Анализ финансово-хозяйственной деятельнеости предприятия

Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие этапы:

Определение стратегических направлений развития Планирование: стратегическое планирование; оперативное планирование; бюджетное планирование.

Разработка оптимальной концепции управления: управление капиталом; управление активами; управление денежными потоками; управление ценами; управление издержками.

Контроль: проверка выполнения планов; сравнительный анализ; ревизии; аудит.

Этапы финансовой политики делятся на долгосрочные и краткосрочные. Наиболее существенное различие состоит во временных характеристиках денежных потоков. Долгосрочная финансовая политика касается принятия решений, оказывающих влияние на деятельность предприятия в течение длительного промежутка времени, как правило, больше года.

Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. Таким образом, долгосрочная финансовая политика устанавливает директивы для изменений и роста фирмы и концентрирует свое внимание на общей картине событий, без детального изучения отдельных компонентов этой политики. Краткосрочная финансовая политика связана, главным образом, с анализом вопросов, оказывающих влияние на текущие активы и текущие обязательства.

Разработка и реализация финансовой политики должны постоянно контролироваться. В этой связи очень сложно отнести этап контроля к тому или иному виду финансовой политики. Контроль должен соединить эти два вида в общую финансовую стратегию фирмы.

Финансовая политика выступает в качестве основ процесса управления финансами предприятия. В результате предполагает субъективное и объективное начало в процессе реализации финансовой политики.

Финансовую политику предприятия определяют учредители, собственники, так как они в конечном итоге осуществляют финансовое руководство. Однако реализация финансовой политики возможна только через аппарат, или организационную подсистему, которая является совокупностью отдельных людей и служб, которые подготавливают и реализуют финансовые решения.

Реализация финансовой политики на предприятиях осуществляется по-разному. Это зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта, сферы деятельности, а также масштабов предприятия.

В качестве субъектов управления на малых предприятиях могут выступать руководитель и бухгалтер, так как малый бизнес не предполагает глубокого разделения управленческих функций. Иногда для корректировки направлений развития привлекаются внешние эксперты и консультанты.

В средних предприятиях текущая финансовая деятельность сосредоточена внутри других отделов (бухгалтерия, администрация и т. д.), серьезные же финансовые решения (инвестирование, финансирование, долгосрочное и среднесрочное распределение прибыли) принимает генеральная дирекция фирмы.

В крупных компаниях есть возможность расширить организационную структуру, кадровый состав и достаточно четко дифференцировать полномочия и ответственность между:

информационными органами: юридическая, налоговая, бухгалтерская и др. службы;

финансовыми органами: финансовый отдел, казначейский отдел, отдел управления ценными бумагами, отдел бюджетирования и т. д.;

контрольными органами: внутренняя ревизия, аудит.

Ответственным за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения выступает, как правило, финансовый директор. Однако если принимаемое решение имеет существенное значение для предприятия, он является лишь советником высшего управленческого персонала.

На крупных предприятиях структура разработки и реализации финансовой политики может быть централизованной или децентрализованной. Однако, даже в условиях децентрализованной структуры финансовая деятельность остается жесткой в рамках стратегических направлений развития.

К основным объектам управления можно отнести следующие направления:

Управление капиталом: определение общей потребности в капитале;

оптимизация структуры капитала; минимизация цены капитала; обеспечение эффективного использования капитала.

Дивидендная политика: определение оптимальных пропорций между текущим потреблением прибыли и ее капитализацией.

Управление активами: определение потребности в активах; оптимизация состава активов с позиций их эффективного использования; обеспечение ликвидности активов; ускорение цикла оборота активов; выбор эффективных форм и источников финансирования активов.

Управление текущими издержками: минимизация издержек; нормирование затрат; оптимизация соотношения постоянных и переменных издержек.

Управление денежными потоками (по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности): формирование входящих и исходящих потоков денежных средств, их синхронизация по объему и времени; эффективное использование остатка временно свободных денежных средств.

При разработке и реализации финансовой политики руководство предприятия вынуждено постоянно принимать управленческие решения из множества альтернативных направлений. Для того чтобы выбрать наиболее выгодное решение важнейшую роль играет своевременная и точная информация.

В современной экономической ситуации хозяйствующие субъекты, особенно крупные корпорации, тратят много средств и времени для постоянного обеспечения информационной составляющей своей финансовой политики. Стоимость информации определяется не только количеством затраченного живого и овеществленного труда на её формирование или разработку, систематизацию, анализ и хранение, на нее также оказывает влияние ее достоверность, своевременность получения и эксклюзивность. В этой связи рыночная стоимость информации не должна восприниматься только как прямая её покупка за деньги на финансовых рынках. Отсутствие такой информации может обойтись предприятию в огромные суммы прямых убытков, упущенной выгоды, тактически и стратегически неверными управленческими решениями.

