Ликвидность банка и методы управления ею (на примере ООО КБ «Кольцо Урала»)

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ МУНИЦИПАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

(ВЫСШАЯ ШКОЛА ПРИВАТИЗАЦИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА)"

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Тема

«Ликвидность банка и методы управления ею

(на примере ООО КБ «Кольцо Урала»)"

Пермь, 2012 г.

Введение

Надежность и репутация банка зависит от его возможности во время и в полном объеме отвечать перед контрагентами по своим обязательствам. Ликвидность банка — это основной принцип работы банковской системы и основной объект управления финансового менеджера. Проблема управления ликвидностью приобретает особую актуальность в настоящее время, когда на фоне финансового кризиса банки испытывают недостаток ресурсов.

В связи с вышесказанным, в настоящее время анализ состояния ликвидности банка и поиск путей ее повышения является актуальной темой для исследования.

Актуальность темы

возрастает в условиях настоящего финансового кризиса, прямо влияющего на перспективы развития системы кредитования физических лиц.

Основной целью работы является исследование механизма управления ликвидностью и предложение направлений по его совершенствованию.

Для реализации поставленной цели в работе были решены следующие задачи:

— изучить теоретические и методологические основы ликвидности в коммерческих банках, методы ее анализа и управления;

— проанализировать состояние ликвидности ООО КБ «Кольцо Урала» в контексте его финансового состояния и положения на рынке;

— выработать рекомендации по улучшению состояния ликвидности банка с учетом требования рентабельности и финансовой устойчивости.

Объектом исследования является банк ООО КБ «Кольцо Урала».

Научной и методической основой работы послужили законодательные акты, научная литература, а также мнения экспертов относительно практических аспектов оценки ликвидности.

Для реализации поставленных задач работа структурирована на три главы. Первая глава представляет собой обзор мнений и взглядов ученых на изучаемую проблему; включает в себя методологические основы современной теории оценки и управления ликвидностью. Во второй главе полученные знания применены на практике. Рассмотрена деятельность банка, проведен анализ финансового состояния и финансовых результатов банка ООО КБ «Кольцо Урала», проведена оценка ликвидности банка. В третьей главе разработаны рекомендации по улучшению состояния ликвидности банка.

В качестве основных методов в работе использованы графический, табличный методы, экспериментальные методы, методы сравнения.

1. Теоретические основы управления ликвидностью банка

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка Ликвидность — одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus — жидкий, летучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства [7, с. 23].

Ликвидность — возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение долговых и финансовых обязательств перед контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем [5, с. 63].

Банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии:

1. Проводить платежи по поручению клиентов с расчетных, текущих, корреспондентских счетов.

2. Возвращать кредиторам и вкладчикам средства по наступлении срока погашения и досрочно.

3. Удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых обязательств (по кредитам).

4. Погашать выпущенные ценные бумаги.

5. Отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем (например, по гарантиям).

Ликвидность является необходимым условием устойчивого финансового состояния банка, наряду с приемлемым уровнем риска по активным и пассивным операциям, сбалансированностью портфеля (кредитного, инвестиционного, ценных бумаг), доходностью операций.

Высокая ликвидность для клиентов означает, что они смогут вернуть размещенные средства или воспользоваться кредитами, для акционеров — что при наступлении неблагоприятных событий не нужно будет срочно продавать свою долю.

Существует два подхода к характеристике ликвидности:

1. Ликвидность как запас. Наличие в балансе банка ликвидных активов (запас или «подушка» ликвидности), которые могут быть направлены на бесперебойное обеспечение операционной деятельности. Ликвидность как запас на определенную дату позволяет оценить ликвидность банка на определенный момент и уровень управления ликвидностью. Показатель мгновенной ликвидности

2. Ликвидность как поток. Состояние уровня ликвидности как запаса в будущем, её прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при операционной деятельности, а также позволяет оценить способность банка изменять структуру активов и пассивов.

Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств [8, с. 36].

Несмотря на схожесть понятий ликвидности и платежеспособности, необходимо провести грань между ними. Ликвидность — возможность своевременного исполнения обязательств. Платежеспособность — возможность исполнения обязательств. То есть если банк не может выплатить депозит сегодня, при временном отсутствии ликвидности, то после прихода средств банку он может выплатить деньги и восстановить ликвидность. Несмотря на несвоевременное исполнение обязательства, в этом случае платежеспособность банка не пострадала. Платежеспособный банк — банк, способный рано или поздно выполнить все обязательства. Ликвидный банк — банк, выполняющий обязательства в срок.

