Основное содержание процедур банкротства и проблемы их применения в современных условиях

Прежде чем перейти к рассмотрению основных процедур банкротства необходимо уделить особое внимание банкротству в российском законодательстве.

Процедура банкротства, согласно Федеральному Закону «О несостоятельности (банкротстве)», принятому 8 января 1998 года применяется для:

• — юридических лиц, являющихся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий);
• — некоммерческих организаций, действующих в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда;
• — граждан, в том числе зарегистрированным в качестве индивидуальных предпринимателей, крестьянским (фермерским) хозяйствам, к отсутствующим должникам.

Институт банкротства известен всем странам с рыночной экономикой, поскольку последняя предполагает получение прибыли от коммерческой деятельности и платежеспособный спрос потребителей.

Ликвидация безнадежно неплатежеспособных должников является положительной мерой. Признание должника банкротом однако имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но и права и интересы большого круга других лиц — его работников, партнеров, кредиторов и других, порождает во многих случаях значительные социальные издержки. Поэтому законодательство предусматривает комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств.

В советский период в России процедура банкротства как способ прекращения предпринимательской деятельности практически не применялась. Первый Гражданский кодекс РСФСР 1992 года содержал нормы, регулирующие отношения, возникающие при несостоятельности гражданских и торговых товариществ и физических лиц.

Однако на практике эти положения не получили широкого распространения.

В начале 60-х годов нормы о банкротстве были исключены из соответствующего законодательства вообще.

В законодательстве РФ институт банкротства получил правовое закрепление в Законе РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 года, а затем в статьях 61 и 65 ГК РФ. Было принято также много других нормативных актов, большинство из которых сейчас утратило силу. Большое значение имеют и разъяснения Высшего арбитражного суда РФ по отдельным вопросам, многие из которых применимы к положениям нового Закона.

В 1993 году при Госкомимуществе России (Госкомимущество преобразовано в министерство по управлению государственным имуществом. — Собрание законодательства РФ. 1997. № 347. Ст. 5432) создано Федеральное управление по делам о несостоятельности (теперь — Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению), положение о котором утверждено постановлением Правительства РФ от 20 сентября 1993 года.

Такое количество институтов банкротства объяснимо, если посмотреть на статистику.

Если в 1993 году на разрешение арбитражных судов РФ поступило около 74 дел о банкротстве, то в 1994 году подобных исков было 231, в 1996 — 2618. В первом полугодии 1997 года было подано 2509 заявлений о несостоятельности (банкротстве) организаций.

Новый Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве) принят 8 января 1998 года. Он в большей степени соответствует современным условиям экономического развития нашей страны и значительно подробнее, чем прежний, регулирует различные отношения при банкротстве. Закон содержит много новых положений, относящихся в основном к понятию и признакам банкротства, правовому статусу арбитражных судов управляющих, реорганизованным процедурам, имеющим цель восстановить платежеспособность должника.

Банкротство является одним из оснований для ликвидации юридического лица.

Процедуры банкротства не применяются к казенным предприятия, так как они обладают одновременно признаками и коммерческих и некоммерческих организаций, и за их действия субсидиарную ответственность несет собственник (Российская Федерация).

Существует еще одно ограничение: процедура может применяться только в тех случаях, когда сумма заявленных требований не менее 500 МРОТ.

В действующем законодательстве содержатся признаки несостоятельности (банкротства) предприятия. Их можно разделить на две группы:

• — существенные (сущностные);
• — внешние.

К существенным относится неспособность должника удовлетворить требования кредиторов, в том числе обеспечить платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с тем, что обязательства должника превысили стоимость его имущества, то есть предприятие-должник имеет неудовлетворительную структуру баланса.

К внешним признакам законодательство относит следующие:

• 1. приостановление текущих платежей в течение трех месяцев со дня наступления сроков его исполнения;
• 2. приостановление платежей связано с тем, что должник не может их обеспечить.

Существенные и внешние признаки являются предпосылочными, дающими суду право признать юридическое лицо несостоятельным (банкротом).

При анализе признака, связанного с неудовлетворительной структурой баланса, суд применяет критерии, указанные в приложении № 1 к постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»:

• 1. коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятием;
• 2. коэффициент обеспечения собственными средствами — наличие у предприятия собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости;
• 3. коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности — наличие или отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение определенного периода.