Информационное обеспечение финансовой политики предприятия можно разделить на две крупные категории — формируемое из внешних источников и внутренних.

Система показателей информационного обеспечения финансовой политики предприятия формируемая из внешних источников:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. К ним относятся: темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода; объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

денежные доходы населения;

вклады населения в банках;

индекс инфляции;

учетная ставка центрального банка.

Данный вид информативных показателей служит основой для проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы целевых направлений развития). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Здесь содержится такая информация, как: виды основных фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовых рынках; котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по срокам предоставления финансового кредита;

депозитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам;

официальный курс отдельных валют;

Система нормативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений, вариантов размещения свободных денежных средств и т. д. Формирование системы показателей этой группы основывается на периодических публикациях центрального банка, коммерческих изданиях, фондовой и валютной биржах, а также на официальных статистических изданиях.

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.

Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Страховые компании»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты». Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.

Нормативно-регулирующие показатели.

Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников делится на две группы:

Первичная информация: формы бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках; отчет об изменении капитала; отчет о движении денежных средств; приложение к бухгалтерскому балансу; отчет о целевом использовании полученных средств), а также отчетность, формируемая в соответствии с международными стандартами; оперативный финансовый учет.

Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия.

Информация, полученная в процессе финансового анализа: горизонтальный анализ (сравнение финансовых показателей с предшествующим периодом и за ряд предшествующих периодов); вертикальный анализ (структурный анализ активов, пассивов и денежных потоков); сравнительный анализ (со среднеотраслевыми финансовыми показателями, показателями конкурентов, отчетными и плановыми показателями); анализ финансовых коэффициентов (финансовая устойчивость, платежеспособность, оборачиваемость, рентабельность); интегральный финансовый анализ (Дюпоновская система интегрального анализа, интегральная система портфельного анализа и др.).

Таким образом, для успешной реализации финансовой политики предприятия руководству необходимо, во-первых, обладать достоверной информацией о внешней среде, и особенно знать возможные ее изменения, во-вторых, иметь сведения о текущих отчетных параметрах внутреннего финансового положения, и, в-третьих, обладать максимально точным финансовым анализом.

Проведенный анализ финансовой деятельности ООО «Аэрок» показал, что для повышения эффективности деятельности предприятия необходима разработка проекта мероприятий, направленных на увеличение доли собственного капитала и прироста прибыли от деятельности.

Глава3. Пути укрепления финансового состояния предприятия

3.1 Разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия Проектируемые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Аэрок» направлены на решение проблем, выявленных в ходе проведения анализа финансового состояния предприятия -повышение уровня финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, увеличение объема собственного капитала и снижение размера дебиторской задолженности.

Введение

проекта мероприятий, направленных на решение выявленных проблем, позволит повысить уровень финансовой прочности предприятия, объема выручки и прибыли, что является важным фактором в деятельности предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Устойчивое положение ООО «Аэрок» на рынке производителей материалов для строительства, выпуск качественного ячеистого газобетона позволили предприятию приобрести определенный положительный имидж производителя строительного продукта. В связи с этим представляется целесообразным в качестве мероприятия, направленного на повышение объема собственного капитала ввести производство нового вида строительной продукции.

Имеющийся опыт в производстве газобетона, наличие свободных площадей и не задействованного в производстве, годного к эксплуатации производственного оборудования создает все необходимые условия для создания цеха по производству аналога газобетонапенобетона, широко используемого в строительстве.

Технологическая линия производства пенобетона предусматривает выполнение следующих операций :

— приготовление пенообразующего состава;

— взбивание пены (пенообразование);

— приготовление цементного теста или раствора;

— приготовление пенобетонной массы смешиванием пены с цементным тестом или раствором;

— заполнение форм;

— твердение изделий.

Продолжительность цикла работы пенобетономешалки слагается из продолжительности приготовления раствора, пены и смешения их в барабане-смесителе. Средняя продолжительность цикла приготовления пенобетонной массы равна 6 мин. Производительность мешалки выражается емкостью ее смесителя, что и определяет выдачу пенобетонной массы за один замес.

Готовая однородная пенобетонная масса развозится передвижным кюбелем и разливается в подготовленные формы или непосредственно в опалубку строительной конструкции. Для твердения (набора прочности) пенобетона достаточно пропаривания изделий в камерах при атмосферном давлении (в отличие от газобетона, где пропарка проходит в дорогостоящих и энергоемких автоклавных камерах под высоким давлением и высокой температурой).

В качестве производственного оборудования для производства пенобетона используется бароустановка и компрессор, которые позволяют осуществить основные вышеперечисленные технологические операции.

