Портфельный анализ. 
Анализ сильных и слабых сторон матрицы Бостонской консалтинговой группы

Портфель — совокупность хозяйственных подразделений стратегических единиц одной компании.

Портфельный анализ (портфолио-анализ). Цель — помочь многопрофильной фирме распределить ограниченные ресурсы между товарными рынками на которых она конкурирует.

В общем виде процедура анализа состоит в перекрестном классифицировании каждого направления деятельности по двум независимым параметрам: привлекательности базового рынка на котором работает фирма и способности фирмы использовать возможности, имеющиеся на этом рынке. Для решения данной задачи разработаны различные модели портфельного анализа; все они имеют матричный вид и включают различные индикаторы привлекательности и конкурентоспособности.

Портфельный анализ строится на предпосылке, что распределение ресурсов должно осуществляться в соответствии с оптимальной структурой направлений деятельности (с точки зрения максимального потенциального дохода предприятия в целом).

К преимуществам портфельного анализа можно отнести наглядность, акцент на качественные выгоды, простоту обработки информации.

Термин «портфолио», возникший в сфере финансов, означает «оптимальный с точки зрения сочетания риска и доходности набор инвестиций». Применительно к предприятию портфолио-анализ представляет собой распределение его деятельности по отдельным стратегиям относительно продуктов и рынков. Это инструмент, с помощью которого руководство предприятия выявляет потенциальные возможности на рынке и формирует новые стратегии.

Портфельный анализ — это инструмент, с помощью которого предприятие оценивает свою хозяйственную деятельность с целью вложения средств в наиболее прибыльные и перспективные направления и прекращения или сокращения инвестиций в неэффективные проекты. Таким образом он обеспечивает ясное представление о затратах и прибыли диверсифицированной фирмы.

Основным приемом портфельного анализа является построение двумерных матриц, с помощью которых бизнес-единицы или отдельные продукты сравниваются между собой по таким критериям, как темпы роста продаж, стадия жизненного цикла, доля рынка. Разнятся методики наборами переменных, однако в любом случае это двухмерные матрицы, в которых по одной оси фиксируются значения внутренних возможностей фирмы, по другой — внешние факторы.

Портфельный анализ позволяет решить следующие задачи:

• § согласование бизнес-стратегий разных производственных подразделений предприятия, обеспечивающее при этом равновесие в их развитии;
• § распределение ресурсов между подразделениями;
• § анализ портфельного баланса;
• § обоснование направлений реструктуризации предприятия (слияние, ликвидация, поглощение).

Преимущества портфельного анализа:

• § Позволяет сбалансировать направления деятельности прибыльные в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
• § Обращает внимание как на привлекательность рынка, так и на конкурентный потенциал фирмы.
• § Помогает определить приоритеты в распределении ресурсов организации.
• § Предлагает различные стратегии для каждого вида деятельности отталкиваясь от конкретных данных.
• § Является наглядным инструментом целеполагания мотивации и контроля для всех представителей организации.

Принципы портфельного анализа:

• 1. Распределение деятельности фирмы по конкретным рынкам/сегментам.
• 2. Сравнение стратегической ценности разных направлений.
• 3. Результаты стратегического мышления находят четкое выражение в матричной форме представления.
• 4. Требования портфельного анализа:
• 5. Тщательное сегментирование рынка.
• 6. Систематического сбора стратегической информации ее достоверность.

Преимущества портфельного анализа:

• 1. Позволяет сбалансировать направления деятельности прибыльные в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
• 2. Обращает внимание как на привлекательность рынка, так и на конкурентный потенциал фирмы.
• 3. Помогает определить приоритеты в распределении ресурсов организации.
• 4. Предлагает различные стратегии для каждого вида деятельности отталкиваясь от конкретных данных.
• 5. Является наглядным инструментом целеполагания мотивации и контроля для всех представителей организации.