В постановлении указаны контрольные значения первых двух показателей. То есть в принципе, если хотя бы одно из двух значений отклонилось от контрольного, то суд вправе признать предприятие банкротом, но при вынесении решения суд должен учитывать и третий показатель, так как даже при отклонении первых двух коэффициентов от контрольных значений, но при удовлетворительном третьем показателе у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность.

При рассмотрении дел о банкротстве должника — юридического лица согласно статье 27 Федерального Закона «О несостоятельности (банкротстве)» принимаются следующие процедуры банкротства:

• — наблюдение;
• — финансовое оздоровление;
• — внешнее управление;
• — конкурсное производство;
• — мировое соглашение.

Наблюдение — это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Наблюдение начинается с даты вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения. С этой даты правоспособность юридического лица видоизменяется и ограничивается. Прежде всего, устанавливается особый порядок предъявления требований к должнику. кредитор вправе предъявить свои требования к должнику в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения. Требования направляются в арбитражный суд, должнику и временному управляющему с приложением судебного акта или иных документов, подтверждающих обоснованность этих требований.

Введение

наблюдения не приостанавливает действия по документам, касающимся заработной платы, авторского вознаграждения, возмещения причиненного вреда жизни и здоровью, компенсации морального вреда. В период наблюдения руководитель и другие органы управления должника продолжают осуществлять свои полномочия, но эти полномочия ограничиваются.

Например, без согласия временного управляющего, выраженного в письменной форме, не совершаются сделки, связанные с:

• — приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо или косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения;
• — получением или выдачей займов (кредитов);
• — выдачей поручительств и гарантий;
• — уступкой прав требований;
• — переводом долга;
• — доверительным управлением имуществом должника.

Согласие временного управляющего должно быть получено и в тех случаях, когда речь идет не об одной, а о нескольких взаимосвязанных между собой сделках. банкротство финансовое состояние стабилизация В Законе также перечислены решения, которые не могут приниматься органами управления должника на стадии наблюдения, а именно о:

• — реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
• — создании (новых) юридических лиц, где должник выступал бы как учредитель (участник);
• — участии должника в иных юридических лицах;
• — создании филиалов и представительств;
• — выплате дивидендов (в акционерных обществах) или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);
• — размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;
• — выходе (каких-либо лиц) из состава учредителей (участников) должника;
• — приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;
• — участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;
• — заключении договоров простого товарищества.

Запрет на совершение перечисленных сделок существенно ограничивает права юридического лица.

Наблюдение не применяется:

• — к должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации;
• — к отсутствующему должнику;
• — к организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств.

Срок наблюдения законом не установлен, однако оно должно быть завершено с учетом срока рассмотрения дела о банкротстве; срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 ме6сяцев. На основании данных, собранных на стадии наблюдения, принимается решение о дальнейшей судьбе должника. Таким образом, наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость ее использования связана с тем, что, прежде чем ликвидировать и оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния.

С момента признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства, или введения финансового оздоровления или внешнего управления, или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.

Особенности наблюдения как процедуры банкротства в соответствии с законом представлены в таблице 1.1 (смотри Приложение 1).

Финансовое оздоровление.

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Финансовое оздоровление вводится в тех случаях, когда учредители (участники) должника или третьи лица предоставляют обеспечение (залог, банковскую гарантию, государственную или муниципальную гарантию и другие способы обеспечения) исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

Признаками финансового оздоровления является восстановление платежеспособности, увеличение денежных потоков, а также рост заработной платы работников, налоговых выплат и капитализации (СНОСКА Бобылева).

На этой стадии процедуры банкротства органы управления должника продолжают осуществлять свои полномочия. Вместе с тем на стадии финансового оздоровления появляется административный управляющий, арбитражный управляющий, собрание кредиторов или комитет кредиторов и лица, предоставившие обеспечение.

В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с определенными ограничениями (смотри Приложение 2).

Должник не вправе без согласия или собрания кредиторов (комитета кредиторов), или арбитражного управляющего, или лиц, предоставивших обеспечение, принимать решения о своей реорганизации; совершать определенные сделки. (смотри Приложение 2).

На стадии финансового оздоровления правоспособность и дееспособность должника существенно расширяются по сравнению со стадией наблюдения.

Внешнее управление.

Процедура внешнего управления вводится в тех случаях, когда руководитель и иные органы управления должника не способны восстановить его платежеспособность. Основные полномочия руководителя и иных органов управления должника прекращаются и передаются внешнему управляющему.

