И соответственно продолжительность одного оборота увеличилась с 71 дня до 98. Таким образом, активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что негативно сказывается на деятельности организации.
Оборачиваемость внеоборотных активов, сократилась: с 22,68 оборотов до 17,17 оборотов, что является отризательным признаком, т. е. внеоборотные активы стали неэффективнее использоваться.
Следовательно, длительность одного оборота возросла с 16 дней до 21 дня. Это неблагоприятная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает увеличение оборотов запасов с 61,09 до 63,52. Отсюда видно, что запасы стали быстрее обращаться, т. е — преобразовываться в денежную наличность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностью снизился: число оборотов снизилось до 14,96, т. е. расчеты с дебиторами ухудшились — дебиторской задолженности стало больше.
Снизилась эффективность использования собственного капитала с 11,71 до 7,84 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота снизилась. Это благоприятная тенденция.
Также ухудшились расчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности уменьшилось с 9,30 до 7,21, что благоприятно влияет на ликвидность предприятия. А увеличение периода расчета с кредиторами с 39 до 51 дня говорит о благоприятной деятельности предприятия.
Таблица 8. Коэффициенты рентабельности предприятия (%).
Наименование Расчетная формула Что характеризует Расчет 1. Рентабельность реализации продукции.
1.
1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) Ррп = (Пр / Срп) * 100.
где: Пр — прибыль от реализации товаров;
Срп — полная себестоимость реализации продукции.
(стр. 140 / стр. 020 ф. № 2).
Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат Ррп2010 = (24 096 / 284 086) * 100 = 8,5;
Ррп2011 = (12 473 / 253 683) * 100 = 4,9. 1.
2. Рентабельность изделия (Ризд) Ризд = (П / Срп) * 100.
где: П — прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;
(стр. 029 / стр. 020 ф. № 2) Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий) Ризд2010 = (27 845 / 284 086) * 100 = 9,8;
Ризд2011 = (12 947 / 253 683) * 100 = 5,1. 2. Рентабельность производства (Рп) Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100,.
где: БП — бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);
ОСср — средняя стоимость основных средств за расчетный период;
МПЗср — средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.
(стр. 140 ф. № 2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б)) Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия) Рп2010 = (24 096 / (12 584 + 4650)) * 100 = 139,8;
Рп2011 = (12 473 / (13 782 + 3994)) * 100 = 70,2. 3. Рентабельность активов (имущества).
3.
1. Рентабельность совокупных активов (Ра) Ра = (БП / Аср) * 100,.
где: Аср — средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.
(стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.) Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов Ра2010 = (24 096 / 61 053) * 100 = 39,5;
Ра2011 = (12 473 / 71 476) * 100 = 17,5. 3.
2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) Рвоа = (БП / ВОАср) * 100,.
Где: ВОАср — среднегодовая стоимость внеоборотных активов.
(стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.) Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А. Рвоа2010 = (24 096 / 13 756) * 100 = 175,2;
Рвоа2011 = (12 473 / 15 531) * 100 = 80,3. Наименование Расчетная формула Что характеризует Расчет 3.
3. Рентабельность оборотных активов (Роа) Роа = (БП / ОАср) * 100,.
Где: ОАср — среднегодовая стоимость оборотных активов.
(стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.) Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов. Роа2010 = (24 096 / 47 297) * 100 = 50,9;
Роа2011 = (12 473 / 55 945) * 100 = 22,3. 3.
4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок) Рчок = (БП / ЧОКср) * 100,.
Где: ЧОКср — средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период.
(стр. 140 ф. № 2 / ф. (8)) Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала. Рчок2010 = (24 096 / 13 557) * 100 = 177,7;
Рчок20 116 = (12 473 / 18 942) * 100 = 65,8. 4. Рентабельность собственного капитала (Рск) Рск = (ЧП / СКср) * 100,.
Где: ЧП — чистая прибыль; СКср — среднегодовая стоимость собственного капитала.
(стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.) Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Рск2010 = (17 495 / 26 631) * 100 = 65,7;
Рск2011 = (9292 / 33 993) * 100 =27,3. 5. Рентабельность инвестиций (Ри) Ри = (ЧП / Иср) * 100,.
И = СК + ДО, Где: Иср — среднегодовая стоимость инвестиций.
И — инвестиции;
ДО — долгосрочные обязательства. Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, т. е. инвестированного капитала. Ри2010 = (17 495 / 682) * 100 =2565,2;
Ри2011 = (9292 / 480) * 100 =1935,8. 6. Рентабельность продаж (Рпродаж) Рпродаж = (БП / ОП) * 100,.
Где: ОП — объем продаж.
(стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2) Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. Рпродаж2010 = (24 096 / 311 931) * 100 = 7,7;
Рпродаж2011 = (12 473 / 266 630) * 100 = 4,7.
Хорошим признаком является увеличение рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций, чистого оборотного капитала. Также позитивным фактором для деятельности предприятия стало увеличение рентабельности продаж, а, следовательно, и рентабельности реализованной продукции, хотя эти увеличения являются незначительными.
Рентабельность реализованной продукции (Ррп) повысилась к 2006 году с 0,68% до 0,79%, что является хорошей тенденцией, хотя увеличение рентабельности в размере 0,11% не отражает стремительного улучшение деятельности фирмы.
Рентабельность изделия практически не изменилась: Ризд2005 = 1,59%; Ризд2006 = 1,6%.
Рентабельность производства, напротив, снизилась: Рп2005 = 2,44%; Рп2006 = 1,99%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции увеличились (в основном за счет увеличения запасов).
Рентабельность активов также снизилась: до 1,15%, т. е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов уменьшилась.
Рентабельность внеоборотных активов возросла до 13,12%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, выросла, что является хорошим знаком.
Рентабельность же оборотных активов, напротив, снизилась: Роа2005 = 1,6%; Роа2006 = 1,26%. Как видно, рентабельность оборотных активов намного упала.
Рентабельность чистого оборотного капитала выросла на 1,11%. Это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало больше, что позитивно влияет на ликвидность предприятия.
Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций также выросла с 2,52% до 3,14%. Рентабельность инвестиций та же, что и рентабельность собственного капитала, так как нет долгосрочных обязательств. Увеличение данных показателей является хорошим признаком.
Рентабельность продаж также возросла, но не так сильно: Рпродаж2005 = 0,66%; Рпродаж2006 = 0,69%.
Заключение
.
В ходе курсовой работы был проведен анализ финансовой деятельности ФАБРИКА «РЕЗИНАПОЛ».
На основании проведенных Вертикального и горизонтального анализов можно сделать следующие выводы:
— в целом наблюдается прирост валюты баланса, который составил 53 205 тыс.
руб. или 154,44%, что свидетельствует о расширении производства и положительно характеризует деятельность данного предприятия.
Однако рост дебиторской задолженности указывает на необходимость работы с дебиторами.
На основании расчета коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия и наращивании производственного потенциала.
Предприятие обладает необходимыми быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что, прежде всего, необходимо обратить внимание на эффективность управления оборотными активы, в частности, запасами и дебиторской задолженностью. Их неблагоприятная тенденция ухудшает ситуацию всех активов предприятия, увеличение оборачиваемости внеоборотных активов не смогло улучшить сложившееся положение В целом предприятие рентабельно и платежеспособно.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
.
Абрютина М.С., Грачев А. В. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. — М.: Дело и сервис, 2009. — 192 с.
Белых Л. П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятий / Л. П. Белых // Бухгалтерский учет. — 2011. — № 10. — С. 95−98.
Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия / А. П. Бортников // Бухгалтерский учет. — 2011. — № 11. — С. 32−34.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фомина. — СПб.: Издательский дом Герда, 2011 — 288 с.
Глазов М. М. Экономическая диагностика предприятия: новые решения / М. М. Глазов. — СПб ГУ, 2009. — 287 с.
Донцова В.В., Никифорова Н. А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности / В. В. Донцова. — М.: ИКЦ «ДИС», 2009. — 244 с.
Ефимова О. В. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2011. — № 6.- С. 32−35.
Ефимова, О. В. Анализ показателей ликвидности / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2011. — № 6. — С. 54−58.
Ефимова О. В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О. В. Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2011. — № 2. — С. 32−37.
Ефимова О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. — М.: Бухгалтерский учет, 2010. — 208 с.
Камышанов П. И. Практическое пособие по аудиту / П. И. Камышанов. -М.: ИНФРА-М, 2010. — 522 с.
Кирисюк Г. М., Ляховский В. С. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г. М. Кирисюк // Деньги и кредит. — 2011. — № 4. — С. 9−11.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 432 с.
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: ПБОЮЛ, 2010. — 424 с.
Ковалев В.В., Патров В. В. Как читать баланс / Ковалев В. В., В. В. Патров. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 279 с.
Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит / Н. П. Кондраков. — М.: Перспектива, 2010. — 462 с.
Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. / М. Н. Крейнина. — М.: ИКЦ «ДИС», 2009. — 224 с.
Лазовский Л.Ш., Райзберг Б. А., Ратновский А. А. Универсальный бизнес-словарь / Л. Ш. Лазовский, Б. А. Райзберг, А. А. Ратновский. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 640 с.
