Выделяют несколько видов ликвидности. Также для оценки ликвидности обычно рассчитывают показатели абсолютной, критической и текущей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какую сумму задолженность может покрыть предприятие в ближайшее время, и рассчитывается по формуле:
Каа=(ДС+КФВ)/КО, (11)Где ДСденежные средства, КФВкраткосрочные финансовые вложения. Источником информации служат строки:
Каа=(стр.
1250+стр.
1240)/стр.
1500. (12)-Коэффициент текущей ликвидности, дает сведения о том какими возможностями обладает предприятие в будущем при проведении расчетов с дебиторами. Коэффициент рассчитывается так: Ктл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО, (13)Где ДЗдебиторская задолженность. Согласно строкам баланса, формула выглядит так: Ктл=(стр.
1250+стр.
1240+стр.
1230)/стр.
1500. (14) — Коэффициент критической ликвидности, рассчитывается по следующей формуле: Ккл=(КФВ+ДС+ДЗ)/(ЗС+КЗ+ПО), (15)Где ЗС -заемные средства, ПО-прочие обязательства, КЗкредиторская задолженность. Или Ккл=(стр.
1240+стр.
1250+стр.
1230)/(стр.
1510+стр.
1520+стр.
1550) бухгалтерского баланса. Нормативный показатель абсолютной ликвидности варьируется в пределах от 0,2 до 2. В анализируемомпредприятии этот показатель имеет положительную тенденцию роста и достигает максимума в последнем периоде (1,96). Этот коэффициент показывает, какую часть долгов организация может погасить и за какой период. В нашем случае, предприятие на конец периода может погашать 19,6% краткосрочной задолженности за 5 дней. Коэффициент критической ликвидности"УГМК-Телеком" выше нормы (к концу 2013 года составляет — 1,33; к концу 2014 — 1,28; 2015 — 1,35, 2016 — 3,47), это означает, что компания способна моментально погасить текущие долговые обязательства по краткосрочным кредитам. Но факт, что в последнем периоде коэффициент резко увеличивается на 2,12 пункта является отрицательным моментом, происходящим в ходе увеличения дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности в динамике возрастает и достигает отметки 3,5 в отчетном периоде.
Такой показатель выше нормы и говорит о том, что возможно компания нерационально использует свои ресурсы. Остальные коэффициент за 2013, 2014 и 2015 годы соответствуют норме. Оценивая платежеспособность, обычно уделяют внимание и кредитоспособности организации. Понимание кредитоспособности организации позволяет банкам сделать вывод о деятельности компании и ее способности расплачиваться с долгами. В банковской системе принято разделять своих клиентов по рейтингу на своеобразные классы, примерно 3−5 классов. Соответственно, хорошие показатели деятельности, выше среднего, автоматически повышают рейтинг организации до первого класса, а показатели ниже среднего опускаю до самого низкого класса. Банк устанавливает свои критерии, обычно они выглядят следующим образом:
1 класс: показатели абсолютной ликвидности больше чем 0,2; текущей ликвидности — больше чем 0,8.2 класс: показатели абсолютной ликвидности — в пределах 0,15−0,2; текущей ликвидности — 0,5−0,8.3 класс: показатели абсолютной ликвидности менее 0,15; текущей ликвидности менее 0,5.Таким образом, можно сказать, что «УГМК-Телеком» может получать кредит в обычном порядке без всяких ограничений, поскольку относится к первому классу кредитоспособности. ООО «УГМК-Телеком» как заемщик первого класса, обладает правами открывать кредитную линию, имеет возможность выдавать разовые доверительные кредиты без взимания процентной ставки на срок до 60 дней. Для предприятий малого бизнеса применяется оценка критериальности. Эти показатели обоснованы в законе № 209 — ФЗ. Для расчета были использованы показатели фондоотдачи и производительности труда.
Коэффициент фондоотдачи, показывает сумму выручки, полученную с каждого рубля основных средств. Коэффициент фондоотдачи рассчитывается по формуле:
Коэффициент фондоотдачи =В/Среднегодовая стоимость ОС, (16)Где, В — выручка. Источником информации служит отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс:
Коэффициент фондоотдачи=Стр.2110 «отчета о прибылях и убытках"/ (стр.
1130 на нач. + стр.
1130на кон.)*0,5 баланса.
Производительность труда, показывает, сколько выручки приходится на одного работника в организации. Показатель производительности труда рассчитаем так: Производительность труда = В/Средняя численность работников. В качестве источника расчетов выступает отчет о прибылях и убытках и данные табл. 1. Необходимо рассчитать показатели фондоотдачи и производительности труда в динамике для всего исследуемого периода, рассчитаем их и занесем результаты в таблицу 10. Таблица 10Оценка показателей критериальности"УГМК-Телеком"Рассчитываемый показатель.
К 2013К 2014К 2015К 2016.
Изменение2014/2013.
Изменение 2015/2014.
Изменение 2016/2015.
