Динамику деловой активности, т. е. числа и объёма сделок, отражают индексы деловой активности: индексы числа заявок на продажу и на покупку, индексы объёма и среднего размера заявок, индексы оптового товарооборота, индексы цен. Индексы числа заявок на продажу и на покупку товара отдельного ассортимента показывают, во сколько раз увеличилось (уменьшилось) число заявок, и рассчитываются как отношение числа заявок на продажу (покупку) за анализируемый период к числу заявок в предшествовавшем периоде (цепной индекс) или отношение числа заявок на продажу (покупку) за анализируемый период к числу заявок в базисном периоде (базисный индекс). Индекс оптового товарооборота в фактических ценах рассчитывается как отношение оптового товарооборота в текущем периоде к оптовому товарообороту в базисном периоде. Важнейшим показателем деловой активности является индекс цен товарной биржи, который строится цепным методом.
Что касается основных направлений развития биржевой торговли в мире, можно отметить постепенное стирание различий между биржевой и внебиржевой торговлей, биржевым посредником и любым желающих торговать. Это происходит, во-первых, в результате компьютеризации биржевой деятельности, во-вторых, компьютеризация создаёт широкие возможности для различных биржевых нововведений, позволяет расширить круг биржевых товаров и вводить разнообразные методы торговли, повышает надёжность операций, увеличивает численность торгующих и т. д. Таким образом, классическая биржевая торговля, скорее всего, будет полностью заменена компьютерной торговлей фьючерсными контрактами и их разновидностями.
3.
2. Формирование цены на аукционах и биржах
Цепы международных товарных аукционов — это цены публичной продажи, предварительно осмотренной покупателями партии товара (лот), как правило, по максимальной предложенной цене. Аукционные торги специализируются па реализации определенных товаров и проводятся обычно один или несколько раз на год. Особенностью аукционов является наличие в большинстве случаев значительного количества покупателей и одного или нескольких продавцов, которые, в отличие от бирж, осуществляют операции относительно реальных товаров за строго индивидуальными свойствами. Во время аукционных торгов используются стартовые цены, цены аукционного шага и цепы фактической реализации. Уровень стартовой цены, с которой начинаются торги, зависит от стоимости и качества товара, соотношения спроса и предложения, периодичности проведения торгов и других факторов. Стартовой ценой может быть конечная цена предыдущего аукциона.
В последнее время цены аукционов чаще всего устанавливаются на продукцию сельского и лесного хозяйства, рыболовства, меховые товары, чай, драгоценные камни, антиквариат и предметы искусства. Разновидностью цен международных товарных аукционов являются фьючерские цепы. Фъючесрс — это срочное соглашение на приобретение или продажу определенного количества товара при условии его будущей поставки в определенные сроки и место. Фьючерские цены не испытывают существенных изменений при условиях инфляции и потому выгодные покупателям. Цены аукционов и биржевые котировки публикуются в специальных бюллетенях, которые показывают биржевыми и аукционными комитетами.
Приведем пример формирования цен на аукционах немытой шерсти различных стран. Австралия, по праву, является лидером по большинству показателей в производстве и продаже немытой шерсти, Австралия в последние годы сократила число центров аукционной продажи с 9 до 4. При этом основные объемы торгов концентрируются в трех городах: Сиднее, Мельбурне и Фримантле. Весь объем производимой и реализуемой на аукционах австралийской шерсти удобно разбить на два диапазона, соответствующих тонкой и полутонкой и полугрубой шерсти по отечественной классификации: 1) 19…24 мкм; 2) 25…32 мкм. Анализ динамики цен немытой шерсти на аукционах в 2008 году показывает, что существенных колебаний в ценах на шерсть тонкую в анализируемый период не происходило, однако в целом все категории шерсти стоили дороже, чем в соответствующий период 2007 года. Следует отметить, что объемы полутонкой и полугрубой шерсти в Австралии весьма незначительны, поэтому в официальных отчетах рынка цены на шерсть этих категорий, как правило, обозначаются: номинальная котировка.
Аукционы шерсти в Новой Зеландии проводятся с аналогичной регулярностью, как в Австралии. Основными центрами продаж шерсти являются Крастчерч, Напир и Окленд, реже торги шерсти организуются в Данедине, Вангануи, Инверкаргиле и Мастертоне. Основными средневзвешенными характеристиками новозеландского рынка шерсти принято считать следующие индикаторы рынка:
тонкой шерсти (для шерсти от 18 до 22 мкм) FMI;
полутонкой шерсти (от 24 до 30 мкм) MMI;
полугрубой и грубой шерсти (от 31 до 40 мкм) SMI.
.Следует отметить, что в Новой Зеландии преобладает производство полугрубой и грубой шерсти для аппаратной и ковровой промышленности, тогда как производство тонкой мериносовой шерсти составляет не более 12% от общего объема. Этим предопределяется воздействие состояния новозеландского рынка шерсти на международный именно в категории полугрубой и грубой кроссбредной шерсти.
