Источники информации о ценах мирового рынка

Перечисленные в гл. 2 виды цен составляют информационный массив данных по ценам мирового рынка. По возможности получения эти данные можно разделить на две категории:

• 1) публикуемые и распространяемые по другим доступным каналам цены, к которым относятся прежде всего справочные, биржевые, аукционные, цены каталогов, проспектов. Иногда публикуются цены прейскурантов и торгов;
• 2) цены, получаемые по специальным каналам, — путем особых запросов или подсчетов. Такими являются цены предложений и расчетные цены. В ряде случаев так можно получить и цены прейскурантов.

Особое место занимают цены фактических сделок. В отдельных относительно редких случаях они публикуются. В основном же сведения о контрактных ценах получают по особым каналам информации.

Публикация цен мирового рынка осуществляется как национальными организациями различного профиля, так и международными. При этом цены на основные виды топлива и сырья, сельскохозяйственных и лесных товаров публикуются более или менее регулярно во многих источниках информации, а на машины, оборудование и другие готовые изделия — гораздо реже, что обусловлено трудностями сбора и анализа информации вследствие существенной качественной разнородности этих изделий.

Для практического использования информации большое значение имеют оперативные данные о ценах на товары, играющих ключевую роль в международной торговле. Такие сведения публикуются во многих национальных периодических изданиях. К ним относятся прежде всего наиболее солидные деловые газеты промышленно развитых стран: США, Великобритании, Германии, Японии и др. Публикуемые в них цены в наибольшей степени актуализированы; данные собираются в основном через информационные каналы бирж, аукционов и других организованных форм торговли. При этом ценовая информация в ведущих газетах в какой-то части совпадает, например, по 20—30 важнейшим товарам международной торговли (таким, как нефть, нефтепродукты, продовольственные товары, сельскохозяйственное сырье, цветные, драгоценные металлы), котируемым на 15—20 крупнейших биржах мира, главным образом американских и английских. В то же время информация по ценам в разных национальных изданиях имеет те или иные отличия, касающиеся числа наблюдаемых товаров, охвата основных центров международной торговли и т. д.

Среди наиболее известных и пользующихся высокой репутацией в деловом мире газетных изданий, ежедневно публикующих информацию о состоянии основных товарных рынков и цен на них, можно указать следующие: в США — Wall Street Journal, New York Times, Los Angeles Times, Journal of Commerce and Commercial, Investor’s Daily; в Англии — Financial Times, в ФРГ — Handelsblatt, Frankfurter Allgemeine Zeitung; в Гонконге — Asian Wall Street Journal и т. д. Кроме печатных версий у большинства из перечисленных изданий есть интернет-ресурс, где публикуются все вышедшие номера.

К примеру, в газете Wall Street Journal (сайт: https://www.wsj.com/ europe) приводятся два вида цен: цены на рынках наличного товара и фьючерсные котировки. Цены спот публикуются по более чем 50 товарам в следующей разбивке: нефть и нефтепродукты (нефть, мазут, бензин, сжиженные нефтяные газы), зерновые и корма (пшеница, ячмень, кукуруза, овес, сорго, соя-бобы, соевая мука и т. д.), продовольствие (говядина, бычки, свиньи, бройлеры, масло, яйца, мука, сахар-сырец, кофе, какао и др.), растительные масла и жиры (кукурузное, соевое, пальмовое, кокосовое масло, лярд и т. д.), текстильные товары (хлопок, шерсть, джут), металлы (алюминий, медь, медный скрап, свинец, олово, цинк, ртуть, стальной скрап), драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий), прочие товары (каучук, шкуры). Фьючерсные котировки на крупнейших биржах США и Англии охватывают более 30 товаров по следующим группам: энергоносители (нефть, мазут, дизельное топливо, бензин, природный газ), драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий), цветные металлы (алюминий, медь, свинец, олово, цинк, никель), зерновые и маслосемена (пшеница, кукуруза, овес, соевые бобы, соевые мука и масло), продукция животноводства (крупный рогатый скот, свиньи, свинина), продовольствие и волокна (сахар, кофе, какао, концентрат апельсинового сока, шерсть).

