Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Акции банков-нерезидентов учитываются на счете 510, а прочие акции нерезидентов на счете 511.

Счета 516−519 используются для учета векселей нерезидентов. По дебету активных счетов проводятся суммы приобретенных банками акций и долговых обязательств. По кредиту счетов отражаются суммы проданных акций и долговых обязательств, а также погашенных по тиражам или по истечении срока долговых обязательств. В аналитическом учете ведутся лицевые счета по видам акций и долговых обязательств, а также по предприятиям (организациям) выпустившим их.

Все ценные бумаги учитываются на вышеуказанных активных счетах по фактической стоимости покупки. Как и по другим активным операциям, направление средств на покупку ценных бумаг и операции с ними, оформляются распоряжением отдела, отвечающего за проведение операций.

Ценные бумаги, обращающиеся в бумажной форме, хранятся в кассе (кладовой) коммерческого банка. При наличии постоянного оборота и остатков по ценным бумагам, обращаемым в бумажной форме, желательным является наличие отдельной фондовой (вексельной) кассы банка. Фондовая касса осуществляет операции с ценными бумагами и их хранение, а также с бланками строгой отчетности.

Ценные бумаги подразделяются на два вида:

эмиссионные;

не эмиссионные.

К эмиссионные ценным бумагам относятся акции, облигации и государственные облигации.

Все остальные ценные бумаги относятся к не эмиссионным ценным бумагам. Ценные бумаги учитываются также на счетах раздела «Д» плана счетов бухгалтерского учета (внебалансовые счета депо). В момент выплаты (погашения) купона по ценным бумагам сальдо накопленных уплаченных и полученных процентных (купонных) доходов по данному долговому обязательству, учтенных на балансовом счете 61 405 и 61 305 относится на счет 70 102 «Доходы, полученные от операций с ценными бумагами» .

Доходы по ценным бумагам подлежат налогообложению (кроме купонного дохода по ОГСЗ и ОФЗ и дисконта по ГКО для физических лиц).

Государственные облигации являются эмиссионными ценными бумагами. Государственные облигации, номинированные в рублях, отражаются в учете по цене их покупки в хронологическом порядке по времени приобретения. Одновременно с принятием облигаций на баланс, они учитываются на внебалансовом учете на счетах раздела «Д» плана счетов. Банки-дилеры ведут операции в соответствии с Положением о депозитарных операциях кредитных организаций в Российской Федерации и учитывают бумаги клиентов на внебалансовых счетах по учету ценных бумаг клиентов.

Учет по этому счету ведется в разрезе клиентов, а по каждому клиенту в разрезе бумаг. Аналитический учет по государственным долговым обязательствам ведется в разрезе каждого отдельного выпуска путем открытия для каждого выпуска «Журнала лицевого учета» .

Некоторые особенности имеют операции, совершаемые с ГКО и ОФЗ. Так, в случае, если у банка есть филиалы, осуществляющие операции с ГКО или ОФЗ, то счета по учету ценных бумаг и купонов ведутся только у головного банка. Внебалансовый учет бумаг ведется также на балансе головного банка.

Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) выпускаются на основании постановления Правительства Российской Федерации от 8 февраля 1993 г. № 107 и от 27 сентября 1994 г. № 1105, а облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ) — от .15 мая 1995 г.

N o 458. Кроме того, с 1996 г. выпускаются облигации федерального займа с постоянным купоном, обращаемые в соответствии с Условиями выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (Минфин РФ № 60), а с 1998 г. с фиксированным доходом (Приказ Минфина от 18.

09.98 г. № 37н).

Эмитентом ГКО и ОФЗ является Министерство финансов России, а Банк России выступает гарантом их погашения. Облигации выпускаются в электронном виде, их учет осуществляется в виде электронных записей по счетам «Депо»

Право собственности на облигации удостоверяет запись по счету «Депо», а переход прав собственности возникает в момент отражения приходной записи по счету «Депо» ГКО и ОФЗ эмитируются в форме отдельных выпусков. Выпуски ГКО осуществляются на срок до года.

