Второй — механизм привлечения и использования иностранных инвестиций. Именно здесь должно в полной мере проявиться понимание национальных интересов и то, каким образом должен сочетаться с ними режим для иностранных инвестиций. Прежде всего это касается принципов формирования самого режима, включая его правовую и административную стороны, ясность, открытость, стабильность.
Главный вопрос, который требует решения, это выбор режима. Будет ли это национальный или преференциальный режим — от этого во многом зависит, придут ли в страну иностранные инвесторы. Двухлетний российский опыт лишний раз подтвердил вывод, следующий из мировой практики: в условиях нестабильности, отсутствия развитой рыночной инфраструктуры идея «чистого» национального режима несостоятельна. В России она обернулась реальной дискриминацией иностранных инвесторов при общем крайне неблагоприятном инвестиционном климате.
Третий — задачи, наиболее тесно связанные с обеспечением национальных интересов, но достижение которых может ограничить приток иностранных инвестиции. В число таких задач входят обеспечение национальной безопасности, суверенитет над природными ресурсами, сохранение контроля над ключевыми секторами экономики, охрана культурного достояния страны. Очевидно, что в данном случае речь идет именно о таких сферах, где иностранные инвестиции должны быть запрещены совсем или ограничены. В отношении национальной безопасности это касается прежде всего оборонных предприятий, выпускающих различные виды вооружений и располагающих основным технологическим потенциалом России. Наряду с обороной, закрытой областью для иностранных инвесторов могут быть объекты культуры (архитектурные ансамбли, музеи, театры), представляющие для нации несомненную историческую и культурную ценность. Здесь возможно самое широкое международное сотрудничество, включая участие иностранных партнеров в восстановлении памятников российской культуры, но вряд ли целесообразны инвестиции, связанные с приобретением собственности.
Четвертый — интересы и цели потенциальных иностранных инвесторов. Это — весьма существенный фактор, которому пока не уделяется должного внимания. Дело в том, что разрабатываемые в России меры по привлечению финансовых ресурсов слабо учитывают состояние международного рынка капиталов и поведение самих инвесторов. Правительство и законодатели отдают себе отчет, что на мировом рынке существует жесткая конкуренция. Россия же с ее низким рейтингом в силу огромных рисков выглядит крайне неблагоприятно на фоне других стран — потенциальных реципиентов капитала. Необходимо, однако, понять, что Россия вообще не рассматривается пока частными инвесторами за рубежом как участник конкурентной борьбы за международные инвестиции, поскольку в ней не создано стандартных условий для приема инвестиций. Наши преимущества — потенциально емкий рынок, разнообразные природные ресурсы, научно-техническая база и сравнительно квалифицированная рабочая сила — станут конкурентоспособными только после устранения экономических и организационно-административных барьеров на пути инвестиций.
Поэтому, оценивая перспективы притока иностранного капитала, следует также принять во внимание подход самих инвесторов к выбору сфер вложения капитала: стратегия компаний, исходящая из возможности завоевания новых рынков, сокращения издержек, трансферта технологии, в том числе устаревшей, использования преимуществ кооперации и привлечения новых партнеров, интеграции создаваемых в России предприятий в глобальную (или региональную) сеть своего производства; оценка инвесторами ситуации в России — стабильность инвестиционного климата, «цена» вхождения в экономику, инвестиционная привлекательность страны в целом и отдельных регионов, анализ и определение удельного веса важнейших факторов риска: оценка иных сфер приложения капитала в сравнении с Россией, исходя из краткосрочных целей и долгосрочной стратегии компании.
Инвестиционная привлекательность некоторых регионов даже на фоне общей нестабильности в России может сыграть очень важную роль при сравнении со странами Балтии, Восточной и Центральной Европы, отчасти Китаем.
Меры по повышению инвестиционного климата в России Макроэкономика. Необходимыми предпосылками инвестиционной деятельности являются низкий уровень инфляции, равно как и предсказуемость поведения цен в экономике.
Требуется ужесточение контроля за доходами и расходами бюджета, завершение в кратчайшие сроки создания централизованной казначейской системы исполнения бюджета.