В английской газете Financial Times (сайт: https://www.ft.com/), выходящей шесть раз в неделю, публикуются цены на основные товары в ведущих центрах международной торговли, прежде всего Великобритании и США. На наличные товары цены приводятся примерно по 30 видам продукции (нефть, премиальный бензин, дизтопливо, мазут, нафта, алюминий, медь, свинец, никель, олово, цинк, золото, серебро, платина, палладий, пшеница, кукуруза, ячмень, сахар, крупный рогатый скот, овцы, свиньи, каучук, хлопок, шерсть и др.). В газете раз в неделю перепечатываются из английского еженедельника Metal Bulletin (сайт: https://www.metalbulletin.com/) цены на основные небиржевые цветные металлы: сурьму, висмут, кадмий, кобальт, ртуть, молибден, селен, вольфрамовую руду, ванадиевые и урановые концентраты. Цены фьючерсных сделок приводятся по результатам биржевой торговли в Лондоне, Нью-Йорке и Чикаго; они охватывают порядка 30 товаров: нефть, дизельное топливо, базовые цветные, драгоценные металлы, пшеница, кукуруза, ячмень, сахар, кофе, какао, картофель, концентрат апельсинового сока, соя-бобы, соевое масло и пр.

В немецкой газете Handelsblatt (сайт: http://www.handelsblatt.com/), издающейся пять раз в неделю, приводятся цены на крупнейших мировых биржах — европейских (Лондонской, Парижской) и североамериканских (Нью-йоркской, Чикагской, Виннипегской), а также цены ведущих производителей и продавцов сырьевых и продовольственных товаров на основных рынках в Европе (главным образом Лондоне и Роттердаме), США (в Нью-Йорке, Чикаго), Юго-Восточной Азии (Куала-Лумпуре, Сингапуре). Охват спотовой торговли невелик — это нефть, включая уральскую, мазут, дизельное топливо, основные цветные, драгоценные металлы, каучук, джут, сизаль, перец, шкуры и некоторые другие товары. По фьючерсной торговле массив информации шире — нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, пропан, пшеница, рожь, ячмень, кукуруза, овес, сахар, кофе, какао, базовые цветные, драгоценные металлы и ряд других сырьевых и продовольственных товаров. Кроме того, в газете регулярно публикуются краткие сообщения и обзоры о конъюнктуре и ценах на важнейших товарных рынках.

Помимо газетных публикаций в ведущих промышленно развитых странах информация о ценах по более или менее значительному числу товаров издается также различными специализированными организациями, профессионально занимающимися изучением товарных рынков, спроса и предложения, оптовой, розничной и международной торговли. В частности, Бюро по исследованию товарных рынков (г. Нью-Йорк) занимается сбором и обработкой информации об основных показателях торговли важнейшими товарами в США и на ведущих зарубежных рынках. На базе этих данных подготавливаются различные справочно-информационные материалы и публикации, наибольшую известность среди которых имеют справочники Commodity Chart Service (сайт: http://www.commoditycharts.com/) и Commodity-Year Book (сайт: http://www.crbyearbook.com/). В первом издании каждую неделю обновляются сведения о биржевых и оптовых ценах по более 200 наблюдаемым товарам — энергоносителям, сельскохозяйственному сырью, продовольствию, цветным, драгоценным металлам, пиломатериалам и пр. По каждому товару приводятся отдельные таблицы с минимальными, максимальными и официальными (на момент закрытия бирж) котировками и (или) средними оптовыми ценами. В специальных разделах справочника содержится различная коммерческая и справочная информация, включая индексы цен, расчетные соотношения между ценами отдельных товаров, долговременные ряды среднемесячных цен за десятки лет и т. д. В ежегоднике Commodity Year Book представлена информация по более чем 100 основным товарам, включая данные о производстве, потреблении, внутренней и внешней торговле. Цены приводятся среднемесячные и среднегодовые.

В Великобритании ежедневно публикуется бюллетень The Public Ledger (по субботам он выходит отдельным изданием под названием The Public Ledger’s Commodity Week), где приводится текущая информация о ценах на отдельных товарных рынках — нефть, нефтепродукты, цветные, драгоценные металлы, зерновые, корма, растительные масла, маслосемена, специи, пищевые орехи, волокна, лекарственно-техническое сырье, эфирные масла и пр. (сайт: https://www.agra-net.com/agra/ public-ledger/).