Номинальная стоимость каждой облигации составляет 1 тыс. рублей, а для ОФЗ с фиксированным доходом 1 тыс. руб. и 10 руб.

Доходом по ГКО является разница между ценой реализации или ценой погашения и ценой покупки (дисконт). По ОФЗ доходом является как дисконт, так и купонный доход. Процентный доход по купону объявляется за 7 дней до начала очередного купонного периода (3 или 6 месяцев).

ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) являются именными купонными государственными ценными бумагами и представляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости Облигации, при этом величина купонного дохода является постоянной. Купон выплачивается 1 раз в год.

Банк России является генеральным агентом по обслуживанию выпусков ГКО и ОФЗ. Погашение облигаций производится в безналичной форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости государственных краткосрочных облигаций на момент погашения". Облигации, выпущенные в электронном виде, купленные банками и продающиеся в центрах организованного рынка ценных бумаг (ОРЦБ) подлежат периодической переоценке. Под переоценкой ГКО и ОФЗ понимается определение балансовой стоимости облигаций, которые находятся в торговом портфеле банка по состоянию на конец соответствующего рабочего дня. Облигации, находящиеся в инвестиционном портфеле (счет № 50 103) не переоцениваются до особых указаний Банка России.

К ОФЗ приравнены по статусу облигации РАО «Высокоскоростные магистрали ВСМ». Переоценка гособлигаций (ГКО и ОФЗ) осуществляется банками-дилерами в день проведения торгов на вторичном рынке облигаций или в день проведения аукциона вне зависимости от того, проводил ли банк-дилер операции с облигациями в этот день по средневзвешенной цене. Банками, не являющимися дилерами, переоценка осуществляется в день проведения ими операций по покупке или продаже облигаций — по «рыночной цене» этого дня. В этот день производится переоценка облигаций всех выпусков, находящихся в портфеле банка, даже если банк производил операции только с некоторыми выпусками. Переоценка облигаций производится на основании отчета дилера, в котором должна указываться «рыночная цена» по всем выпускам, находящимся в портфеле банка.

Увеличение балансовой стоимости облигаций (дебет сч. № 501), произошедшее в результате переоценки отражается по кредиту счета № 61 307

Уменьшение балансовой стоимости облигаций (кредит сч. № 501), произошедшее в результате переоценки отражается по дебету счета № 61 407.

В соответствии с указаниями Банка России (от 25.

12.97 г. № 102-У) аналитический учет по счетам ведется по каждому отдельному выпуску бумаг. Указанные счета переоценки являются парными. В конце месяца сальдированный результат относится или на счет доходов или на счет расходов.

Совершение операций с ценными бумагами производится в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России.

На отдельных счетах второго порядка (контрсчетах) учитываются создаваемые резервы на возможные потери и переоценка ценных бумаг. Счета по учету положительной переоценки — активные. Счета по учету отрицательной переоценки и резервов — пассивные.

Вложения в долговые обязательства учитываются на счетах № 501 — 503, 505.

Вложения в долговые обязательства, которые гражданским и бюджетным законодательством Российской Федерации, законодательством Российской Федерации о государственных и муниципальных ценных бумагах и законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам:

государственные ценные бумаги Российской Федерации учитываются на счетах № 50 104, 50 205, 50 305 «Долговые обязательства Российской Федерации» ;

ценные бумаги субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления учитываются на счетах № 50 105, 50 206, 50 306 «Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления» ;

ценные бумаги кредитных организаций — резидентов Российской Федерации учитываются на счетах № 50 106, 50 207, 50 307 «Долговые обязательства кредитных организаций» ;

ценные бумаги резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, учитываются на счетах № 50 107, 50 208, 50 308 «Прочие долговые обязательства» ;

ценные бумаги Банка России учитываются на счетах №N 50 116, 50 214, 50 313 «Долговые обязательства Банка России» ;

ценные бумаги, переданные контрагентам по операциям, совершаемым на возвратной основе, признание которых не было прекращено, учитываются на счетах № 50 118, 50 218, 50 318, 50 618, 50 718 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания» .