Коэффициент фондоотдачи-0,752,162,25−1,410,09Производительность труда609,2482,2701,7726,9−127 219,525,2 В результате проведенных расчетов сделаем выводы:
1. Фондоотдача определяет степень успешности использования фондов «УГМК-Телеком». Коэффициент фондоотдачи за три года значительно увеличивается с 0,75 в 2014 году до 2,25 единиц в 2016 году, такое положение дел говорит о том, что фонды предприятия используются рационально.
2. Производительность труда показывает насколько плодотворным является труд работников организации, в исследуемой компании этот показатель имеет тенденцию к увеличению, хотя во втором периоде сокращается на 127 единиц. В целом производительность труда можно характеризовать как положительно изменяющуюся по времени. Анализ финансового результата компании непосредственно связан с оценкой рентабельности, поскольку затрагивает информацию, зафиксированную в отчете «о прибылях и убытках». Пользователями информации этого отчета могут быть также различные группы влияния: учредители (для целей определения доли в бизнесе), управляющий персонал (для определения перспектив развития), кредиторы и т. д. Сводная таблица по данным результатов финансового анализа строится по типу сравнительного аналитического баланса-нетто. Построим аналитический отчет «о прибылях и убытках» для всего периода по годам. Показатели выручки, уменьшаясь на 2264 тыс. рублей в 2014 году, растут в 2015 и 2016 гг. Валовая прибыль сокращается в 2014 г. на 1831 тыс.
руб., увеличивается в 2015 г. на 7434 тысячи и опять уменьшается в 2016 г. на 621 тыс.
рублей. Удельный вес валовой прибыли наибольший в 2016 году и составляет 33,7%, наименьший в 2014 — 2,9%.За три периода растет общая масса прибыли до налогообложения на 6160 тысячу, удельный вес прибыли на конец2016 года составляет 23,9%. Можно определить влияние факторов на прирост прибыли до налогообложения для конечного периода. Для этого нужно посчитать отношение величины абсолютного изменения на величину прибыли прошлого года и умножить результат на 100%.Влияние суммы прибыли от продаж: 621/4456*100%=13,9Влияние прочих расходов: 249/4456*100%=5,6Влияние прочих доходов: 137/4456*100%=3,1Следовательно, большее влияние на увеличение прибыли до налогообложения вызвало увеличение прибыли от продаж. В целом можно говорить о положительном финансовом результате «УГМК-Телеком».Следующий этап в оценки прибыльности и финансовых результатов — это оценка рентабельности. Анализировать рентабельность в субъектах малого предпринимательства крайне важно, это связано с высокими порогами оценки прибыли на рубль капитальных вложений. Показатели рентабельности являются фактором для проведения мероприятий совершенствования финансово-хозяйственной деятельности. Показатели рентабельности важны для предприятия, поскольку именно они определяют его доходность с разных точек зрения и разделяются на группы в зависимости интересов разных групп влияния; также являются характеристиками «факторной среды формирования прибыли» организации, поэтому очень важны при проведении финансового анализа любого предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый анализ — важная часть деятельности компании.
Выводами и заключениями его пользуются различные группы лиц, от внутренних пользователей предприятия в учете оперативных и стратегических целей, так и внешние (кредиторы, инвесторы, поставщики и конкуренты). Финансовый анализ, как «доктор», который оценивает состояние пациента и показывает его болевые точки, а если пациент здоров, то дает рекомендации, как и дальше, сохранять свое здоровье. Как и для человека, здоровье является важным компонентом существования, так и для компании — финансовое здоровье приоритетное направление. В дипломе исследовалось Общество с Ограниченной Ответственностью «УГМК-Телеком», основной целью работы являлась разработка адекватных механизмов совершенствования финансовой деятельности на предприятии. В первой главе проводился обзор литературы и прессы по исследуемой проблеме, выявлялись методики анализа, были рассмотрены теоретические вопросы организации финансового анализа на предприятии, в результате которых были выбраны соответствующие методы и показатели для исследования «УГМК-Телеком».Во второй главе была проведена практическо-аналитическая работа по исследованию основных показателей «УГМК-Телеком», в том числе: показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, рентабельности, критериальности и имущественного положения за период с конца 2013 по конец 2016 года. В результате проведенной аналитической работы за три года были выявлены, как позитивные, так и негативные моменты в работе «УГМК-Телеком».Собственно, позитивными моментами предстали изменения общего роста имущества компании, увеличение доли собственного капитала в пассиве предприятия. Было определено, что на хорошем уровне в «УГМК-Телеком» показатели кредитоспособности и абсолютной ликвидности.
