемами продаж произведенных в базисном году и оптимальными значениями этих показателей. При определении уровня помесячных скидок необходимо исходить из разности показателей продаж для базисного года и оптимального плана. Уменьшение (скидки) или увеличение стоимости месячной продуктовой «корзины» определяется необходимостью стимулирования или же сдерживания объемов продаж относительно оптимального плана. Максимальный уровень скидок определяется нормативными документами и конъюнктурой конкретного рынка. При оптимальном планировании месячных объемов продаж и скидок суммарная выручка от продаж в рассматриваемом примере увеличивается на 6,5%.Существует возможность обоснованного и рационального подхода к формированию системы скидок на реализацию нефти и нефтепродуктов. Информация, накапливаемая, например, в бухгалтерском учете, относящаяся к прошедшим периодам временам, может быть использована для учета, планирования, принятия управленческих решений и контроля за обоснованность назначений системы скидок. Компания Dragon OilPlcработает с крупными компаниями, которые соответствуют требованиям компании в отношении качества, цены, сроков и надежности, а также с поставщиками, которые обязуются развиваться с учетом принципов уважения сотрудников и клиентов, и окружающей среды. Отношения компании Dragon OilPlc с компаниями устанавливаются с учетом основных принципов предприятия.
Данные отношения основываются на принципах беспристрастности, справедливости и лояльности. Компания Dragon OilPlcстремится совместно со своими клиентами следовать основополагающим принципам, описанным в настоящем документе, которые регулируют сотрудничество, а также обеспечивает соблюдение упомянутых принципов такими поставщиками. Цель Отдела закупок Dragon OilPlcсостоит в предоставлении внутренним клиентам предприятия гарантий наличия необходимых поставок посредством выбора поставщиков, которые соответствуют техническим и экономическим требованиям компании, а также ожиданиям в области ответственности перед обществом и окружающей средой. Создание долгосрочных партнерских отношений с поставщиками является одной из задач сотрудников Отдела закупок, что предполагает, в частности, сопровождение увеличения общего прироста капитала, обмен информацией об обеспечении качества и регулярный обмен данными, а также разработку инноваций. Задача компании состоит в обеспечении конкурентоспособности операционных единиц с одновременной реализацией ключевых ценностей. Компания ориентируется на все 3 сегмента, но наибольшее предпочтение отдает частным и корпоративным клиентам. Быстрота продажи товаров обычно определяет результаты работы предприятия, поэтому важно учитывать различные факторы, влияющие на нее, в т. ч. особенности товара, объемы продаж, специфику торговли, от которых зависят варианты организационных форм, ассортимент предложений, перечень дополнительных услуг, уровень цен и т. д. Продажами товаров, услуг, работ в современных условиях занимаются различные организации: промышленные, торговые, сервисные. На предприятиях, выпускающих промышленную продукцию, алгоритм выполнения заказа на продажу традиционно включает следующие этапы: 1) поиск заказчика отделом сбыта и согласование предварительных условий сделки; 2) оценка возможности выполнить заказ, осуществляемая производственным или техническим отделом; 3) определение плановым отделом затрат на выполнение заказа и его цены; 4) оценка бухгалтерией кредитоспособности заказчика; 5) юридическая проработка договора; 6) рассмотрение договора высшим руководством предприятия; 7) исполнение заказа и послепродажное обслуживание. При рассмотрении специфики организации сбыта продукции необходимо обратить внимание на то, что при крупной системе сбыта продукции применяется проектно — программное управление поставками. При этом основными формами регулирования поставок, аналитического сопровождения в плане организации поставок являются стоимостная оценка, осуществление разработки бюджета расходов и управление стоимостью поставок. Кроме того, важное место в процессе организации поставок в компании занимает управление рисками при планировании поставок и разработке логистической системы. Конечным итогом реализации управления рисками является выработка рекомендаций по управлению рисками в организации поставок в компании.
Для повышения конкурентоспособности компании Dragon OilPlcи уровня обслуживания клиентов требуется аналитическое сопровождение в области организации планирования производства и сбыта нефти и нефтепродуктов на американском, российском и европейском рынках. Перспективным направлением для компании Dragon OilPlc является участие в добыче сланцевой нефти. Мощность планируемого планируемого пилотного проекта — 60 тыс. тонн добычи и переработки сланца в год. Продуктами переработки в рамках предлагаемого пилотного проекта являются: сланцевая нефть- 3,6 тыс.