В качестве марки бароустановки наиболее эффективной является: бароустановка «Вибромастер-Пенобетон-Баро-260», предназначенная для получения пенобетонов различной плотности в стационарных условиях или непосредственно на стройплощадке и компрессор производительностью не менее 200 л/мин. Установка достаточно проста в использовании. Исходные компоненты просто загружаются в загрузочную горловину в определенной последовательности и в определенных количествах (все это подробно описано в технологии производства, бесплатно прилагаемой к установке). Процесс перемешивания протекает при избыточном давлении. Необходимо разлить готовый пенобетон по формам (при производстве блоков) или непосредственно в опалубку на стройплощадке.

В качестве компрессора можно рассматривать разные варианты строительных компрессоров. Наиболее предпочтительной является марка «Компрессор -ПФ-1», имеющая высокую скорость выполнения функциональных операций.

ООО «Аэрок» имеет на балансе 2 бароустановки марки «Вибромастер-Пенобетон-Баро-200» и 1 компрессор марки «Компрессор -ПФ-2», неиспользуемые в основном технологическом процессе, ввиду поступления партии более современного нового оборудования в 2007;2009 годах, поэтому данное оборудование предлагается использовать для производства нового продукта-пенобетона.

Организацию цеха по производству новой продукции планируется осуществлять по следующим этапам:

1 этап: отладка и установка оборудования. Срок:

2 месяца.

2 этап: набор нового персонала. Срок:

1 месяц.

3 этап: заказ и поставка сырья. Срок 1 месяц.

4этап: реклама продукта, заключение договоров. Срок:

1 месяц.

Выполнение подготовительных этапов осуществляется параллельно: вначале реализуется 1 этапделается заявка на отладку и опытную эксплуатацию оборудования. На следующем шаге осуществляется набор персонала, заказывается, оплачивается и получается сырье, осуществляется подготовительные работы по рекламе продукции и поиску заказчиков, заключаются договора.

Таким образом, суммарный планируемый срок подготовительного периода до начала производства нового вида продукции составляет 2 месяца.

Производительность работы оборудования по производству пенобетона составляет 44 м³ продукта в час. При 2-х сменном режиме работы производительность работы оборудования в год составит:

44×12(час.)

х251(р.день) :1000 =132,34 тыс. м3

Проектом предусматривается поэтапное увеличение объема производства и продаж:

— в 1 год — 70%: 132,34×0,7= 92,6 тыс. м3;

— во 2год- 80%:132,34×0,8=105,9 тыс. м3;

— в 3 год-100% :132,34 тыс.

м3.

Цена продажи продукта устанавливается с учетом спроса рынка и составляет 540 руб. за м3 пенобетона.

Проектом мероприятий расчет производится по 1 году производства нового продукта. Выручка от продаж пенобетона в год составит:

540×92,6=50 027,0(тыс.

руб.

Затраты на реализацию мероприятия включают в себя:

1.Затраты на сырье.

Расчет материальных затрат осуществляется по удельному весу материальных затрат в выручке 2009 года, равному 49%:

50 027,0×0,49=24 513,0 (тыс.

руб.)

2.Затраты на оплату труда персонала.

Для выполнения дополнительных объемов работ планируется дополнительный штат персонала:

— Начальник цеха-1 ед.

— Менеджеры по продажам -2 ед.

— Мастер смены -2 ед.

— Основные и вспомогательные рабочие, МОП-25 чел.

Для расчета количества основных и вспомогательных рабочих и МОП используются данные фактической численности ООО «Аэрок» на момент проведения исследования.

Численность всего составляет 110 чел., в том числе:

20 чел.- АУП и специалисты;

12 чел.- цеховый персонал;

68 чел.- основные и вспомогательные рабочие, а также МОП.

Производство и продажа газобетона за 2009 год составило 123 876,0 тыс.

руб. или в сопоставимых ценах -540 руб.

за м3 -229,4 тыс.

м3 (123 876:

1000:540=229,4 тыс.

м3)

Производство пенобетона в 1 год проекта составляет 92,6 тыс.

м3 или 40% от объема производства 2009 года (92,6:229,4×100=40,0%).

Количество рабочих, требуемых для работы в новом цехе по плану составит: 68×0,40=27(чел.), планируется набрать 25 чел., в том числе планируется 5 чел. вспомогательных рабочих, 2 ед. — уборщики помещения и 18 чел. основных рабочих.

Уровень оплаты труда персонала планируется установить на уровне действующей на предприятии средней заработной платы для соответствующих профессий и должностей Расчет фонда оплаты труда дополнительного персонала приведен в таблице 3.

1.

Таблица 3.1-Расчет фонда оплаты труда дополнительного персонала Должности СреднеВсего ЕСН (26,2%)

ИТОГОтыс.

руб.

Численмесячная затрат по ность зарплата зарплате на 1 чел. в год чел. тыс.

