Способы увеличения собственных средств банка

Предварительные замечания

Для банков, не намеренных существенно наращивать масштабы своей деятельности, достаточность собственного капитала рассматривается как относительный показатель. Однако это нельзя понимать так, будто не особенно амбициозные банки могут вовсе не думать об увеличении своих капиталов; такая необходимость в определенной мере имеется и у них.

Во-первых, позиция регулирующих органов на этот счет известна и может вести к дальнейшему ужесточению требований к относительной достаточности капитала, что может быть выражено разнообразными опосредованными способами (изменение методики расчета собственных средств, учитываемых при расчете обязательных нормативов, изменение значений самих этих нормативов).

Во-вторых, увеличение капитала может стать необходимостью потому, что так нужно конкретным клиентам, которые хотели бы и дальше работать с банком, если он будет способен проводить такие операции и в таких масштабах, которые ему сейчас не под силу из-за ограниченности собственного капитала. Достаточный капитал в этом аспекте выступает неплохим аргументом в конкурентной борьбе.

В-третьих, инфляция ведет к тому, что рост собственных номинальных средств банка оказывается вообще постоянной необходимостью.

Что касается прочих банков, склонных к проведению агрессивной экспансионистской политики на рынках, то для них увеличение собственного капитала — такое же естественное необходимое условие деятельности, как привлечение новых клиентов и увеличение масштабов предлагаемых продуктов (услуг). Чем выше доля собственных средств в структуре баланса банка, тем более он устойчив. В то же время чрезмерно высокий уровень данного показателя, как правило, свидетельствует о недостаточном развитии банка как коммерческой организации.

В общем случае справедливо такое правило: капитал банка (учитываемый при расчете обязательных нормативов) можно увеличивать не только путем наращивания его «плюсующих» элементов (УК и др.), но и за счет уменьшения его «минусующих» составляющих. Последние перечислены в Положении ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» (п. 2.2, ЗЛО, 4, 5) (далее — Положение ЦБ РФ № 215), хотя обоснованность ряда вычетов из капитала, прописанных в данном Положении, вызывает большие сомнения.

Динамичное увеличение собственных средств банка возможно только в случае эффективного планирования всей его деятельности.

Источники наращивания капитала: возможности и ограничения

Таких источников несколько. Рассмотрим главные из них.

I. Дополнительные взносы в уставный капитал, которые могут делать прежние и (или) новые участники (акционеры или пайщики) банка. Это основной источник роста собственных средств российских банков на современном этапе.

Этот источник привлекателен, в частности, тем, что не связан с необходимостью платить дополнительные налоги (в отличие от способа увеличения капитала за счет прибыли). Однако он весьма сложен: банк должен убедить участников, включая потенциальных, в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправданно, и доказательством тому может служить обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов. Следовательно, дивиденды — это та цена, которую банк должен платить, если он намерен воспользоваться рассматриваемым источником увеличения своего капитала; эта цена может оказаться тяжелым бременем для банка.

На указанном пути имеются серьезные (хотя, видимо, во многом искусственные) ограничения для экстенсивного увеличения банками своих капиталов. Это не считая того, что в российской экономике на современном этапе вообще немного свободных денег, на привлечение которых в УК банки могли бы рассчитывать.

Другая важная проблема, также связанная с УК банка, состоит в том, что в случае его увеличения рассматриваемым способом могут измениться доли участников в собственности банка, что в зависимости от обстоятельств может иметь как положительные, так и отрицательные последствия либо для развития банка в целом (передел собственности часто сопровождается нестабильностью), либо для отдельных групп его участников. Последние обычно опасаются потерять влияние на дела банка, поэтому, даже не располагая средствами для увеличения УК, нередко не желают привлекать новых участников.

После того как банку удалось найти состоятельных лиц, готовых внести средства в его УК, и все вопросы с ними в предварительном порядке согласованы, предстоит преодолеть многочисленные ограничения, установленные как в законодательстве, так и Центробанком, пройти процедуры обоснований и согласований. Основные моменты, на которые при этом следует обратить особое внимание, уже были раскрыты в главе 4 настоящего учебника.