Одна из сторон ликвидности коммерческого банка — это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые (ликвидность активов).

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.

Первая группа — первоклассные активы банка, высоколиквидные активы:

- Наличность и приравненные к ней средства;

- Средства на счетах в ЦБР;

- Средства на корсчетах в коммерческих банках.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют ликвидные активы: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам (до 30 дней), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов). Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов — активы долгосрочной ликвидности — все кредиты, выданные кредитной организацией; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.

К четвертой группе активов относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг (некотируемые), здания и сооружения, другие основные средства [11, с. 109].

В экономической литературе, в целом, выделяют 2 следующие группы основных факторов, непосредственно влияющих на ликвидность:

1. Внутренние факторы. К ним относятся: структура активов, степень рискованности активов, диверсифицированность активов, структура пассивов, соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств, достаточность капитала, качество управления банком, имидж банка.

2. Внешние факторы. К ним относятся: политическая и экономическая обстановка, уровень развития рынка ценных бумаг, степень развития межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзора со стороны Центробанка.

Некоторые факторы, положительно влияющие на ликвидность банка, имеют обратное воздействие на доходность. Так, например, чем выше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка, но ниже доходность, т. е. снижается удельный вес работающих (прибыльных) активов. Или, чем выше доля привлеченных ресурсов на срочной основе, тем легче банку поддерживать нужный баланс между активами и пассивами по срокам и суммам, следовательно, тем выше ликвидность банка. Но ориентация на срочные пассивы увеличивает в то же время не только ликвидность банка, но и его затраты, что неизбежно ведет к снижению прибыльности.

Избыток ликвидности негативно влияет на доходность банка. Вследствие иммобилизации части активов в малодоходные, но высоколиквидные средства, банк может нести убытки, что, в конечном счете, может явиться причиной банкротства, и, следовательно, к абсолютной потере ликвидности.

Чтобы избежать возникновения проблемы ликвидности банк должен:

1. контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.

2. предвидеть (если это возможно), когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады.

3. постоянно анализировать потребность в ликвидных средствах и решения относительно их размещения в целях избежания излишка или дефицита ликвидных средств.

4. управлять ликвидностью.

Таким образом, ликвидность можно рассматривать с разных точек зрения. Однако, в общем, понятие ликвидности всегда означает возможность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам без ущерба для операционной деятельности. Все подходы к управлению ликвидностью на практике означают обеспечение условия достаточности имущественных и денежных средств для ведения операционной деятельности в соответствии с принятыми на себя обязательствами.

1.2 Оценка ликвидности как самостоятельное направление комплексной оценки финансовой устойчивости коммерческого банка

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

1. Определение факторов, воздействующих на ликвидность, и управление ими.

2. Уточнение системы оценочных показателей, выявление и устранение неточностей в расчетах.

3. Выявление тенденций к ухудшению ликвидности, принятие соответствующих мер.

4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности в банке.

5. Выработка рекомендаций и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности:

1. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности. Проводится ретроспективный анализ, выявляются тенденции и перспективы развития ситуации.

2. Анализ факторов, влияющих на ликвидность. Их можно разделить на 2 группы:

— макроэкономические факторы — экономическая и политическая обстановка, эффективность государственного регулирования и контроля, развитие финансового рынка, возможность привлечения средств со стороны государства.

Так на фоне кризисных явлений в экономике России 2008 — 2009 гг. наблюдалось свертывание пассивов и падение ликвидности банков. Обеспеченность кредитования внутренним фондированием за период 2005 — 2010 гг. представлена в таблице 1.

Таблица 1 — Обеспеченность кредитования внутренним фондированием за период 2005;2010 г. г.

Кризис ликвидности привел к сокращению объемов предложения денег на рынке межбанковского кредитования.

Рисунок 1 — Динамика объемов рынка МБК, млрд.руб.

Соответственно, приостановка межбанковского кредитования обусловила резкий рост процентных ставок.

Кризис ликвидности привел к приостановке кредитования реального сектора экономики, что способствовало распространению кризисных явлений в сегменты материального производства и торговлю.

В связи с благоприятной ситуацией с ликвидностью на денежном рынке в

2010;2011году наблюдалась плавная и предсказуемая динамика фактических ставок по предоставленным межбанковским кредитам (MIACR). Значение MIACR по однодневным кредитам в рублях в 2010 г находилось в пределах 1,19−5,4%, в 2011 начале 2012 года — 2,6−6,04% годовых.

