Источники финансирования деятельности предприятия

Источники финансирования деятельности предприятия Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы источников финансирования деятельности предприятия
• 1.1 Сущность источников финансирования деятельности предприятия
• 1.2 Способы и источники финансирования деятельности предприятия и их оценка
• Глава 2. Анализ источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия»
• 2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Амелия»
• 2.2 Анализ состава и структуры источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия»
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения
• Введение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в Украине предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Актуальность выбранной темы курсовой работы связана с тем, что использование финансовых средств с целью получения прибыли занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов, рычагов и ограничений рыночной экономики.

Цель курсовой работы — провести оценку источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия» .

Для достижения цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы источников финансирования деятельности предприятия и их оценка.

2. Провести оценку источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия» .

Объектом исследования работы становится Общество с ограниченной ответственностью «Амелия». Предметом исследования являются источники финансирования предприятия.

Предметом исследования послужили источники финансирования деятельности предприятия.

Методами исследования выпускной квалификационной работы стали:

а) общенаучные — методы финансового, экономического анализа, бухгалтерского учета, метод группировок, метод сравнения;

б) специфические — методы формулирования общих выводов на основе обобщения финансовой и аналитической практики.

Информационной базой исследования выступают законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам финансов предприятия, монографии и публикации в общероссийских периодических изданиях, материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках за 9 месяцев 2011 — 2013 года ООО «Амелия» .

Глава 1. Теоретические основы источников финансирования деятельности предприятия

1.1 Сущность источников финансирования деятельности предприятия В российской практике капитал предприятия часто разделяют на капитал активный и пассивный. С методологической точки зрения это неверно. Такой подход является причиной недооценки места и роли капитала в бизнесе и приводит к поверхностному рассмотрению источников формирования капитала. Капитал не может быть пассивным, так как является стоимостью, приносящей прибавочную стоимость, находящуюся в движении, в постоянном обороте. Поэтому более обоснованно здесь применять понятия источников формирования капитала и функционирующего капитала.

Хозяйственные средства организации формируются за счет источников, т. е. финансовых ресурсов. Различают:

— источники собственных средств (собственный капитал);

— источники заемных средств (заемный капитал).

Схематично их можно представить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1. Источники формирования имущества организации Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Прежде всего, целесообразно различать капитал реальный, т. е. существующий в форме средств производства, и капитал денежный, т. е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим сначала денежный капитал.

Собственный капитал — источник части активов, остающихся после вычитания из совокупных активов всех обязательств; некоторые используют этот термин шире, включая в него обязательства. Собственный капитал состоит из уставного, добавочного, резервного капитала; целевых финансирований и поступлений, нераспределенной прибыли. Структуру собственного капитала можно представить в виде схемы (рис. 2).

Рис. 2. Структура собственного капитала В составе собственного капитала основное место занимает уставный капитал.

Уставный капитал — сумма капитала, определяемая договором и уставом организации, которую выделяют акционерные общества и другие предприятия для начала деятельности. Уставный капитал в организациях, создаваемых за счет средств собственников, представляет собой совокупность взносов учредителей (участников) хозяйственных товариществ и хозяйственных обществ (в форме акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью и т. д.), муниципалитетов, государства.

Структуру заемных источников можно представить в виде схемы (рис. 3).

Рис. 3. Структура заемного капитала Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

В группу кредитов банков включаются краткосрочные и долгосрочные ссуды банков. Кредиты выдаются банком на строго определенные цели, на определенный срок и с условием возвратности. Все рассмотренные источники хозяйственных средств составляют пассив баланса.

Сумма хозяйственных средств организации и сумма источников их формирования равны, ибо у организации не может быть больше хозяйственных средств, чем источников их формирования, и наоборот.

Капитал в материально-вещественном воплощении подразделяется на основной и оборотный капитал.

Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный — полностью потребляется в течение одного цикла производства.

Основной капитал в большинстве случаев отождествляется с основными фондами (основными средствами) предприятия. Однако понятие основного капитала шире, так как кроме основных фондов (зданий, сооружений, машин и оборудования), представляющих его значительную часть, в состав основного капитала включается также незавершенное строительство и долгосрочные инвестиции — денежные средства, направленные на прирост запаса капитала. Теперь рассмотрим способы и источники финансирования деятельности предприятия.