Вложения в долговые обязательства нерезидентов (кроме векселей), которые в соответствии с законодательством (правом) страны их выпуска признаются ценными бумагами, учитываются на счетах № 50 108 — 50 110, № 50 209 — 50 211, № 50 309 — 50 311.

Вложения в долевые ценные бумаги учитываются на счетах № 506 и 507. В целях настоящих Правил под долевыми ценными бумагами понимаются акции, паи, а также любые ценные бумаги, которые в соответствии с законодательством (правом) страны их выпуска закрепляют права собственности на долю в имуществе и (или) в чистых активах организации (остаточная доля в активах, оставшихся после вычета всех ее обязательств).

Порядок аналитического учета определяется кредитной организацией. При этом аналитический учет должен обеспечить получение информации в соответствии с выбранным методом оценки стоимости выбывающих (реализованных) ценных бумаг по выпускам ценных бумаг, отдельным ценным бумагам или их партиям.

По кредиту счетов № 50 120, 50 620 зачисляются суммы превышения балансовой стоимости ценных бумаг над их текущей (справедливой) стоимостью в корреспонденции со счетами по учету доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

По дебету счетов № 50 120, 50 620 списываются суммы увеличения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг, а также суммы переоценки при полном выбытии ценных бумаг соответствующего выпуска (эмитента), в корреспонденции со счетами по учету доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

По дебету счетов № 50 121, 50 621 зачисляются суммы превышения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг над их балансовой стоимостью в корреспонденции со счетами по учету доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

По кредиту счетов № 50 121, 50 621 списываются суммы снижения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг, а также суммы переоценки при полном выбытии ценных бумаг соответствующего выпуска (эмитента), в корреспонденции со счетами по учету доходов или расходов от переоценки ценных бумаг.

Операции по счетам учета отрицательных и положительных разниц переоценки ценных бумаг ведутся только в валюте Российской Федерации.

Порядок аналитического учета определяется кредитной организацией. При этом аналитический учет должен обеспечить получение информации в разрезе государственных регистрационных номеров либо идентификационных номеров выпусков эмиссионных ценных бумаг, международных идентификационных кодов ценных бумаг (ISIN), а по ценным бумагам, не относящимся к эмиссионным либо не имеющим кода ISIN, — в разрезе эмитентов.

По кредиту счетов № 50 220, 50 720 зачисляются суммы превышения балансовой стоимости ценных бумаг над их текущей справедливой стоимостью в корреспонденции со счетом по учету отрицательной переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

По дебету счетов № 50 220, 50 720 списываются:

суммы увеличения текущей справедливой стоимости ценных бумаг в корреспонденции со счетом по учету отрицательной переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи;

сумма отрицательной переоценки при выбытии (реализации) ценных бумаг соответствующего выпуска (эмитента) в корреспонденции со счетом по учету выбытия (реализации) ценных бумаг.

По дебету счетов № 50 221, 50 721 зачисляются суммы превышения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг над их балансовой стоимостью в корреспонденции со счетом по учету положительной переоценки ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

По кредиту счетов 3 50 221, 50 721 списываются:

суммы снижения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг, в корреспонденции со счетом по учету положительной переоценки;

суммы положительной переоценки при выбытии (реализации) ценных бумаг соответствующего выпуска (эмитента), в корреспонденции со счетом по учету выбытия (реализации) ценных бумаг.

Операции по счетам учета отрицательных и положительных разниц переоценки ценных бумаг «имеющихся в наличии для продажи» ведутся только в валюте Российской Федерации и отражаются в соответствии с приложением 11 к настоящим Правилам.