Рис. 2 — Динамика процентных ставок по предоставленным рублевым МБК (MIACR) за 2009;2010 г. г.

Рис. 3 — Динамика процентных ставок по предоставленным рублевым МБК (MIACR) за 2011;2012 г. г.

— микроэкономические факторы — качество управления деятельностью банка, достаточность собственного капитала, качество и устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников заимствования, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, рискованность и доходность активов, их структура и диверсификация.

3. Анализ активов и пассивов. Проводят горизонтальный и вертикальный анализ. Отдельно выделяют структурный анализ. Одна из сторон ликвидности коммерческого банка — это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые (ликвидность активов).

По степени ликвидности активы делят на:

- высоколиквидные — денежные средства, валюта и платежные документы, средства на корсчетах в ЦБ и банках в развитых странах, депозиты в ЦБ, вложения в государственные ценные бумаги и др.

- среднеликвидные — средства на корсчетах в коммерческих банках, кредиты со сроком погашения до 30 дней, вложения в корпоративные ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке и др.

- низколиквидные — долгосрочные кредиты, долевое участие в деятельности организаций, вложения в инвестиционные ценные бумаги, нематериальные активы и др.

- Наименее ликвидные (неликвидные) — просроченные долги, основные средства и др. [5, с. 89]

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд. К таким ситуациям относятся случаи, связанные с выплатой сотрудникам пособий, случаи, связанные с предъявлением к погашению крупных сумм депозитных сертификатов, обязательствами по выкупу ценных бумаг по возросшей стоимости, обязательства по покупке иностранной валюты по возросшему курсу и пр.

4. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности. Обязательные нормативы устанавливаются Инструкцией ЦБ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (см. Таблица 2).

Таблица 2 — Обязательные нормативы ликвидности банков [4]

При анализе коэффициентов следует помнить о недостатках метода, которые связаны с обобщением данных, использованием статей в бухгалтерской (не рыночной) оценке, отсутствием привязки к макрои микроэкономическим факторам, прочим показателям косвенно характеризующим уровень ликвидности (как, например это предусмотрено в Указании ЦБ РФ № 2005;У).

30 апреля 2008 г. ЦБ РФ выпустил Указание № 2005;У «Об оценке экономического положения банков» .

Порядок оценки экономического положения банков разработан в целях обеспечения единства подходов к оценке деятельности банков, осуществляемой Банком России в рамках надзора, с подходами, используемыми при оценке банков на соответствие требованиям к участию в системе страхования вкладов.

Оценка ликвидности в соответствии с Указанием определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков (далее — группа показателей оценки ликвидности).

Показатели ликвидности, устанавливаемые Инструкцией 110-И и Указанием ЦБ РФ № 2005;У приведены в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели ликвидности в соответствии с Инструкцией 110-И, Указанием ЦБ РФ № 2005;У [4]

Показатели текущей, мгновенной ликвидности рассчитываются в Документах одинаково. Прочие показатели ликвидности разнятся. Указание ЦБ РФ № 2005;У предусматривает учет большего количества показателей ликвидности и выведение их обобщающего показателя, характеризующего уровень ликвидности по банку в целом. Более полный учет факторов, влияющих на ликвидность, предусматривает Указание ЦБ РФ № 2005;У, что связано с тем, что данные показатели рассчитываются в целях оценки ликвидности банков при надзоре за банками в рамках системы страхования вкладов. А это направление является одним из приоритетных направлений государственной политики.

5. Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью.

Главный вопрос, решаемый руководством банка при управлении ликвидностью — это поиск оптимального соотношения ликвидности и прибыльности. Очевидно, что инструменты, которые могут быть быстро преобразованы в платежные средства, обеспечивают меньший доход в сравнении с теми, что менее ликвидны [4, с. 26]. Так, например, вложения в ликвидные ценные бумаги ОАО Газпром, Сбербанк РФ, ОАО Лукойл приносят меньшую доходность в сравнении с менее ликвидными бумагами эмитентов ЗАО Росгидро, ОАО Сильвинит (за 2011 год рост стоимости акций ОАО Лукойл 51% против роста ОАО Сильвинит 89%).

