Роль бизнес-планирования в финансовой устойчивости организации

Разработка пакета мероприятий по устранению или регулированию факторов, влияющих на финансовое положение предприятия, может включать следующие программы:

1.Программа оптимизации структуры управления;

2.Программа укрепления рыночной позиции предприятия;

3.Программа обоснованного привлечения инвестиций;

4.Консультационное сопровождение реализации программы финансового оздоровления.

В общем виде комплексный финансово-экономический подход к обеспечению финансовой устойчивости компании представлен в Приложении 4.

Практическая реализация предложенного подхода к обеспечению устойчивости функционирования и дальнейшего развития оптовой торговой компании требует принятия комплекса мер:

организации централизованного контроля за финансовыми потоками;

создание достоверной информационной базы, содержащей совокупность производственно-технологических и финансово-экономических параметров компании (информационная прозрачность и доступность для потенциальных инвесторов);

создание отдела стратегического планирования с прямым подчинением Генеральному директору;

введение

эффективной системы бюджетирования для обеспечения финансовой консолидации, единых принципов и методов управленческого учета и отчетности (переход на МСФО), автоматизация бюджетных процессов;

корректировка финансовой стратегии компаний в сторону формирования и использования долгосрочных источников финансирования;

создание эффективной системы раннего обнаружения кризисных явлений и их предотвращения (привлечение внешних аудиторских фирм и создание служб внутреннего аудита финансово-хозяйственной деятельности);

целенаправленная политика руководства на установление долгосрочных партнерских отношений.

Основными направлениями обеспечения финансовой устойчивости в рамках реализации комплексного финансово-экономического подхода являются:

сбалансированность финансовых потоков;

страхование рисков;

рациональная заемная политика;

тщательный анализ финансового сопровождения реализации комплексной инвестиционной программы;

Первоначальный этап программы мероприятий по укреплению финансовой устойчивости должен включать так называемую «стратегию восстановления»:

— пересмотр текущей стратегии деятельности предприятия;

— принятие мер для увеличения доходов;

— последовательное снижение издержек;

— продажа части активов с целью увеличения наличных средств для сохранения оставшейся части бизнеса;

— использование комбинации этих действий.

Принятая стратегия реализуется компанией с помощью различных инструментов, в частности, стратегической финансово-экономической политикой.

Организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств.

Для определения величины собственного денежного потока предприятия был использован прямой метод расчета.

В соответствии с прямым методом отражаются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств (наподобие составления баланса денежных поступлений и выплат).

Расчет потока денежных средств ООО «Порфир» прямым методом представлен данными таблицы 10.

Таблица 10.

Прямой метод расчета потока денежных средств, тыс. руб.

Статьи баланса 2008 г 2009г Приток денежных средств Дебиторская задолженность 23 168 19 432.

Нераспределенная прибыль 10 722 10 410.

Итого 33 890 29 842.

Отток денежных средств Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками 14 093 27 146.

Задолженность перед персоналом организации 196 202 Задолженность по налогам и сборам 1987 243 Итого 16 276 27 591.

Поток денежных средств предприятия +17 614 +2251.

Динамика показывает, что в ООО «Порфир» необходимо пересмотреть политику финансирования и возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Организационная стратегия должна быть хорошо приспособлена к тому, что можно для этого сделать. Особое значение имеет идентификация отличительных преимуществ компании. Это важно для формирования стратегии, так как уникальные возможности дают фирме шанс использовать благоприятные рыночные обстоятельства, создают конкурентные преимущества, потенциально могут быть краеугольными камнями стратегии.

В таблице 11 представлены взаимосвязи между дальнейшей стратегией развития компании, формированием тактических целей, представлением их в виде сбалансированной системы показателей и разработкой факторной модели оценки финансовой устойчивости компании.

Таблица 11.

Цели и показатели финансовой устойчивости компании Стратегическая цель компании Устойчивое развитие компании Направления деятельности Финансовая деятельность Операционная деятельность Инвестиционная и дивидендная политика Основные тактические цели.

Оптимизация структуры капитала компании Повышение эффективности производственной деятельности Рациональное распределение прибыли Факторная модель оценки финансовой устойчивости компании Ф1 Ф2 Ф3 Ф3' Долгосрочные обязательства/ Собственный капитал Чистая прибыль/.

Выручка от продаж Нераспределенная прибыль/ Чистая прибыль EBITDA/.