Вариантом рассматриваемого способа увеличения УК банка можно считать привлечение средств с помощью опционов эмитента. В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-?3 «О рынке ценных бумаг» опцион эмитента — это эмиссионная именная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона (право конвертации в акции) по цене, определенной в опционе эмитента. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

УК отдельных (проблемных) банков могут быть увеличены с использованием механизмов, прописанных в Федеральном законе от 18.07.2009 № 181-ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг РФ для повышения капитализации банков», документе Правительства РФ «Правила направления банками предложения об участии в процедуре повышения капитализации и принятия решения об удовлетворении (отказе в удовлетворении) предложения банка об участии в процедуре повышения капитализации» (утверждены постановлением от 29.10.2009 № 853) и Положении ЦБ РФ от 12.11.2009 № 347-П «О порядке оплаты уставного капитала банков облигациями федерального займа, а также о порядке осуществления эмиссии привилегированных и обыкновенных акций, размещаемых в рамках процедуры повышения капитализации» .

Имеет значение и скорость увеличения банком своего УК. Дело в том, что новый размер УК — это и новые проблемы с его размещением, с числом обслуживаемой клиентуры и ее запросами, новыми банковскими продуктами (технологиями), с планированием всей деятельности организации, с квалификацией и умением ответственных сотрудников и т. д. С учетом этого УК (как и весь собственный капитал целиком) неосмотрительно было бы наращивать чрезмерно высокими, скачкообразными темпами, т. е. такими, которые будут существенно обгонять темпы развития других сторон жизнедеятельности банка, в результате чего банк просто не сможет «переварить» резко увеличившийся размер капитала.

II. Прибыль также является важным источником увеличения собственных капиталов банков^[1]. В состав основного капитала банков включается только прибыль, подтвержденная аудиторским заключением.

Если банк хочет включать в состав основного капитала прибыль и фонды текущего (еще не завершенного) финансового года, то ему придется проводить промежуточные аудиторские проверки, что недешево стоит. Прибыль и фонды, не подтвержденные аудитором, можно включать только в состав дополнительного капитала.

В нормальных условиях капитал в значительной мере формируется за счет генерируемых внутри банка средств специальных фондов и других собственных ресурсов. Такой путь наращивания капитала относительно быстр и экономичен, позволяет банку обойти некоторые сложные процедуры регистрации увеличения УК, избежать крупных затрат на эмиссию новых акций и потерь, связанных с тем, что средства, идущие на пополнение УК акционерного банка, временно замораживаются на накопительном счете в ЦБ РФ. Важно и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников, как уже отмечалось, не несет опасности утраты существующими участниками контроля над банком, сдерживает падение их доли в собственности и сокращение дивиденда на акцию (пай).

Однако этот путь тоже не лишен недостатков. Так, способность зарабатывать прибыль и обеспечивать приемлемую рентабельность зависит от внешних экономических условий, которыми банк, как правило, не может управлять, что нередко делает увеличение капитала за счет внутренних источников (прибыли) проблематичным.

ІII. Привлечение субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов). Этот способ до кризиса не получил широкого развития^[2], хотя, возможно, он покажется предпочтительным инвесторам, готовым вложить средства в банк на солидные сроки, но не в качестве акционера или пайщика. Для банка такая форма увеличения капитала может быть привлекательна тем, что ее применение равнозначно получению долгосрочного кредита и не влечет изменения структуры собственности.

Условия, которым должен соответствовать стандартный субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем), изложены в п. 2 ст. 50.39 Закона № 40-ФЗ и в п. 3.5 Положения ЦБ РФ № 215. Такой кредит (депозит, заем, облигационный заем), полученный на срок не менее 5 лет, включается в расчет собственных средств банка-заемщика как элемент его дополнительного капитала, если соответствующий кредитный договор полностью соответствует нормам Положения ЦБ РФ № 215 и исключена возможность их последующего изменения (экспертизу договора проводит ТУ ЦБ РФ). Такое включение делается по схеме (если срок предоставления такого кредита, депозита, займа, срок погашения облигационного займа составляет более 5 лет): в период, превышающий 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору, — в полной сумме; в последние 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору — по остаточной стоимости. В любом случае величина полученного на срок менее 10 лет субординированного кредита (депозита, займа), включаемая в состав дополнительного капитала, не может превышать 50% основного капитала.

Положение ЦБ РФ № 215 (подп. 2.1.12) допускает также возможность получения банком-заемщиком в состав своего основного капитала так называемого субординированного займа с дополнительными условиями сроком не менее чем на 30 лет и при соблюдении некоторых особых условий. Величина такого займа не может превышать 15% суммы основного капитала банка.

В условиях финансового кризиса, начавшегося в России в 2008 г., некоторым банкам была дана возможность получать особый род субординированных кредитов (займов) на основании антикризисного Федерального закона от 13.10.2008 № 173-?3 «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ». Конкретно имелись в виду кредиты Банка России Сберегательному банку РФ и кредиты Сбербанка РФ и Внешэкономбанка другим кредитным организациям.