Итак, существуют научные и регламентированные подходы к оценке банковской ликвидности. В последние годы ЦБ РФ совершенствует подходы к оценке ликвидности банков. Так, например, требования Инструкции 110-И расширены в Указании № 2005;У, регламентирующем оценку ликвидности при страховании вкладов. Перечень показателей ликвидности расширен с 3-х до 12, включая обобщающий показатель.

1.3 Стратегия управления ликвидными средствами

За годы практики менеджеры по управлению ликвидностью разработали несколько общих подходов к решению проблем ликвидности банков:

— управление ликвидностью через управление активами;

— управление ликвидностью через управление пассивами;

— сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).

Стратегия управления активами Накопление ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства.

Свойства ликвидных активов:

— наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;

— стабильность цен на рынке;

— обратимость, т. е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском [6, с. 58].

На территории РФ в качестве наиболее ликвидных активов используются: валюта доллар США и евро, акции «голубых фишек», новые легковые автомобили.

Основными проблемами банков РФ при формировании высоколиквидных активов являются:

1. Недостаточно высокое качество капитализации рынка акций и недостаточный объем внутреннего долгового рынка:

— низкая капитализация по сравнению с рынками развитых стран (на конец 2011 года 10 наиболее капитализированных компаний составляли 59% российской капитализации).

— малое количество ликвидных активов: в котировальный список ММВБ-РТС попадает около 500 эмитентов, при этом к ликвидным бумагам относят бумаги — голубые фишки — около 15 штук: ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк России», ОАО «НК Лукойл», ОАО «НК Роснефть», ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «УралКалий», ОАО «Новатэк», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «Ростелеком», ОАО «Газпром нефть», ОАО «НЛМК», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «Северосталь», ОАО «ТНК.ВР Холдинг». И эти же компании составляют основной процент капитализации РЦБ РФ.

2. Низкая диверсификация эмитентов по отраслям промышленности

- наиболее крупные объемы бумаг выпускаются эмитентами, ориентированными на добычу сырья.

Традиционно это нефтегазовый комплекс, металлургия, химический комплекс. Поэтому состояние рынка во многом зависит от мировых цен на сырье, экспортируемое российскими крупнейшими эмитентами.

Рисунок 4 — Капитализация РЦБ РФ по отраслям

3. Узкий круг финансовых инструментов (не достаточно массово развиты сложные инструменты: Американские депозитарные расписки, векселя, фьючерсные и опционные контракты, форварды и пр).

4. Недостаточная эффективность инфраструктуры

5. Слабая вовлеченность населения в инвестиционную деятельность

6. Затрудненность доступа для иностранных инвесторов

7. Низкая стоимость чистых активов инвестиционных фондов и резервов НПФ.

Руководство должно обеспечить в первую очередь продажу активов с минимальным потенциалом прибыльности для того, чтобы минимизировать альтернативную стоимость будущих доходов. И наконец, ликвидные активы в целом снижают норму отдачи всех финансовых активов. От крупных инвестиций в ликвидные средства нужно отказываться ради более высокой отдачи других активов, которые могут быть предпочтительнее, если только первые не предназначены для удовлетворения спроса на ликвидные средства.

Стратегия управления пассивами Заем быстрореализуемых средств, в количестве необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства.

Источники привлечения таких ресурсов:

- займы на межбанковском рынке;

- сделки «РЕПО»;

- учет векселей и получение займов в ЦБ РФ;

- продажа банковских акцептов;

- выпуск коммерческих бумаг;

- получение займов на рынке евродолларов.

При управлении пассивами удобно разделять их на группы [18, с. 93]:

1 Пассивы, сформированные в результате расчетно-кассовых и депозитных операций. Они занимают большую часть в пассивах банка. На эту группу банк может влиять опосредованно, например, через процентную политику.

2 Управляемые пассивы — инициатива в формировании принадлежит банку (средства, привлекаемые на условиях займа).

3 Собственные средства банка.

В соответствии с таким делением формируются и основные методы управления пассивами банка. В пределах первой группы банк разрабатывает совокупность мер, позволяющих сформировать желательную структуру пассивов.

Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

Стратегия управления активами и пассивами Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность [16, с. 53].

Основными задачами стоящими перед менеджментом банка при построении модели управления активами и пассивами являются:

- Максимизация доходов, получаемых банком при проведении активно-пассивных операций;

- Вычисление и поддержание рационально допустимого уровня риска при проведении, как каждой отдельной операции, так и бизнеса банка в целом;

- Ускорение оборачиваемости средств и диверсификацию операций банка;

- Поддержание сбалансированной по срокам и по стоимости ресурсов структуры баланса банка;

- Установление эффективной связи между бизнес-планом банка, комплексом действий по управлению активами и пассивами и формированием эффективной клиентской, спекулятивной и инвестиционной политики.

