Предприятие состоит из трёх крупных подразделений. Руководители финансовых отделов этих подразделений составили финансовые планы (бюджеты — таблица 2.1) на период с 01.01.2007 по 31.12.2007 гг. и направили эти планы руководству предприятия для анализа и выработки согласованной финансовой политики.
Таблица 2.1.
|
Месяц. | Подразделение 1. | Подразделение 2. | Подразделение 3. | |
| Ср-ва на нач. пер. S1. | Ср-ва на нач. пер. S2. | Ср-ва на нач. пер. S3. | |
| поступл. | платежи. | поступл. | платежи. | поступл. | платежи. | |
Январь. | | | | | | | |
Февраль. | | | | | | | |
Март. | | | | | | | |
Апрель. | | | | | | | |
Май. | | | | | | | |
Июнь. | | | | | | | |
Июль. | | | | | | | |
Август. | | | | | | | |
Сентябрь. | | | | | | | |
Октябрь. | | | | | | | |
Ноябрь. | | | | | | | |
Декабрь. | | | | | | | |
|
На первом этапе руководство приняло решение провести анализ финансовых потоков. Средства (в млн. руб.) на 01.01.2007 г. (таблица 2.2) и ожидаемые ежемесячные поступления и платежи для каждого подразделения представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.2
На основе приведенных данных требуется:
Для каждого подразделения дать прогноз наличия и движения денежных средств по периодам (месяцам) и проверить финансовую реализуемость плана. Ответ оформить в виде таблиц и графиков, характеризующих наличие денежных средств в зависимости от периода времени.
Построить консолидированный финансовый поток в целом по предприятию и проверить финансовую реализуемость консолидированного плана. Результат оформить в виде таблицы и графика.
В случае финансовой не реализуемости консолидированного плана определить сроки и объёмы необходимых заёмных средств. Модифицировать таблицу для консолидированного финансового потока, введя новые строки, такие, как «в т.ч. поступления кредитов», «в т.ч. платежи по возврату кредита», «выплата %% за кредит». Расчёты произвести исходя из следующих условий:
кредит берётся только сроком на 3 или на 6 месяцев;
возврат суммы кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором кредит был взят;
выплата процентов производится ежемесячно с суммы непогашенного долга по состоянию на предыдущий месяц из расчёта Q1 процентов годовых (на 3 месяца) либо Q2 процентов годовых (на 6 месяцев). Исходные данные по процентам, под которые может быть взят кредит, необходимо выбрать из приведённой ниже таблицы 2.3.
Таблица 2.3
Результаты расчетов оформить в виде таблицы и графика.
Оценить целесообразность взятия заёмных средств исходя из двух критериев:
прирост наличия (разность между наличием денежных средств в конце и в начале планового периода) до и после взятия заёмных средств;
дефицит наличия денежных средств по периодам до и после взятия заёмных средств.
Сделать окончательный вывод, содержащий управленческое решение (привлечение под определённый процент на определённое время заёмных средств, либо констатация финансовой нереализуемости представленного бюджета).