Лисицин Н. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитал / Н. Лисицин // Вопросы экономики. — 2011. — № 3. — С.
19.
Лоханина И. М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности: Учеб.
пособие; 2-е изд., перераб.
и доп./И.М.Лоханина.
Ярославль, 2010.-303 с.
Макарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ / Э. А. Макарьян. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 256 с.
Орлов А. Роль организационно-управленческого фактора в решении проблемы неплатежей / А. Орлов // Экономист. — 2011. — № 6. — С. 47−51.
Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения / В. Остапенко, Л. Подъяблонская, В. Мешков // Экономист. 2011. — № 7. — С. 37−42.
Перфильев А. Б. Развитие и содержание действующих методик анализа финансового состояния российских предприятий: Учеб.
пособие для ВУЗов / А. Б. Перфильев. — Яр.: изд-во МУБиНТ, 2010. — 156 с.
Поляк.
Г. Б. Финансовый менеджмент / Г. Б. Поляк. — М.: «Финансы». Издательское объединение «ЮНИТИ», 2010. — 145 с.
Риполь-Сарагоси Ф. Б. Основы финансового и управленческого анализа / Ф.Б. Риполь-Сарагоси. — М.: ПРИОР, 2009. — 224 с.
Родионова В.М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции/В.М.Родионова, М.А.Федотова-М.: Перспектива, 2004.- 98 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. / Г. В. Савицкая. — Мн.: ИП «Экоперспектива», 2009. — 498 с.
Сергиенко Я. Финансы и реальный сектор в условиях переходной экономики / Я. Сергиенко // Экономист. — 2011. — № 3. — С. 62.
Смирнов А. Д. Финансовый анализ деятельности фирм / А. Д. Смирнов. — М.: Ист-Сервис, 2010. — 128 с.
Фащевский В. Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия / В. Н. Фащевский //Бухгалтерский учет.- 2011. — № 11. -С. 27−28.
Фащевский В. Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления / В. Н. Фащевский // Экономист. — 2011. — № 1. — С. 36.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфуллин. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 364 с.
Шишкин А.К., Микрюков В. А., Дышкант И. Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебн. пособие для ВУЗов / А. К. Шишкин, В. А. Мирюков, И. Д. Дышкант. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 2004. — 496 с.
Приложения.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ФАБРИКА «РЕЗИНАПОЛ».
АКТИВ Код показателя 2010 2011.
Начало года Конец года Начало года Конец года 1 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 12 653 12 515 12 515 15 049.
Незавершенное строительство 130 — - - 1388.
Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные финансовые активы 145 91 98 98 98 Прочие внеоборотные активы 150 240 1914 1914 — ИТОГО по разделу I 190 12 984 14 527 14 527 16 535 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 5360 3940 3940 4048 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 2501 3142 3142 2806 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 2248 10 10 450 расходы будущих периодов 216 608 786 786 792 прочие запасы и затраты 217 3 2 2 — Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 76 1 1 — Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 11 474 13 739 13 739 21 916 в том числе покупатели и заказчики 241 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 4556 55 448 55 448 6165.
Прочие оборотные активы 270 6632 ИТОГО по разделу II 290 21 466 73 128 73 128 38 761 БАЛАНС 300 34 450 87 655 87 655 55 296.
ПАССИВ Код показателя 2010 2011.
Начало года Конец года Начало года Конец года III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 500 500 500 500 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 310 1662 1662 365 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Целевое финансирование 450 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 20 641 29 648 29 648 35 310 ИТОГО по разделу III 490 21 451 31 810 31 810 36 175 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 860 503 503 457 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 860 503 503 457 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 402 — - - Кредиторская задолженность 620 11 737 55 342 55 342 18 664 в том числе:
поставщики и подрядчики
621 1804 45 324 45 324.
7753 задолженность перед персоналом организации 622 1106 3351 3351.
2238 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 60 84 84.
1171 задолженность по налогам и сборам 624 1525 4311 4311 4869 прочие кредиторы 625 7242 2272 2272 2633.
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 12 139 55 342 55 342 18 664 БАЛАНС 700 34 450 87 655 87 655 55 296.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ФАБРИКА «РЕЗИНАПОЛ».
Показатель 2010 2011 наименование Код 1 2 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 311 931 266 630.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 284 086 253 683.
Валовая прибыль 029 27 845 12 947.
Коммерческие расходы 030 Прибыль (убыток) от продаж 050 27 845 12 947.
Проценты к получению 060 51 Проценты к уплате 070 Прочие доходы 090 2 810 Прочие расходы 100 3802 1284.
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 24 096 12 473.
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 180 6601 3181.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 17 495 9292.