руб тыс.

руб тыс.

руб Начальник цеха 1 30 360 94,32 94 Мастер смены 2 27,00 648,0 169,78 818 Менеджеры продаж 2 25,00 600,0 157,20 757 Производственные рабочие 18 22,00 4752,0 1245,02 5997

Вспомогательные рабочие (грузчики, транспортировщики) 5 18,00 1080,0 282,96 1363

Прочий персонал (уборщики помещений) 2 12,00 288,0 75,46 363 Итого 29 7368,0 1930,42 9393

3. Затраты на коммунальные услуги приняты по уровню затрат аналогичного по объему производства продукту предприятия в размере 40,0 тыс.

руб.в месяц: 40×12=480,0 тыс.

руб.

4. Коммерческие расходы приняты в размере 10% от выручки (по факту 2009 года): 54 659×0,1=5466 тыс.

руб.

Расчет финансовых результатов от организации цеха по производству пенобетона представлен в таблице 3.

2.

Приведенные данные показывают, что за счет производства нового вида продукции предприятие получит 8408,0 тыс.

руб. чистой прибыли в год дополнительно, что доказывает эффективность данного мероприятия.

Таблица 3.2-Расчет финансовых результатов по производству пенобетона Показатели Значение, тыс.

руб. Выручка 50 027

Расходы в том числе: 38 908

Материальные затраты 24 513

Затраты на оплату труда с ЕСН (26,2%) 9393

Коммерческие расходы 5003

Прибыль от продаж 11 118

Налог на прибыль (20%) 2224

Чистая прибыль 8895

В качестве второго мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Аэрок» в работе предлагается продажа дебиторской задолженности со скидкой.

В ходе анализа финансового состояния предприятия выявлены значительные средства, недополученные от покупателей и заказчиков в виде дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности составляет в активах предприятия на конец 2009 года 32,7% или 9702,0 тыс.

руб. Динамика дебиторской задолженности за 2007;2009 годы показывает ее увеличение к концу 2009 года, что свидетельствует об отсутствии на предприятии работы с дебиторами. Следствием дебиторской задолженности явилось рост кредиторской задолженности и снижение финансовой устойчивости предприятия.

В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 90% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Дебиторская задолженность на конец 2009 года: 9702,0 тыс.

руб.

Продажа задолженности: 9702×0,9=8732,0 тыс.

руб.

Скидка (10%) за счет прибыли: 8732,0×0,15=1310,0 тыс.

руб.

Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 8732,0−1310=7422,0(тыс.

руб.)

В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности: продажу продукции осуществлять по 50−100% предоплате, заранее проводить отбор финансово благополучных заказчиков, принимать меры судебного характера к дебиторам.

В качестве третьего мероприятия в работе для повышения финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде в работе предлагается в качестве оперативного мероприятия перевести краткосрочные займы и кредиты банка в сумме 5299 тыс.

руб. в долгосрочные обязательства.

Для подтверждения эффективности предложенных мероприятий необходимо провести расчеты экономической эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

3.

2.Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

Динамика изменения прибыли в связи с введением мероприятия по производству нового вида продукта представлена в таблице 3.3 и на рисунке 3.

1.

Таблица 3.3-Динамика изменения экономических показателей после введения мероприятия по производству пенобетона Наименование показателей За 2009 год За прогнозный год Изм.+, — Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.

руб. 123 876 173 903 50 027

Себестоимость продукции, тыс.

руб. 108 663 142 569 33 906

Валовая прибыль, тыс.

руб. 15 213 31 334 16 121

Коммерческие расходы, тыс.

руб. 9660 14 663 5003

Прибыль (убыток) от продаж, тыс.

руб. 5553 16 671 11 118

Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб. 5442 16 560 11 118

Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 4354 13 249 8895

Приведенные данные таблицы 3.3 показывают рост выручки на 50 027,0 тыс.

руб. в год, валовой прибылина 16 121,0 тыс.

руб.в год, прибыли от продажна 11 118,0 тыс.

руб.в год, чистой прибылина 8895,0 тыс.

руб.в год.

Рис.

3.1 Динамика изменения выручки и прибыли в связи с введением мероприятий Чистая прибыль в размере 8895,0 тыс.

руб. направляется на увеличение доли собственного капитала предприятияна статью 470 раздела «Капитал и резервы» с соответствующим снижение кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам.

Данные таблицы и наглядная иллюстрация рисунка подтверждают эффективность введения данного мероприятия.

С учетом всей предложенной системы мероприятий рассчитаем их экономическую эффективность. Для этой цели в таблице 3.4 Приложения 3 сформирован прогнозный баланс фирма ООО «Аэрок». В качестве базового года использован баланс по состоянию на конец 2009 года.

