В зависимости от вида денежных средств, дополнительно поступающих в оборот, различают наличную и безналичную денежную эмиссию.
Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков — банкнот и монет.
Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.
Обычно бумажные деньги выпускаются сверх реальных потребностей оборота: для покрытия бюджетного дефицита, военных и других непроизводительных расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход государства.
Эмиссия денег — это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы.
Денежная масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.
Вообще, денежный рынок — это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств в долг. Так, инструментами денежного рынка являются:
Денежные агрегаты;
депозитные сертификаты (юридических лиц);
сберегательные сертификаты (физических лиц);
краткосрочные кредиты;
межбанковские кредиты;
коммерческие кредиты.
Рассмотрим особенности динамики денежной массы за 2000;2010 годы как одного из инструментов денежного рынка.
Таблица 1 — Денежная масса М2 (национальное определение) в 2000;2010 году (млрд. руб.) [27]
Дата Денежная масса М2 Всего В том числе наличные деньги (M0) Безналичные средства 2000 год 714,6 266,1 448,4 2001 год 1154,4 418,9 735,45 2002 год 1612,6 583,8 1028,8 2003 год 1234,5 763,2 1371,2 2004 год 3212,6 1247,0 2065,6 2005 год 4363,3 1534,8 2828,5 2006 год 6044,7 2009,2 4035,4 2007 год 8995,8 2785,2 6210,6 2008 год 13 272,1 3702,2 9569,9 2009 год 12 021,3 3 301,6 8 719,7 2010 год 15 697,7 4 038 11 659,7 2011 год (прогноз) 16 000,0 5 500,0 10 500,0
В 2010 году ожидался относительно небольшой экономический спад — в 2,2%. [23]. Коэффициент монетизации на 01.
01.2010 был равен:
К = 29,74% (12 021,3 млрд руб. / 40 420 млрд руб. *100%).
Отметим, что величина денежной массы в динамике за 2000;2010 годы имела тенденцию к росту, что положительно сказалось на стимулировании экономики и, валютного курса, в частности.
Справочно можно заметить, что официально признанной денежной единицей российской Федерации является Российский рубль.
Отметим, что Россия в настоящее время принимает активное участие на международных валютных рынках. После падения курса в августе-декабре 1998 года в реальном выражении на 87% он к началу 2001 года вернулся к уровню августа 1998 года, то есть к планке примерно 50%-ной девальвации, которую многие эксперты в то время рассматривали в качестве «разумной» величины, соответствующей потребностям повышения конкурентоспособности экспорта и внутреннего производства. Начиная с этого периода Банку России удалось заметно снизить темпы инфляции, а вместе с ней замедлить темпы укрепления рубля в реальном выражении (с 13,2% в 2000 году до 9,8% в 2001 году). В начале 2003 года в сопоставимых потребительских ценах курс рубля составлял 22% от уровня июля 1998 года. Важно отметить, что девальвация в России наблюдалась также и в 2008;2009 годах. Девальвация рубля в России производится Центробанком. В России курс рубля привязан к корзине валют, где 55% долларов и 45% евро. В России Центробанком установлен плавающий курс рубля, но в пределах валютного коридора.
Рис. 3. Корзина валют РФ по состоянию на декабрь 2010 года
К примеру, в 2000 году корзина валют была связана только с долларом, в 2005 году, 70% приходилось на доллар, 30% - на Марки.
Банку России, для того чтобы произвести девальвацию рубля нужно расширить валютный коридор. За 3 квартал 2009 года рубль подешевел относительно доллара США на 10,2% в сравнении с 3 кварталом 2008 года в реальном выражении (для справки, в 2008 году рубль укрепился на 13,5% по отношению к доллару США за аналогичный период). Относительно Евро реальное обесценение рубля составило 7,1% за 3 квартал 2009 года в сравнении с 3 кварталом 2008 года (для справки, в 2008 году рубль укрепился на 6,2% по отношению к ЕВРО за аналогичный период).
Считаем также необходимым отметить, что изменения процентных ставок в значительной степени зависят от денежно-кредитной политики государства и действий центрального банка той или иной страны по регулированию валютного курса.
При ужесточении денежно-кредитной политики, которая наблюдалась в 1998 году в России, ограничивался рост денежной массы, а значит, относительно сокращалось предложение национальной валюты на валютных рынках, что соответственно должно вело к повышению ее курса.
Смягчение денежно-кредитной политики, которое наблюдается в России в настоящее время, создает тенденцию к понижению курса национальной валюты.
3.3 Проблемы эмиссии денег в современных условиях Роль эмиссии в экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, весьма противоречива. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют. В этой связи, естественно, внимание ряда экономистов обращено к вопросам эмиссии денег.
В рамках данного вопроса необходимо определить особенности современной экономики, на которую существенное влияние оказал мировой финансово-экономический кризис.
