Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Коб.кз = выручка от продаж / средняя величина кредиторской задолженности;

Ккз нг = 174 255 / 10 808 = 16,123

Ккз кг = 197 552 / 37 648 = 5,247

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты кредиторской задолженности предприятия, снижение показателя — рост покупок в кредит.

— сроки оборота дебиторской / кредиторской задолженности;

Тоб.дз/кз = количество дней в исследуемом периоде / коэффициент оборачиваемости дебиторской (или кредиторской) задолженности;

Тоб.дз нг = 360 / 4,727 = 76

Тоб.дз кг = 360 / 3,882 = 93

Срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение срока оборота дебиторской задолженности.

Тоб.кз нг = 360 / 16,123 = 22

Тоб.кз кг = 360 / 5,247 = 69

Показатель оборота кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата своих долгов предприятием.

Если срок погашения дебиторской задолженности больше срока оборота кредиторской задолженности, то это свидетельствует о неблагоприятных для предприятия условиях расчетов. Организация должна возвращать свои долги быстрее, чем она получает оплату за реализованную продукцию.

— коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

Коб.мпз = себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость материально-производственных запасов;

Коб.мпз нг = 140 525 / 3260 = 43,106

Коб.мпз кг = 148 525 / 7007 = 21,197

— коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Коб.гп = выручка от продаж / среднегодовая величина готовой продукции;

Снижение показателя оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию, и наоборот.

Остатков готовой продукции у исследуемого предприятия на балансе нет.

Показатели, характеризующие состояние деловой активности предприятия представлены в табл.

9.

Таблица 9

Показатели деловой активности

№ п/п Показатели Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о прибылях и убытках (Форма 2), приведенных в курсовой работе На начало года На конец года Абс.

отклон.

± (1 2 3 4 5 6

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных акти-вов (число круго-оборотов), Коб. ОА 3,941 2,932 -1,009

2. Продолжитель-ность одного обо-рота оборотных активов, сут. 360: Коб. ОА 91 123 +32

3. Коэффициент заг-рузки (закрепле-ния) оборотных средств 1: Коб. ОА 0,254 0,341 +0,087

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Коб. ДЗ 4,727 3,882 -0,845

5. Период оборота дебиторской задолженности, сут. 360: Коб. ДЗ 76 93 +17

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Коб. КЗ 16,123 5,247 -10,876

7. Период оборота кредиторской задолженности, сут. 360: Коб. КЗ 22 69 +47

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 1,009 и рост продолжительности оборота оборотных активов на 32 дня свидетельствуют о менее эффективном использовании оборотных средств.

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,845 свидетельствует об увеличении предоставляемого коммерческого кредита. Рост периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 17 дней оценивается отрицательно.

Срок погашения дебиторской задолженности больше срока оборота кредиторской задолженности, что свидетельствует о неблагоприятных для предприятия условиях расчетов.

В целом можно сделать вывод о снижении деловой активности исследуемой организации.

3. Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализ формы 2 начнем с составления аналитической таблицы 10, в которой исследуется динамика факторов, повлиявших на величину чистой прибыли (непокрытого убытка) предприятия.

Таблица 10

Анализ динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках»

Показатели За предыдущий год, За отчетный год, Прирост (±() тыс.

руб.

tб тыс.

руб.

tо Абсол.

тыс.

руб. Относит. % 1 2 3 4 5 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 174 255 197 552 +23 297 +13,4 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 140 525 148 525 +8000 +5,7 3. Валовая прибыль

33 730 49 027 +15 297 +45,3 4. Управленческие расходы

24 025 32 052 +8027 +33,4 5. Полная себестоимость (п. 2 + п.4)

164 550 180 577 +16 027 +9,7 6. Прибыль (убыток) от продаж

9705 16 975 +7270 +74,9 7. Прочие доходы

19 350 26 025 +6675 +34,5 8. Прочие расходы

20 655 28 155 +7500 +36,3 9. Сальдо прочих доходов и расходов (п. 7 — п.8)

— 1305 -2130 -825 +63,2 10. Прибыль (убыток) до налогообложения

8400 14 845 +6445 +76,7 11. Текущий налог на прибыль

1802 3102 +1300 +72,1 12. Чистая прибыль (убыток)

6598 11 743 +5145 +78,0

Оценка финансовых результатов показала, что деятельность данной организации была стабильно прибыльной. За рассматриваемый период прибыль от продажи продукции возросла на 7270 тыс.

руб. или на 74,9% тыс.