На основании прогнозного баланса рассчитаны показатели финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям и платежеспособности предприятия.

Расчет финансовой устойчивости по абсолютным показателям приведен в таблице 3.5, по относительным показателямв таблице 3.

6.

Таблица 3.5-Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости после реализации системы мероприятий

№ Показатели Усл.обозн. расчет на конец 2009 г. Прогноз 1. Величина запасов и затрат Взз стр.

210+с220 8553 8553

Запасы стр.

210 8399 8399

Налог на добавленную стоимость стр.

220 154 154 2. Собственные оборотныесредства Сос с490-с190-с390 -3413 3325

Капитал и резервы стр.

490 7589 14 327

Внеоборотные активы стр.

190 11 002 11 002 3. Перманентный капитал ПК (с490+с590)-с190 -3413 8624

Капитал и резервы стр.

490 7589 14 327

Внеоборотные активы стр.

190 11 002 11 002

Долгосрочные обязательства стр.

590 0 5299 4. Все источники И (с490+с590+с610)-с190 1886 8624

Капитал и резервы стр.

490 7589 14 327

Внеоборотные активы стр.

190 11 002 11 002

Долгосрочные обязательства стр.

590 0 5299

Займы и кредиты стр.

610 5299 0 5. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств Исос Сос-Взз -11 966 -5228 6. Излишек (недостаток)перманентного капитала Ипк Пк-Взз -11 966 71 7. Излишек (недостаток)всех источников Иви И-Взз -6667 71

Приведенные данные таблицы 3.5 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:

На конец 2009 года: [-11 966, -11 966, — 6667] или S = [0, 0, 0]

На конец прогнозного года: [-5228;71;71] или S = [0, 1, 1]

Данные анализа показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение фирма ООО «Аэрок» к концу прогнозного года можно охарактеризовать как нормальную финансовую устойчивость предприятия, гарантирующую его платежеспособность Таблица 3.6-Расчет относительных показателей финансовой устойчивости после реализации системы мероприятий

№ Показатели Алгоритм расчетаили кодстр.

ф№ 1 Рекомендуемое значение на конец 2009 г. Прогнозный год 1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала) стр490/стр700 >,=0,5 0,3 0,68 Собственные средства стр.

490 7589,5 14 327,0 Всего источников средств стр.

700 29 699,5 20 966,7 2. Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) (стр 590+стр690)/стр700 <0,4 0,7 0,1 Привлеченные средства стр.

590 0,0 0,0 стр.

690 22 110,0 1340,7 Всего источников средств стр.

700 29 699,5 20 966,7 3. Сумма коэффициентов концентрации 1,0 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств стр590+стр690стр490 <0,7 2,9 0,1 Привлеченные средства стр.

590 0,0 0,0 стр.

690 22 110,0 1340,7 Собственные средства стр.

490 7589,5 14 327,0 5. Коэффициент маневренности стр490-стр190стр490 0,2−0,5 -0,4 0,2 Собственные средства стр.

490 7589,5 14 327,0 Внеоборотные активы стр.

190 11 002,0 11 002,0 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стр490-стр190стр290 >0,1 -0,2 0,3 Собственные средства стр.

490 7589,5 14 327,0 Внеоборотные активы стр.

190 11 002,0 11 002,0 Оборотные активы стр.

290 18 697,0 9965,2 6. Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств (c.290-с.690)/с.290 -0,2 0,9 Оборотные активы стр.

290 18 697,0 9965,2 Привлеченные средства стр.

690 22 110,0 1340,7 7. Коэффициент маневренности собственного капитала стр.

290/стр.

490 2,5 0,7 Оборотные активы стр.

290 18 697,0 9965,2 Собственные средства стр.

490 7589,5 14 327,0

Данные анализа таблицы 3.6 позволяют отметить следующие изменения к концу прогнозного года:

1.Коэффициент финансовой независимости прогнозного года равен 0,68,что выше нормативного значения — более 0,5.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств прогнозного года равен 0,1, что выше нормативного значения — менее 0,7.

3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) также выше нормативного значения — менее 0,4 и равен 0,1.

4.Коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,2, что равно нормативному значению — 0,2−0,5.

5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками в прогнозном году выше нормативных значений, что свидетельствует о том, что в прогнозном году 30% оборотных активов финансируются за счет собственных источников.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за прогнозный год показывает:

1.Снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией.

2.Большую степень финансирования оборотных активов предприятия за счет собственных средств.

3. Повышение степени мобильности собственных средств.

В таблице 3.7 представлен анализ платежеспособности предприятия после проведения системы мероприятий.

Данные на конец прогнозного года позволяют отметить следующие изменения:

— значение коэффициента текущей ликвидности составляет: на конец 2009 года- 0,85; на конец прогнозного года-7,41, что выше нормативного значения. Расчеты показывают, что предприятие имеет достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности.