Налоги. Представляется, что простая, понятная система налогообложения удовлетворяла бы чаяниям налогоплательщиков и позволяла бы соблюсти государственные интересы. 15, c.12]
Необходимо скорейшее введение в действие части II Налогового кодекса, где предусмотрена реальная отмена большинства налогов с оборота и сужена база налога на прибыль. Налогообложение физических лиц, фонда заработной платы и прибыли и учет возникающих разниц при конвертации из одной валюты в другую нуждаются в дальнейшей рационализации для снижения привлекательности увода доходов из-под налогообложения.
Верхнюю ставку подоходного налога надо понизить хотя бы до 30%; в более длительном периоде целесообразно снижение числа ставок до двух или одной, причем верхний уровень изъятий понизить до 20%. Необлагаемый минимум следует определять исходя из расчета реального прожиточного минимума. Целесообразно разрешить вычитать из налогооблагаемой базы расходы на профессиональное образование и повышение квалификации.
Необходимо существенно уменьшить ставку совокупных отчислений в социальные фонды, доведя совокупные отчисления от фонда заработной платы (взносы в социальные фонды) хотя бы до 30%.
Должны быть пересмотрены и резко сокращены налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно носить не индивидуальный, а формализованный характер.
Для того чтобы налоговый инвестиционный кредит, налоговые каникулы действительно использовались на инвестиции в перевооружение производства, положение о предоставлении этой льготы должно быть конкретизировано.
Требуется реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам.
Важно прекратить практику хаотичного внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных правил хотя бы до года. Поправки, ухудшающие положение налогоплательщиков, должны вноситься строго в соответствии с регламентом, предписанным законодательством.
Улучшить информирование налогоплательщиков, сократить возможности сотрудников фискальных служб произвольно толковать неопределенные положения налогового законодательства.
Банки и финансовая система. В кратчайшие сроки нужно реализовать программу реструктуризации банковской системы:
банкротство несостоятельных коммерческих банков, недопущение их деятельности после отзыва лицензии;
создание благоприятных условий для увеличения присутствия в России иностранных банков;
повышение прозрачности банковской системы, совершенствование системы банковского надзора, предупреждения банкротств банков, стимулирование повышения квалификации банковских менеджеров, завершение введения новой системы бухучета, базирующейся на международных принципах;
Центральный банк должен впредь воздерживаться от выдачи лицензии банкам, возглавляемым бывшими управляющими неплатежеспособных банков (а также банкам, в которых крупный пакет принадлежит владельцам неплатежеспособных банков), до тех пор пока эти банки не осуществят выплаты по долгам;
ускорить принятие закона о гарантиях вкладов граждан.
Внешнеэкономическая и таможенная политика. Активизировать усилия по вступлению в ВТО, а также работу по связанной с этим коррекции законодательства. Новые акты, затрагивающие сферу внешней торговли и таможенного режима, следует разрабатывать с учетом требований ВТО.
Упростить порядок таможенного регулирования в отношении товаров, ввозимых на территорию России в режиме временного ввоза. Также необходимо упростить порядок, регламентирующий процедуру и количество согласований, лицензий и выдачи технических условий на реализацию инвестиционных проектов.
Ускорить создание зоны свободной торговли со странами СНГ.
В методике начисления НДС для конечной продукции целесообразно как можно скорее перейти на мировую практику: облагать экспорт по нулевой ставке. Для сырья и энергоносителей предпочтительно временно сохранить существующий порядок начисления НДС. Существенного совершенствования требует валютное регулирование. В этой части необходимы следующие меры:
отменить лицензирование ввоза иностранного капитала на территорию России;
ввести уведомительный порядок регистрации иностранных инвестиций (в том числе валютных операций, связанных с движением капитала), кроме изъятий, установленных законодательно;
упростить выдачу налоговых кредитов и освобождений.
ТЭК. Принятие нормативных актов по СРП находится в компетенции Правительства России. Существенно важно, чтобы эти нормативные акты создали такой режим СРП, который позволит России конкурировать с другими энергодобывающими странами в области дефицитного инвестиционного капитала.
Необходимо внести изменения в закон «О газоснабжении в Российской Федерации» для сокращения ограничений на инвестиции. Инвесторы, прокладывающие новые трубопроводы за счет частного капитала, должны иметь возможность определять тарифы и порядок доступа к ним.
