МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты»

В финансовой отчетности компаний представлены суммарные результаты деятельности. Нераскрытыми остаются сравнительные результаты по отдельным компонентам бизнеса. С целью преодоления указанного недостатка Советом по МСФО первоначально был принят МСБУ (IAS) 14 «Сегментная отчетность», который с 1 января 2009 г. заменен на новый стандарт МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты».

В новом стандарте по сравнению с прежним предусмотрено раскрытие информации о сегментах в соответствии с данными управленческого учета и отчетности. Таким образом, информация, предоставляемая руководству в рамках внутренней управленческой отчетности, с 2009 г. отражается в финансовой отчетности, т. е. операционные сегменты идентичны сегментам, установленным менеджментом компании для принятия решений о распределении ресурсов и оценки результатов деятельности компонентов бизнеса.

Согласно МСФО (IFRS) 8 компания должна самостоятельно на основании внутренней управленческой отчетности принять решение, о каких видах сегментов следует раскрыть информацию в примечаниях к финансовой отчетности. Также компания должна описать схему, по которой руководство выделяет сегменты (по видам продукции и услуг, по географическому признаку, нормативному регулированию отдельных сфер экономики или по другим признакам) при организации реальной деятельности компании, а не по формальному признаку. Создание второй управленческой отчетности только для целей представления данных в финансовой отчетности недопустимо.

Информация о работе операционных сегментов важна для пользователей отчетности при оценке работы компании, и новый подход к ее раскрытию позволит им не только увидеть результат деятельности сегмента, но и понять, каким образом принимаются решения, а значит, оценить качество управления. С одной стороны, управленческий подход может вызывать непонимание у руководства компании и восприниматься как посягательство на коммерческую тайну. С другой стороны, у компании появляется возможность лучше объяснить пользователям отчетности результаты деятельности: она больше не обязана выделять сегменты по географическому признаку и типу производимой продукции, и может раскрывать ту информацию, которая действительно имеет значение для оценки эффективности ее работы. Теперь можно показать данные, имеющие важное значение, с точки зрения руководства, и объяснить внешнему пользователю логику принятия управленческих решений.

Для многих компаний, составляющих финансовую отчетность в соответствии с МСФО, новые требования к представлению сегментной информации позволят привести в соответствие внутреннюю и внешнюю отчетность. Однако не исключено, что компании внесут значительные изменения в систему управленческого учета и отчетности с тем, чтобы обеспечить раскрытие информации в финансовой отчетности не в ущерб интересам компании.

Важно заметить, что согласно новому стандарту раскрываемая информация должна основываться на фактических данных, используемых руководством в текущей деятельности, в то время как ранее показатели по сегментам рассчитывались при подготовке финансовой отчетности по правилам, установленным МСБУ (IAS) 14. В МСФО (IFRS) 8 такие правила не прописаны. Поэтому теперь компании не делают специальных расчетов показателей выручки, расходов, финансового результата, активов и обязательств сегмента, как это было ранее. Компания должна раскрывать эти показатели в суммах, представляемых ответственным лицом, принимающим операционные решения, и пояснять методы их расчета. В связи с этим общие суммы совокупной выручки по отчетным сегментам, совокупной прибыли или убытка, совокупных активов, обязательств и иных сумм в основных формах отчетности и примечаниях по сегментам могут отличаться друг от друга, и согласно требованиям МСФО (IFRS) 8 необходимо проводить их сверку.

МСФО (IFRS) 8 применяется в отношении индивидуальной финансовой отчетности компаний, включенных в биржевой листинг; компаний, долевые или долговые инструменты которых обращаются на открытом рынке; компании, которые готовятся к выпуску таких инструментов для обращения на рынке, а также распространяется на консолидированную финансовую отчетность группы компаний. Кроме того, в отличие от МСБУ (IAS) 14 новый стандарт распространяется на индивидуальную финансовую отчетность компаний, которые находятся в процессе регистрации выпуска финансовых инструментов в регулирующих органах.

Сравнительная характеристика двух сегментных стандартов представлена в табл. 3.5.

Таблица 35

Сравнительная характеристика МСФО (IFRS) 8 и МСБУ (IAS) 14.

Различные сегменты образуют различные потоки денежных средств, которым присущи разные риски, приводящие к формированию уникальных стоимостных показателей. Соответственно, без разделения на составные части не представляется возможным спрогнозировать по компании в целом общие суммы, сроки будущих потоков денежных средств или связанные с ними риски.

Например, группа компаний имеет инвестиции в стране, где политическая ситуация стала нестабильной. В сегментной отчетности разъясняется, в какой степени достигнутые результаты зависят от результатов деятельности в этой стране, что помогает оценить риск возможных убытков бизнеса для всей группы.