В Германии, где сильно развита система государственной статистики, регулярная информация о представительных ценах мирового рынка публикуется федеральным статистическим ведомством страны (сайт: https://www.destatis.de/DE/Startseite.html). В ежемесячном бюллетене этого ведомства Preise приводятся цены международной торговли по широкому кругу топливно-сырьевых, сельскохозяйственных и лесных товаров — всего по 222 позициям. Цены в источнике указываются среднемесячные и среднегодовые в единицах измерения и валютах, традиционно применяемых в мировой торговле соответствующими товарами.

Что касается публикаций международных экономических организаций, то они чаще всего выходят с меньшей периодичностью, чем национальные издания аналогичного профиля.

В частности, Международный валютный фонд ежемесячно издает статистический сборник International Financial Statistics, в котором регулярно по широкому набору товаров публикуются цены на основных мировых рынках (сайт: https://stats.ukdataservice.ac.uk/). В настоящее время наблюдение ведется за 55 товарами из числа энергоносителей, продовольствия, сельскохозяйственного сырья, черных, цветных, драгоценных металлов (нефть, уголь, бокситы, железная руда, алюминий, медь, никель, цинк, олово, свинец, фосфаты, каучук, золото, серебро, суперфосфат, мочевина, марганец, шерсть, сизаль, хлопок, джут, пшеница, кукуруза, рис, говядина, масло сливочное, соя-бобы, пальмовое, соевое, льняное масла и т. д.) В справочнике даются среднемесячные и среднегодовые справочные, биржевые аукционные цены, цены фактических сделок на разных базисных условиях поставки в развитых и развивающихся странах — основных поставщиках продукции на мировой рынок, в долларах или центах США за различные единицы измерения.

Комиссия ООН по продовольственным и сельскохозяйственным товарам (ФАО) (сайт: http://www.fao.org/) выпускает ежеквартальный бюллетень FAO Quarterly Bulletin of Statistics, в котором публикуются среднемесячные и среднегодовые цены по более чем 60 важнейшим сельскохозяйственным товарам (пшеница, рис, кукуруза, ячмень, овес, сорго, картофель, маниока, фасоль, перец, бананы, апельсины, лимоны, мандарины, соя-бобы, арахис, соевое, арахисовое, подсолнечное, пальмовое масла, рыбная мука, сахар-сырец, кофе, какао-бобы, чай, вино, хлопок-волокно, сизаль, джут, кенаф, шерсть, натуральный каучук, кожи, говядина, баранина, свинина, куры, молоко, масло сливочное, сыр, яйца, некоторые виды лесопродукции, целлюлоза, бумага и пр.). Цены даются в долларах США с указанием базисных условий поставки.

Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) каждый месяц публикует сборник Monthly Commodity Price Bulletin (сайт: http:// unctad.org/en/Pages/statistics.aspx). В нем приводятся цены на основные продовольственные и непродовольственные товары, минеральное сырье, металлы, имеющие первостепенное значение для экспорта и импорта развивающихся стран.

Экономическая и социальная комиссия ООН для Азии и Тихого Океана (ЭСКАТО) (сайт: http://www.unescap.org/) ежемесячно издает справочник Prices of Selected Asia/Pacific Products, где дается информация о ценах на важнейшие экспортные товары данного региона.

Наряду с перечисленными источниками, сведения о ценах мирового рынка публикуются также в разнообразных отраслевых изданиях, где информация обычно представлена по одной или нескольким товарным группам, но она более полная и детальная.

Внешнеторговые цены на промышленные товары широкого потребления (одежда, обувь, спортивные, хозяйственные товары, посуда, бытовая техника, часы, мебель и т. д.), как правило, не публикуются. В практике международной торговли для определения экспортных и импортных цен на такие товары и корректировки имеющихся цен предложений и контрактов широко используются розничные цены для конечных потребителей. С помощью специально рассчитываемых коэффициентов, учитывающих различия в условиях реализации на разных стадиях и в отдельных сферах товарооборота, цены в розничном звене приводятся к ценам внешнеторговых сделок.

Розничные цены на товары народного потребления публикуются в официальной статистике ведущих промышленно развитых стран и во многих специальных изданиях (каталогах посылочных фирм, проспектах, прейскурантах торговых компаний, рекламных материалах, публикациях союзов и обществ потребителей и т. д.).

По широкой номенклатуре потребительских товаров розничные цены публикует официальная статистика США, Германии и Франции.