На стадии внешнего управления за органами управления должника сохранены некоторые функции, например, принятие решений о внесении изменений и дополнений в устав общества; об увеличении уставного капитала; об определении количества и номинальной стоимости объявленных акций; об обращении с ходатайством о продаже предприятия-должника; об условиях предоставления денежных средств для исполнения обязательств должника и др.

Внешний управляющий осуществляет мероприятия по восстановлению платежеспособности организации.

Внешний управляющий в течение одного месяца представляет план внешнего управления, который утверждается собранием кредиторов.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению кредитоспособности должника:

• — перепрофилирование производства;
• — закрытие нерентабельных производств;
• — взыскание дебиторской задолженности;
• — продажа части имущества должника;
• — уступка прав требования должника;
• — исполнение обязательств должника собственником имущества — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьими лицами;
• — увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• — размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
• — продажа предприятия должника;
• — замещение активов должника;
• — принятие иных мер по восстановлению платежеспособности должника.

План внешнего управления предполагает сочетание различных мер восстановления платежеспособности.

Внешний управляющий не вправе распоряжаться имуществом должника, если это выходит за пределы плана внешнего управления.

Конкурсное производство.

Конкурсное производство — это процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Оно вводится арбитражным судом с момента принятия им решения о признании должника банкротом или об открытии конкурсного производства.

В период процедуры конкурсного производства права должника существенно ограничиваются.

С даты введения конкурсного производства право собственности на имущество должника принадлежит кредиторам, но в пределах их установленных требований.

Конкурсный управляющий представляет интересы кредиторов. Он принимает в свое ведение имущество должника, проводит его инвентаризацию и оценку, принимает меры по обеспечению сохранности имущества должника, пытается взыскать с третьих лиц находящееся у них имущество должника, принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц.

Мировое соглашение.

Мировое соглашение является одним из способов прекращения любой процедуры банкротства. Оно может быть заключено во время применения арбитражным судом наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства.

Мировое соглашение может предусматривать «положение о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на доли в уставном капитале должника, акции, конвертируемые в акции, облигации или иные ценные бумаги, новации обязательств, прощения долга и иные предусмотренные федеральным законом способы, если такой способ прекращения обязательств не нарушает права иных кредиторов, требования которых включены в реестр требований кредиторов» (ст. 156 Закона).

Мировое соглашение, утвержденное арбитражным судом, — это судебный акт, фиксирующий прекращение производства по делу о банкротстве и условия такого прекращения.

Рассмотрев процедуры банкротства необходимо также уделить внимание проблемам банкротства и мерам по его предупреждению.

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей экономики и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили своё существование. Главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров. Менеджер должен проявить предприимчивость при подборе команд, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам — по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе оставить лишь то, что входит в компетенцию организатора.

Определив потребности предприятия в кадрах, рекомендуется разработать программу, удовлетворяющую данную потребность, которая может включать график мероприятий по привлечению, найму, подготовке и продвижению работников, требующихся для реализации целей организации.

В качестве рекомендации можно предложить формирование кадров производить на базе собственного персонала, т.к. данное мероприятие обходится дешевле, чем привлечение работников извне.

В настоящее время многие предприятия оказались в крайне неустойчивом финансовом положении. Чтобы выйти из подобных ситуаций, руководству необходимо не только осваивать новые методы и технику управления финансами, но и менять стратегию в целом.

Для этого необходимо:

• 1) вести постоянный поиск российских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;
• 2) проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;
• 3) обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;
• 4) проводить активную коммерческую деятельность.

В работе по предотвращению и устранению кризисных явлений в бизнесе особое значение имеют предупреждающие признаки потенциального банкротства. Если банкротство реально предсказать, компания будет в состоянии сделать что-то для его предотвращения. Способы избежать проблемы ликвидности и платежеспособности достаточно разнообразны. Когда компания терпит неудачу, она может быть реорганизована или ликвидирована в зависимости от обстоятельств. К краху компании ведут разные пути, включая техническую неплатежеспособность и банкротство. Особую роль играют такие индикаторы, как:

• — количественные и качественные показатели потенциального краха компании;
• — использование специального счета, позволяющего своевременно выявлять компании, которым грозят финансовые трудности;
• — определение путей и системы действий, позволяющих избежать будущего банкротства;
• — важную роль играет также учет приоритетных прав при банкротстве.

Если банкротство уже грозит, когда компания неспособна оплатить свои финансовые обязательства, движение ее денежных средств — один из основных прогнозных индикаторов.