т/год; дорожный битум — 2,4 тыс. т/год; цемент — 22,5 тыс. т/год; минеральный наполнитель — 22,5 тыс. т/год; электрическая энергия в объеме -.
12 млн кВт/ч в год (производится из 18 млн м3/год сланцевого газа).Проект по комплексному освоению горючих сланцев Баженовской свиты является инновационным, поскольку разработан на основе принципиально новой технологии добычи сланцев бесшахтным способом. При изучении и освоении месторождений сланцевой нефти и газа геологические риски являются существенными. Они классифицированы следующим образом. К первой группе относится неточность перемасштабирования; недостаточный объем, качество и глубина охвата исследований; ошибочная интерпретация полученных при исследованиях данных. Ко второй группе геологических рисков отнесена неопределенность поведения скважин при их вскрытии (скин-эффект), т. е. отсутствие информации о степени загрязненности призабойной зоны пласта; неопределенности пористости и проницаемости; неопределенность водонасыщенности (недостаток данных анализа керна для точного описания динамики капиллярного давления, что также обуславливает ошибочные значения параметров, которые используются для расчета водонасыщенности по каротажным данным); стратиграфическая неопределенность, или неясность условий осадконакопления. Третья группа включает неопределенность водонефтяного контакта (ВНК), которая состоит в сложности его точного определения в силу стремительного изменения качества коллектора, что маскирует присутствие ВНК; неопределенность общей пористости; разобщенность продуктивных коллекторов ― это неопределенность, связанная с неправильной интерпретацией результатов каротажа. Оценка важности каждого риска и, следовательно, его приоритета, как правило, осуществляется с помощью таблицы соответствия матрицы вероятности и воздействия. Она определяет комбинации вероятности и воздействия, которые позволят присваивать рискам рейтинги низкого, среднего или высокого приоритета. При добыче сланцевой нефти или газа непосредственно из пласта возникает другая проблема. Это высокий темп падения дебитов пробуренных скважин. В начальный период скважины благодаря горизонтальному заканчиванию и множественным гидроразрывам характеризуются очень высоким дебитом. После этого (примерно через 400 дней работы) происходит резкое снижение (до 80%) объемов добываемой продукции.
Для компенсации такого резкого падения и выравнивания профиля добычи скважины на сланцевых месторождениях вводят поэтапно. Таблица 3.3Основные риски при добыче сланцевой нефти и меры по их снижению.
Описание риска.
Способы управления, устранения.
Несвоевременная поставка оборудования.
Обеспечение промежуточного контроля изготовления оборудования.
Заключение
контрактов с четкими условиями и санкциями за нарушение сроков поставки. Ошибки проектно-изыскательских работ.
Создание команды специалистов по проектной документации. Контроль за ходом проведения проектно-изыскательских работ. Недостаток квалифицированных кадров.
Организация подготовки персонала. Привлечение специалистов предприятий аналогичного профиля по контрактам. Решение жилищного вопроса. Неучтенные и непредвиденные затраты.
При разработке проекта на непредвиденные затраты отнесено более 9% планируемых инвестиций.
Производство продукции, не отвечающей стандартам качества.
Внедрение системы менеджмента качества.
Возможность возникновения травматизма, несчастных случаев.
Внедрение системы охраны труда.
Экологический ущерб в результате аварийной ситуации.
Внедрение системы экологического менеджмента.
Негативное изменение политической и или экономической ситуации в стране.
Мониторинг и прогнозирование развития экономической и политической ситуации в РФОтсутствие спроса на продукциюпредприятия.
Мониторинг рынка. Совершенствование функционирования маркетинговых подразделений предприятия. Недостаток оборотных финансовых средств.
Создание оптимальных резервов. Разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов, работы с дебиторами.
Недостаток оборотных финансовых средств.
Создание оптимальных резервов. Разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов, работы с дебиторами.
Крупные аварии, пожары.