руб. за счет превышения темпов роста выручки (13,4%) над темпами роста себестоимости продаж (5,7%). На величину получаемой чистой прибыли влияют также прочие доходы и расходы. Величина прочих доходов возросла на 6675 тыс.

руб. или на 34,5%, тогда как прочие расходы увеличились на 7500 тыс.

руб. или на 36,3%. Таким образом, прибыль до налогообложения на конец года составила 14 845 тыс.

руб., что выше уровня прошлого отчетного периода на 6645 тыс.

руб. или 76,7%. Чистая прибыль в отчетном году составила 11 743 тыс.

руб. (налог на прибыль составил 3102 тыс.

руб.). Поэтому за исследуемый период чистая прибыль также возросла — на 5145 тыс.

руб. или на 78,0%.

Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия определяется в табл.

11.

Таблица 11

Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия Показатели За предыдущий год tб тыс.

руб. За отчетный год tо, тыс.

руб. Абсолют.

прирост, тыс.

руб. Доля в итоге, % Прирост, взвешенный на структуру, тыс.

руб. tб tо 1 2 3 4 5 6 7 1. Доходы по всем видам деятельности всего, в том числе: 193 605 223 577 +29 972 100 100 29 972

1.

1. Доходы по обычным видам деятельности 174 255 197 552 +23 297 90,0 88,4 26 495

1.

2. Прочие доходы 19 350 26 025 +6675 10,0 11,6 3477 2. Расходы по всем видам деятельности всего, в том числе: 185 205 208 732 +23 527 100 100 23 527

2.1 Расходы по обычным видам деятельности (полная себестоимость) 164 550 180 577 +16 027 88,8 86,5 20 351

2.

2. Прочие расходы 20 655 28 155 +7500 11,2 13,5 3176 3. Валовая прибыль

33 730 49 027 +15 297 100 100 Х 4. Прибыль от продаж 9705 16 975 +7270 28,8 34,6 Х 5. Прибыль до налогообложения 8400 14 845 +6445 24,9 30,3 Х 6. Чистая прибыль 6598 11 743 +5145 19,6 24,0 Х Данные таблице 11 позволяют сделать вывод о том, что основную величину доходов и расходов организации формируют доходы и расходы по обычным видам деятельности.

На заключительном этапе анализа проводится оценка эффективности деятельности на основе коэффициентов рентабельности. В практике западных стран с развитыми рыночными отношениями публикуется информация о нормативных значениях показателей рентабельности. Сравнивая свои показатели с их средними значениями можно сделать выводы об эффективности деятельности предприятия. В РФ данная практика пока отсутствует и для оценки сводных показателей рентабельности используется сравнительная информация о величине показателей за предыдущий год.

Для оценки эффективности деятельности рассчитываются следующие показатели:

— рентабельность продаж;

Рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Показывает, сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Rпродаж = (Прибыль от продаж / выручка от продаж) х 100, %

Rпродаж нг = 9705 / 174 255 * 100% = 5,6%

Rпродаж кг =16 975 / 197 552 * 100% = 8,6%

— чистая рентабельность;

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке от продаж. Показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Rчист = (Чистая прибыль / выручка от продаж) х 100, %

Rчист нг = 6598 / 174 255 * 100 = 3,8%

Rчист кг =11 743 / 197 552 * 100 = 5,9%

— экономическая рентабельность (рентабельность активов);

В этом показателе сопоставляется результат деятельности организации и имеющихся у нее внеоборотных и оборотных активов. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости всех активов предприятия. Показывает эффективность использования имущества организации. Показывает сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль имущества. От его уровня зависит размер дивидендов на акцию в акционерных обществах.

Rакт = (Чистая прибыль / валюта баланса) х 100, %

Rакт нг = 6598 / 207 267 * 100 = 3,2%

Rакт кг = 11 743 / 238 545 * 100 = 4,9%

— рентабельность собственного капитала;

Показывает эффективность использования собственного капитала организации, его величина оказывает влияние на уровень котировки акций акционерных обществ.

Rск = (Чистая прибыль / собственный капитал) х 100, %

Rск нг = 6598 / 186 894 * 100 = 3,5%

Rск кг = 11 743 / 194 282 * 100 = 6,0%

— валовая рентабельность;

Показывает сколько копеек валовой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Часто этот показатель называют маржинальным доходом.

Rвал = (Валовая прибыль / выручка от продаж) х 100, %

Rвал нг = 33 730 / 174 255 * 10% = 19,3%

Rвал кг = 49 027 / 197 552 * 100% = 24,8%

— рентабельность продукции (затратоотдача);

Показывает сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции.