1.2 Способы и источники финансирования деятельности предприятия и их оценка Важную роль в реализации финансовой политики предприятия и управлении его денежным оборотом играет внутрифирменное финансовое планирование. Прежде чем приступить к разработке финансовых планов, необходимо определить способы и источники привлечения капитала для финансирования текущей (операционной) и инвестиционной деятельности.

При выборе источников финансирования предприятия необходимо:

определить потребности в краткосрочном и долгосрочном капитале;

проанализировать возможные изменения в составе активов и капитала с целью определения их оптимальной структуры по объему и видам;

обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;

использовать максимально прибыльно собственные и заемные средства;

снизить расходы по финансированию хозяйственной деятельности.

Наличие финансового и инвестиционного планов позволяет определить объем денежных ресурсов предприятия с учетом:

1) компетенции его руководства;

2) налогового законодательства и его влияния на доходы компании;

3) денежно-кредитной политики государства;

4) соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса;

5) затрат на финансирование текущей инвестиционной деятельности при различных вариантах их окупаемости.

Источники финансирования предприятий подразделяются на внутренние (собственный капитал) и внешние (заемный и привлеченный питал с финансового рынка).

Рис. 4. Источники финансирования предприятия Как видно из рисунка 4 внутреннее финансирование — это использование собственных средств, прежде его чистой прибыли и амортизационных отчислений. При активном самофинансировании прибыли предприятия должно быть достаточно для уплаты налогов в бюджетную систему, дивидендов по акциям эмитента, расширения основных фондов и нематериальных активов, пополнения оборотных средств, выполнения социальных программ.

Изучив и рассмотрев теоретические основы источников финансирования деятельности предприятия, далее проведем анализ источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия» .

Глава 2. Анализ источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия»

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Амелия»

Компания «Амелия» занимается производством и реализацией изделий медицинского, косметического и санитарно-гигиенического назначения. Есть производственные подразделения, расположенные в разных регионах России и странах ближнего зарубежья. В Петербурге расположена фабрика по производству медицинской ваты и других изделий медицинского и косметического назначения, в Новгороде, в Иваново и в Узбекистане расположены фабрики по производству полуфабрикатов для конечной продукции.

Цель ООО «Амелия» — достижение бесспорного лидерства в России в производстве и распространении изделий медицинского назначения. Для достижения этой цели компания устанавливает ряд стандартов.

Местонахождение ООО «Амелия»: 192 171, Россия, г. Санкт-Петербург, Железнодорожный проспект д. 20.

Рассматривая финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать его основные экономические показатели, представленные в таблице 1. Составлены показатели по данным финансовой отчетности ООО «Амелия» за 2011;2013 г. г. (Приложения А, Б).

Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации в 2012 году уменьшилась на 21 370 тыс. руб., а в 2013 году увеличилась на 43 701 тыс. руб. или на 54,32%. Данное увеличение связано с увеличением объемов и ростом уровня цен реализованной продукции.

Таблица 1 — Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Амелия» за 2011;2013 г. г.

Себестоимость продукции (работ, услуг) при этом в 2012 году по сравнению с 2011 годом повысилась на 9578 тыс. руб., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 23 126 тыс. руб., что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Повышение себестоимости произошло за счет повышения цен на энергоносители, топливо, сырье и материалы.

Соотношение выручки и себестоимости проданной продукции предприятия ООО «Амелия», продемонстрируем на рисунке 5.

Рис. 5. Соотношение выручки и себестоимости проданной продукции предприятия ООО «Амелия», за 2011;2013 гг.

Увеличение затрат в 2013 году привело к снижению рентабельности продаж и прибыли от продаж. Прибыль от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 30 948 тыс. руб., а в 2013 году повысилась на 20 575 тыс. руб. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля проданной продукции. В связи с повышением прибыли от продаж продукции, рентабельность продаж повысилась с 7,336 до 21,326%. Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2011 году 63,809 руб., а в 2013 году 78,674 руб., что на 13,990 руб. ниже, чем в 2012 году, то есть произошло удешевление производственных запасов. Наблюдается рост основных фондов в 2012 году на 2197 тыс. руб., а в 2013 году на 482 тыс. руб.