Совершенствование системы обеспечения безопасности и контроля строительства, производства, хранения и транспортировки сырья и готовой продукции, использование различных схем страхования рисков. Неплатежеспособность потребителей.
Мониторинг рынка. Выход на новые рынки. Внедрение в производство технологических схем, позволяющих оперативно адаптироваться к изменению ситуации на рынке. Совершенствование функционирования маркетинговых подразделений предприятия. В сумму общих издержек проекта включены затраты, связанные с содержанием и обслуживанием зданий (аренда, коммунальные платежи), социальные расходы, расходы на содержание администрации и т. д., а также расходы, связанные со сбытовой деятельностью (табл. 3.4).Таблица 3.4Характеристика общих издержек добычи и переработки горячих сланцев№Название.
Сумма, долл. Платежи1Услуги связи12 000.
00Ежемесячно, с 16 по S4 мес.
2Аренда офиса25 000.
00Ежемесячно, весь проект3Канцтовары3 000,00Ежемесячно, с 16 по S4 мес.
4Реклама80 000,00Ежемесячно, с 16 по S4 мес.
5Аренда земли под заводом800.
00Ежемесячно, с 8по 84 мес.
6Обслуживание информационных систем5 600,00Ежемесячно, с 16 по S4 мес.
7Вода75 000.
00Ежемесячно, с 8 по 84 мес.
8Прочие производственные затраты120 000.
00Ежемесячно, с 19 по S4 мес. Таблица 3.5Налоговые выплаты, в тыс.
долл.Строка2016 гол2017 год2018 год2019 год2020 год2021 год2022 год.
Налог на прибыль3 036 1889 331 15 710 084 16 611 11 629 611 673 69 113 236 495НДС6 818 39 417 370 1 518 456 8 919 863 21 420 708 98 922 596 846Налог на имущество1 184 1032 675 1542 504 2032 334 7302 16S 0322 004 344Страховыевзносы403 9204 090 8116 511 7356 869 8807 231 8157 576 6727 900 106Налог на добычу полезных ископаемых273 747 544 911 544 911 542 329 539 746 537 163ИТОГО403 92 015 403 24 336 432 97 238 459 25 041 088 38 342 667 13 146 274 955Кроме указанных, в текущие расходы проекта включен определенный резерв, что позволит, в случае возникновения непредвиденных ситуаций (повышение цен на приобретаемое сырье, изменение тарифов на потребляемые ресурсы и т. д.) обеспечить выполнение производственной программы в полном объеме в установленные сроки. Коэффициенты деловой активности, отражающие эффективность использования средств организации, в течение периода расчета имеют различную динамику. Так, произошло снижение коэффициента оборачиваемости рабочего капитала (с 5,31 в 2016 году до 0,69 в 2020 году — на 87%) и оборачиваемости активов (с 0,49 в 2016 году до 0,34 в 2020 году — на 31%), что определено ростом оборотных активов за период расчета за счет накопления денежных средств. Напротив, увеличился коэффициент оборачиваемости основных средств (с 0,55 в 2016 году до 1,68 в 2020 году — более чем в 3 раза), что произошло вследствие уменьшения балансовой стоимости основных средств за счет начисления амортизации. Таким образом, по результатам анализа финансовых коэффициентов проекта можно сказать, что к концу расчетного периода финансовое состояние можно охарактеризовать как устойчивое, имеющее достаточное количество средств как для расчетов с кредиторами, так и для покрытия все расходов, связанных с ведением производственной деятельности.
Заключение
.