Характерной чертой рынка шерсти в ЮАР является его зависимость от состояния рынка в Австралии. Это связано с тем, что основной объем производимой шерсти соответствует характеристикам тонкой мериносовой шерсти — тонина от 19 до 25 мкм, длина — от 60 до 85 мм. Основной формой реализации шерсти является аукцион, однако, аукционы проводятся существенно реже, чем в Австралии. Основной характеристикой рынка шерсти ЮАР является индикатор рынка — SAMI.
Великобритания. Рынок шерсти Великобритании, как правило, характеризуется величиной индикатора цен рунной шерсти, публикуемого Брадфордской биржей (Bradford Fleece Wool Price Indicator — BFWPI — в пенсах за 1 кг немытой шерсти в чистом волокне). Динамика BFWPI в 2008 году в основном соответствовала динамике индикаторов рынков шерсти Австралии, Новой Зеландии и ЮАР, величина индикатора рынка Великобритании плавно колебалась в пределах от 135 до 145 пенсов (1,45 US$ = 1 ₤) UK/кг.
На бирже используется четыре основных вида цен:
цена спроса;
цена предложения;
цена сделки (договорная);
котировочная цена (справочная).
Цена спроса указывается потенциальным покупателем, цена предложения — продавцом. Сделочная (договорная) цена — это фактическая цена договора между продавцом и покупателем. Типичной биржевой ценой является котировочная цена, устанавливаемая биржей на основе реальной оценки состояния конъюнктуры рынка данного товара. Котировочная цена — это биржевая цена равновесия спроса и предложения товара, устанавливаемая экспериментальным путем на определенный срок, являющаяся ориентиром для продавцов и покупателей при совершении сделок.
Котировочные цены определяются выборным органом биржи (котировочной комиссией) по окончании каждого рабочего дня биржи (биржевого собрания) на основе анализа сделок, заключенных на бирже в течение дня, а также заявлений о спросе и предложении данных товаров, поступивших в течение дня от участников торгов (биржевого собрания) непосредственно или через маклеров. Котировка цен осуществляется двумя основными способами: посредством регистрации фактических цен спроса, предложения и сделок, а также путем выведения типичной, т. е. собственно котировочной цены или справочной цены котировочной комиссии.
Справочная (котировочная) цена не является официальной или твердой ценой биржи, а представляет собой мнение котировочной комиссии о том, какая именно цена является наиболее типичной. Влияние котировочной цены определяется исключительно доверием к ее объективности со стороны торгующих. Котировочная цена может не устанавливаться в случае скачкообразного изменения цен в ту или иную сторону, спекулятивного ажиотажа, что может служить основой для оценки положения на рынке как опасного (панического) и временного закрытия биржи. Все установленные котировочные комиссией биржевые цены публикуются в биржевом бюллетене не позднее следующего дня за днем котировки.
Таким образом, каждый вид цен имеет определенную специфику в механизме формирования (полный или ограниченный учет ценообразующих факторов), способах получения (путем анализа публикаций, направления запросов фирмам-поставщикам или их торговым агентам, установления личных контактов и т. д.), сроках действия (близость или удаленность от текущего периода) и др. Это требует при их практическом использовании внесения определенных коррективов в исходную ценовую информацию, отобранную для расчета цен.
Заключение
В условиях интенсификации процессов глобализации, быстрой индустриализации и стремительного увеличения масштабов инфраструктурного строительства в развивающихся странах перспективы международной тендерной, биржевой и аукционной деятельности представляются весьма благоприятными.
Сегодня на многих биржах по всему миру совершается огромное количество сделок по купле-продаже товаров и ценных бумаг. Именно на биржах устанавливаются важнейшие курсы валют, цены на золото и массовые товары, курсы государственных обязательств и акций частных компаний — от крупнейших транснациональных корпораций до средних и малых компаний. Биржа — естественный регулятор рыночной экономики и чуткий барометр, фиксирующий любые изменения экономической погоды. Она быстро реагирует на любые отклонения от равновесия в спросе и предложении и обеспечивает необходимые изменения в отраслевой структуре. За рубежом современные фондовые биржи превратились не только в органы, регулирующие национальные финансовые рынки стран, где они размещаются, но и в организации, определяющие формы, направления и характер развития международных хозяйственных связей. Однако развитие международной биржевой торговли в современных условиях носит противоречивый характер. С одной стороны, в связи с резким возрастанием роли ТНК значение товарных бирж как крупнейших центров международной торговли уменьшается. С другой стороны, предметом биржевой торговли становятся новые группы товаров: пиломатериалы, пряжа, мясо и мясопродукты, шерсть, другие виды полуфабрикатов и даже готовые изделия.