Чистая прибыль а1 а2.

Факторная модель оценки финансовой устойчивости оптовой торговой компании имеет вид:

Кфу = Ф1*Ф2*Ф3*а1*а2 = Нераспределенная прибыль / Выручка от продаж.

Предлагаемая факторная модель оценивает влияние наиболее значимых факторов, связывающих коммерческую (операционную), инвестиционную, финансовую деятельность и дивидендную политику компании:

Ф1 — Долгосрочные обязательства / Собственный капитал;

Ф2 — Чистая прибыль / Выручка от продаж;

Ф3 — Нераспределенная прибыль / Чистая прибыль.

В факторной модели оценки финансовой устойчивости компании первый фактор отражает структуру капитала компании, характеризует уровень финансового левериджа компании, т. е. степень зависимости финансовой деятельности от привлеченных долгосрочных источников финансирования. Данный фактор характеризует финансовые риски и определяет потенциальную возможность влиять на финансовую политику компании путем изменения структуры и объема долгосрочных пассивов.

Второй фактор — рентабельность продаж — важнейший индикатор финансового благополучия компании.

Третий фактор — отношение нераспределенной прибыли к чистой прибыли компании характеризует то, как фирма распоряжается полученными финансовыми результатами, что отражает дивидендную и инвестиционную политику.

В условиях рыночной экономики это важнейший фактор, характеризующий финансовую политику предприятия, в значительной степени зависящий от финансового менталитета владельцев, инвесторов и акционеров компании.

Объединяя три основополагающих фактора в одну модель с помощью балансирующих коэффициентов а1 и а2:

а1 = Собственный капитал / Краткосрочные обязательства;

а2 = Краткосрочные обязательства / Долгосрочные обязательства, можно получить исходный интегральный показатель:

Нераспределенная прибыль/Выручка от продаж=Ф1*Ф2*Ф3*а1*а2.

Сформулированная система целей, представленная в виде конкретных финансовых показателей, характеризует направления деятельности и определяет общую финансовую стратегию ее функционирования и устойчивого развития.

Чтобы оценить возможную величину доходов и эффективность вложений, нужно определить не только последовательность действий и рассчитать их предполагаемый результат, но и будущее состояние предприятия и внешней среды, в том числе условия сбыта продукции, поведение конкурентов, возможную структуру активов и источников их финансирования и т. п. Без этих оценок расчеты результативности вложений средств едва ли будут удовлетворять минимальным требованиям достоверности.

К более широкому использованию в плановой деятельности ООО «Порфир» можно рекомендовать методы бюджетирования.

Бюджетирование — это процесс планирования движения ресурсов по предприятию на заданный будущий период или проект. Внедрение бюджетирования помогает создать целостную и достаточно эффективную систему управления. Причем грамотно поставленная система бюджетирования должна помогать решать не только задачи оперативного управления, но и достигать стратегических целей, которые ставит руководство компании.

Внедрение системы бюджетирования позволит руководству планировать финансово-хозяйственную деятельность с расчетом на достижение определенного финансового результата, т. е. четко определить цели и установить поддающиеся измерению контрольные показатели деятельности.

Сводный бюджет компании представляет собой совокупность бюджетов структурных подразделений, налогового и кредитного бюджетов. В связи с этим финансовому менеджменту предприятия целесообразно добиваться более активного участия структурных подразделений в подготовке бизнес-плана.

Контроль исполнения финансовой стратегии означает, прежде всего, контроль показателей бюджетов. Чтобы отследить их уровень, необходимо формировать отчеты о прибылях и убытках, а дополнительно — отчет, в котором в разрезе номенклатуры товаров приводятся данные о выручке, себестоимости и марже.

Для поддержания эффективного функционирования системы оперативного управления финансами на предприятии необходимо его нормативно-организационное обеспечение — наличие положений о финансовой службе, о финансовой структуре, регламенты, стандарты и схемы документооборота.

В частности, важны требования к системе отчетности (оперативной, аналитической, бухгалтерской, налоговой) с точки зрения уровня детализации показателей, периодичности составления, адресности информации. Не менее важным является функциональный аспект управления, подкрепленный должностными инструкциями для всех звеньев оперативного управления.

Постановлением Минтруда РФ от 12 ноября 2003 г. № 75 в Квалификационный справочник были введены должность и должностная инструкция финансового директора. Согласно этой инструкции основной задачей финансового директора является укрепление финансовой устойчивости.