Rзатрат = (Прибыль от продаж / себестоимость проданных ТРУ + коммерческие расходы + управленческие расходы) х 100, %

Rзатрат = 9705 / (140 525 + 24 025) = 5,9%

Rзатрат = 16 975 / (148 525 + 32 052) = 9,4%

— себестоимость единицы реализованной продукции;

Показывает сколько копеек затрат на производство и реализацию продукции приходится на 1 рубль реализованной продукции.

С/С = (полная себестоимость реализованной продукции / выручка от продаж), коп/ руб.

С/С нг = 164 550 / 174 255 = 0,944

С/С кг = 180 547 / 197 552 = 0,914

— рентабельность перманентного капитала;

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Rперм.

кап = (Чистая прибыль / собственный капитал + долгосрочные обязательства) х 100, %

Rперм.

кап нг = 6598 / (186 894 + 0) = 3,5%

Rперм.

кап кг = 11 743) / (194 282 + 0) = 6,0%

— коэффициент устойчивости экономического роста.

Показывает какими темпами растет собственный капитал в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Кэк.роста = (чистая прибыль — выплаченные дивиденды / собственный капитал) Кэк. роста нг = (6598 + 0) / 186 894 = 3,5%

Кэк.роста кг = (11 743 + 0) / 194 282 = 6,0%

Эффективность деятельности организации проанализирована в табл.

12.

Таблица 12

Оценка эффективности деятельности организации

№ п/п Показатели Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о прибылях и убытках (Форма 2), приведенных в курсовой работе На начало года На конец года Абс.

отклон.

± (1 2 3 4 5 6

1. Рентабельность продаж, % х100 5,6 8,6 +3,0

2. Чистая рентабель-ность, % х100 3,8 5,9 +2,1

3. Экономическая рентабельность (рентабельность активов), % х100 3,2 4,9 +1,7

4. Рентабельность собственного ка-питала, % х100 3,5 6,0 +2,5

5. Валовая рента-бельность, % х100 19,3 24,8 +5,5

6. Рентабельность продукции (затратоотдача), % х100 5,9 9,4 +3,5 7. Себестоимость единицы реали-зованной продук-ции, коп/руб 0,944 0,914 -0,030

8. Коэффициент устойчивости экономического роста 3,5 6,0 +2,5

Коэффициент рентабельности продаж равный на конец периода 8,6% показывает, что на 1 рубль реализованной продукции в организации приходится 8,6 коп. прибыли. Его рост на 3,0% свидетельствует о росте спроса на продукцию предприятия.

Рост коэффициента рентабельности всего активов на 1,7% показывает эффективное использование капитала организации. А увеличение коэффициентов рентабельности собственного капитала, чистой и валовой рентабельности также являются показателем роста эффективности имущества на протяжении исследуемого периода.

4. Пояснительная записка

Имущество организации и источники его формирования возросли на 31 278 тыс.

руб. или 15,1%. Положительным в деятельности организации является то, что темпы роста оборотных активов были выше темпов роста внеоборотных активов, в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток». Однако темпы роста заемного капитала выше темпов рост собственного капитала, что оценивается отрицательно.

В целом можно сказать, что организация характеризуется не высокой ликвидностью и на ближайшую и отдаленную перспективу данную организацию нельзя назвать платежеспособной. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

Финансовое положение организации было устойчивым и данная организация платежеспособна и финансово независима от внешних источников финансирования. В организации наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.

Негативной тенденцией в деятельности организации является снижение деловой активности, что подтверждается отрицательной динамикой показателей оборачиваемости активов.

Оценка финансовых результатов показала, что деятельность данной организации была стабильно прибыльной. Основную величину доходов и расходов организации формируют доходы и расходы по обычным видам деятельности.

Проведенные расчеты показателей рентабельности показали эффективное использование средств данной организацией за исследуемый период.

Библиографический список

1.Закон РФ № 129-ФЗ от 21.

11.1996 г. «О бухгалтерском учете».

2.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утв. приказом Минфина РФ от 06 июля 1999 г. № 43 н.

3.О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ № 66н от 02.

07.10г.

4. Заболотская, Н. В. Оценка экономического потенциала предприятия / Н. В. Заболотская, Т. В. Козлова // Экономический анализ. Теория и практика. — 2009. — № 5.

5. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.

М.: Инфра-М, 2010, -424с.

6. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник.-14-е изд.

перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2011. 649с.