Анализ основных показателей годовой бухгалтерской отчетности

Анализ ликвидности и платежеспособности

Оценка финансового состояния предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения. Уже наработан определенный опыт как в теории, так и не практике.

Цель любой коммерческой организации — получение максимальной прибыли, но это «узкое толкование цели». В более широком понимании под основной целью деятельности организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение как для самих субъектов хозяйствования, так и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Анализ бухгалтерской отчетности представлен на рис. 2.1.

отчетность бухгалтерский платежеспособность.

Рис. 2.1 Последовательность анализа бухгалтерской отчетности

Платежеспособность — возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени ликвидности, т. е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3П3, то медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса, т. е. А1+А2+А3 П1+П2+П3, то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов, т. е. А4 П4.

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятие собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс.

Равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Представим их в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Показатели ликвидности

Показатели ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.	Прогноз платеже возможности предприятия за счет денежных средств в кассе и расчетном счете + краткосрочные финансовые вложения.	Прогноз платеже возможности предприятия за счет денежных средств в кассе и расчетном счете + краткосрочные финансовые вложения к краткосрочным обязательствам: КАЛ = ;	Равен 0,2.
2. Коэффициент срочной ликвидности.	Прогноз показатели платеже возможности предприятия при условиях своевременного поведения расчетов с дебиторами.	Отношение ДС, КФО и дебиторской задолженности к КО.	Равен 1 и выше указывают на необходимость постоянной рентабельности с дебиторской задолженности, чтобы стабилизировать платежность и ликвидность предприятия.
3. Коэффициент ликвидности при мобильности средств.	Степень зависимости платежеспособности от МПЗ с точки зрения мобильности ДС для погашения КО.	Отношение МПЗ к КО. 7.8.	Рекомендуемое значение от 0,5 до 0,7.
4. Коэффициент текущей ликвидности.	Это достаточность всего оборотного капитала, которые могут покрывать краткосрочные обязательства.	Отношение ОС всего за минусом ДЗ сроком погашения более 12 месяцев к краткосрочным обязательствам.	Равен от 1 до 2, чем выше коэффициент, тем устойчива ликвидность.

Таблица 2.2. Абсолютные показатели ликвидности ОАО «Ставрополь мебель»

Сопоставив итоги приведенных групп по активу и пассиву, можно сказать, что баланс ОАО «Ставрополь мебель» не считается абсолютно ликвидным. Так, в период с 2011 по 2012 год в организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<�П4, то наблюдается платежный недостаток по одному соотношению из четырех.

В целом на протяжении трех последних лет в ОАО «Ставрополь мебель» наблюдается рост всех активов, что является положительным моментом.