Среди частных стратегий можно выделить:

Метод общего фонда средств — наиболее простой для применения на практике. До тех пор, пока размещение активов соответствует поставленным целям, при проведении конкретных активных операций не учитываются источники средств. При этом устанавливается требуемая структура активов с точки зрения поддержания ликвидности и обеспечения доходности (например, 10% - высоколиквидные средства, 75% - выданные средства, 10% вложения в ценные бумаги, 5% - долгосрочные вложения). Достоинства метода в том, что он предоставляет достаточную свободу в выборе направлений для активных операций. Недостатки — субъективность при определении структуры размещения средств, отсутствие четких ориентиров по установлению достаточного уровня ликвидности.

Метод распределения активов. Суть данного метода состоит в сопоставлении активов и пассивов по суммам и срокам. Так, вклады до востребования могут размещаться в первичные резервы ликвидности и кредиты, сберегательные вклады — в первичные резервы и прочие ценные бумаги. Срочные вклады — во вторичные резервы, кредиты, прочие ценные бумаги, акционерный капитал и резервы — в кредиты, основные средства. Неустойчивые и краткосрочные пассивы используются с целью поддержания ликвидности, а средства, обладающие большим постоянством, размещаются в более долгосрочные и доходные активы [3, с. 82]. Достоинство метода в том, что он позволяет уменьшить риск ликвидности за счет сбалансированности активов и пассивов.

Рисунок 5 — Метод распределения активов (конверсия средств) (18)

Итак, грамотное управление ликвидностью заключается в поддержании такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности. Если кредитная организация превышает разумные пределы несовпадения активов и пассивов по срокам, то она может столкнуться с проблемой ликвидности, которая при ее появлении даже в самой мягкой форме вынуждает банк обращаться за кредитами на денежный рынок. При резком же несовпадении по срокам активов и пассивов кредитной организации ее финансовое положение может быть подорвано.

1.4 Оценка банковской ликвидности 2010 -2011гг

Постепенное преодоление последствий глобального кризиса и нормализация ситуации в финансовой сфере в 2010 году оказали благоприятное воздействие на ликвидность банковского сектора. Но с середины 2011 года ликвидность банков начала снижаться из-за макроэкономической ситуации, при этом показатели ликвидности далеки от допустимого минимума (Н2−15%, Н3 -50%).

— Мгновенная ликвидность (Н2)

— Текущая ликвидность (Н3)

Рисунок 6 — Динамика изменения ликвидности банковского сектора На протяжении отчетного года имелись единичные случаи несоблюдения отдельными кредитными организациями обязательных нормативов ликвидности. Из числа действующих на 1.01.2012 кредитных организаций в 2011 году на отдельные даты норматив мгновенной ликвидности (Н2) нарушали 10 кредитных организаций (в 2010 году — 13), норматив текущей ликвидности (Н3) — 9 (в 2010 году — 17).

В банковском секторе сохраняется высокий уровень ликвидных активов. К лету 2011 года доля наличности и ликвидных ценных бумаг достигла около 23% совокупных активов. Причины — рост средств на расчетных счетах и медленное восстановление спроса на кредитные ресурсы.

Приток средств на расчетные счета требует от банков поддержания значительного запаса ликвидных активов. Вследствие высоких цен на товары российского экспорта средства организаций на расчетных и прочих банковских счетах выросли до 4,8 трлн. руб. Для бесперебойных расчетов банкам необходим соразмерный объем денежных средств и ликвидных ценных бумаг. В итоге вложения в ценные бумаги выросли на 20% с 01.06.10 по 01.06.11, и составили 18% активов банковской системы. Динамика изменения вложений показана на рисунке 7.

Рисунок 7 — Динамика изменений банковских активов Подтверждением устойчивой ситуации с ликвидностью является снижение спроса банков на ресурсы, привлекаемые у Банка России. Так, задолженность по кредитам без обеспечения, достигавшая в феврале 2009 года почти 2 трлн. рублей, к концу 2010 года была практически полностью погашена.