Перезагруженность производства привела к увеличению численности в 2012 году на 4 человек, а в 2013 году с 91 до 93 человек. В связи с ростом численности персонала и увеличением выручки от реализации продукции повысилась и производительность труда в 2013 году на 450,891 тыс. руб./чел.

Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды в 2013 году используются эффективно, так как фондоотдача увеличилась с 0,090 до 0,132ру Оценивая финансовое положение ООО «Амелия» можно сделать вывод, что коэффициент финансовой устойчивости на конец 2011 года составил 0,561 в 2012 года составил 0,571, а на конец 2013 года 0,065. Все это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и о не достатке собственных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего отчетного периода увеличивался с 12,079 до 49,929, что удовлетворяет ограничению и положительно влияет на финансовое положение предприятия. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств достаточно для обеспечения платежеспособности.

В будущем основным источником доходов ООО «Амелия» будет оставаться продукция, пользующаяся стабильным спросом на рынке, а также продукция, маркетинговые характеристики которой будут формироваться энергосберегающими и экологически безопасными технологиями.

Далее проведем анализ состава и структуры источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия» .

2.2 Анализ состава и структуры источников финансирования деятельности предприятия ООО «Амелия»

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения А, Б), проанализируем имущественное положение ООО «Амелия» за 2011;2013 гг. Для этого необходимо изучить изменение состава и структуры имущества предприятия (таблица 2).

Таблица 2 — Состав и структура имущества ООО «Амелия» за период 2011;2013 гг. (на конец года)

Анализируя таблицу 2 можно сказать, что фирма развивается неравномерно, т. к. его имущество за истекшие два года уменьшилось и составило 136 455 тыс. руб. в 2013 г. или 99,30% по отношению к показателю 2011 г.

При этом в 2012 г. наблюдалось увеличение стоимости всего имущества организации до 144 400 тыс. руб. Таким образом, в 2013 г. величина имущества ООО «Амелия» имеет наименьшую величину из всего рассматриваемого периода времени.

Имущество ООО «Амелия» представлено внеоборотными и оборотными активами, причем доля оборотных активов на протяжении 2011 — 2013 гг. является преобладающей с небольшим перевесом (более 50, но менее 60%), хотя она возрастает в 2012 г. и несколько снижается в 2013 г. и достигает 57,46% к концу 2013 г.

Сумма оборотных активов возрастает за 2011 — 2013 гг. в 1,07 раза и составляет 78 401 тыс. руб. в конце 2013 г.

В состав оборотных активов фирмы входят такие группы, как запасы, НДС по приобретенным ценностям (только в 2011 г.), расчеты с дебиторами, кратковременные финансовые вложения и денежные средства. Доля запасов на протяжении всего исследуемого периода является преобладающей — на нее приходится 40,04% от общей суммы имущества фирмы в 2013 г.

На расчеты с дебиторами в 2011 г. приходилось более 9% имущества фирмы, в 2012 г. их доля снизилась до 4,96%, в 2013 г. — возросла до 5,23%, сумма же за два года снизилась почти в два раза. В 2011 г. сумма расчетов с дебиторами была наибольшей и составляла 13 071 тыс. руб., в 2013 г. — снизилась до величины 7130 тыс. руб., что говорит о том, что отпуск продукции фирмы с отсрочкой платежа отвлекает из денежного оборота значительные суммы средств, приводя к проблемам фирмы с оплатой счетов. Поэтому ООО «Амелия» решило снизить величину дебиторской задолженности.

Динамику дебиторской задолженности предприятия продемонстрируем на рисунке 6.

финансирование себестоимость дебиторский задолженность Рис. 6. Дебиторская задолженность предприятия ООО «Амелия»

Такая статья баланса, как краткосрочные финансовые вложения, становится все более и более значительной: в 2011 г. ее доля составляла 10,02% (13 773 тыс. руб.), в 2012 г. — снизилась почти вдвое до 5,42% (7821 тыс. руб.), в 2013 г. — возросла до 10,37% (14 149 тыс. руб.). Величина же краткосрочных финансовых вложений возросла за два исследуемых года в 1,03 раза. Это говорит о наличии свободных денежных средств фирмы, которые она активно вкладывает в ценные бумаги или создание других предприятий.