Заключение
В отличие от большинства стран Центральной и Восточной Европы, Россия не смогла пока решить задачу создания благоприятного инвестиционного климата, предусматривающего формирований стабильных политических и макроэкономических условий, защиты прав собственности. Однако улучшение инвестиционного климата само по себе не способно обеспечить резкое увеличение объемов иностранных инвестиций. Как показывает опыт стран с развивающейся и переходной экономикой, улучшение инвестиционного климата является необходимым, но не достаточным условием притока ПИИ. Решение этой задачи требует реализации мероприятий по созданию правовых основ деятельности иностранных инвесторов и специфических стимулов для ПИИ, направленных на повышение инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов и привлечения их внимания к перспективным инвестиционным проектам на территории страны.
Эффективность формирования правовых основ деятельности иностранных инвесторов решающим образом зависит от того, в какой степени стране удалось реализовать базовые меры по созданию благоприятного инвестиционного климата. Вследствие этого один и тот же набор законодательных механизмов и гарантий может по разному влиять на инвестиционную привлекательность стран, различающихся по уровню стабильности инвестиционного климата и его соответствия интересам иностранных инвесторов. Страны с развивающейся и переходной экономикой в большинстве случаев предоставляют иностранным инвесторам дополнительные гарантии хозяйственной деятельности, нередко выступающие в качестве важных поощрительных изъятий из национального режима.
В современных условиях наиболее важными видами специфических стимулов для иностранных инвесторов являются следующие:
— фискальные стимулы: налоговые каникулы, льготы по налогу на прибыль, льготы в отношении средств, используемых на инвестиции и реинвестиции, ускоренный режим амортизационных списаний, льготы по подоходному налогу для иностранных сотрудников предприятий с иностранным участием, льготы при осуществлении деятельности, связанной с НИОКР, льготы при осуществлении внешнеторговых операций и другие;
— финансовые стимулы: выплата правительственных субсидий на покрытие части стартовых издержек, предоставление льготных кредитов или гарантий по кредитам, обеспечение льготных условий государственного страхования, государственное участие в акционерном капитале;
— иные стимулы — государственные расходы на создание инвестиционной инфраструктуры, создание зон со специальным экономическим статусом и другие.
Список литературы
Атаева А. М. Формирование инвестиционной привлекательности дотационного региона: Автореф. дис. … канд. экон. наук / Атаева Алина Мухтаровна; [Кисловод. ин-т экономики и права]. — Кисловодск, 2002. ;
28 с. — Библиогр.: с. 28 (4 назв.). Шифр РНБ: 2003;А/2044
Вдовин И. А. Механизм правового регулирования инвестиционной деятельности. Диссер.
д.ю.н., Спб., 2002.
с. 288
Гаврилов В. В. Международное частное право. — М.: Издательство НОРМА, 2000.С.
46.
Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельностью на различных уровнях власти: классификация и анализ // Инвестиции в России. — М., 2003. — N 1. — С. 3−13
Дзгоев О. Ч. Проблемы и перспективы роста инвестиционной привлекательности региона / О. Ч. Дзгоев.
— Владикавказ: Терек, 2003. — 66 с. ;
Библиогр.: с. 63−66. Шифр РНБ: 2003;4/10 713
Дзгоев О. Ч. Проблемы и перспективы роста инвестиционной привлекательности региона / О. Ч. Дзгоев. — Владикавказ: Терек, 2003. ;
66 с. — Библиогр.: с. 63−66.
Шифр РНБ: 2003;4/10 713
Доронина Н. Г. Комментарий к закону об иностранных инвестициях в РФ. — М.: Юридический дом «Юстицинформ», 2000. С. 28.
Доронина Н. Г. Многосторонние международные договоры и российское законодательство об инвестициях // Журнал российского права. 2002. N 11. С.
109.
Иванова Е. Ю. Иностранные инвестиции и инвестиционные споры: понятие и классификация / Е. Ю. Иванова [Текст] // Философия и право: Материалы международной научно-практической конференции 28 февраля 2006 года, СПб.: Изд-во СПбГУП, 2005.