Финансово-экономический кризис (др.-греч. Krisis — поворотный пункт) — это нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.
В сентябре 2008 года мировой финансовый кризис вступил в активную фазу.
Справочно отметим, что предполагалось, что для России мировой финансово-экономический кризис должен открыться не позднее, чем через 1,5−2 года из-за не исчерпанных до конца ресурсов внутреннего рынка. Для глобальной экономики его начало относилось экономистами на более ранний период. Негативные события в финансовой сфере крупнейшей экономики мира практически сразу отразились в том числе и на России.
Рис.
4. Рост ВВП России в условиях кризиса в 2008;2011 годах [22]
Можно отметить, что МВФ снизил прогноз роста ВВП России в 2009 году до 5,5. По мнению фонда, ухудшение нынешней конъюнктуры и спад на российских финансовых рынках приведут к некоторому замедлению роста ВВП, однако у России есть хорошие возможности, чтобы избежать резкого и продолжительного снижения темпов роста.
Далее представлены данные об инфляции в России в условиях современности.
Инфляция в 2000;2010 годах % [21], [26]:
2000 год — 20,2%;
2001 год — 18,6%;
2002 год — 15,1%;
2003 год — 14,7%;
2004 год — 11,7%;
2005 год — 10,9%;
2006 год — 9,0%;
2007 год — 11,9%;
2008 год — 13,3%;
2009 год — 8,8%;
2010 год — 5,0%.
Сценарии макроэкономического развития на 2010;2012 следующие:
За основу для разработки трехлетнего бюджета взят умеренно оптимистичный вариант с ростом ВВП в 2010 году (к концу года) на 1 процент, 2011 и 2012 годы должны запомниться увеличением экономики на 1,5 и 3,2 процента соответственно.
Так, в 2009 году минэкономразвития определил среднюю цену на нефть марки Urals на уровне 54 долларов за баррель, в 2010 году — 55 54 долларов за баррель, в последующие два года (2011 и 2012 годы) — 56, 5754 долларов за баррель соответственно.
Создано еще два сценария — консервативный и нефтяной. Первый документ закладывает рост экономики в 2010 году на 0,1%, в 2011;м — на 1,5%, в 2012;м — на 3,2% и прогнозирует стагнацию экономики ввиду падения инвестиционного спроса, включая госвложения, при слабом росте потребительского спроса и запасов. Умеренно оптимистичный сценарий, напротив, ожидает оживление в экономике, поскольку продолжатся инвестиционные программы естественных монополий и будет оказываться поддержка государством внутреннего спроса [28].
Таким образом, Мировой финансовый кризис привел к пересмотру роли государства в экономике.
Эмиссия в современных условиях может помочь выходу экономики из кризисности.
Безусловно, бесконтрольная эмиссия денег нерациональна и вредна для экономики. Если основная часть создаваемых денег направляется на «проедание», то рост инфляции неизбежен.
Однако, при надлежащем контроле и направлении создаваемых денег на реальные инфраструктурные проекты эмиссия является колоссальным общественным благом. Инфляция при этом не будет серьезной угрозой, поскольку создаваемые деньги будут обеспечиваться реальной работой людей и обновляемыми или новыми объектами.
Сейчас, в условиях кризиса, переосмысление и переоценка понятий денежной эмиссии и денежного суверенитета являются особенно важными.
Экономическая необходимость и познавательный интерес к проблеме денежной эмиссии вызвали неоднократные попытки сформулировать определение сущности эмиссии денег в разрезе кризиса. Эмиссия в современных условиях может помочь выходу экономики из кризисности.
Безусловно, бесконтрольная эмиссия денег нерациональна и вредна для экономики. Если основная часть создаваемых денег направляется на «проедание», то рост инфляции неизбежен.
Однако, при надлежащем контроле и направлении создаваемых денег на реальные инфраструктурные проекты эмиссия является колоссальным общественным благом. Инфляция при этом не будет серьезной угрозой, поскольку создаваемые деньги будут обеспечиваться реальной работой людей и обновляемыми или новыми объектами.
Сейчас, в условиях кризиса, переосмысление и переоценка понятий денежной эмиссии и денежного суверенитета являются особенно важными.
Экономическая необходимость и познавательный интерес к проблеме денежной эмиссии вызвали неоднократные попытки сформулировать определение сущности эмиссии денег в разрезе кризиса.
В настоящее время акцент делается на инвестиционную эмиссию.
Инвестиционная эмиссия — это эмиссия производственных денег. Эти деньги лишь постепенно, медленно будут переходить в деньги потребительские, таким образом, риск инфляции резко уменьшается даже в случае излишней эмиссии.
Итак, в данной работе были рассмотрены основные теоретические аспекты сущности денег, их функций и роли в экономике.