Для предсказания краха компании используются следующие количественные факторы:

• — небольшая величина показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам;
• — высокая величина показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателя отношения долговых обязательств к общей сумме активов;
• — незначительный доход на инвестиции;
• — малая рентабельность;
• — скромная величина отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов;
• — низкий уровень отношения оборотного капитала к общей сумме активов и отношения оборотного капитала к продажам;
• — недостаточный уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам;
• — малый коэффициент покрытия процента;
• — нестабильная прибыль;
• — скромные размеры компании, определяемые объемами продаж и (или) общей суммой активов;
• — резкое снижение цены акций компании, цены облигаций и прибыли;
• — большая разница между рыночной ценой акции и балансовой ее стоимостью;
• — снижение дивидендных платежей;
• — значительный рост средневзвешенной стоимости капитала компании;
• — высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам;
• — неспособность поддерживать должный уровень необоротных активов (например, уменьшение величины отношения ремонтных затрат к необоротным активам).

Качественные факторы, предсказывающие банкротство, включают:

• — плохую систему финансовой отчетности и неспособность контролировать расходы;
• — неопытность руководства компании;
• — наличие спада в промышленности;
• — неспособность фирмы получать соответствующее финансирование и значительные кредитные ограничения на любое получаемое финансирование;
• — неспособность погасить просроченные обязательства;
• — внедрение бизнеса в сферы, где у менеджеров нет опыта работы и где они некомпетентны;
• — неспособность менеджеров быстро перестраиваться в связи с изменениями на рынке, идти в ногу со временем, особенно в технологически ориентированном бизнесе;
• — высокий уровень коммерческого риска;
• — неудовлетворительное страховое покрытие;
• — осуществление незаконных мошеннических действий (скажем, искажение данных о товарно-материальных запасах с целью избежать надвигающегося банкротства);
• — недоучет менеджерами особенностей циклической деятельности бизнеса;
• — неспособность перестраивать производство в соответствии с изменениями запросов потребителей;
• — учет требований строгого правительственного регулирования;
• — восприимчивость к нехваткам энергии;
• — учет потенциальной ненадежности поставщиков;
• — пересмотр долговых и арендных соглашений;
• — недостаточно качественную систему бухгалтерской и финансовой отчетности.

Массовое банкротство предприятий может вызвать серьезные негативные социальные последствия, поэтому в странах рыночной экономики выработан определенный механизм защиты предприятия от полного краха. Основными элементами этого механизма являются:

• — правовое регулирование банкротства;
• — наличие организационного, экономического, нормативно-методического обеспечения процессов принятия решений при реализации актов о несостоятельности предприятий;
• — меры государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей;

финансирование реорганизационных и ликвидационных мероприятий.

Согласно ст. 30 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» мерами по предупреждению банкротства предприятий являются следующие:

1. Предупреждение банкротства юридического лица, своевременное принятие соответствующих мер — это обязанность учредителей (участников) юридического лица, собственника имущества унитарного предприятия, федеральных органов исполнительной власти, органов исполнитель ной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления.

Меры по предупреждению банкротства могут быть осуществлены с момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. После подачи и принятия указанного заявления начинают действовать специальные правила законодательства о банкротстве, в том числе правила, ограничивающие (ст. 64, 82 Закона о банкротстве) или прекращающие (ст. 94, 126 Закона о банкротстве) полномочия органов управления должника.

На руководителя должника возлагается обязанность уведомить учредителей (участников) должника, собственника имущества должника — унитарного предприятия о возникновении признаков банкротства, предусмотренных п. 2 ст. 3 Закона о банкротстве, т. е. о трехмесячной просрочке исполнения юридическим лицом денежных обязательств или обязательных платежей.

• 2. Учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия в соответствии со своей компетенцией могут принять решения о реализации различных мер по предупреждению банкротства юридического лица. Это могут быть меры, направленные на перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, продажу части имущества должника, реорганизацию должника и др.
• 3. Федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления в соответствии с их компетенцией также могут принимать необходимые меры по предупреждению банкротства организаций, например осуществлять реструктуризацию задолженности организаций по обязательным платежам перед бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами. Например, Федеральным законом «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» установлены правовые основы и условия реструктуризации долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей в целях улучшения их финансового состояния до применения процедур банкротства.

Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами должника и иными лицами на основании специального соглашения, заключаемого этими лицами с должником. Это может быть, например, соглашение об отсрочке или рассрочке уплаты задолженности либо о скидке с долга. Разумеется, таким соглашением могут быть предусмотрены права кредиторов и иных лиц в отношении должника, например, право на участие в делах или имуществе должника.