МСФО (IFRS) 8 регламентирует представление компанией информации об операционных сегментах в годовой финансовой отчетности и в промежуточной финансовой отчетности. Он также устанавливает требования к раскрытию связанной информации о продукции и услугах, географических регионах и крупных клиентах. Согласно требованиям стандарта компании раскрывают финансовую и описательную информацию о своих отчетных сегментах.

Отчетный сегмент (reporting segment) представляет собой операционный сегмент деятельности или группу операционных сегментов, большая часть выручки которых получена от операций внутри группы компаний, представляющих консолидированную финансовую отчетность. В свою очередь операционный сегмент {operating segment) — это компонент компании, который может получать доходы от операций, как внутри компании, так и с внешними контрагентами, нести расходы. О нем имеется отдельная финансовая информация, регулярно рассматриваемая ответственным лицом, принимающим текущие решения о выделении ресурсов и оценке результатов деятельности. Деятельность, которая еще только начинается и не приносит доходов, также может быть операционным сегментом.

Под ответственным лицом, принимающим операционные решения {chief operating decision maker), понимается не конкретный руководитель, а функция, которая состоит в выделении ресурсов и оценке результатов деятельности операционных сегментов компании. Зачастую ответственное лицо, принимающее текущие решения, является исполнительным директором компании, но эго может быть и группа исполнительных директоров или иных лиц. На практике важно определить, какой орган (или кто) является ответственным лицом, принимающим операционные решения, в компании по существу, а не только формально в соответствии с учредительными документами.

В целом, финансовая информация должна представляться на такой же основе, что и используемая внутри компании управленческая для оценки результатов деятельности операционных сегментов и принятии решений о выделении им ресурсов.

Требования МСФО {IFRS) 8 обязывают компании указывать в отчетности показатели прибыли или убытка операционного сегмента и активы, обязательства сегмента и конкретные статьи расходов и доходов, если такие показатели регулярно представляются ответственному лицу, принимающему текущие решения.

Согласно требованиям МСФО {IFRS) 8 компании представляют информацию о выручке, полученной от продаж своей продукции или услуг, о странах, в которых она получает выручку и держит активы, а также о крупных клиентах, независимо от того, используется ли эта информация руководством в принятии текущих решений. Однако от компаний не требуется представления информации, которая не готовится для внутреннего использования, если необходимая информация отсутствует, а затраты на ее подготовку являются существенными.

МСФО {IFRS) 8 предусматривает также раскрытие информации описательного характера: о способе определения операционных сегментов, о продукции и услугах, предоставляемых сегментами, о разнице в оценке, используемой при представлении сегментной информации и при составлении финансовой отчетности компании, а также об изменениях в оценке показателей сегмента в различные периоды.

Компания должна представлять отдельно информацию по каждому операционному сегменту, который был выделен или сформирован в результате объединения двух или более сегментов и превышает пороговые значения.

Компания должна представлять отдельно информацию по операционному сегменту, если его показатели превышают какое-либо из следующих количественных пороговых значений:

• 1) выручка сегмента от продажи внешним клиентам, а также от операций с другими сегментами составляет 10% или более совокупной выручки (внутренней и внешней) всех операционных сегментов;
• 2) результат соответствующего сегмента, независимо от того, является ли он прибылью или убытком, составляет 10% или более от большей из величин: совокупного результата всех операционных сегментов в отношении прибыли или совокупного результата всех операционных сегментов в отношении убытка, в зависимости от того, какой показатель имеет более высокое значение;
• 3) его активы составляют 10% или более совокупных активов всех операционных сегментов.

Операционные сегменты, показатели которых ниже какого-либо из количественных пороговых значений, могут рассматриваться в качестве отчетных, и информация по ним может раскрываться отдельно, если, по мнению руководства, информация по сегменту является полезной для пользователей.

Для формирования отчетного сегмента компания может объединить информацию по операционным сегментам, показатели которых ниже количественных пороговых значений, с информацией по другим операционным сегментам, показатели которых также ниже количественных пороговых значений, только в том случае, если операционные сегменты имеют схожие экономические характеристики. Это характер продукции или услуг; характер производственных процессов; вид продукции или услуг; способы распространения продукции или предоставления услуг; специфика нормативно-правовой базы, например, в области банковской, страховой деятельности, или коммунального хозяйства.

Если совокупная выручка отчетных сегментов от продажи внешним клиентам составляет менее 75% общей выручки компании, то следует дополнительно выделять операционные сегменты до тех пор, пока, как минимум, 75% выручки компании не будет приходиться на отчетные сегменты.

