Индикаторы состояния фондового рынка

При этом Parabolic SAR вполне приемлемо определяет точки выхода из рынка. Индикатор тренда Parabolic SAR помогает начинающим трейдерам хорошо держаться в позиции.

Величину перемещения линии Parabolic SAR определяет размер ценового движения.

Для длинных позиций:

SAR (i) = ACCELERATION * (HIGH (i — 1) — SAR (i — 1)) + SAR (i — 1)

Для коротких позиций:

SAR (i) = ACCELERATION * (LOW (i — 1) — SAR (i — 1)) — SAR (i — 1)

Где:

SAR (i — 1) — значение трендового индикатора Parabolic SAR на предыдущем баре;

ACCELERATION — фактор ускорения;

HIGH (i — 1) — максимальная цена за предыдущий период;

LOW (i — 1) — минимальная цена за предыдущий период.

2.

3. Линейная регрессия (Linear Regression Indicator, LRI)

Индикатор LRI — индикатор линейной регрессии, Linear Regression Indicator, LRI строится по ценовому тренду с заданным периодом. Для определения тренда вычисляется линейная регрессия по методу наименьших квадратов. Метод наименьших квадратов позволяет построит линию тренда так, что минимизируется среднеквадратичное отклонение (по оси Y) ее точек от точек графика цены в заданном периоде n.

Любая точка индикатора LRI — индикатора линейной регрессии, Linear Regression Indicator, является конечной точкой линии тренда, построенного с использованием линейной регрессии. Индикатор LRI очень похож на среднюю скользящую, но имеет некоторые преимущества перед последней. В отличие от средней скользящей, LRI дает меньшую задержку по оси X и поэтому более чувствителен к изменению цен.

По существу, индикатор LRI дает статистический прогноз цены в следующем периоде по цене текущего периода и наклону тренда, установленному за n прошедших периодов.

2.

4. Индикатор накопления/распределения Уильямса (Williams'Accumulation/Distribution, W_A/D)

Индикатор накопления/распределения Уильямса (Williams'Accumulation/Distribution, W_A/D) представляет собой накопленную сумму позитивных «накопительных» движений цены и негативных «распределительных». Так, если текущая цена закрытия выше, чем предыдущая, W_A/D увеличивается на разницу текущей цены закрытия и истинного минимума. Если же текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, W_A/D уменьшается на разницу текущей цены закрытия и истинного максимума. Термин «накопление» используется для обозначения рынка, контролируемого покупателями, а «распределение» означает, что рынок контролируют продавцы.

Расхождения между индикатором и ценой являются сигналом. Как и большинство индикаторов, WAD ведет цену инструмента. Иными словами, когда возникает расхождение, цена обычно изменяет свое направление в соответствии с индикатором. Если цена достигает нового максимума, а индикатору накопления/распределения не удается достичь нового максимума, значит, происходит распределение бумаги. Это — сигнал к продаже. Если цена достигает нового минимума, а индикатору накопления/распределения не удается достичь нового минимума, значит, происходит накопление бумаги. Это — сигнал к покупке.

Для расчета индикатора накопления/распределения Уильямса сначала необходимо определить максимум истинного диапазона (True Range High, TRH) и минимум истинного диапазона (True Range Low, TRL):

TRH (i) = MAX (HIGH (i) — CLOSE (i — 1))

TRL (i) = MIN (LOW (i) — CLOSE (i — 1))

Затем определяется текущее значение накопления/распределения (CurА/D) путем сравнения сегодняшней и вчерашней цен закрытия.

Если текущая цена закрытия больше вчерашней, то:

А/D (i) = CLOSE (i) — ТRL (i)

Если текущая цена закрытия меньше вчерашней, то:

А/D (i) = CLOSE (i) — ТRH (i)

Если текущая и предыдущая цены закрытия совпадают, то:

А/D (i) = 0

Индикатор накопления/распределения Уильямса представляет собой нарастающую сумму этих значений для каждого дня:

WА/D (i) = А/D (i) + WА/D (i — 1)

Где:

TRH (i) — максимум истинного диапазона;

TRL (i) — минимум истинного диапазона;

MIN — минимальное значение;

MAX — максимальное значение;

— — логическое ИЛИ;

LOW (i) — минимальная цена текущего бара;

HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;

CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;

CLOSE (i — 1) — цена закрытия предыдущего бара;

А/D (i) — текущее значение накопления/распределения;

WА/D (i) — текущее значение индикатора William`s Accumulation/Distribution;

WА/D (i — 1) — значение индикатора William`s Accumulation/Distribution на предыдущем баре.