Сильно колеблется за исследуемый период времени как величина, так и доля денежных средств: в 2011 г. она соответствует 4,8% (6600 тыс. руб.) от величины имущества фирмы, в 2012 г. — возрастает до 6,90% (9968 тыс. руб.), в 2013 г. — значительно снижается до 1,82% (2481 тыс. руб.). Такая ситуация говорит о небольшой величине абсолютной ликвидности и сложностях фирмы с оплатой текущих счетов.

На рисунке 7 продемонстрирована структура оборотных активов ООО «Амелия» .

Рис. 7. Структура оборотных активов ООО «Амелия»

Внеоборотные активы ООО «Амелия» за 2011 — 2013 гг. несколько снизились и составили 58 054 тыс. руб. к концу 2013 г. Это составляет 90,86% от величины внеоборотных активов в 2011 г., что является отрицательным фактом в работе фирмы.

Внеоборотные активы организации представлены основными средствами и незавершенным строительством, остальные составляющие внеоборотных активов в ООО «Амелия» отсутствуют. За исследуемый период времени доля основных средств постепенно снижается при снижении величины: в 2011 г. сумма основных средств составляла 62 693 тыс. руб. (45,62% в имуществе фирмы), в 2013 — снизилась в 1,1 раза до величины 56 885 тыс. руб. или 41,69% в имуществе фирмы. Это говорит о сужении парка машин и оборудования ООО «Амелия» .

Кроме того, в оборотных активах организации присутствует такая статья, как незавершенное строительство, но доля ее очень мала и составляет менее 1% как в 2011, так и в 2013 г., в 2012 г. как сумма, так и доля данной статьи возрастала в три раза. Это говорит о том, что ООО «Амелия» старается вести строительство в наиболее сжатые сроки.

Завершая анализ состава и структуры активов ООО «Амелия» за 2011;2013 гг. на рисунке 8 продемонстрируем динамику внеоборотных активов, оборотных активов и валюты баланса.

Рис. 8. Структура активов ООО «Амелия» за 2011;2013 гг.

Далее проанализируем источники образования имущества ООО «Амелия» за 2011;2013гг. Для этого необходимо изучить изменение состава и структуры пассива ООО «Амелия» (Таблица 3).

Таблица 3 — Состав и структура источников формирования имущества ООО «Амелия» за период 2011;2013 гг. (на конец года)

По результатам анализа, проведенного в таблице 3 необходимо отметить, что исследуемая организация достаточно финансово устойчива: на протяжении всего периода с 2011 по 2013 г. преобладающей является доля собственных средств, при чем в 2011 г. она составляла 56,06%, далее постепенно возросла до 64,58%.

Величина же собственных средств возросла за два года в 1,14 раза и составила 88 126 тыс. руб. к концу 2013 г.

Собственные средства ООО «Амелия» складываются из уставного капитала и нераспределенной прибыли. При этом необходимо отметить, что большую долю (более 50% всех имеющихся источников имущества) в 2012 и 2013 гг. составляет нераспределенная прибыль, что говорит о том, что ООО «Амелия» основную часть полученной прибыли пускает на дальнейшее развитие организации.

Величина уставного капитала на протяжении всего исследуемого периода остается неизменной — 41 000 тыс. руб., при этом его доля колеблется с 29,84% до 30,05% за счет изменения валюты баланса. Нераспределенная прибыль организации постепенно возрастает как по сумме, так и в доле: величина нераспределенной прибыли в 2011 г. составляла 36 043 тыс. руб. или 26,23% от величины всех источников организации, в 2013 г. — возросла до 47 126 тыс. руб. или 34,54%.

Таким образом, ООО «Амелия» старается использовать заработанные средства на развитие своей организации для снижения зависимости от заемного и привлеченного капитала. Во время финансового кризиса такая финансовая политика является, на наш взгляд, вполне оправданной.

Сумма заемных и привлеченных средств ООО «Амелия» за 2011; 2013 гг. снизилась в 1,2 раза и составила 48 329 тыс. руб. на конец 2013 г. (80,05% по отношению к величине 2011 г.). Таким образом, наблюдается снижение активности организации по привлечению различных видов кредитов и займов — как долгосрочных, так и краткосрочных и увеличение ее финансовой устойчивости.