Таблица 3.7-Расчет показателей платежеспособности после реализации системы мероприятий

№ Показатели Кодстр.

ф№ 1 Рекомендуемое значение на конец 2009 года прогноз 1. Краткосрочные обязательства предприятия тыс.

руб. стр.

690 Х 22 110 1341 2. Оборотные активы без расходов будущих периодов тыс.

руб. стр.

290−216 Х 18 664 9965 3. Денежные средства и краткосрочные вложения, тыс.

руб. стр250,260 Х 442 442 4. Дебиторская задолженность, тыс.

руб. стр.

240 Х 9702 970 5. Запасы (за вычетом расходов будущих периодов) стр.

210−216 Х 8366 8366 6. Коэффициент абсолютной ликвидности п3/п.1 0,2−0,25 0,02 0,33 7. Коэффициент срочной (быстрой)

ликвидности (п.3+п.4)/п.1 >1и выше 0,49 1,05 8. Коэффициент текущей ликвидности (стр290-стр216)стр690 от1до2 0,84 7,43

— значение коэффициента абсолютной ликвидности при нормативном — 0,2−0,25 составляет: на конец 2009 года- 0,02, на конец прогнозного года-0,33,что выше нормативного значения.

— значение коэффициента быстрой ликвидности («критической оценки») составляет на конец 2009 года- 0,49, на конец прогнозного года-1,05, что в пределах нормативного значения.

Анализ показателей платежеспособности после проведенных мероприятий показывает, что платежеспособность предприятие в прогнозном году станет значительно выше и предприятие в большей степени будет обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

На рисунке 3.2 представлена структура капитала ООО «Аэрок» до и после введения комплекса мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Рис.

3.2 Структура капитала фирма ООО «Аэрок» до и после введения комплекса мероприятий Иллюстрация рис.

3.2 наглядно показывает, что за счет проведения системы мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия имеет место изменение структуры источников финансирования: увеличение доли собственных средств и снижение доли привлеченных источников.

Приведенными расчетами подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Аэрок», реализация которых позволит предприятию не только оперативно предотвратить стадию банкротства, но и обеспечить эффективную деятельность в перспективе.

Заключение

Дипломная работа направлена на проведение анализа финансового состояния предприятия и разработку проекта мероприятий по его улучшению.

В первой части работы представлено теоретические аспекты значения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится с целью определения его финансового состояния и оценки перспектив его развития.

Под финансовым состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

Анализ финансового состояния предприятия проводится по следующим направлениям:

1.Анализ динамики и структуры балансаимущества и источников его формирования.

2.Анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям.

3.Анализ ликвидности баланса и платежеспособности.

4.Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.

В качестве объекта исследования в работе выбрано предприятие ООО «Аэрок», основным видом деятельности которого является производство ячеистого газобетона.

Общество с ограниченной ответственностью «Аэрок-» образовано 01 июля 2005 года (свидетельство о регистрации с изменениями и дополнениями N Р-11 550).

В настоящее время предприятие специализируется на производстве бетонных блоков из ячеистого газобетона, применяемых для строительства жилых домов, коттеджей.

Во второй части работы проведен анализ рынка газобетона Санкт-Петербурга и Ленинградской области и проведен анализ финансового состояния ООО «Аэрок», определены действующие проблемы.

При анализе рынка исследованы отрасли применения газобетона, основные поставщики данного вида продукции, занимаемая доля рынка каждым поставщиком, перспективы и динамика применения газобетона в строительных отраслях.

При анализе исследованы способы поставки продукта, приоритеты, действующие при выборе поставщика продукта организациями-покупателями, осуществлено сравнение качественных характеристик газобетона с другими строительными материалами.

Проведенный анализ рынка газобетона в Санкт-Петербурге и Ленинградской области позволяет отметить высокий стабильный спрос на газобетон в строительстве и прочное устойчивое положение компании ООО «Аэрок» на строительном рынке. Продукция предприятия конкурентоспособна за счет умеренных цен и высокого качества, что обеспечивает высокий уровень спроса на нее покупателей.

Анализ финансовой деятельности предприятия за 2007г-2009 год показывает, что на предприятии имеют место следующие недостатки:

Неритмичная динамика увеличения прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия в течение всего периода исследования. Падение прироста прибыли от продаж, чистой прибыли и рентабельности собственного капитала предприятия к концу 2009 года в сравнении с 2008 годом.

Рост дебиторской задолженности, отсутствие контроля за ее оптимальным значением, отсутствие системы управления дебиторской задолженностью, следствием чего является рост кредиторской задолженности предприятия.

Отсутствие системы управления оптимальным соотношением собственного и заемного капитала, следствием чего является снижение финансовой устойчивости предприятия.

