Анализ рентабельности предприятия

Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.

Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.

Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.

Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.

2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ОАО «ЧАРЗ» не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и оказания услуг. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота.

В качестве оборотного капитала на ОАО «ЧАРЗ» используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам.

Один из способов экономии оборотного капитала ОАО «ЧАРЗ», а следовательно, повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т. е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас продукции или товаров (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.

Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на приобретения сырья и материалов, хотя и приводит к образованию больших запасов, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от поставщиков снижения цен. По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас продукции, который позволяет более экономично управлять хозяйственной деятельностью. В результате этого уже само предприятие, как правило, предоставляет скидку своим клиентам.

Повышение оборачиваемости оборотных средств в ОАО «ЧАРЗ» сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на ОАО «ЧАРЗ» целесообразно:

— планирование закупок необходимых материалов;

— введение жестких контрольных систем;

— использование современных складов;

— совершенствование прогнозирования спроса;

— быстрая доставка сырья и материалов.

Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала ОАО «ЧАРЗ» состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.

Оплата товаров постоянным клиентам ОАО «ЧАРЗ» обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. На предприятии широко распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая, что:

— покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования;

— покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;

— в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов ОАО «ЧАРЗ» с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг).

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала ОАО «ЧАРЗ» заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов; какую долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг; когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

где: — резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

Пi — плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РПki — количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

где: PV — возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П — фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V — фактический объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам исследований, с плановыми возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ОАО «ЧАРЗ» на 5% (110 000 тыс. руб. / 104 685 тыс. руб.) в 2008 году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ОАО «ЧАРЗ» по формуле.

Имеем:

PV = 104 685 тыс. руб. * 5% = 5234,25 тыс. руб.

П = 13 416 тыс. руб.

V = 104 685 тыс. руб.

тыс. руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 5% рассматриваемое нами предприятие увеличит прибыль от продаж на 670,8 тыс. руб. В соответствии с полученными данными плановая рентабельность продаж составит в 2008 г. 12,81% (14 086,8 тыс. руб. /110 000 тыс. руб.).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Значение рентабельности состоит в том, что она является целью и конечным результатом хозяйственной деятельности предприятия; важнейшим показателем эффективности. Кроме того, за счет прибыли выполняются финансовые обязательства перед бюджетом. Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

Чебоксарский авторемонтный завод введен в эксплуатацию в соответствии с приказом Министерства автомобильного транспорта РСФСР № 208 от 13 июня 1962 года как завод по ремонту легковых автомобилей и дорожной техники. В марте 1966 года завод переименован на «Чебоксарский авторемонтный завод». В процессе приватизации он преобразован в Открытое акционерное общество «Чебоксарский авторемонтный завод», зарегистрированное 25 октября 1993 года.

Акционерное общество «Чебоксарский авторемонтный завод» — это современное предприятие, использующее прогрессивные технологии, обеспечивающие качество выпускаемой продукции. В год заводом выпускается и реализуется товарной продукции на сумму до 100 млн. рублей. Ежегодно получаемая прибыль от хозяйственной деятельности позволяет развивать и совершенствовать производственную базу предприятия, осуществлять социальное развитие коллектива.

Объем деятельности в 2008 году составил 104 685 тыс. руб. и уменьшился на 4806 тыс. руб. Снижение объема деятельности не повлияло на рост прибыли до налогообложения, которая на конец 2008 г. составила 14 287 тыс. руб. и выросла на

2801 тыс. руб.

Ресурсы ОАО «ЧАРЗ» выросли на 30 441,5 тыс. руб. и составили 78 335,5 тыс. руб. В структуре ресурсов наибольший удельный вес на конец 2008 г. составляет средняя сумма основных средств, которая увеличилась на

16 052 тыс. руб. Расходы на оплату труда, которые в свою очередь увеличились на 22 тыс. руб. и составили 18 076 тыс. руб. Средняя сумма оборотных активов выросла на 14 367,5 тыс.

руб. и составила по состоянию на конец 2008 г. 27 861 тыс. руб.

Фондоотдача в 2008 г. составила 3,23 тыс. руб., т. е. на каждые 1000 руб. основных средств в

2008 г. приходилось 3,23 тыс. руб. произведенной и реализованной продукции и услуг, снижение составило 3,47 тыс. руб.

Фондоемкость, показатель обратный фондоотдаче составил в 2008 г. 0,31 тыс. руб. Показатель фондовооруженности, обеспеченность работников средствами труда, в 2008 г. вырос и составил 85,84 тыс. руб.

Эффективность использования оборотных средств за рассматриваемый период снизилась. В 2008 г. показатель оборачиваемости составил 95,81 дня, тогда как в 2007 г. 44,37 дня. Следовательно, оборачиваемость замедлилась на 51,45 дня, что является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

Среднесписочный состав работников в 2008 г. снизился на 2 чел. и составил 189 чел. Сумма расходов на оплату труда в 2008 г. составила

18 076 тыс. руб., что выше показателя 2007 г. на 22 тыс. руб. За счет увеличения расходов на оплату труда среднемесячная заработная плата в 2008 г.