Существование и широкое распространение торгов вызвано тем, что они как форма торговли наиболее часто применяются развивающимися государствами при закупках или многих видов технических изделий. Из всех торгов, организуемых на мировом рынке, 80% проводятся для развивающихся стран. Эти государства предпочитают торги, так как эта форма закупки позволяет им выбрать продукцию по приемлемой цене. Но нередко развивающиеся страны прогадывают в этом, потому что промышленные объединения, ведущие торги, договариваются об уровне цен, которые предложит одно из них, получив на то согласие других организаций. Выиграв торги, это объединение, как правило, делится частью прибыли с другими, находящимися в сговоре. За последнее время стали появляться торги и самих развивающихся стран.
В последние десятилетия в мире накоплен большой опыт проведения международных тендеров, аукционов и многое свидетельствует о преимуществах данного механизма. Вместе с тем далеко не все вопросы тендерной деятельности нашли оптимальное решение с точки зрения интересов стран-участниц мирового сообщества, компаний и государственных организаций, вовлеченных в эту деятельность.
Таким образом, резкое обострение конкуренции на мировом рынке, рост монополизации торговли, повышение требований к технико-экономическим показателям товаров побуждают капиталистические фирмы еще более активизировать работу по совершенствованию производства, форм и методов сбыта, организовывать за рубежом сборочные предприятия, создавать собственные или смешанные торговые фирмы за границей.
Список литературы
Абраменков П. Г.Заключение
биржевых сделок с ценными бумагами. Биржевая оферта и биржевой акцепт // Законодательство. 2006. № 8.
Белых Г. П. Биржевое право. М.: НОРМА. 2008. С. 350.
Видов. Е. А. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. Ростов-на-дону: Феникс. 2007. С. 234.
Лауфер М. Особенности развития современных фондовых бирж (общие тенденции) // Вопросы экономики. 2009. № 7. С. 45.
Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Норма. 2007. С. 290.
Недужий И. В. Международные торги. М.: Междунар. отношения. 2007. С. 310.
Никитина С. В. Мировые цены: особенности формирования // МЭиМО. 2009. № 12. C. 35.
Петросян Э. С. Понятие и классификация биржевых сделок // Юридический мир. № 10. 2010. С. 205.
Портер М. Международная конкуренция. М.: Норма. 2008.
Ричард А. Тьюдл Фондовый рынок. М.: Инфра. 2008. С. 307.
Синецкий Б. И. Внешнеэкономические операции. СПб.: Литера. 2009. С. 405.
Хофхайнц. П. Единые стандарты для единого рынка // Ведомости. 2010. № 10. С. 35.
Шевчук В. А. Шевчук Д.А. Международные экономические отношения. М.: РИОР. 2007. С. 209.
Шевчук Д. А. Биржевое дело: Конспект лекций. Ростов-на-дону: Феникс, 2006. С. 278.
Шевчук Д. А. Мировая экономика: Конспект лекций. Ростов-на-дону: Феникс. 2006. С. 256.
Шивер Д. А. Основы банковского аудита: Конспект лекций. М.: Феникс, 2007. С. 290.
Фаминский И. Основы внешнеэкономических знаний. СПб.: Литера. 2007. С. 308.
Феонова Л. А. Внешнеторговые контракты. М.: Инфра. 2008. С. 300.
Фролов Б.А. Валютно-финансовые отношения предприятий и организаций с зарубежными партнерами. М.: Инфра. 2009. С. 305.
Christian A. Johnson. 2007
Внебиржевые финансовые инструменты: Публикация. JTC Derivatives: Documentation. Bowne Publishing, New York. P. 150.
Lance Taylor, John Eatwell. 2008
Международные рынки. International Markets. Oxford University Press. P. 67.
URL.
http://www.leasingworld.ru
URL.
http://www.quote.rbc.ru
URL.
http://www.micex.ru
URL.
http://www.forex2.info
URL.
http://www.scriru.com
URL.
http://www.RusTM.net
URL.
http://dkb-finance.ru
URL.
http://www.aup.ru
URL.
http://www.commoditybiz.ru
URL.
http://library.if.ua
Шевчук Д. А. Биржевое дело: Конспект лекций. Ростов-на-дону: Феникс, 2006. С. 78.
Фролов Б.А. Валютно-финансовые отношения предприятий и организаций с зарубежными партнерами. М.: Инфра. 2009. С. 35.
Там же С. 37.
Недужий И. В. Международные торги. М.: Междунар. отношения. 2007. С. 41.
Недужий И. В. Международные торги. М.: Междунар. отношения. 2007. С. 43.
Синецкий Б. И. Внешнеэкономические операции. СПб.: Литера. 2009. С. 55.
Петросян Э. С. Понятие и классификация биржевых сделок // Юридический мир. № 10. 2010. С. 20.
Никитина С. В. Мировые цены: особенности формирования // МЭиМО. 2009. № 12. C. 15.
Там же С. 16.
Феонова Л. А. Внешнеторговые контракты. М.: Инфра. 2008. С. 39.