4. Предприятие имеет низкую платежеспособность предприятия с незначительным улучшением значений к 2009 году, что свидетельствует об отсутствии контроля финансовой службы за соблюдением нормативных значений ликвидности и платежеспособности.

Приведенные данные свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии финансового менеджмента предприятия.

Проведенный анализ финансовой деятельности ООО «Аэрок» показал, что для повышения эффективности деятельности предприятия необходима разработка проекта мероприятий, направленных на увеличение доли собственного капитала и прироста прибыли от деятельности.

В 3 части работы и представлен проект мероприятий, направленный на улучшение финансового состояния предприятия.

Проектируемые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Аэрок», предложенные в работе, направлены на решение проблем, выявленных в ходе проведения анализа финансового состояния предприятия -повышение уровня финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, увеличение объема собственного капитала и снижение размера дебиторской задолженности.

Устойчивое положение ООО «Аэрок» на рынке производителей материалов для строительства, выпуск качественного ячеистого газобетона позволили предприятию приобрести определенный положительный имидж производителя строительного продукта. В связи с этим представляется целесообразным в качестве мероприятия, направленного на повышение объема собственного капитала ввести производство нового вида строительной продукции.

Имеющийся опыт в производстве газобетона, наличие свободных площадей и не задействованного в производстве, годного к эксплуатации производственного оборудования создает все необходимые условия для создания цеха по производству аналога газобетонапенобетона, широко используемого в строительстве.

Для производства пенобетонных блоков на предприятии имеется годное к эксплуатации, не задействованное в производственном процессе оборудование и свободные площади.

В работе проведен экономический расчет, определяющий уровень чистой прибыли от реализации мероприятия, которую планируется направить на пополнение собственного капитала предприятия.

Приведенные данные показывают, что за счет производства нового вида продукции предприятие получит 8408,0 тыс.

руб. чистой прибыли в год дополнительно, что доказывает эффективность данного мероприятия.

В качестве второго мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Аэрок» в работе предлагается продажа дебиторской задолженности со скидкой.

В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 90% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства в размере 7422 тыс.

руб.предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

В качестве третьего мероприятия в работе для повышения финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде в работе предлагается в качестве оперативного мероприятия перевести краткосрочные займы и кредиты банка в сумме 5299 тыс.

руб. в долгосрочные обязательства.

С учетом предложенной системы мероприятий сформирован прогнозный баланс фирма ООО «Аэрок» и рассчитаны показатели финансовой устойчивости и платежеспособности на конец прогнозного года.

Данные расчетов показали, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение фирма ООО «Аэрок» к концу прогнозного года можно охарактеризовать как нормальную финансовую устойчивость предприятия, гарантирующую его платежеспособность Данные расчетов финансовой устойчивости по относительным показателям позволили отметить следующие изменения к концу прогнозного года:

1.Коэффициент финансовой независимости прогнозного года равен 0,68,что выше нормативного значения — более 0,5.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств прогнозного года равен 0,1, что выше нормативного значения — менее 0,7.

3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) также выше нормативного значения — менее 0,4 и равен 0,1.

4.Коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,2, что равно нормативному значению — 0,2−0,5.

5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками в прогнозном году выше нормативных значений, что свидетельствует о том, что в прогнозном году 30% оборотных активов финансируются за счет собственных источников.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия к концу прогнозного года показывает:

1.Снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией.

2.Большую степень финансирования оборотных активов предприятия за счет собственных средств.

3. Повышение степени мобильности собственных средств.

Расчет платежеспособности предприятия после проведения системы мероприятий на конец прогнозного года позволяют отметить следующие изменения:

— значение коэффициента текущей ликвидности составляет: на конец 2009 года- 0,85; на конец прогнозного года-7,41, что выше нормативного значения. Расчеты показывают, что предприятие имеет достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности.

— значение коэффициента абсолютной ликвидности при нормативном — 0,2−0,25 составляет: на конец 2009 года- 0,02, на конец прогнозного года-0,33,что выше нормативного значения.

— значение коэффициента быстрой ликвидности («критической оценки») составляет на конец 2009 года- 0,49, на конец прогнозного года-1,05, что в пределах нормативного значения.

Анализ показателей платежеспособности после проведенных мероприятий показывает, что платежеспособность предприятие в прогнозном году значительно выше и предприятие в большей степени будет обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Приведенными расчетами подтверждена экономическая эффективность комплекса предлагаемых мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Аэрок», реализация которых позволит предприятию не только оперативно предотвратить стадию банкротства, но и обеспечить эффективную деятельность в перспективе.

Целью настоящей работы ставилось выявление проблем и разработка проекта мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1.Раскрыта сущность, значение и содержание анализа финансового состояния предприятия, факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.