Поэтому в ООО «Порфир» имеет смысл восполнить этот пробел разработкой положения как о всей финансово-экономической службе компании, так и о каждом из ее специалистов.

Эти положения определяют цель, круг задач и способы их решения в рамках финансово-экономической службы на основе регламентирования, регулирования и инструктирования. Эти управленческие воздействия определяют права, обязанности и ответственность всей службы, финансового директора и каждого специалиста отдела, а также устанавливают регламент, содержание и способы передачи внутренней информации.

В свою очередь, четкое разграничение функций между специалистами внутри службы позволяет создать единую базу данных, устранить дублирование и параллелизм в работе, а также выявить показатели, за которые отвечает каждая служба и подразделение.

Особенности спроса на продукцию ООО «Порфир» дают основание на использование ряда маркетинговых стратегий компании с целью укрепления финансового состояния:

стимулирующая стратегия спроса может быть использована для привлечения потребителей к покупке товаров на фоне снижения интереса к этой группе товаров;

креативная стратегия может быть задействована при возникновении необходимости преобразовать потенциальные потребности в реальный спрос;

поддерживающая стратегия может быть востребована для поддержания спроса и доли рынка.

Следовательно, только соединив в одной службе экономику, финансы и управление, можно говорить о создании основ для укрепления финансовой устойчивости.

3.3 Разработка финансового плана Финансовая стратегия должна отражаться в определенных цифрах и показателях. Исходная информация обычно поступает от маркетинговых подразделений (прежде всего прогноз по выручке), а финансовая служба включается в расчеты и способствует выбору наиболее подходящей модели развития бизнеса.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы.

Поэтому именно в подразделениях малого предприятия и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Финансовое планирование должно осуществляться посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовый план предприятия — это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Финансовый план используется для определения того, может ли организация сделать прибыль на данном продукте или услуге. Универсальными в этом контексте являются соотношения ROI (возврат на инвестиции), или ROS (возврат на продажи), которые колеблются от отрасли к отрасли, и являются индикаторами, как компания работает в сравнении с конкурентами.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана предприятия, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др.

При составлении финансового плана применяются различные критерии выбора вариантов плановых расчетов:

минимум приведенных затрат;

минимум текущих затрат;

минимум вложений капитала при наибольшей эффективностиего использования;

минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение оборачиваемости:

минимум авансированных средств;

максимум приведенной прибыли;

максимум дохода на рубль вложенного капитала;

максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала);

максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимумденежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Основываясь на перечисленных критериях, в ООО «Порфир» был составлен оперативный финансовый план.

Согласно разработанной стратегии планирование прибыли составило 12%. Прирост устойчивых пассивов планировался в размере 5%.

Таблица 12.

Баланс доходов и расходов (финансовый план) Показатели Прошлый период Планир. период Изменение,% 1. Доходы и поступления средств Балансовая прибыль 10 410 11 660 +12,0 Амортизационные отчисления 3 2 -33,0 Прочие источники финансирования кап. вложений — Долгосрочный кредит — Прирост устойчивых пассивов 1217 1280 +5,0 Прочие доходы — Итого доходов и поступлений средств 11 630 12 942 +11,3 2. Расходы и отчисления Отчисления в: фонд накопления — фонд потребления — резервный фонд — Свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия 6831 7579 +11,0 Свободная амортизация, имеющаяся в распоряжении предприятия 3 2 -33,0 Прочие расходы 35 30 -14,3 Итого расходов и отчислений 6869 7611 +10,8 Превышение доходов над расходами (+) или превышение расходов над доходами (-) +4762 +5331 +11,9 3. Платежи в бюджет Налог на недвижимость 2 2 — Налог на прибыль 1891 1516 -19,8 Налог на доходы 26 28 +7,7 Итого платежей в бюджет 1919 1546 -19,4 4. Ассигнования из бюджета — - Итого ассигнований из бюджета — - Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета (+) или превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет +1919 1546 -19,4.

Таким образом, план доходов и расходов позволяет оптимизировать деятельность фирмы по достижению поставленных целей. Основной критерий оптимизации — эффективность использования финансовых и людских ресурсов, а также легальная минимизация налогообложения.

В дальнейшем при планировании прогнозного баланса в ООО «Порфир» можно использовать метод процента от продаж, который заключается в следующем.

