Краткосрочные (текущие) обязательства

Как уже отмечалось, обязательства считаются краткосрочными, если они выполняются в течение года или операционного цикла. Их также часто называют текущими, поскольку они возникают в результате повседневной деятельности предприятия и обычно погашаются из его текущих активов.

Основными видами краткосрочных обязательств являются:

• • краткосрочные ссуды (short tern debts, loans);
• • векселя к оплате (promissory notes);
• • счета к оплате, или кредиторская задолженность (accounts payable);
• • текущие выплаты по налогам (provision for taxation);
• • текущие выплаты по долгосрочным обязательствам (interest due on fixed).

Краткосрочные ссуды включают различные займы, полученные от банков и других компаний, которые должны быть выплачены на протяжении текущего отчетного периода (обычно года). Любые суммы, показываемые по рассматриваемой статье, приводятся в балансе с учетом выплачиваемых процентов. Наиболее популярными формами краткосрочных ссуд являются банковские кредиты, кредитные линии и овердрафты.

Краткосрочные банковские кредиты широко распространены в хозяйственной практике и вряд ли нуждаются в детальном рассмотрении. В кредитном договоре указывается сумма долга, процентная ставка, срок погашения и залог, если требуется обеспечение. Часто банки требуют, чтобы заемщики держали часть суммы кредита на беспроцентном депозитном счете. Подобный депозит получил название компенсационного остатка. За счет такого требования банки фактически поднимают стоимость ссуды.

Кредитная линия — это обязательство банка кредитовать клиента в определенном объеме по требованию последнего. Таким образом, предприятие обеспечивает себе возможность получения требуемой суммы в любое время по мере необходимости. За открытие подобной линии банки взимают комиссию в виде процента от суммы займа. Обычно эта комиссия взимается в любом случае, даже если предприятие не берег кредит.

Овердрафт (overdraft) — это превышение объемов открытого банком кредита или кредитной линии. На погашение овердрафта направляются все суммы, поступающие на счет предприятия. Как правило, такая форма кредита предоставляется наиболее надежным клиентам банка.

Еще одной популярной формой краткосрочного заимствования, несущей процентные расходы, являются векселя.

Векселя к оплате представляют собой безусловное обязательство уплатить держателю или предъявителю указанную сумму в определенный момент времени. Векселя бывают двух видов: коммерческие и финансовые.

Коммерческий вексель используется при покупке товаров и услуг у поставщиков с отсрочкой платежа.

Финансовый вексель представляет собой специально оформленный договор займа у банка или другой организации.

Счета к оплате, или кредиторская задолженность, представляет собой долг предприятия различным юридическим и физическим лицам за приобретенные, но еще неоплаченные товары и услуги. Обычная кредиторская задолженность возникает в результате разрыва во времени между получением товара или услуги и их фактической оплатой. Основные виды кредиторской задолженности возникают перед поставщиками (trade accounts payable), работниками предприятия и бюджетами различных уровней.

Кредиторская задолженность является следствием текущей хозяйственной деятельности и является важнейшим источником ее финансирования, не требующим процентных выплат.

Текущие выплаты по долгосрочным займам возникают, если предприятие пользуется долгосрочными кредитами, выплата которых производится в течение срока, превышающего один год. Тогда в этой статье показывается часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в отчетном периоде.

Текущие выплаты по налогам содержат все виды налоговых обязательств, которые предприятие должно выполнить, но реально еще не выплатило на дату составления баланса. Поскольку фактически эти средства находятся в распоряжении предприятия, они могут использоваться для финансирования текущих операций.

В группе краткосрочных обязательств могут присутствовать и другие статьи, например, полученные авансы, задолженность акционерам по дивидендам, задолженности по выплатам в различные фонды и т. д.

Краткосрочные обязательства обычно используются для финансирования текущих активов фирмы.