Порядок аналитического учета определяется кредитной организацией. При этом аналитический учет должен обеспечить получение информации в разрезе государственных регистрационных номеров либо идентификационных номеров выпусков эмиссионных ценных бумаг, международных идентификационных кодов ценных бумаг (ISIN), а по ценным бумагам, не относящимся к эмиссионным либо не имеющим кода ISIN, — в разрезе эмитентов.

2.

2. Учет активных операций с ценными бумагами в коммерческом банке Итак, рассмотрим пример учета активных операций с ценными бумагами в коммерческом банке.

Решение совета директоров (наблюдательного совета) общества об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций принимается советом директоров (наблюдательным советом) общества единогласно всеми членами совета директоров (наблюдательного совета) общества, при этом не учитываются голоса выбывших членов совета директоров (наблюдательного совета) общества.

В решении совета директоров определено:

— количество размещаемых дополнительных акций — 250 штук;

— номинал размещаемых дополнительных акций — 150 руб./шт.

— сумма эмиссии — 250*150=37 500

1. При этом организация по закону (п. 44 ст.333/33НК РФ) должна оплатить регистрационный взнос:

— за заявление о регистрации — 1550 руб.

В учете оформляется проводка:

Д91/2 К68 — 1550 руб.

2. При регистрации эмиссии уплачивается государственная пошлина за операции с ценными бумагами (Нцб), сумма которой рассчитывается следующим образом:

где Sэм — номинальная сумма эмиссии ценных бумаг, руб.

Сумма начисленной пошлины не может превышать 100 000 рублей.

В учете данная операция отражена:

Нцб=0,002*37 500=75

3. Оплачена государственная пошлина за операции с ценными бумагами

4. Начислено вознаграждение посреднической фирме за распространение акций. По условиям договора, заключенного с посреднической фирмой, сумма вознаграждения составляет 0,2% от объема продаж (суммы сделки). По закону размер вознаграждения посредника, участвующего в размещении акций, не должен превышать 10% от цены размещения.

Посредническая фирма ООО «Альфа» продала все акции по цене 200 руб./шт.

Вознаграждение = (50 000*0,1)/100=50

НДС по услугам посредника НДС на сч.19 выделяться не будет. Т.К. в соответствии с НК РФ все операции с ценными бумагами не облагаются НДС. Значит все Затраты (для нас — НДС) включаются в стоимость этих услуг.

В учете операция отражена:

5. Заплачено посреднической фирме за распространение акций:

6. Получено от посреднической фирмы за проданные акции:

7. Зарегистрировано изменение уставного капитала.

7.

1. Отражена эмиссия акций.

7.

2. Отражено увеличение уставного капитала за счет размещения дополнительных акций.

7.

3. Отражена разница между номинальной ценой акций и ценой их реализации (эмиссионный доход).

Учет операций с собственными акциями, выкупленными у акционеров.

8. В связи с выходом из общества учредителя Петрова собрание акционеров решило выкупить его акции:

— количество — 1200 шт.;

— номинал — 120 руб./шт.;

— выкупная цена — 100 руб./шт.

Приняты акции от учредителя по покупной стоимости:

9. Выплачено учредителю за выкупленные у него акции:

10. Аннулировано 300 шт. выкупленных у акционера акций:

11. Списано отклонение выкупной стоимости акций от их номинальной стоимости:

Эта сумма не учитывается при исчислении налога на прибыль. Эта разница постоянная (ПНА). В бухгалтерском учете на сумму 4000 руб. прибыль увеличена, а в налоговом учете эта разница не учтена. Следовательно, в бухгалтерском учете прибыль больше, значит, и налог на прибыль больше. Поэтому его нужно уменьшить

Заключение

Финансовые инвестиции связаны с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.).

Принципами формирования инвестиционного портфеля являются безопасность и доходность вложений, их рост, ликвидность вложений.

К ценным бумагам относятся акции, облигации, паи, векселя, приватизационные чеки (ваучеры), сберегательные боны, депозитные сертификаты, опционы, фьючерсные контракты и ряд других.