Величина долгосрочных обязательств снизилась в 2,5 раза и составила 21 000 тыс. руб. Долгосрочные обязательства представлены такой статьей, как «Долгосрочные займы и кредиты». Таким образом, видно, что организация постепенно гасит взятые несколько лет назад долгосрочные кредиты.

Краткосрочные обязательства возросли более, чем в 2,4 раза и составили 27 329 тыс. руб. или 20,03% в валюте баланса. Краткосрочные обязательства представлены такими статьями, как «Краткосрочные кредиты и займы» и «Кредиторская задолженность». При этом на краткосрочные займы и кредиты приходится в 2013 г. 15 310 тыс. руб. или 11,22%. За истекший период времени их величина возросла в 1,92 раза, а доля — на 5,5%.

Динамику кредиторской задолженности предприятия ООО «Амелия», продемонстрируем на рисунке 9.

Рис. 9. Динамика кредиторской задолженности предприятия ООО «Амелия»

Также наблюдается рост, как величины, так и доли в общей сумме источников организации кредиторской задолженности: ее сумма составляла в 2011 г. 3437 тыс. руб., доля — 2,50%, к концу 2013 г. сумма возросла в 3,5 раза и составила 12 019 тыс. руб. или 8,81%.

Это говорит о том, что организация испытывает острую нехватку денежных средств: для пополнения оборотных средств фирма старается привлекать как краткосрочные кредиты и займы, так и задерживать оплату текущих счетов.

Рассмотрим показатели финансовых результатов по итогам работы ООО «Амелия» за 3 года, представленные в таблице 4.

Выручка от реализации продукции ООО «Амелия» в 2011 г. составила 101 822 тыс. руб., затем снизилась в 2012 г. до величины 80 452 тыс. руб. и возросла в 2013 г. до 124 153 тыс. руб. Темп роста выручки от реализации составил 121,93% в 2013 г. по сравнению с величиной 2011 г.

Таблица 4 — Анализ показателей прибыли ООО «Амелия»

Аналогичным образом меняется себестоимость реализации продукции: в 2011 г. она составляла 64 972 тыс. руб., затем снизилась в 2012 г. и возросла в 2013 г.

При этом темп роста себестоимости превосходит темп роста выручки от реализации и составляет 150,34%. Данные изменения приводят к снижению валовой прибыли с величины 36 850 тыс. руб. в 2011 г. до величины 26 477 тыс. руб. в 2013 г., что составило 71,85% от уровня 2011 г.

В связи с тем, что фирма вкладывает средства в краткосрочные финансовые вложения, в 2013 г. наблюдаются проценты к получению в сумме 40 тыс. руб. или 0,03%.

Так как фирма все более активно привлекает краткосрочные кредиты и займы, сумма процентов к уплате в 2100 раз больше, чем сумма процентов к получению и составляет 8309 тыс. руб. или 6,69%.

Доходов от участия в других организациях фирма не имеет, зато в «Отчете о прибылях и убытках» постоянно присутствуют такие статьи, как «Прочие доходы» и «Прочие расходы». При этом в 2011 г. прочие доходы много раз превосходили прочие расходы, что привело к увеличению прибыли до налогообложения. В 2012 г. и 2013 г. такая тенденция сохранилась, но разница между прочими доходами и прочими расходами уменьшилась. В 2013 г. разница между прочими доходами и прочими расходами составила 2898 тыс. руб., что привело к увеличению прибыли до налогообложения на аналогичную сумму.

В связи с этим прибыль до налогообложения в 2011 г. составляла 33 963 тыс. руб., а к 2013 г. снизилась до уровня 60,82% или 20 656 тыс. руб. Таким образом, фирма ведет свою деятельность с прибылью, но ее величина постепенно снижается, что является отрицательным фактом в его работе.

Проанализировав состав и структуру имущества и источников формирования имущества ООО «Амелия» за 2011;2013 гг. следует отметить ухудшение финансового состояния.