Проведенный анализ показал, что DragonOilPlc, обладая мощными финансовыми, материально-техническими, информационными и интеллектуальными ресурсами, активно развивает различные виды партнерских взаимоотношений со средой генерации знаний и инновационных технологических решений для мониторинга, создания и совершенствования как традиционных технологий, коррелирующих с основным направлением деятельности компании, так и технологий, которые могут в перспективе не только кардинально изменить основной производственный процесс компании, но и составить ему мощную конкуренцию. Учитывая, что работа корпоративных фондов осуществляется по модели открытых инноваций, предполагающей активный обмен знаниями и компетенциями различных участников инновационного процесса, можно также ожидать, что общее повышение уровня инновационной активности в нефтегазовом кластере приведет к формированию более широкого спектра предложений инновационных разработок для решения стратегических задач DragonOilPlc, чем это планируется в настоящее время, включая разработки, связанные с применением альтернативных источников энергии. Приоритеты развития Dragon OilPlcдолжны базироваться на рекомендуемой системе макроэкономических, геополитических, социальных и др. критериев, отражающих мультипликативные эффекты внедрения новых высокоэффективных технологий подготовки запасов, добычи, транспортировки и переработки горючих сланцев. Экономический механизм развития СДК Dragon OilPlcформируется как совокупность целей и методов государственного регулирования и стимулирования, включая финансирование государственных программ лицензирования недр, гибкой системы налогообложения, законодательного и организационно-правового обеспечения инвестиционного процесса.
Список литературы
Ахметьев И. А. Использование семантического дифференциала в маркетинговых исследованиях// Актуальные проблемы социально-экономического развития России. 2015. № 3.
С. 28−33.Багиев Г. Л. К вопросу применения гибридного моделирования в системных исследованиях маркетингового пространства//Проблемы современной экономики. 2015. № 2 (54). С.
183−186.Блинова Ю. Ю. Применение экономикоматематических методов в маркетинговых исследованиях//Аналитические и финансово-экономические аспекты развития региональной экономики. Сборник научных трудов по материалам 80-й ежегодной научно-практической конференции молодых ученых. Ставропольский государственный аграрный университет. 2015. С. 216−219.Васильев А. А. Статистические методы в маркетинговых исследованиях// Математика, статистика и информационные технологии в экономике, управлении и образовании сборник трудов III Международной научно-практической конференции.
ред. кол.: А. А. Васильев (отв. ред.) [и др.]. Тверь, 2014. С. 84−89.Гаврилова Е. А. Система договорных связей на рынке нефти и нефтепродуктов. М.: Московский государственный институт международных отношений Министерства иностранных дел Российской Федерации. 2016.
— 242с. Голикова Ю. Б. Маркетинговые исследования. Методы маркетинговых исследований//Теоретические и практические проблемы развития современной науки сборник материалов 6-й международной научно-практической конференции. 2014. С. 84−85.Голованова А. Е. Мировой рынок нефти: тенденции развития и специфика ценообразования// Сборник научных трудов вузов России «Проблемы экономики, финансов и управления производством». 2014. №.
35. С. 70−77.Голомозин А. Н. Проблемы ценообразования на рынках нефти и нефтепродуктов и пути их решения// Нефть, газ и право. 2014. №.
2. С. 13−21.Гукасян Г. Внешнеэкономическая стратегия стран совета сотрудничества арабских государств Персидского залива//Дипломатическая служба. 2015. № 1. С.
42−49.Зафарова А. М. Стратегические приоритеты освоения нетрадиционных видов углеводородного сырья // Горный информационно-аналитический бюллетень. Выпуск № 6- 2016. — С. 392−398.Иванов А. С. Мировой рынок энергоресурсов: сегодня и вчера// Российский внешнеэкономический вестник. 2015.
Т. 2015. № 4. С. 3−23.Калиева О. М. Современные подходы к маркетинговым исследованиям: цели, задачи и основные понятия// Инновационная экономика Материалы Международной научной конференции. Казань, 2014. С.
96−99.Каптюхин Р. В. Фокус-группы в маркетинговых исследованиях// Молодой ученый. 2014. № 15−1. С. 38−40.Ковалев А. И. Научные подходы к исследованию эффективности маркетинговых коммуникаций// Двадцатые апрельские экономические чтения Материалы международной научно-практической конференции.
Под редакцией В. В. Карпова, А. И. Ковалева. 2014. С. 168−172.Марченко К. П. Стратегический анализ в маркетинговом исследовании//Региональная модель развития: детерминанты экономики и маркетинга. Сборник научных трудов студентов по материалам I Международной студенческой научно-практической конференции: материалы и доклады. ФГБОУ ВПО «Ставропольский государственный аграрный университет». 2015.