Наконец, следует иметь в виду, что увеличение размера УК банка должно быть зафиксировано в его учредительном документе в форме внесения в него необходимых изменений и дополнений и после всевозможных согласований с Банком России (его ТУ) зарегистрировано им, а последнее сопряжено с необходимостью пройти целый комплекс процедур, соблюдая при этом массу формальных и неформальных условий, включая законодательно установленные ограничения.

Таким образом, среди способов увеличения размера собственных капиталов банков нет ни одного «простого» .

Вопросы практики

На рис. 7.1 представлены фактические данные о размерах и составе капитала российских банков.

Рис. 7.1. Состав и источники капитала российских банков^[3]

За 2011 г. собственные средства (капитал) действующих кредитных организаций выросли на 10,8% (за 2010 г. — на 2,4%) и на 01.01.2012 достигли 5242,1 млрд руб. В результате более интенсивного роста номинального ВВП по сравнению с собственными средствами банков отношение капитала банковского сектора к ВВП сократилось за год с 10,5 до 9,6%. Также снизилось отношение капитала к активам банковского сектора (с 14 до 12,6%). В 2011 г. абсолютный рост собственных средств в целом по банковскому сектору составил 509,8 млрд руб., что в 4,6 раза больше, чем за предыдущий год (111,7 млрд руб.). В 2011 г. изменилась структура источников роста капитала. Основным из них стала прибыль и сформированные из нее фонды (рост — 494,9 млрд руб., или 67,1% от суммы источников роста капитала). Рост уставного капитала и эмиссионного дохода — 184,5 млрд руб. (25% от суммы источников роста). В 2010 г. эти источники выросли на 115 млрд руб. Основным фактором, уменьшающим источники капитала, в 2011 г. были вложения кредитных организаций в акции дочерних и зависимых юридических лиц и уставный капитал кредитных организаций-резидентов (78% суммы источников снижения).

В условиях роста капиталов по банковскому сектору в целом у ряда кредитных организаций произошло его сокращение. В 2011 г. уменьшение капитала отмечено у 126 кредитных организаций на общую сумму 155,8 млрд руб., или 15,4% от капитала указанных банков (в 2010 г. — у 161 банка на сумму 185,9 млрд руб., или 6,4% их капитала). Наибольшее снижение капитала отмечалось у отдельных банков, контролируемых государством, и некоторых банков, контролируемых иностранным капиталом. Их капитал сократился на 89 и 44 млрд руб. соответственно; на указанные банки по состоянию на 01.01.2012 приходилось 8,7 и 4% совокупного капитала банковского сектора. По группам кредитных организаций источники роста собственных средств несколько отличались. В группе банков, контролируемых государством, основными факторами роста капитала были прибыль и сформированные из нее фонды (55,6% от суммы источников роста), а также увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода (суммарно — 32,9%). Капитализация банков, контролируемых иностранным капиталом, выросла главным образом за счет капитализации прибыли (82,5%) и эмиссионного дохода (12%). Капитализация крупных частных банков увеличилась преимущественно за счет прибыли и сформированных из нее фондов (69,9%), сокращения убытков (8,7%) и роста уставного капитала (7,8%). В группе средних и малых банков Московского региона собственные средства выросли за счет уставного капитала (36,5%), субординированных кредитов (33,4%), прибыли и сформированных из нее фондов (17,9%). Капитализация средних и малых региональных банков увеличилась в основном за счет роста уставного капитала (34,9%), сокращения объемов убытков (18,1%), роста прибыли и сформированных из нее фондов (11,8%). На рис. 7.2 представлена динамика капиталов российских банков.

Рис. 7.2. Динамика капиталов российских банков^[4]

• [1] В условиях глобального финансового кризиса существенно снизилось значение прибыли и сформированных из нее фондов как источников наращивания собственных капиталов банков.
• [2] На долю субординированных кредитов, включаемых в состав собственных средств, по состоянию на 01.01.2010 пришлось 25,3% суммарной величины увеличения капитала банковского сектора. Однако этот показатель не является характерным, поскольку речь идет о средствах, выделенных государством в кризисный период отдельным банкам, прежде всего крупным государственным.
• [3] Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 г. М.: Изд-во Банка России. 2012.
• [4] См.: Отчет Центрального банка РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2011 г. М.: Изд-во Банка России. 2012.