Заключение

Финансовые ресурсы — это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

Финансовая стратегия состоит из методов и практики формирования финансовых средств, их планирования и обеспечения финансовой стойкости компании.

Роль финансовой политики в системе стратегического управления компанией — это формирование финансов и их планирование для создания финансовой стабильности компании. Ведущим элементом анализа финансово-экономического состояния является система аналитических коэффициентов, которая применяется разными группами пользователей.

Хозяйственные средства организации формируются за счет источников, т. е. финансовых ресурсов. Различают:

— источники собственных средств (собственный капитал);

— источники заемных средств (заемный капитал).

Выручка от реализации в 2012 году уменьшилась на 21 370 тыс. руб., а в 2013 году увеличилась на 43 701 тыс. руб. или на 54,32%. Данное увеличение связано с увеличением объемов и ростом уровня цен реализованной продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг) при этом в 2012 году по сравнению с 2011 годом повысилась на 9578 тыс. руб., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 23 126 тыс. руб., что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Повышение себестоимости произошло за счет повышения цен на энергоносители, топливо, сырье и материалы.

Имущество ООО «Амелия» представлено внеоборотными и оборотными активами, причем доля оборотных активов на протяжении 2011 — 2013 гг. является преобладающей с небольшим перевесом (более 50, но менее 60%), хотя она возрастает в 2012 г. и несколько снижается в 2013 г. и достигает 57,46% к концу 2013 г.

Сумма оборотных активов возрастает за 2011 — 2013 гг. в 1,07 раза и составляет 78 401 тыс. руб. в конце 2013 г.

Внеоборотные активы ООО «Амелия» за 2011 — 2013 гг. несколько снизились и составили 58 054 тыс. руб. к концу 2013 г. Это составляет 90,86% от величины внеоборотных активов в 2011 г., что является отрицательным фактом в работе фирмы.

ООО «Амелия» достаточно финансово устойчива: на протяжении всего периода с 2011 по 2013 г. преобладающей является доля собственных средств, при чем в 2011 г. она составляла 56,06%, далее постепенно возросла до 64,58%.

Величина же собственных средств возросла за два года в 1,14 раза и составила 88 126 тыс. руб. к концу 2013 г.

Собственные средства ООО «Амелия» складываются из уставного капитала и нераспределенной прибыли. При этом необходимо отметить, что большую долю (более 50% всех имеющихся источников имущества) в 2012 и 2013 гг. составляет нераспределенная прибыль, что говорит о том, что ООО «Амелия» основную часть полученной прибыли пускает на дальнейшее развитие организации.

Выручка от реализации продукции ООО «Амелия» в 2011 г. составила 101 822 тыс. руб., затем снизилась в 2012 г. до величины 80 452 тыс. руб. и возросла в 2013 г. до 124 153 тыс. руб. Темп роста выручки от реализации составил 121,93% в 2013 г. по сравнению с величиной 2011 г.

Аналогичным образом меняется себестоимость реализации продукции: в 2011 г. она составляла 64 972 тыс. руб., затем снизилась в 2012 г. и возросла в 2013 г.

При этом темп роста себестоимости превосходит темп роста выручки от реализации и составляет 150,34%. Данные изменения приводят к снижению валовой прибыли с величины 36 850 тыс. руб. в 2011 г. до величины 26 477 тыс. руб. в 2013 г., что составило 71,85% от уровня 2011 г.

В связи с тем, что фирма вкладывает средства в краткосрочные финансовые вложения, в 2013 г. наблюдаются проценты к получению в сумме 40 тыс. руб. или 0,03%.

Так как фирма все более активно привлекает краткосрочные кредиты и займы, сумма процентов к уплате в 2100 раз больше, чем сумма процентов к получению и составляет 8309 тыс. руб. или 6,69%.

Доходов от участия в других организациях фирма не имеет, зато в «Отчете о прибылях и убытках» постоянно присутствуют такие статьи, как «Прочие доходы» и «Прочие расходы». При этом в 2011 г. прочие доходы много раз превосходили прочие расходы, что привело к увеличению прибыли до налогообложения. В 2012 г. и 2013 г. такая тенденция сохранилась, но разница между прочими доходами и прочими расходами уменьшилась. В 2013 г. разница между прочими доходами и прочими расходами составила 2898 тыс. руб., что привело к увеличению прибыли до налогообложения на аналогичную сумму.