С. 96−102.Михайлова М. Н. Экономические факторы развития регионального рынка нефтепродуктов// Фундаментальные исследования. 2015. № 11−2. С. 400−404.Михайлова А. Д. Тенденции развития российской и мировой нефтепереработки в среднесрочной перспективе// ScienceandPractice: newDiscoveriesProceedingsofmaterialstheinternationalscientificconference. E.
ditors: I.M. Shvec, L.A. Ismagilova, V.A. Gur’eva, E.A. Telegina, V.I. Sedenko. 2015. С. 383−392.Могирева Е. С. Применение статистических методов в маркетинговых исследованиях// Вестник Российского экономического университета им. Г. В. Плеханова. Вступление. Путь в науку.
2014. № 1−2 (9). С. 35−41.Никульчев Е. В. Управление маркетинговыми исследованиями// Экономика и предпринимательство.
2014. № 6 (47). С. 754−756.Паночкина Л. В. Экономический анализ рисковой ситуации при маркетинговых исследованиях// Новые направления маркетинговой политики хозяйствующих субъектов Международная научно-практическая конференция, сборник научных трудов.
НОО «Профессиональная наука»; Редакционная коллегия: Краснова Н. А., Гонова О. В., Шаталов М. А., Плесканюк Т. Н. 2015. С. 89−93.Перестройка мировых энергетических рынков: возможности и вызовы для России. М.: Институт мировой экономики и международных отношений РАН. 2015. -.
152с.Перфильев С. В Воздействие стран Азии на динамику производственных мощностей и инвестиций в мировой нефтепереработке// Интернет-журнал Науковедение. 2016. Т. 8.
№ 3 (34). С. 68. Постовалова И. П. Метод и реализующие его алгоритмы сетевого планирования в маркетинговых исследованиях// Научные труды Вольного экономического общества России. 2014. Т. 188. С.
458−463.Русакова Н. А. Ресурсный подход в маркетинговом исследовании предприятия//Актуальные проблемы науки, экономики и образования XXI века избранные материалы III Международной научно-практической конференции. Самара, 2014. С. 100−107.Русинович О. В. Инновационные методы в маркетинговых исследованиях// Экономическая наука и практика Материалы III Международной научной конференции. 2014.
С. 98−100.Салыгин В. И. Современные экономические и политические аспекты развития нефтегазового комплекса// Вестник МГИМО Университета. 2014. № 4 (37). С.
54−59.Сун. Ч. Ценовая конкурентоспособность систем ценообразования на нефть на рынке Средней Азии// Нефть, газ и бизнес. 2015. №.
8. С. 53−55.Тажигулова А. Г. Системный подход к маркетинговым исследованиям потребителей рынка// Россия и Европа: связь культуры и экономики Материалы XII международной научно-практической конференции. 2015. С. 486−490.Терешок А. В. Совершенствование ценообразования и развитие конкуренции на внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов// Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом.
2014. № 10. С. 19−25.Ткаченко Н. А. Стратегии управления финансовыми рисками с использованием хеджирования на рынке нефти и нефтепродуктов// Современные концепции управления общественными и корпоративными финансами Сборник материалов IX межвузовской научно-практической конференции. 2015. С.
280−284.Трофимов С. Е. Глобализационные проблемы мирового рынка нефти// Проблемы социально-экономического развития Сибири. 2015. № 3 (21). С. 50−55.Удалова И. Б. Современные маркетинговые исследования: понятие, основные классификации, традиционные маркетинговые исследования и онлайн-исследования// Экономика и предпринимательство.
2015. № 8−1 (61−1). С.
942−944.Хансен Алек. Конкурентоспособность и кластеры: новые подходы к стимулированию экономического развития в эпоху глобализации // Материалы Семинара «Конкурентоспособность и отраслевые кластеры: новая повестка дня для российского бизнеса и власти». СПб. 2014. — 178с. Цветков Н. Д. Обработка результатов опросов в маркетинговых и социологических исследованиях//Научная перспектива. 2015. № 6.
С. 98−100.Шаримпов Р. Ш. Использование совместного анализа в маркетинговом исследовании// Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 4 частях. Ответственный редактор А. А. Сукиасян. 2014.
С. 148−151.Шихирев В. В. Хеджирование на рынке нефти и нефтепродуктов// Перспективы развития науки и образования сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции. 2014. С.
156−158.