2.

5. Скользящее Среднее (Moving Average, MA)

Технический Индикатор Скользящее Среднее (Moving Average, MA) показывает среднее значение цены инструмента за определенный период времени. Разработано несколько типов скользящих средних (Moving Averege):

простое (его также называют арифметическим) — Simple Moving Average (SMA),

экспоненциальное скользящее среднее — Exponential Moving Average (EMA),

сглаженное скользящее — среднее Smoothed Moving Average (SMA) и линейно-взвешенное скользящее среднее — Linear Weighted Moving Average (LWMA).

Виды скользящих средних отличаются друг от друга весовыми коэффициентами, присваиваемыми последним данным. В простом среднем все цены определенного периода имеют равный вес, в случае экспоненциальных и взвешенных более весомыми являются последние цены.

Moving Average — скользящее среднее можно рассчитывать для любого последовательного набора данных, включая цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены, объем торгов или значения других индикаторов. Нередко используются и скользящие средние самих скользящих средних.

Существует несколько методов использования индикатора скользящее среднее (Moving average). Основной из них состоит в сопоставлении его местоположения с местоположением самой цены. Когда цена инструмента поднимается выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора — сигнал к продаже.

В другом варианте используют две скользящие средние с коротким периодом и длинным. Сигнал поступает при пересечении короткой скользящей средней длинной скользящей средней.

Список литературы

Васильев М. Срочный рынок в России: проблемы и перспективы // Рынок ценных бумаг- № 3 — 2009 — С. 31−37

Власова О. Теория развитого капитализма// Эксперт — № 7 — 20.

02.2009. — С. 77

Гладких И. В. Фондовый рынок: уходить нельзя инвестировать…// Вестник РАВИ, 2009 — № 10 — С. 112

Коттл С., Мюррей Р. Ф., Блок Ф. Е. Анализ ценных бумаг Грэма и Додда. -М.: Олимп Бизнес, 2009

Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. — М.: Диаграмма, 2008. — 592 с.

Пирожкова Е. Схема риск-анализа инвестиций на российском рынке ценных бумаг // Рынок ценных бумаг -2009 — № 1 -С. 27−29

Риск-менеджмент / Л. П. Гончаренко, С. А. Филин — М.: Кно

Рус, 2010 г. — 216 с.

Энциклопедия финансового риск-менеджмента. / А. А. Лобанова, А. В. Чугунова Альпина Бизнес Букс, Альпина Паблишерз, 2009 г.- 936 с.

Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже / Пер. с англ. М. Волковой, А.Волкова. — М.: КРОН — ПРЕСС, 2009. — 336 с.

Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бума, — СПб.: Питер, 2009, 352 с.

Энциклопедия финансового риск-менеджмента. / А. А. Лобанова, А. В. Чугунова Альпина Бизнес Букс, Альпина Паблишерз, 2009 г.- 411 с.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е. Ф. Жукова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 107 с

Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бума, — СПб.: Питер, 2009, 52 с.

Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бума, — СПб.: Питер, 2009, 53 с.

Гладких И. В. Фондовый рынок: уходить нельзя инвестировать…// Вестник РАВИ, 2009 — № 10 — С. 112

Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бума, — СПб.: Питер, 2009, 99 с.

Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бума, — СПб.: Питер, 2009, 101 с.

Хаертфельдер М., Лозовская Е., Хануш Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бума, — СПб.: Питер, 2009,101 с.

Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. — М.: Диаграмма, 2008. — 211 с.

Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. — М.: Диаграмма, 2008. — 212 с.

Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже / Пер. с англ. М. Волковой, А.Волкова. — М.: КРОН — ПРЕСС, 2009. — 104 с.

Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже / Пер. с англ. М. Волковой, А.Волкова. — М.: КРОН — ПРЕСС, 2009. — 104 с.

Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже / Пер. с англ. М. Волковой, А.Волкова. — М.: КРОН — ПРЕСС, 2009. — 106 с.

Технический анализ

Анализ чартов

Анализ технических индикаторов

Теория колебаний Эллиота, теория циклов