2.Изучена последовательность, информационная базу и методика проведения анализа финансового состояния предприятия.

3.Проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «Аэрок» с целью выявления существующих проблем.

3.Разработаны мероприятия по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия, проведены расчеты по оценке экономической эффективность предлагаемых мероприятий.

Таким образом можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Монографии

Арзуманова, Т. И. Экономика и планирование на предприятиях торговли и общественного питания: учеб. пособие /Т.И. Арзуманова, М. Ш. Начабели. — М.: Изд-во Дашков и К, 2007. — 272 с.

Алексеева, Л. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Угивицкий. — М.: КНОРУС, 2007. — 672 с.

Бланк И. А. Основы менеджмента. — 2-е издание, переработанное и дополненное — К.: Эльга, Ника-Центр, 2006 г. — 512стр.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 208с.

Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2009. — 464 с.

Брагина Л. А. Экономика предприятия: Торговое дело: учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 314 с.

Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие — М.: КНОРУС, 2007 г. — 576стр.

Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий, и др. — М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 360 с.

Валевич, Р. П. Экономика предприятий торговли / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоусова и др. — Мн.:БГЭУ, 2008. — 267 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.

2008.-300с.

Ковалева А. М. Финансовый менеджмент: учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 340стр.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006 г. — 1016стр Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 304 с.

Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. пособие — 8-е изд. — М.: Новое знание, 2007. — 512 с.

Лапуста М.Т., Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 373стр.

Лапуста М. Т. Справочник директора предприятия — М.: ИНФРА-М, 2007 г — 912стр.

Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2008 — 495

Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации.

М.: Эксмо, 2007.-542с.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.

Платонова, Н. А. Планирование деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2007. — 432 с.

Стратегическое планирование в условиях рынка./ Под редакцией Т. Г. Морозовой, А. В. Пулькина. М.: ЮНИТИ — ДИАНА, 2006 .- 318 с.

Савицкая Г. В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-540с.

Сивкова, А. И. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности / А. И. Сивкова, Е. К. Фрадкина. — Ростов-н/Д: изд-во Феникс, 2007. — 448 с.

Чиненов М.В., Черноусенко А. И., Зозуля В. И., Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.

2008.-368.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.-387c.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 415 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие — М.: ИНФРА-М, 2007 г. — 479стр.

Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2007.-367с.

Фадеева Л. А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2007.-201с.

Экономика предприятий: учеб. пособие / под ред. Ю. Л. Александрова, часть 1. — Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2007. 258 с.

Экономика предприятий: учеб. пособие / под ред. Ю. Л. Александрова, часть 2. — Красноярск.: Красноярский государственный университет, 2007. 171 с.

Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / под ред. Н. А. Сафронова. — 2-е изд. — М.: Экономистъ, 2007. — 618 с.

Экономический анализ /изд. перераб. и доп. под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 397 с.

Периодические издания

34.Богомолова И. П., Трунова Е. Б. Управление прибылью, рентабельностью предприятия с использованием аналитических подходов. //Экономический анализ: теория и практика, 2007. № 21

35.Глазунов В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.- М.: Дело, 2008. — № 1. — С.67−72

36.Крылов С. И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 19

37.Каменнова М. Крохин В. Поэтапная оптимизация бизнеспроцессов. Журнал «Финансовый директор». -№ 12 (декабрь)-2008г.

38. Лисицына Е. В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы № 1, 2008.

39.Рассказова А. Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2008.

40.Романова М. В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2007 г., с17−26

Приложение 1

Транспортно-сырьевой участок (1)

Генеральный директор

Отдел продаж (2)

Отдел комплектации (5)

Автотранспортный участок и аминистративно-хозяйственная служба (1)

Технический директор Отдел готовой продукции (3)

Отдел маркетинга (1)

Отдел логистики (4)

Начальник производства

Коммерческий директор Член правления Зам.комм. дир.

Заместитель Генерального директора Отдел по охране труда и промышленной безопасности (2)

Отдел АСУ (5)

Отдел главного энергетика (3)

Отдел главного механика (3)

Служба качества (2)

Технологический отдел (3)

Производственный цех (7)

Руководитель проекта (1)

Юрист (1)

Начальник инженерно-технической службы

Администратор (1)

Служба персонала (1)

Отдел информационных технологий (2) 92

Финансовый директор

Планово-экономический отдел (3)

Бухгалтерия (7)

Структура рынка газобетона в 2009 году

Жилищное

многоэтажное

строительство

52%

Жилищное

маложэтажное

строительство

34%

Промышленное и

гражданское

строительство

14%

Предварительная выдержка изделий в камере

созревания Наполнение смесителя ячеисто-бетонной смесью Заполнение формы ячеисто-бетонной смесью