В отличие от официальных статистических публикаций, которые содержат сильно агрегированные ценовые показатели, усредненные по стране или крупным экономическим регионам и городам, относящиеся к прошлому периоду, подробная ценовая информация по большому числу товаров-представителей приводится в каталогах фирм, занимающихся торговлей по каталогам. Существенным преимуществом каталогов является то, что в них, по сути, представлены цены фактической реализации, поскольку любой покупатель может реально купить товар по цене, указанной в каталоге.

Фирмы посылочной торговли работают, как правило, по дважды обновляемым в год каталогам (весна/лето, осень/зима). Цены в каталогах устанавливаются в национальных валютах с учетом суммы заказа, порядка и условий платежа, гарантийных обязательств продавца^[1].

Кроме печатных источников, в настоящее время большую часть достоверной и актуальной информации о ценах на товары можно найти в сети Интернет. У каждой организации, занимающейся торговлей, есть официальный сайт, на котором публикуются действующие цены. Также существует большое количество интернет-ресурсов, посвященных мировой экономике, мировым товарным и финансовым рынкам, содержащих как обзорную информацию в статьях, так и большое количество статистической информации, в том числе цены на биржевые товары (например, https://my.finanz.ru, https://ru.investing.com, http://www.ereport.ru и др.).

Все международные товарные биржи имеют собственные интернетплощадки для онлайн-торговли, на которых можно получить информацию о мировых ценах на биржевые товары.

Крупнейшими международными товарными биржами являются Чикагская, Нью-Йоркская и Лондонская.

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, СМЕ) — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США (сайт: http://www. cmegroup.com/).

В настоящее время на традиционную биржевую торговлю на СМЕ приходится не более 20% торгов. Оставшиеся 80% приходятся на Globex — торговлю онлайн.

К наиболее известным инструментам, торгуемым на СМЕ, относятся фьючерсы на валюты, индексы — S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них; процентные ставки; товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Чикагская биржа СМЕ Group проводит торги примерно 30 опционами и примерно 50 фьючерсами на мировые валюты. Среди контрактов на сельскохозяйственную продукцию лидирует кукуруза — до 600 тыс. контрактов за день торгов. Пшеница отстает от нее в 3 раза. На СМЕ стекается немало трейдеров с Forex. Среди них особенно востребованы валютные мини-контракты благодаря минимальным затратам и небольшим объемам. Кроме мини-контрактов, фьючерсы на мировые валюты представлены также валютами стран G10 и денежными единицами развивающихся стран. Суммарное количество сделок на IMM (International Monetary Market), Международном валютном рынке — подразделении Чикагской торговой биржи, составляет до 100 млрд долл, в сутки. По большей части эти сделки касаются доллара, евро, британского фунта и японской иены, но иногда и российского рубля.

Нью-Йоркская товарная биржа (New York Mercantile Exchange, NYMEX) является одной из крупнейших мировых бирж, на которой осуществляется торговля специальными контрактами на огромное количество различных товаров (сайт: http://www.cmegroup.com/).

Торговля ведется фьючерсами и опционами, цена на которые определяется в ходе открытых торгов на Нью-Йоркской площадке. Находится товарная биржа в центре Нью-Йорка на One North End Avenu, кроме того, торговая площадка имеет офисы во всех крупных финансовых центрах мира.

Основными товарными группами, по которым проходят торги, являются — опционы и фьючерсы на нефть, платину, золото, серебро, электроэнергию, природный газ и другие виды топлива. Торгуются и различные виды сельскохозяйственной продукции, пшеница, кукуруза, хлопок, или продукты ее переработки, такие как сахар, крупы. Также ведется торговля обязательствами на поставку и контрактами на разницу цен.

Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange, LME) — здесь ведутся операции с алюминием, медью, никелем, оловом, свинцом и цинком (сайт: http://www.lme.com/).

Примеры российских интернет-ресурсов товарных бирж, на которых можно получить информацию о ценах на биржевые товары: Московская биржа ММВБ-РТС, Биржа «Санкт-Петербург», Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ), Универсальная товарно-сырьевая биржа Евразийского Сотрудничества (УТСБ ЕС).