Выполняются те статьи баланса, которые изменяются пропорционально объему продаж. Как правило, к ним относят затраты, включаемые в себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы, дебиторскую, кредиторскую задолженность. Эти статьи переносят в прогнозную форму баланса с учетом роста объема продаж.

Ряд статей баланса, которые не изменяются спонтанно при росте объема продаж, а определяются, например, финансовыми решениями, переносятся в прогнозную форму без изменений. К таким статьям можно отнести дивиденды, векселя к оплате.

Определяется нераспределенная прибыль прогнозного года: к нераспределенной прибыли отчетного года прибавляется прогнозируемая прибыль за вычетом дивидендных выплат.

Выявляется потребность в дополнительном финансировании, и определяются источники финансирования с учетом возможных ограничений по структуре капитала, стоимости различных источников и т. д.

Формируется вариант второго приближения с учетом эффекта обратной финансовой связи (привлечение кредитов и займов не только увеличивает источники финансирования, но и приводит к росту издержек, связанных с выплатой процентов).

Многовариантный расчет при различных уровнях рентабельности продаж позволяет предусмотреть в модели влияние изменения выручки, а, следовательно, и прибыли отчетного года на общее финансовое положение предприятия.

Затем необходимо разработать политику в отношении дебиторов и кредиторов. Помимо обычных показателей для контроля состояния и соотношения задолженностей, в нее нужно включить механизмы работы с дебиторами, схемы зачетов взаимных требований, регламенты предоставления скидок, принципы размещения временно свободных средств и другие методы.

Своевременная координация действий по организации планируемых торговых акций возможна лишь на основе непрерывного анализа результатов реализации принятых планов, отклонений от поставленных целей.

Для обеспечения регулярности торговых операций ежемесячно, снимаются остатки на складах, разрабатывается план продаж на следующий месяц, осуществляется подбор товаров у поставщиков, необходимых на следующий период и отсутствующих в данный момент на складах предприятия и осуществляются их закупки.

Для оптимальной работы с дилерами осуществляются следующие условия: поставку осуществляют на сумму не менее 5000 рублей, если же магазин дилера находится далеко от местонахождения фирмы, он обязуется сделать заказ на более высокую сумму, чтобы окупить фирме поездку.

В свою очередь ООО «Порфир» обязуется своевременно доставлять товар, а так же для постоянных клиентов используется практика формы работы «с отсрочкой», то есть дилер оплачивает предыдущую поставку при получении новой (при этом цены на несколько процентов выше цен по факту), а для постоянных крупных клиентов используется своя система скидок.

Строить планы на более долгий период ООО «Порфир» не имеет возможности, так как происходит постоянное колебание спроса, колебание цен конкурентов и объемы продаж практически невозможно предсказать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе были рассмотрены вопросы, касающиеся системы бизнес — планирования на предприятии, его сущности, основные принципы, методы и виды финансового планирования. Здесь же определена роль финансового планирования на предприятии.

Эффективная деятельность предприятия в условиях рыночной экономики становится возможной лишь при условии разработки планов развития, производственных программ, инвестиционной политики, прогнозов социально-экономического развития предприятия.

Финансовое планирование — как основа процесса формирования и использования финансовых ресурсов предприятия — определяется в соответствии с его долгои краткосрочными целями. Используя логику функционирования механизма финансового планирования, предприятие упреждает возникновение или развитие неблагоприятных тенденций.

Главная задача финансового планирования заключается в обосновании стратегии предприятия на товарных, финансовых, инвестиционных, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском или в определении необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала. При этом важно определить горизонты финансового планирования и стратегию предприятия.

В работе был проведен анализ системы финансового планирования в ООО «Порфир». Цель финансового менеджмента предприятия заключается в обеспечении бесперебойного выполнения своих обязательств перед бюджетом, банками, партнерами и работниками, сохранении нормальной финансовой устойчивости и достижении необходимого уровня рентабельности.

Задачи финансового планирования решает бухгалтерская служба предприятия, которая на основе фактических показателей производственной деятельности разрабатывает необходимые для осуществления бесперебойной работы производства оперативные и текущие планы.

Особое внимание было уделено всестороннему и обоснованному анализу финансово-экономического состояния предприятия и изучению существующих механизмов управления его финансами.