Информацию о других видах хозяйственной деятельности и операционных сегментах, которые не являются отчетными, необходимо объединить и раскрыть по категории «все прочие сегменты» отдельно от прочих сверяемых статей.

Таким образом, общий алгоритм действий компаний при раскрытии информации о сегментах включает:

• — выделение операционных сегментов, исходя из системы представления внутренней управленческой отчетности для руководства;
• — проверку соответствия выделенных операционных сегментов количественным пороговым значениям;
• — проверку соответствия выделенных операционных сегментов всем критериям объединения и при желании объединение этих сегментов в отчетный сегмент;
• — проверку соответствия отдельных из оставшихся операционных сегментов большинству критериев объединения и при желании объединение этих сегментов в отчетный сегмент;
• — расчет, показывающий, приходится ли на выделенные отчетные сегменты 75% общей выручки;
• — представление отчетности по дополнительным сегментам, если выручка от продажи внешним клиентам всех выделенных сегментов составляет менее 75% общей выручки;
• — объединение оставшихся сегментов в категорию «все прочие сегменты».

Раскрытие информации. Компания должна раскрывать информацию о сегментах с целью дать возможность пользователям оценить специфику, финансовые результаты и экономические условия ее хозяйственной деятельности. По каждому периоду, за который представляется отчет о прибылях и убытках, компания должна раскрыть:

• 1) общую информацию: факторы, используемые для выделения отчетных сегментов компании, включая организационную структуру; виды продукции и услуг, от продажи которых каждый отчетный сегмент получает свою выручку;
• 2) информацию о прибыли или убытке отчетного сегмента, включая: конкретные показатели выручки и расходов, входящие в состав прибыли или убытка отчетного сегмента; активы сегмента; обязательства сегмента; метод оценки;
• 3) результаты сверки совокупных показателей: выручки сегмента; прибыли или убытка отчетного сегмента; активов сегмента; обязательств сегмента; иных существенных статей сегмента с общими показателями компании. Сверка показателей по отчетным сегментам с показателями бухгалтерского баланса компании должна проводиться на каждую дату представления бухгалтерского баланса. Информация за предыдущие периоды подлежит пересчету.

Также компания должна раскрыть информацию о степени зависимости ее деятельности от крупных клиентов. Если выручка от продаж одному внешнему клиенту составляет 10% и более выручки компании, компания должна раскрыть этот факт, указав совокупную выручку по каждому такому клиенту и сегмент (сегменты), в отчетности которых отражена эта выручка. При этом не нужно раскрывать название крупного клиента или сумму полученной от этого клиента выручки, которую каждый сегмент представляет в отчетности.

Если компания изменяет свои отчетные сегменты, соответствующая информация за предыдущие (включая промежуточные) периоды подлежит пересчету. Исключение составляют случаи, когда такая информация отсутствует или затраты по ее подготовке являются существенными.

Обобщим практику применения МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты» за период его действия.

Как было отмечено выше, об операционном сегменте имеется отдельная финансовая информация, которая регулярно рассматривается ответственным лицом, принимающим текущие решения (chief operating decision maker, или СОДМ). При этом в тексте стандарта отмечается, что иод этим лицом понимается не конкретный руководитель, а функция, которая состоит в выделении ресурсов и оценке результатов деятельности операционных сегментов компании. Заметим, что анализируемый стандарт является первым в системе МСФО стандартом, напрямую указывающим на некое лицосубъект и очерчивающим круг функций этого лица.

В силу отсутствия у финансовых аналитиков такого опыта на практике выбор СОДМ создает определенные проблемы, связанные с тем, чтобы определить, какой орган (или кто) является ответственным лицом, принимающим операционные решения, в компании по существу, а не только формально в соответствии с учредительными документами. Трудно также связать функции этого лица в управленческом учете с его функциями по формированию и раскрытию финансовой информации в пояснительной записке к финансовой отчетности.

Поскольку согласно требованиям МСФО (IFRS) 8 финансовая информация должна представляться на такой же основе, что и используемая внутри компании управленческая информация о результатах деятельности операционных сегментов и принятии решений о выделении им ресурсов, то, на наш взгляд, при выборе СОДМ следует опираться на тип финансовой структуры компании. Именно применяемая в компании финансовая структура позволяет понять распределение полномочий по управлению активами, обязательствами, капиталом, доходами и расходами, а также нефинансовыми показателями в рамках компании.

Двумя основными подходами к выбору типа финансовой структуры компании являются:

• 1) выделение центров ответственности, позволяющих детализировать финансовую информацию и децентрализовать управление;
• 2) сквозное управление показателями и финансовыми статьями через аналитические центры, которые обеспечивают централизованное управление по функциональным направлениям деятельности многопрофильной компании.