В связи с этим прибыль до налогообложения в 2011 г. составляла 33 963 тыс. руб., а к 2013 г. снизилась до уровня 60,82% или 20 656 тыс. руб. Таким образом, фирма ведет свою деятельность с прибылью, но ее величина постепенно снижается, что является отрицательным фактом в его работе.

Список использованных источников

1. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации [Текст]. — М.: Маркетинг, 2012. — 39 с.

2. Российская Федерация. Бюджетный кодекс Российской Федерации

3. Российская Федерация. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. [Текст]. — М: Проспект, 2012. — 452 с.

4. Российская Федерация. Законы. Об обществах с ограниченной ответственностью [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона [от 06.12.2011 N 405-ФЗ)] - Режим доступа: http://www.consultant.ru

5. Абрютина, М.С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учеб.-прак. пособие/ М. С. Абрютина, А. В. Грачев. — М.: Дело и Сервис, 2010.-256 с.

6. Амуржуев, О. В. Неплатежи, способы предотвращения и сокращения [Текст]/О.В. Амуржуев — М.: Аркаюр, 2009. 400 с.

7. Баканов, М. И., Шеремет, А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности [Текст]/ М. И. Баканова, А. Д. Шеремет. — М.: Финансы и статистика, 2009.-365 с.

8. Балабанов, И. Т. Финансовый менеджмент [Текст]/ И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2009.-542 с.

9. Борисов, А. Б. Большой экономический словарь [Текст]. — М.: Книжный мир, 2009. — 895 с.

10. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент [Текст]/И.А. Бланк. — Киев, Ника-Центр Эльга, 2010. 404 с.

11. Горский, И. В. Финансы предприятий и экономический рост [Текст]/ И. В. Горский // Финансы.- 2013.-№ 1.-С. 22−26.

12. Грачёва, А. В. Организация и управление собственным капиталом. Роль финансового директора на предприятии [Текст]/ А. В. Грачева // Финансовый менеджмент. — 2013. — № 1. — С. 60−81.

13. Грачёва, А. В Основы финансовой устойчивости предприятия [Текст]/ А. В. Грачева // Финансовый менеджмент. — 2012. — № 4. — С.15 — 35.

14. Данилов, И. В. Оценка финансовой обеспеченности фирмы [Текст]/ И.В. Данилов//Финансовый менеджмент. — 2012. — № 10. -С.66−70.

15. Ермолович, Л. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ Л. Л. Ермолович — Минск: БГЭУ, 2009.-154 с.

16. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: предварительная оценка финансового состояния. Анализ платежеспособности и ликвидности [Текст]/ О. В. Ефимова. — М.: Бухгалтерский учет, 2009.-146 с.

17. Ковалев, В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства [Текст]/ В. В. Ковалев. — С.-Пб., ЮНИТИ, 2009.-261с.

18. Ковалёв, А. И. Управление финансовой деятельностью предприятия [Текст]/ А. И. Ковалев. — М.: Финансы, ИО ЮНИТИ, 2009. — 207 с.

19. Колчина, Н. В. Анализ оборотного капитала организации [Текст] / Н.В. Колчина//Финансовый менеджмент. -2012. -№ 3. -С.10−19.

20. Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия [Текст]/ М. Н. Крейнина. М.: ДИС, 2009.-287 с.

21. Майданчик, Б. И. Анализ и обоснование управленческих решений [Текст]/Б.И. Майданик. — М.: Финансы и статистика, 2009. 214 с.

22. Николаев, С. А. Доходы и расходы организации [Текст]/С.А. Николаев // Налоговый вестник. — 2012. — № 12. — С. 23 — 30.

23. Палий, В. Ф., Палий, В. В. Финансовый анализ [Текст]/ В. Ф. Палий, В. В. Палий. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009. — 450 с.

24. Русак, Н. А. Экономический анализ деятельности предприятия [Текст]/ Н. А. Русак. — М.: Экоперспектива, 2009.-365с.

25. Савицкая, Г. В. Экономический анализ [Текст]/ Г. В. Савицкая. — Минск: Новое знание, 2009.-688 с.