Деньги, таким образом, — это специфический товар (вещь), который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе данной работы также была выяснена история возникновения, сущность денег, их основные функции, теории и особенности реализации в современных условиях.
Таким образом, деньги — товар особого рода, используемый при обмене как эквивалент всех других товаров.
Роль денег, как было выяснено, заключена в том, что результат применения и воздействия денег на различные стороны деятельности и развития общества. Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике.
В экономической литературе деньги выполняют 5 функций:
мера стоимости;
средство обращения;
средство накопления;
средство платежа;
мировые деньги.
Денежная политика — это совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Денежное обращение, процесс непрерывного движения денег в качестве средства обращения и платежа.
Денежная реформа — полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами (нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства.
По мере развития товарообмена из многих видов «первобытных» денег выделились драгоценные металлы, которые постепенно стали универсальной формой денег.
Подведя итог, также можно сделать вывод, что единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 12 апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы…».
Денежная база — это все наличные деньги в обращении и общий объема езервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке.
Изменение структуры денежной базы влияет на денежную массу. Например, если при неизменной величине денежной базы центральный банк снизит резервные потребности, то уменьшатся обязательные резервы коммерческих банков и возрастут их избыточные резервы. Это приведет к увеличению денежного предложения, так как избыточные резервы являются источниками ресурсов для проведения коммерческими банками активных операций (выдачи кредитов и т. д.), в процессе которых создаются новые депозиты, т. е. безналичная денежная масса.
Также необходимо отметить, что одним из наиболее успешно и динамично развивающихся направлений в современной экономике являются электронные деньги.
Нормативно-правовые акты:
Федеральный закон № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) // СПС «Гарант»
Книги и учебники:
Алиев А. Б. Финансы. Книга 2. М.: «Ади-ЛАТ», 2009. 399 с.
Баркович Ю. Д. Экономическая теория.
М.: «ТФИ», 2009. 525 с.
Брегель Э.Я. — Денежные системы.
М.: «Пирамида», 2008.-429 с.
Власенко В. Е. Теории денег в России. Издание перераб. И доп. — Киев: «Альянс», 2009.-349 с.
Войтов А. Г. Экономическая теория. Учебник. — М.: Дрофа, 2010. 489 с.
Зайдель Х., Теммен Р. Основы учения об экономике.
М.: «Дело-ЛТД», 2009. 318 с.
Залин К. Н. Финансы.
М.: «АСТ», 2010. 429 с.
Иванов С. И. Основы экономической теории. Книга 2. М.: Вита-пресс, 2010. 369 с.
Кравцова Г. И. Деньги, кредит, банки.
М.: «Берест», 2009. 536 с.
Ливанов А. Р. Экономика.
М.: «Заря», 2009. 531 с.
Литовских А.М., Шевченко И. К. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010.-369 с.
Максимова В., Шишов А. Рыночная экономика. Учебник.
Москва: «СОМИНТЕК», 2009. 368 с.
Меньшиков С. М. Новая экономика. — М.: «Международные отношения», 2008. 613 с.
Основы экономической теории. Учеб. Пособие под ред. В.Д. Камаева/ М.: МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2010. 401 с.
Рябинский П. Л. Государственное регулирование рыночной экономики. — М.: Дело, 2010. 416 с.
Семенюта О. Г. Деньги, кредит, банки в РФ. Издание перераб. и доп.- М.: «Контур», 2008. 447 с.
Финансы [Текст]: учеб. пособие / под ред. А. Ю. Головина. — М. :
Экономика, 2009. — 328 с.
Харламов М. Д. Основы экономической теории.
М.: Глобус, 2009. — 369 с.
Харрис Л. Денежная теория. Издание перераб. и доп. Пер. с англ.
М: «Мега-М», 2008.-348 с.
Статьи из журналов и газет:
Вавилов Б. Инфляционные процессы в Росси за десятилетие // Экономическая правда.- 2009. № 46
Горегляд В. П. Послание Президента РФ и социально-экономические параметры развития // Центр социально-консервативной политики.- 2009. 29 августа Делягин М. Прогноз ВВП: Глубина падения // Ведомости.- 2009. 24 марта Конвертируемость валюты // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ.- 2007. март.- № 145.
Куда идет Россия? Десять лет перестройки // Проблемы развития экономики. — 2008. апрель Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия.- 2008. сентябрь.- № 10.56
Одинцов. Б. Денежные агрегаты в России // Деньги и кредит.- 2009. февраль.- № 63
Скобелев П. Кабинет министров одобрил три сценария развития экономики на ближайшие три года // Российская газета — Центральный выпуск.- 2009. 14 июля.- № 4951 (127)
События 2008 и взгляд на перспективы 2009 года в контексте мировой экономики // Калита-Финанс.- 2008
Шалимов М. Предмет современной экономической теории // Экономикс и Ко.-2008. 4 апреля.- № 13 (421)