Эффективность управления портфелем ценных бумаг зависит от многих факторов помимо доходности ценных бумаг: отношения агентов к риску, ставок доходности по всем видам активов в экономике (по ценным бумагам в том числе), рискованности активов, волатильности уровня цен и доходов.

Любой коммерческий банк сознательно или стихийно осуществляет ту или иную инвестиционную политику. Хотя разработка документа, оценивающего аспекты инвестиционной политики, желательна, его имеют немногие банки. Основные доводы против наличия такого документа сводятся к тому, что условия функционирования банка изменяются столь быстро, что формальные, зафиксированные принципы устаревают в течение короткого периода. Банки, бесспорно, функционируют в условиях меняющейся обстановки, но перемены происходят не настолько быстро, чтобы это мешало сформулировать определенную политику.

Система управления рисками — это научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выполнения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности.

Список литературы

Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации «(утв. ЦБ РФ 26.

03.2007 № 302-П) Указания Банка России от 25.

12.97 г. № 102-У Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 461с.

Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. — М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. — 984с.

Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2 т. Т. 2.-М: Наука, — 2004, — 254с.

Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментовМ.: НТО им. Академика С. И. Вавилова, 2002.-351с.

Ващенко М. Охота на одиночек и молчунов// Эксперт. -2006. -б№ 38(532). — c.130 -134.

Вдовин А. Правила игры//Русский полис. — 2005.-№ 3. -С.84 -85.

Воронцов В. Ожидание перелома// Эксперт Сибирь. -2006. № 29(125).-С.24−26.

Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития// Ведомости. — 2006. 16 февраля.-№ 27 (1554).

Григорьев Л., Гурвич Л., Саватюгин А. и др. Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России. М., 2003.

Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с руководителем ФСФР) //Ведомости. — 2006. -21 сентября.-№ 177 (1704), С. А5.

Денисенко Е. Консолидация как неизбежность//Эксперт Северо-Запад. — 2006. -№ 1−2(254−255). -С.36−37.

Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/ Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ -М.:Дело и сервис, 2003. 687с.

Краев А. О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для вузов/А.О.Краев, И. Н. Коньков, П. Ю. Малеев. -М.: Экзамен, 2002. — 512с.

Кращенко Л. На шаг впереди инфляции/ Л. Кращенко, К. Онгирский//Эксперт. -2005. -№ 39 (485). -С.164 -172.

Ладыгин Д. Проверка на индекс//Коммерсант Деньги — 2005. — № 23(528). — С.104−106.

Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития-М.: Альпина Паблишер. — 2002. — 624с.

Миркин Я.М. Англо-русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам/Я.М.Миркин, В. Я. Миркин. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 422с.

Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М. Кудинова //Рынок ценных бумаг.-2006.-N 8.-С.44−46.

Россия: экономическое и финансовое положение// Центральный банк Российской Федерации. -2006. -февраль.-51с.

Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции развития: дис. … док. эконом. наук. — М., 2000. — 441c.

Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. -М.: Экзамен, 2002. — 448с.

Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — 926с.

Самиев П. Задача новой пятилетки //Эксперт. — 2005. -№ 18 (465). -С.116−118.

Сачер Б. Медленный старт медленной реформы//Рынок ценных бумаг. — 2005. -№ 12(291).- С. 21−22.

Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2002.

Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. — М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. С. 163.

Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — С. 204.

Привилегированные акции становятся голосующими в случае, если эмитент не в состоянии выплатить по ним фиксированные дивиденды.

Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. — М.: Издательский дом «Видьямс», 2004. — С. 271

Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. — С. 538.

Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник/ Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ -М.:Дело и сервис, 2003. С. 273.

Постановление Правительства Российской Федерации от 8 февраля 1993 г. № 107

Постановление Правительства Российской Федерации от 27 сентября 1994 г. № 1105

Указания Банка России от 25.

12.97 г. № 102-У

Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации «(утв. ЦБ РФ 26.

03.2007 № 302-П)