Источниками информации для анализа были выбраны бухгалтерский баланс ООО «Порфир» (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

По данным бухгалтерской отчетности, системы синтетического и аналитического учета было изучено имущественно — финансовое положение предприятия, концепции управленческого и финансового учета, раскрыто как формируется и применяется бухгалтерская информация для подготовки, обоснования и принятия соответствующих управленческих решений, определена тактика и стратегия предприятия в рыночной экономике.

На основании проведенного анализа можно сказать, что система финансового планирования на предприятии в состоянии эффективно реализовывать стратегическую цель предприятия — получение прибыли и экономический рост, принятие управленческих решений осуществляется как реакция на текущие проблемы.

Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия показала их отрицательную динамику, что негативно характеризует финансовую политику Общества.

Экономический анализ должен быть основой системы поиска и мобилизации резервов улучшения работы предприятия.

Для усиления финансовой позиции, ООО «Порфир» необходимо разработать новую финансовую стратегию.

Был предложен комплексный подход к обеспечению финансовой устойчивости функционирования и развития оптовой торговой компании, который позволяет создать единую систему, позволяющую маневрировать финансовыми потоками и использовать преимущества единого управления, что обеспечивает финансовую прозрачность компании, ее инвестиционную привлекательность и способствует дальнейшему устойчивому развитию.

В основе данного подхода лежит факторная модель оценки финансовой устойчивости оптовой торговой компании, использование которой способствует укреплению финансового положения ООО «Порфир» .

Было также предложено использовать в деятельности ООО «Порфир» разнообразные методы планирования, в том числе бюджетирование как один из перспективных методов, а также рассмотрена необходимость разработки нормативных документов, регулирующих финансовый учет компании.

Стратегическое финансовое планирование сводится к точным расчетам экономических показателей и их балансовой увязке в соответствующем плановом документе.

Была рассмотрена методика формирования финансового плана ООО «Порфир», ее основные принципы и направления. Непосредственной основой финансового плана являются прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта, исходя из заказов, прогнозов спроса на продукцию и товары, уровней продажных цен на них и других факторов рыночной конъюнктуры.

При формировании финансового плана в ООО «Порфир» использовались методы прогнозирования, экономико-математические методы и моделирование расчетных показателей.

Данные прогнозного финансового плана имели положительную динамику, что подтвердило правильность разработанной финансовой стратегии ООО «Порфир» .

Цели и задачи, поставленные в дипломной работе, выполнены.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЭЛЕКТРОННЫХ РЕСУРСОВ Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 248с;

Балашов В.Г., Ирикова В. А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы. — М.: МЦФЭР, 2006. — 672с;

Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 210 с;

Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы. М.: ИНФРА-М, 2007. — 298 с;

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 480с;

Баканов М.И., Шеремет А. Г. Теория анализа хозяйственной деятельности, — М.: Финансы и статистика, 2008. — 425 с;

Баранов В. В. Финансовый менеджмент, М.: «Дело» 2007. — 360 с;

Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. — М.: Экзамен, 2006. — 224с;

Витченко М. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, изд. «Маршрут», М; 2007. — 240с;

Волков В.П., Ильин А. И. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Новое знание, 2006. — 602с;

Жминько С. И. Финансовый учет на предприятиях.

Рн/Д.: изд-во «Феникс», 2008. — 448 с;

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2009. -560с;

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2009. -512с;

Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 720 с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. Проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. — 471 с.

Маленков Ю. А. Стратегический менеджмент: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 224с;

Портер М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов. — М.: Альпина Бизнес-Букс, 2007. — 428 с;

Перекрестова Л.В., Романенко Н. М., Сазонов С. П. Финансы и кредит: Учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб. заведений, — М.: Издательский центр «Академия», 2007. — 288с;

Пелих А.С., Шепеленко Г. И. Малые предприятия. — Ростов н/Д: Экспертное бюро, М.: Гардарика, 2006. — 144с;

Райзберг Б. А. Основы бизнеса. — М.: «Ось-89», 2007. — 192 с;

Основы антикризисного управления предприятием: Учебное пособие / под ред. Н. Н. Кожевникова. — М.: Издательский центр «Академия», 2008. — 496с;

Основы предпринимательского дела. Под ред. Ю. М. Осипова. — М.: Изд. БЕК, 2006. — 476с;

Рахман З., Шеремет А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. — М.: «ИНФРА — М», 2007. — 272с;

Романовский М. В. Финансы предприятий.