увеличилась на 0,09 тыс. руб. и составила 7,97 тыс.

руб. Производительность труда на конец 2008 г. составила 553,89 тыс. руб. и снизилась на 19,36 тыс. руб.

Эффективность использования ресурсов (ресурсоотдача) в 2008 году снизилась на 0,95 тыс. руб., значит на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия объем выручки от реализации уменьшился на 0,95 руб. Ресурсорентабельность в 2008 г. также снизилась на 0,06 тыс. руб.

Рассчитанные показатели свидетельствуют, что почти по всем основным показателям рентабельности произошел рост, а именно рентабельность основной деятельности выросла на 3,19%, реализации на 2,64%, имущества на 2,86%, текущих активов на 6,47%, инвестиций на 2,86%, что указывает на положительный фактор деятельности.

Как следует из проведенного анализа, наибольший увеличение произошло по рентабельности основных средств, данный показатель составил в отчетном периоде 44,5%, что говорит о том, что на 1 рубль текущих активов приходится 44,5 руб. прибыли, в предыдущем периоде приходилось 35,13 руб.

Факторный анализ показал, что общая рентабельность за 2008 г. выросла на 2,86%, положительное влияние на общую рентабельность оказало изменение цены, что привело к увеличению данной рентабельности на 19,94%, изменение ассортимента привело к снижению рентабельности на 19,94%, а изменение себестоимости, а вернее ее снижение привело к росту общей рентабельности на 5,96%.

В целях повышения эффективности и рентабельности деятельности руководством ОАО «ЧАРЗ» на 2008 г. запланированы следующие мероприятия.

— Сохранение и увеличение объемов производства серийной продукции. Обеспечить выполнение плана производства товарной продукции на сумму 110,0 млн руб.

— Увеличение доли поставок продукции на вторичный рынок за счет расширения границ поставок и покупателей.

— В целях замещения производства продукции, имеющей тенденцию сокращения спроса, проработать вопросы по передаче производства деталей с ОАО «ГАЗ».

— В целях увеличения доходности производства и сокращения затрат по содержанию временно свободных площадей и оборудования продолжить работу по сдаче в аренду неиспользуемых производственных площадей и оборудования.

— Проведение работы по техническому перевооружению, обновлению основных производственных фондов, автоматизации управленческой деятельности.

— Продолжить проведение переговорных процессов с российскими и зарубежными компаниями по организации производства продукции на производственных площадях ОАО «ЧАРЗ».

— Разработка и внедрение системы менеджмента качества.

— Разработка и проведение мероприятий, направленных на экономное использование энергоресурсов.

— Обеспечение рентабельной работы предприятия.

В соответствии с плановым ростом выручки на 5% рассматриваемое нами предприятие увеличит прибыль от продаж на 670,8 тыс. руб. В соответствии с полученными данными плановая рентабельность продаж составит в 2008 г. 12,81%

Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья: по состоянию на 25 октября 2007 года. — М.: Юрайт-Издат, 2007. — 480 с.

Налоговый кодекс Российской Федерации. В 2 частях: по состоянию на 20 февраля 2008 года с учетом изменений, не вступивших в силу. — М.: Гросс

Медиа, 2008. — 528 с.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник./ М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. — М.: Финансы, 2007. 325 с.

Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. — М: Финансы и статистика, 2008. — 400 с.

Канке А.А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пос. — 2-е изд., испр. и доп. — М.:ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. — 288с.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. — М.: Финансы и статистика, 2007. -511 с.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 471 с.

Макарьева В.И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.

М.: Финансы и статистика, 2008.-264 с.

Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. / Э. А. Маркарьян. М.: Юнити-Дана, 2008 г. — 560 c.

Прыкин Б. В. Экономический анализ предприятия. / Б. В. Прыкин. — М.: Юнити-Дана, 2007. — 360 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. — Минск: ООО «Новое знание», 2007 — 688 с.

Уткин Э. А. Финансовый менеджмент./Э.А. Уткин — М.: Зерцало, 2008. — 265 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. Поляка Г. В. — М.: Финансы-Юнити, 2007. — 518 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. Самсонова Н. Ф. — М.: Юнити-Финансы, 2008. — 495 с.

Финансы предприятий / Под ред. Романовского М. В. — Спб.:Бизнес-Пресса, 2005. — 528 с.

Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / А. Д.

Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 366 с.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д.

Шеремет. — Изд. доп. и испр. — М.: ИНФРА-М, 2008.

— 415 с.

Экономика и организация деятельности предприятия: Учебник / Под общ. ред. А. Н. Соломатина. — М.: Инфра-М, 2007. 295 с.