Московская биржа, ММВБ-РТС — наиболее значимая площадка для торговли в России, самая крупная в нашей стране и одна из крупнейших в Европе (сайт: http://moex.com/). Возникла в конце 2011 г. при объединении конкурировавших в то время бирж РТС и ММВБ (Российской торговой системы и Московской межбанковской валютной биржи). Универсальная биржа, получившаяся из объединенной площадки ММВБ-РТС и приступившая к обеспечению доступа на торги с любым без исключений биржевым инструментом, на данный момент — лидер по объему торговых оборотов в государстве (при стремящихся к нулю торгах на прочих площадках) и удовлетворяет потребности шести рынков: валютного, внебиржевого, денежного, срочного, товарного и фондового. На срочном рынке Московской биржи обращаются фьючерсные контракты на индексы (индекс ММВБ, индекс РТС, индекс волатильности RVI)', фьючерсы на российские и иностранные акции, облигации федерального займа и еврооблигации «Россия-30», валютные пары, процентные ставки; контракты на драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, медь); фьючерсные контракты на нефть сорта Brent и Urals, золото, серебро, платина, палладий, медь, пшеницу, кукурузу, хлопок, соевые бобы, сахар-сырец; опционные контракты на некоторые из этих фьючерсов.

Биржа «Санкт-Петербург» — старейшая российская биржа с богатейшим опытом в проведении биржевых торгов на товарном рынке, рынке ценных бумаг, рынке фьючерсных и опционных контрактов, а также в проведении аукционов и конкурсов (сайт: www.spbex.ru). Здесь происходит формирование российских цен для пшеницы, кукурузы, дизельного топлива, хлопка, соевых бобов и пр. Основными предметами торгов являются биржевые товары (нефтепродукты и нефтехимия, сжиженные углеводородные газы, черные и цветные металлы, продукция машиностроительного производства, строительные материалы, водные биоресурсы и продукты их переработки). В апреле 2010 г. на Бирже «Санкт-Петербург» стартовали первые в России торги расчетным (беспоставочным) фьючерсом на дизельное топливо.

Биржа «Санкт-Петербург» с 1994 г. проводит торги на рынке фьючерсных и опционных контрактов. В сентябре 2001 г. она вступила в проект РТС по организации срочного рынка, предоставив РТС свои методологию и технологии срочного рынка. Совместный проект бирж получил название ФОРТС, в котором РТС является организатором торгов, а Биржа «Санкт-Петербург» — резервным техническим центром. Сегодня ФОРТС, ставший преемником фьючерсной площадки Биржи «Санкт-Петербург», является ведущей площадкой по торговле производными на российские акции и фондовые индексы.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) — крупнейшая товарная биржей России (сайт: http:// spimex.com/). Электронная торговая система СПбМТСБ — это комфортный удаленный доступ через Интернет ко всем биржевым рынкам и сопутствующим сервисам для участников торгов. СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром и срочными контрактами. На спот-рынке нефтепродуктов СПбМТСБ организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников. На срочном рынке СПбМТСБ обращаются поставочные фьючерсные контракты на летнее дизельное топливо с отгрузкой с нефтеперерабатывающих заводов Центрального федерального округа.

В 2012 г. начались торги новой линейкой расчетных фьючерсных контрактов на индексы нефтепродуктов СПбМТСБ: на летнее дизельное топливо, бензин, мазут и авиатопливо. Биржа постоянно работает над расширением списка базисов поставки и запуском новых поставочных и расчетных контрактов на основные виды нефтепродуктов и иные активы.

Универсальная товарно-сырьевая биржа Евразийского Сотрудничества (УТСБ ЕС) была создана для объединения товарных рынков стран Европы и Азии и выполнения роли администратора объединенной электронной системы, в задачи которого входило предоставление единой электронной биржевой площадки с равным доступом для всех стран, а так же для обеспечения многосторонних торгов всеми необходимыми инструментами биржевой торговли (сайт: https://birzha-ec.kz/).

Осуществляет коммерческие экспортно-импортные сделки и сделки на внутреннем рынке, а также проводит государственные закупки по перечню биржевых товаров. Ее электронная система позволяет проводить различные виды торгов (классические торги, стандартный аукцион, двойной встречный аукцион, запросы и сравнения коммерческих предложений) для любых компаний из разных стран.

Таким образом, для получения информации о мировых ценах экспортеры и импортеры используют справочные цены (официальные цены поставщиков), аукционные, биржевые, цены торгов, предложений и фактических сделок. Сведения о них содержатся на интернетресурсах, в отраслевых журналах, каталогах производителей, ежегодниках, справочниках и другой периодике.

• [1] Девяткова О. И., Решетникова С. С. Обоснование контрактных цен.