С.Петербург, 2006.-527с.

Соколов Ю. А. Расходы организаций. — М.: Издательство «Альфа — Пресс», 2006. — 224 с;

Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2008. — 480с.

Управление финансами (Финансы предприятий) Учебник/ под ред. А. А. Володина. — М. .: ИНФРА-М, 2006. — 504с;

Финансы: Учебник/ под ред. Проф. В. П. Литовченко, — М.: «Дашков и К», 2008. — 724с;

Финансы: Учебник для вузов/ под ред. М. В. Романовского, — М.: Юрайт-М, 2009.-504с.

Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. Н. И. Берзона. — М.: Издательский центр «Академия», 2009. — 336с;

Финансовый менеджмент под редакцией проф. Шохина Е. И.,-М.: НД ФБК — пресс, 2009. — 376 с.

Хаксевер К., Рендер Б., Рассел Р., Мердик Р. Управление и организация в сфере услуг. Теория и практика. — СПб, Пресс — Инфо, 2007. — 473 с.

Хруцкий В.Е., Сизова Т. В., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 344 с;

Чечевицына Л. Н, Чуев И. Н. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности. Москва, Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. 352с;

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. — М.: Инфра — М, 2008. — 450с.

Экономика предприятия / В. Я. Хрипач, А. С. Головачев, И. В. Головачева и др.; Под редакцией В. Я. Хрипача; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. Кафедра экономики и организации производства, Мн.:

2007. — 448с;

Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф.О. И. Волкова.

М.: ИНФРА-М, 2008. 416 с;

ПРИЛОЖЕНИЯ.

Система стратегического планирования Стратегические прогнозы и сценарии развития Стратегии и стратегические планы Тактические планы Оперативные планы Стратегичес-кие принципы, ключевые ценности, приоритеты Целевые программы Проекты компании, команд и групп Админист;

ративные планы, политики, процедуры, стандарты, правила, нормы УКЦ

(управление по индивидуальным комплексам целей) Рис.

1. Система современного эффективного стратегического планирования.

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс на 31.

12.2008г Организация: ООО «Порфир».

Вид деятельности: оптовая торговля Единица измерения: тыс.

руб.

Актив Показатель код показа теля На начало отчетного периода На конец отчетного периода Основные средства 120 145 140 ИТОГО по разделу I 190 145 140 II. Оборотные активы Запасы 210 7329 7129 В том числе: готовая продукция и товары для перепродажи 214 7122 6965.

Расходы будущих периодов 216 207 163 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 м-цев после отчетной даты) 240 21 607 23 168 В том числе: покупатели и заказчики 241 21 503 21 984.

Денежные средства 260 3420 2960 ИТОГО по разделу II 290 32 356 33 256.

Баланс 300 32 501 33 396.

Пассив III. Капитал и Резервы Уставный капитал 410 960 960 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 12 158 10 722 ИТОГО по разделу III 490 13 118 11 682 IV. Долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV 590 V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 620 19 383 21 714 В том числе поставщики и подрядчики 621 13 330 14 093.

Задолженность перед персоналом организации 622 142 196 Задолженность по налогам и сборам 624 1017 1987.

Прочие кредиты 625 4894 5437 ИТОГО по разделу V 690 19 383 21 714 БАЛАНС.

Бухгалтерский баланс на 31.

12.2009г Организация: ООО «Порфир».

Вид деятельности: оптовая торговля Единица измерения: тыс.

руб.

Актив Показатель код показа теля На начало отчетного периода На конец отчетного периода Основные средства 120 140 94 ИТОГО по разделу I 190 140 94 II. Оборотные активы Запасы 210 7129 16 228 В том числе: готовая продукция и товары для перепродажи 214 6965 16 198.

Расходы будущих периодов 216 163 30 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 м-цев после отчетной даты) 240 23 168 19 432 В том числе: покупатели и заказчики 241 21 984 18 096.

Денежные средства 260 2960 3979 ИТОГО по разделу II 290 33 256 39 639.

Баланс 300 33 396 39 733.

Пассив III. Капитал и Резервы Уставный капитал 410 960 960 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 10 722 10 410 ИТОГО по разделу III 490 11 682 11 370 IV. Долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV 590 V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 620 21 714 28 363 В том числе поставщики и подрядчики 621 14 093 27 146.