Центром ответственности могут быть отдельные компании, входящие в группу, структурные подразделения, цехи, отделы, группы, работники. В управленческом учете в зависимости от уровня полномочий руководителя выделяют четыре основных типа центров: затрат, доходов, прибыли, инвестиций. Руководитель каждого из указанных центров ответственности отвечает за выполнение соответствующих бюджетов в рамках выделенных бюджетами средств и за достижение эффективности в этом направлении.

Некоторые компании в рамках управленческого учета выделяют бизнес-единицы — подразделения, в которых руководители контролируют собственные ресурсы и имеют право распоряжаться этими ресурсами в заранее оговоренных пределах: имеют собственный набор целей, внешних покупателей, специализируются в отдельном сегменте рынка, группе продуктов, географическом районе; несут риски и обеспечивают нормы прибыльности в рамках своей компетенции. Бизнес-единицы могут одновременно являться центрами инвестиций или центрами прибыли, а также могут иметь свою внутреннюю финансовую структуру.

Очевидно, что если в компании уже выделены центры ответственности или бизнес-единицы, то именно их и следует идентифицировать как СОДМ, что позволит обеспечить связь финансовой и управленческой информации, раскрываемой в рамках МСФО (IFRS) 8.

Другой проблемой при использовании положений МСФО (IFRS) 8 является выделение самих операционных сегментов и соотношение двух понятий из системы МСФО: единица, генерирующая денежные потоки (ЕГДП) и операционный сегмент. На практике многие финансовые аналитики отождествляют эти понятия и предлагают раскрывать информацию об операционных сегментах в разрезе ЕГДП. С одной стороны, возможно, в некоторых практических ситуациях ЕГДП действительно может выступать в качестве операционного сегмента. С другой стороны, на наш взгляд, делать такой подход основным при выделении операционных сегментов не верно, поскольку эти два понятия имеют разное целевое назначение и разные направления использования. ЕГДП применяют для целей финансовой отчетности: при дисконтировании денежных потоков, для перераспределения величины гудвилла при его обесценении. В свою очередь операционные сегменты представляют собой используемый менеджментом подход к управлению информацией для принятия решений и построения модели экономического развития компании.

В процессе практического применения анализируемого стандарта финансовые аналитики также столкнулись с необходимостью документировать все процессы принятия бизнес-решений, а также последовательно описывать все корректировки, сделанные при подготовке и консолидации финансовой отчетности группы компаний по МСФО. Только сопоставив эти два процесса, но итогам отчетного периода можно понять, какие корректировки отчетности не берутся во внимание при принятии бизнес-решений. Именно эти позиции создают разницы между одними и теми же показателями из управленческой и финансовой отчетности и соответственно подлежат сверке в обязательном порядке. Например, величины прибыли (убытка), расходов и доходов сегмента.

Дело в том, что поправки, вносимые в финансовую отчетность по МСФО на этапе ее подготовки и консолидации (расчет отложенных налогов, поправки на справедливую стоимость, учет курсовых разниц, обесценение инвестиций, обесценение гудвилла, исключение из отчетности нереализованной на сторону прибыли и другие) приводят к разным величинам результативных показателей в управленческом и финансовом учете 13,4 ].

Таким образом, применение МСФО (IFRS) 8 на практике требует преодоление указанных выше проблем для обеспечения связи информации, формируемой в управленческом и финансовом учете. Именно такой подход позволит компаниям, составляющим финансовую отчетность по МСФО, на практике привести в соответствие внутреннюю управленческую и внешнюю финансовую отчетность, а также внести значительные изменения в систему управленческого учета и отчетности, с тем чтобы обеспечить раскрытие информации в финансовой отчетности не в ущерб конфиденциальным интересам компании.

Сравнение требований стандарта МСФО (IFRS) 8 и ПБУ 12/2010. Следует отметить, что требования нового российского стандарта «Информация по сегментам» ПБУ 12/2010 (утв. приказом Минфина России от 8 ноября.

2010 г. № 143н) максимально приближены к требованиям МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты». В российском стандарте теперь аналогично международному применяется управленческий подход к выделению сегментов. Стандарт, как и его международный аналог, применяется не только к консолидированной финансовой отчетности, но и к индивидуальной, аналогично оцениваются и раскрываемые показатели — с точки зрения управленческой отчетности. Совпадают в стандартах и пороговые величины, используемые при выделении отчетных сегментов. Вместе с тем в международном стандарте больше внимания уделено различным нюансам при выделении сегментов и раскрытию информации о них в финансовой отчетности.