Проверка на рабостность

Variables.

H2.

H3.

Estimate.

Pr (>|t|).

Estimate.

Pr (>|t|).

Lag (H2/3, 1).

2.3248 e-05.

0.40 545.

1.5028 e-05.

0.28 709.

Lag (MBK, 2).

8.3504 e-01.

< 2.2e-16 ***.

8.3856 e-01.

< 2.2e-16 ***.

lnAssets.

1.3506 e-03.

0.75 135.

1.7823 e-03.

0.68 041.

MQ.

1.6480 e-07.

0.28 867.

1.6510 e-07.

0.28 642.

Equity.

— 1.1421e-01.

1.544 e-07 ***.

— 1.2847e-01.

2.837 e-09 ***.

time FE.

есть.

есть.

Observations.

• 4592
• 0.71 968

R2within.

0.72 239.

0 `***' 0.001 `**' 0.01 `*' 0.05 `.' 0.1 ` ' 1.

Variables.

H2.

H3.

Estimate.

Pr (>|t|).

Estimate.

Pr (>|t|).

Lag (MBK, 1).

2.0906 e+00.

0.6 201 914.

1.2544 e+01.

0.119 042.

Lag (H2/3, 2).

4.3129 e-01.

< 2.2e-16 ***.

5.5357 e-01.

< 2.2e-16 ***.

lnAssets.

1.2503 e+01.

3.519 e-08 ***.

4.3120 e+01.

< 2.2e-16 ***.

MQ.

— 5.8453e-05.

0.4 742 043.

— 1.6193e-04.

0.301 293.

Equity.

6.9899 e+01.

9.060 e-10 ***.

1.3412 e+02.

9.726 e-10 ***.

time FE.

есть.

есть.

Observations.

• 4569
• 0.18 812

R2within.

0.31 413.

0 `***' 0.001 `**' 0.01 `*' 0.05 `.' 0.1 ` ' 1.

Variables.

H2.

H3.

Estimate.

Pr (>|t|).

Estimate.

Pr (>|t|).

lag (H2/3, 1).

4.0224 e-06.

0.9049.

1.6161 e-05.

0.32 078.

lag (MBK, 2).

8.3526 e-01.

< 2.2e-16 ***.

8.3864 e-01.

< 2.2e-16 ***.

Crisis.

— 2.7239e-03.

0.6101.

2.2146 e-03.

0.79 613.

lnAssets.

1.1412 e-03.

0.8002.

1.0772 e-03.

0.81 493.

MQ.

1.6375 e-07.

0.2919.

1.6369 e-07.

0.29 082.

Equity.

— 1.1567e-01.

2.41 e-07 ***.

— 1.3101e-01.

4.618 e-09 ***.

lag (Н2/3, 1):Crisis.

5.0447 e-05.

0.3032.

— 2.3003e-06.

0.92 555.

time FE.

есть.

есть.

Observations.

• 4592
• 0.71 976

R2within.

0.72 241.

0 `***' 0.001 `**' 0.01 `*' 0.05 `.' 0.1 ` ' 1.

Variables.

H2.

H3.

Estimate.

Pr (>|t|).

Estimate.

Pr (>|t|).

lag (MBK, 1).

3.7585 e+00.

0.3 841 728.

1.4119 e+01.

0.870 102 .

lag (H2/3, 2).

4.3520 e-01.

< 2.2e-16 ***.

5.5940 e-01.

< 2.2e-16 ***.

Crisis.

7.9242 e+00.

2.616 e-05 ***.

1.3253 e+01.

0.2 766 ***.

lnAssets.

8.5912 e+00.

0.3 174 ***.

3.6620e+01.

4.904 e-15 ***.

MQ.

— 6.6513e-05.

0.4 142 907.

— 1.7540e-04.

0.2 621 911.

Equity.

5.6557 e+01.

1.345e-06 ***была поставлена гипотеза о присутствии положительного влияния вовлеченности банка на рынке МБК на показатели его ликвидности;

были собраны необходимые данные по работе российских банков с 2006 по 2011 гг. и на их основе был проведен эконометрический анализ построенной модели;

по результатам данного анализа вышеупомянутая гипотеза, как оказалось, не может быть отвергнута. Было выявлено отсутствие какого-либо влияния вовлеченности банка на рынке МБК на норматив мгновенной ликвидности. Однако в случае с нормативом текущей ликвидности были получены неоднозначные результаты, в частности, подтверждающие поставленную гипотезу о положительном влиянии участия банка на рынке МБК на величину норматива его текущей ликвидности;

для изучения влияния кризиса на полученные результаты была отдельно введена дамми-переменная на кризис. Результаты показали, что она имеет значимое влияние на объясняемые переменные, а также увеличивает то или иное влияние контрольных переменных;

в конце были проведены две проверки на робастность построенной модели. Обе проверки подтвердили полученные результаты касательно норматива мгновенной ликвидности, а в случае текущей ликвидности не было достигнуто однозначного ответа на поставленный вопрос, так как лишь одна проверка подтвердила стабильность результатов;

объяснение того, что предположение о положительном влиянии вовлеченности банка на рынке МБК на показатели нормативов его ликвидности не нашло однозначного подтверждения согласно нашей модели, может быть объяснено достаточно малой долей межбанковского кредитования в совокупной деятельности банков на российском рынке. Так, среднее значение MBKt, которое показывает долю средств, с которыми банк работает на рынке межбанковского кредитования, в совокупном объеме активов этого банка, составляет лишь порядка 11,4%;

в частности, выявленное положительное влияние вовлеченности банка на рынке МБК на величину норматива текущей ликвидности, можно использовать для разработки рекомендаций кредитным организациям касательно процесса управления их ликвидностью: в контексте российской экономики, посредством выхода на рынок МБК банк может эффективно управлять своей текущей ликвидностью.

Таким образом, результаты проведенной работы, с одной стороны, нельзя назвать полностью удовлетворяющими поставленным ожиданиям, так как основные предположения не были однозначно доказаны. Но с другой стороны, все-таки определенные взаимосвязи были выявлены, независимо от того, подтверждают они или нет поставленные предположения.

Подводя итог данного исследования, необходимо сказать, что рассматриваемая проблема заслуживает в дальнейшем более глубокого анализа, как на российском, так и на международном банковском рынке. Полученные результаты помогут направить внимание банковского сегмента на моменты, на которые стоит обратить первостепенное внимание для достижения роста эффективности и безопасности работы коммерческих организаций.