Расчет и графическое представление уровня безубыточности

Самым простым является анализ безубыточности однопродуктового производства, т. е. производства, выпускающего лишь один вид продукции.

В общем случае без учета налоговых эффектов операционная прибыль предприятия я за отчетный период формируется так:

где R — выручка предприятия за период, ден. ед. (R = p-Q, здесь р — цена реализации единицы продукции; Q — объем реализации в натуральном выражении, штук, килограмм и т. п.); FC — постоянные затраты, ден. ед.; VC — полные переменные затраты, ден. ед. (VC = z-Q, здесь 2 — удельные переменные затраты (на единицу продукции), ден. ед.).

Таким образом,

Точка безубыточности Q* — это такой объем реализации продукции, который позволит компании покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли. Точку безубыточности можно найти из уравнения:

и, следовательно,

Еще одной значительной величиной, которая характеризует структуру затрат компании, является величина вклада.

Вопросы терминологии

В отечественной экономической теории и практике традиционно сложилось несколько вариантов наименования этого показателя. Наиболее часто в учебниках встречаются термины «маржа», «маржинальная прибыль» — они являются многозначными и используются в разных экономических областях для обозначения очень разных показателей. В торговле самыми распространенными являются «наценка» и «межценовая разница (МЦР)».

Мы в нашей книге будем использовать буквальный перевод англоязычного термина «вклад» — contribution. Нам он кажется наиболее удачным, поскольку суть этого показателя заключается в том, что он показывает как раз вклад всех видов продукции (или единицы продукции, если речь идет об удельном вкладе) в покрытие всех постоянных затрат организации.

Вклад определяется как разница между выручкой от реализации продукции за определенный период и переменными затратами, которые понесла компания в процессе производства этой продукции. Различают величины полного вклада

и удельного вклада на единицу продукции.

Модель зависимости рассматриваемых показателей может быть построена графически. На рис. 5.1 изображены зависимости переменных (ЕС), постоянных (FC) и полных (ТС) затрат от объема выпуска продукции в натуральном выражении Q. График полных затрат получен сложением в каждой точке графиков переменных и постоянных затрат. При небольшом объеме выпуска (0 < Q< Q*) график полных затрат расположен выше графика выручки, и это означает, что при таких объемах выпуска за период¹ компании не удается покрывать все убытки, — на графике горизонтальной штриховкой показана зона убытков. Пересечение графиков полных затрат ТС и выручки R указывает на точку безубыточности Q*. Выпуск продукции выше этого уровня позволяет получать прибыль (зона вертикальной штриховки), причем с ростом выпуска расхождение прямых увеличивается. Расстояние между этими прямыми на графике равно величине вклада (R- ТС = cont) при каждом конкретном объеме выпуска, и с каждой единицей выпущенной продукции оно увеличивается на величину cont — величину удельного вклада.

Рис. 5.1. График безубыточности.

Широко распространенное и весьма наглядное представление роста прибыли выше точки безубыточности приведено на рис. 5.2. Он получен путем «поворота» (мысленного, конечно) рис. 5.1 против часовой стрелки на угол, который позволил бы сделать прямую ТС осью абсцисс. Тогда на оси ординат будет отражаться величина «расхождения» между прямыми R и ТС, т. е. величина прибыли. При выпуске ниже Q* значение на оси ординат будет отрицательным (что соответствует убыткам), а выше Q* — положительным (прибыль). Наклон этого графика к оси абсцисс будет равен удельному вкладу cont, а пересечение его с осью ординат — величине FC, что и понятно — при нулевом выпуске убытки равны величине постоянных затрат. Именно такая графическая интерпретация поможет нам в параграфе 5.3.2 построить графики безубыточности многопродуктового производства.

Объем производства Q* соответствует величине выручки R*, которую, но аналогии с выпуском тоже называют точкой безубыточности, только в денежных единицах. Проделав небольшие преобразования, получим:

¹ Именно за период! Все величины затрат и выручки в модели безубыточности относятся к одному периоду.

Рис. 5.2. Зависимость прибыли от объема выпуска.