Иванова, М. Ю. Совершенствование механизма государственного регулирования инвестиционного сотрудничества: автореф. дис. … канд. экон. наук / М. Ю. Иванова; Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации. Каф. теории и практики гос. регулирования рыноч. экономики. ;
М., 1996. — 22 с.
Инвестиционная привлекательность регионов: причины различий и экономическая политика государства: Сб. ст. / Под ред. В. А. Мау, О. В. Кузнецовой. — М.: Ин-т экономики переход.
периода, 2002. — 196 с. — (Научные труды / Ин-т экономики переход. периода; N
38P). — Библиогр. в конце ст. Шифр РНБ: 2003;3/13 497
Кузнецов А. В. Интернационализация российской экономики. Инвестиционный аспект Издательство: Ком
Книга, 2007 г.
Кузнецова О. В., Туровский Р. Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов Издательство: Ком
Книга, 2007 г. 440 стр.
Макконнелл К.Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. — М., 2004 г. С. 226.
Основы теории государства и права. Учебник. — Санкт-Петербургский университет МВД России, Академия права, экономики и безопасности жизнедеятельности./ Под общ.
ред. Сальникова В. П., Ромашова Р. А. Спб.: Фонд «Университет». 2002.С.
62.
Портер М., «Международная конкуренция», С-инфо, М, 2004.-321с.
Фархутдинов И. З. Иностранные инвестиции в России и международное право, Издание Башкирского государственного университета. — Уфа., 2001.С.
110.
Фельзенбаум «Иностранные инвестиции в России». Вопросы Экономики, 2005. — с. 12−24
Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. — М, 1999 г. С. 25
Шмакова Е. А. Значение состояния инвестиционного климата для размещения иностранных инвестиций. — М.: Изд-во «Экономика», 2005.
Орлова Е. Р. Инвестиции: Курс лекций. — М.: Омега-Л, 2003. С.130−132.
Иванова Е. Ю. Иностранные инвестиции и инвестиционные споры: понятие и классификация / Е. Ю. Иванова [Текст] // Философия и право: Материалы международной научно-практической конференции 28 февраля 2006 года, СПб.: Изд-во СПбГУП, 2005.
Шмакова Е. А. Значение состояния инвестиционного климата для размещения иностранных инвестиций. — М.: Изд-во «Экономика», 2005.
:; Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. — М., 2004 г. С. 226.
П. Фишер. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. — М, 1999 г. С. 25
И.А. Вдовин. Механизм правового регулирования инвестиционной деятельности. Диссер.
д.ю.н., Спб., 2002. С288
Доронина Н. Г. Многосторонние международные договоры и российское законодательство об инвестициях // Журнал российского права. 2002. N 11. С.
109.
Доронина Н. Г. Комментарий к закону об иностранных инвестициях в РФ. — М.: Юридический дом «Юстицинформ», 2000. С. 28.
Вдовин И. А. Механизм правового регулирования инвестиционной деятельности. Диссер. д.ю.н., Спб., 2002.С.
288.
Основы теории государства и права. Учебник. — Санкт-Петербургский университет МВД России, Академия права, экономики и безопасности жизнедеятельности./ Под общ.
ред. Сальникова В. П., Ромашова Р. А. Спб.: Фонд «Университет». 2002.С.
62.
Гаврилов В. В. Международное частное право. — М.: Издательство НОРМА, 2000.С.
46.
Фархутдинов И. З. Иностранные инвестиции в России и международное право, Издание Башкирского государственного университета. — Уфа., 2001.С.
110.
Вдовин И. А. Механизм правового регулирования инвестиционной деятельности. Диссер. д.ю.н., Спб., 2002.С.293−299.
Фельзенбаум «Иностранные инвестиции в России». Вопросы Экономики, 2005. — с. 12−24
Фельзенбаум «Иностранные инвестиции в России». Вопросы Экономики, 2005. — с. 12−24
М. Портер, «Международная конкуренция», С-инфо, М, 2004.-321с.
Фельзенбаум «Иностранные инвестиции в России». Вопросы Экономики, 2005. — с. 12−24
М. Портер, «Международная конкуренция», С-инфо, М, 2004.-321с.