Положительную тенденцию имеют показатели фондоотдачи и производительности труда. Прибыль на предприятии, согласно исследованию показателей рентабельности продаж и основной деятельности — используется эффективно. ООО «УГМК-Телеком» обладает нормальной финансовой устойчивостью, но нужно быть внимательным к показателю рентабельности собственного капитала, поскольку его изменение со знаком минус может ухудшить финансовое положение. В ходе анализа также были выявлены неприятные финансовые результаты, такие как: — неравномерное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
— высокая доля внеоборотных активов;
— завышенные показатели текущей и критической ликвидности;
— низкий показатель реальной стоимости имущества. Также аналитическим путем, было определено, что весь массив негативных результатов говорит о неправильном использовании ресурсов на предприятии. В связи с чем, в третьей — практической главе, был предложен механизм совершенствования экономической деятельности предприятия и был произведен соответствующий анализ эффективности проведенных мероприятий. В третьей главе было предложено за счет изменения структуры внеоборотных активов, воздействовать на показатели кредиторской и дебиторской задолженности при помощи составления планов выплат кредиторов и дебиторов, задействовать запасы в основной деятельности. Также за счет сдачи в аренду части внеоборотных активов изменить показатели прибыльности предприятия. Расчет эффективности мер показал, что предприятие имеет тенденцию к улучшению своей финансовой деятельности, наращивается эффективность использования прибыли, собственно капитала, улучшается система погашения кредиторской и дебиторской задолженности. Показатели ликвидности не достигают своих нормальных значений, но имеют тенденцию к снижению, что является позитивным моментом. В итоге проведенной работы, можно сказать, что цель дипломной работы в разработке механизма улучшения деятельности была достигнута. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫБаскакова, О. В. Экономика предприятия (предприятии): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. ;
М.: Дашков и К, 2014. — 372 c. Волков О. И. Экономика предприятия: Учебное пособие / О. И. Волков, В. К. Скляренко. ;
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 264 c. Веретенникова И. И. Экономика предприятии (предприятия): Учебное пособие для бакалавров / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова; Под ред. И. В. Сергеев. — М.: Юрайт, 2014.
— 671 c. Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. ;
М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 448 c. Гарнова В. Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н. Б. Акуленко, В. Ю. Гарнова, В. А. Колоколов; Под ред. Н. Б. Акуленко. ;
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 157 c. Зороастрова И. В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И. В. Зороастрова, Н. М. Розанова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
— 279 c. Климова Н. В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н. В. Климова. ;
М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 287 c. Коршунов В. В. Экономика предприятии (предприятия): Учебник для бакалавров / В. В. Коршунов. — М.: Юрайт, 2014. — 433 c.
Лопарева А. М. Экономика предприятии (предприятия): Учебнометодический комплекс / А. М. Лопарева. — М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 400 c. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: Кно.
Рус, 2014. — 536 c. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник / Г. В. Савицкая. ;
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 649 c. Сафронов Н. А. Экономика предприятии (предприятия): Учебник для ср. спец. учебных заведений / Н. А. Сафронов.
— М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 256 c. Чуев И. Н. Комплексный экономический анализ финансовохозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И. Н. Чуев. — М.: Дашков и К, 2014.
— 384 c. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. -.
М.: ИНФРА — М, 2015. — 237 с. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. Учебное пособие. -.
М.: ИНФРА-М, 2015. — 302 с. Переодические издания и электронные ресурсы.
Боровицкая М. В. К вопросу предприятии управленческого учета и внутренней отчетности на предприятии // Молодой ученый. — 2017. — №.
1. — С. 321−325.Балашова Е. А. Российская практика формирования показателей годовой бухгалтерской отчетности. Взгляд с позиции МСФО // Омский научный Вестник. — №.
2 (126). — 2015. — С. 65−68.
Бабин А.В., Фролова Н. С. Роль и значение статистики и бухгалтерского учета при составлении финансовой отчетности коммерческих предприятий // ScienceTime. — № 10. — 2015. -.
С. 28−38. Зайцева Е. В. Управленческий учет и отчетность на предприятии, отличие от бухгалтерского // Молодой ученый.
— 2017. — № 6. — С. 430−432. Имакаева Ю. В. Проблемы оптимизации и оценки дебиторской задолженности на предприятии [Текст] / Ю.
В. Имакаева // Молодой ученый. — 2014. — № 5. -С. 306−309.
Кравчук Д. И. Проблемы и пути решения управления дебиторской задолженностью на предприятии [Текст] / Д. И. Кравчук, В. И. Кравчук // Молодой ученый. — 2016. — №.
2. — С. 272−274.Мамашов К. А. Совершенствование форм финансовой отчетности в современных условиях // Молодой ученый. — 2017. — № 4. — С.
442−444. Медведева И. В. Анализ финансовых результатов предприятии // Молодой ученый. — 2015. — № 21.
2. — С. 85−88. Першин С. П., Нежинская А. А. Достоверность первичных данных — основа формирования учетной информации // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. — № 96. — 2015. -.
С. 1−15. Раева И. В.
Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью на предприятии телекоммуникационной отрасли [Текст] / И. В. Раева, К. В. Разумова // Молодой ученый. ;
2015. — № 12. — С. 175−178.
Трушкина А. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база финансового анализа // Молодой ученый. — 2017. — № 13. ;
С. 527−529.Шварц Э. С. Особенности формирования и анализа консолидированной финансовой отчетности // Молодой ученый. — 2016. — № 11.
— С. 1033−1036. ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1 Приложение 2.