Задолженность перед персоналом организации 622 196 202 Задолженность по налогам и сборам 624 1987 243 Прочие кредиты 625 5437 772 ИТОГО по разделу V 690 21 714 28 363 БАЛАНС.

Приложение 2.

Отчет о прибылях и убытках За период с 01 января по 31 декабря 2008 г.

Организация: ООО «Порфир».

Вид деятельности: оптовая торговля Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателей код показателя За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 213 986 244 105.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (160 095) (167 885) Валовая прибыль 029 53 891 76 220.

Коммерческие расходы 030 (44 564) (43 834) Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 9327 32 386.

Прочие доходы и расходы Прочие операционные доходы 090 3641 3909.

Прочие операционные расходы 100 (10 529) (12 630) Прибыль (убыток) до налогообложения.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 180 (602) 4732.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Отчет о прибылях и убытках За период с 01 января по 31 декабря 2009 г.

Организация: ООО «Порфир».

Вид деятельности: оптовая торговля Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателей код показателя За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 200 939 213 986.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (165 234) (160 095) Валовая прибыль 029 35 705 53 891.

Коммерческие расходы 030 (24 816) (44 564) Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 10 889 9327.

Прочие доходы и расходы Прочие операционные доходы 090 18 423 3641.

Прочие операционные расходы 100 (20 590) (10 529) Прибыль (убыток) до налогообложения.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 180 (1891) (602) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Приложение 3.

Финансовая стратегия компании.

Политика формирования активов и структуры капитала Политика управления активами и инвестициями Политика формирования финансовых ресурсов Политика управления рисками.

Формирование активов Управления оборотными активами Формирование собственных ресурсов Управления финансовыми рисками Формирования структуры капитала Управление внеоборотными активами Привлечение заемных средств Антикризисное управление при банкротстве Управление инвестициями Рис. 2. Разделение финансовой стратегии по направлениям.

Приложение 4.

Комплексный финансово-экономический подход (ФЭП) к обеспечению финансовой устойчивости компании Горизонт финансового планирования Системы ФЭП Задачи Результат Долгосрочный Система стратегического планированияанализ бизнес — среды.

— определение стратегических целей функционирования и развития компании;

— формирование стратегической финансово-экономической политики развития компании;

— формирование системы сбалансированных показателей;

— формулировка финансовой стратегии развитиястратегические ориентиры;

— система сбалансированных показателей;

— стратегическая финансово-экономическая политика;

— финансовая стратегия устойчивого развития Среднесрочный Система бизнеспланированиябизнес-планирование текущей деятельности с учетом системы сбалансированных показателей;

— структурирование основных бизнес — направлений;

— обеспечение привязки к системе центров финансовой ответственности и учетабизнес — планы текущей деятельности;

Краткосрочный Система бюджетированиясовершенствование процессов планирования, контроля и анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности;

— разработка операционных и финансовых бюджетов на основе системы сбалансированных показателей;

— финансовая консолидация ОГК генеральный бюджет энергокомпании, сформированный на основе сбалансированной системы показателей — Система финансового контроллингарегулярный мониторинг деятельности,.

— своевременное выявление негативных тенденций развития;

— анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности компании;

— план-факт анализкорректировка целевых финансовых показателей;

— формирование комплекса мероприятий по снижению затрат и расходов компании.

Приложение 5.

Баланс доходов и расходов (финансовый план) Показатели Прошлый период Планир. период 1. Доходы и поступления средств Балансовая прибыль х х Амортизационные отчисления х х Мобилизация внутренних ресурсов в кап. строительстве х х Плановые накопления и экономия в кап. строительстве х х.

Средства, поступающие в порядке долевого участия в кап. строительстве х х Прочие источники финансирования кап. вложений х х Долгосрочный кредит х х Прирост устойчивых пассивов х х Прочие доходы х х Итого доходов и поступлений средств 2. Расходы и отчисления Отчисления в: фонд накопления х х фонд потребления х х резервный фонд х х Свободная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия х х Свободная амортизация, имеющаяся в распоряжении предприятия х х Прочие расходы х х Итого расходов и отчислений Превышение доходов над расходами (+) или превышение расходов над доходами (-) х х 3. Платежи в бюджет Налог на недвижимость х х Налог на прибыль х х Налог на доходы х х Итого платежей в бюджет 4.

Ассигнования из бюджета Итого ассигнований из бюджета Превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета (+) или превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет х х.