Показатели ликвидности в банковском секторе достигаются не за счет огромных остатков на корсчетах в ЦБ (снизились с 1,4 трлн. руб. на 01.01.10 до 311,3 млн руб. на 01.06.11), а за счет вложений в высоколиквидные ценные бумаги. Тем временем кредитование по темпам прироста пока отстает от портфеля ценных бумаг: 18% против 20% с июня 2010 года по июнь 2011.

В кризис банки стали более ответственно подходить к принятию кредитных рисков, такая тенденция сохранилась и в 2011 году. Консерватизм банков в отношении размещения избыточной ликвидности понятен: высока неопределенность относительно перспектив и российской, и мировой экономики. Снижаются и риски, связанные с обременением ценных бумаг: если в 2010 году драйвером роста портфеля были операции РЕПО, то за 2011 год доля обремененных бумаг упала с 8 до 5%.

У банков, специализирующихся на розничном кредитовании, меньше стимулов вкладывать в ценные бумаги. За три месяца 2011 года российские банки заработали порядка 40% всей полученной прибыли за 2010 год. Одним из основных генераторов прибыли кредитных организаций стала банковская розница: чистый процентный доход от работы с физическими лицами составил 28,6 млрд руб. Для сравнения за тот же период 2010 года — только 5 млрд руб. Этому способствовали, с одной стороны, оживление потребительской активности населения, с другой — существенное снижение ставок по вкладам.

Однако, один из ключевых источников среднесрочного фондирования депозиты населения — во II полугодии 2011 года по темпам роста существенно отставал от динамики кредитного портфеля (Рис 8). На фоне нестабильной макроэкономической ситуации это вынудило банки ужесточить кредитную политику. Результаты последнего обзора изменений условий банковского кредитования, проведенного Банком России, свидетельствуют о том, что в III квартале рост доступности кредитов приостановился.

В рознице доля банков, не изменявших либо ужесточавших условия кредитования, выросла с 40 до 60%, в кредитовании малого бизнеса — с 60 до 75%, в корпоративном кредитовании — с 70 до 90%.

Рисунок 8 — Динамика вкладов населения и кредитного портфеля.

Российская банковская система характеризуется слабой диверсификацией пассивов, как по срокам, так и по источникам. Банки страдают от недостатка длинных денег, привлекают средства на короткие сроки, а размещают на более длинные, что приводит к существенному разрыву между активами и пассивами по уровню срочности. При этом в зоне особого риска — банки с высокой зависимостью от межбанковского кредитования, и, в первую очередь, со значительными открытыми лимитами со стороны европейских банков. Проблемы европейских банков могут спровоцировать очередной «кризис доверия» на межбанковском рынке (например, узнав о закрытии лимитов на отдельные российские банки со стороны европейцев, тоже самое могут сделать их российские коллеги).

Российский банковский сектор остается уязвимым к внешним шокам, и его динамика в 2012 году будет определяться ситуацией на мировых финансовых рынках. При возникновении локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных «сбоев».

При этом, на данный момент, наблюдается рост проблемной задолженности, что приводит к увеличению ее доли в активах, к концу 2012 года она может составить до 22−25% (в 2011 — 15−17%). Это выражается в снижении уровня достаточности капитала.

Динамика снижения видна на рисунке 9.

Рисунок 9 — Динамика изменения норматива Н1

К снижению уровня достаточности капитала приводит тот факт, что накопленная во время кризиса избыточная ликвидность толкает многие банки к расширению объемов вложений в более рискованные инструменты. Особенно сильно возрос аппетит к риску у тех банков, которые испытывают трудности с покрытием процентными и комиссионными доходами текущих расходов. Уже к середине 2012 года многим банкам для дальнейшего развития бизнеса потребуются либо новые вливания со стороны собственников, либо капитализация прибыли.

В «зоне риска» остаются средние и малые банки без значительного запаса ликвидности. Но банки из «группы риска» занимают незначительную долю в общем числе кредитных организаций, поскольку небольшие банки привыкли рассчитывать только на себя и, как правило, поддерживают повышенную подушку ликвидности. К тому же опыт кризиса 2008;09 гг. показал, что большинство малых и средних банков способно пережить падение кредитного портфеля и процентных доходов за счет валютно-обменных операций и операций на денежном рынке.

1.5 Международные подходы к анализу ликвидности

Согласно международному подходу, ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

- денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);

- активы, которые можно быстро превратить в наличность;

- межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

- другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.

Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

- денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;

- государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т. е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т. е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т. е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России.

В настоящее время таких показателей три:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение? 15%;

Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение? 50%;

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение? 120%