Из этой формулы следует вывод: чем выше доля переменных затрат в цене реализации продукта (соотношение z/p)> тем выше точка безубыточности. Иными словами, чем ниже доля вклада в выручке, тем больше продукции следует произвести компании, чтобы покрыть все постоянные затраты и начать получать прибыль.

Еще один показатель исчисляют в рамках анализа безубыточности — порог безопасности. Обратимся еще раз к рис. 5.2, из которого следует, что чем больше объем выпуска, тем выше прибыль. Чем выше объем производства, тем менее страшны предприятию колебания рыночной конъюнктуры — тем большие колебания затрат и выручки оно может безболезненно перенести, оставаясь в «зоне прибыли». Разница между реальным объемом выпуска и точкой безубыточности позволяет определить величину порога безопасности, который указывает, насколько может сократиться выпуск, прежде чем предприятие начнет нести убытки.

Очевидно, что при каждом конкретном объеме выпуска есть свой собственный порог безопасности.

Помимо ответа на вопрос, какой уровень производства позволит покрыть все расходы и выйти на нулевой уровень прибыли, анализ безубыточности позволяет рассчитать:

• — сколько нужно производить продукции, чтобы предприятие не только смогло покрыть свои затраты, но и получить желаемый уровень прибыли;
• — по какой цене реализовывать произведенную продукцию;
• — какой уровень затрат позволит предприятию оставаться конкурентоспособным на рынке;
• — объем производства, который позволит предприятию получить желаемую (целевую) величину прибыли;
• — какие меры помогут компенсировать неблагоприятные изменения рыночной ситуации;
• — каковы будут последствия сокращения затрат и др.

Рассмотрим методику анализа безубыточности при решении задачи в примере 5.1, который будет продолжаться в следующих параграфах.

Производственная компания «Заря» выпускает пельмени (однопродуктовое производство).

Управленческая проблема 1 — разработка плана работы па следующий квартал текущего года.

Плановые переменные расходы на 1 кг готовой продукции предприятия составляют z = 39 ден. ед. Постоянные расходы за квартал составят FC = 480 000 ден. ед. Отпускная цена 1 кг пельменей планируется на уровне р = 67,5 ден. ед. Точка безубыточности Такой объем производства позволит покрыть все затраты и выйти на нулевую прибыль. Если производство продукции за квартал не достигнет 16 842 кг, финансовый результат предприятия будет отрицательным, а деятельность убыточной.

Исходя из уровня годовой доходности, желаемой владельцами предприятия, установлен следующий уровень целевой прибыли — 100 000 ден. ед. Рассчитаем, какой объем выпуска позволит получить такую прибыль.

Изучив рыночную ситуацию и возможности собственного предприятия, руководство «Зари» запланировало объем выпуска пельменей Q на следующий квартал — 20 000 кг. При таком объеме производства уровень прибыли составит.

Порог безопасности:

Гибкий бюджет компании предусматривает возможность неблагоприятной ситуации в плановом периоде, которая, возможно, приведет к росту арендной планы и, соответственно, постоянных затрат на 40 000 ден. ед. Менеджеры организации не считают возможным увеличивать отпускную цену пельменей, поскольку она определяется рынком. Наиболее простая возможность сохранить расчетный уровень прибыли — урезать переменные расходы. Какая экономия переменных расходов позволит справиться с неблагоприятной ситуацией?

Значит, предприятию следует добиться экономии переменных затрат в размере 39 — 37 = 2 ден. ед. на 1 кг продукции.

Однако технологи и сотрудники отдела снабжения предприятия, изучив все возможности экономии переменных расходов, пришли к выводу, что добиться экономии более чем на 1,3 ден. сд., невозможно. Какой экономии постоянных затрат потребует такая ситуация?

• 506 000 — 40 000 = 466 000 ден. ед.
• 480 000 — 466 000 = 14 000 ден. ед.

Следовательно, для того чтобы компенсировать возможное увеличение арендной платы, менеджерам предприятия следует, помимо экономии переменных затрат в размере 1,3 ден. ед. на 1 кг продукции, в существующей структуре постоянных расходов найти возможность экономии 14 000 ден. ед.