Анализ хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия

После ряда преобразований получаем:

A=P*[1+(n+1)/2*((i-q)-i*q*(n+2)/3)]=P*Z1

где Z1 — корректировочный множитель.

Если Z1<1, то предприятие будет нести потери. В этом случае нужно повысить величину долга Р в 1/Z1 раз, и просчитать суммы векселей для нового размера долга.

А=485[1+(4+1)/2*(0,1−0,12)-0,1*0,12*(4+2)/3]=449,11 тыс. руб.

Рновая=485*1/0,926=523,76 тыс. руб.

Согласно второго варианта сумма, А на векселе определяется по формуле:

A=E P/n*(1+t*i)*(1-t*q), t=1,2,…, n

После ряда преобразований получим следующее:

A=P*[1+(n+1)/2*(i-q)-i*q*(2*n+1)/3)]=P*Z2

где Z2 — корректировочный множитель по второму варианту.

А=485[1+(4+1)/2*(0,1−0,12)-0,1*0,12*(2*4+1)/3]=417,1 тыс. руб.

Рновая=485*1/0,86=563,95 тыс. руб.

Поскольку Z2

Расчет новых процентов и сумм векселей в тыс. руб. представлен в таблице 7.

Таблица 7.

Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам форфетором

T Вариант, А Вариант Б Р/n % Vt P/n % Vt 1

4 130,94

130,94

130,94

130,94 52,38

39,29

26,19

13,09 183,22

170,23

157,13

144,03 140,99

140,99

140,99

140,99 56,39

42,3

28,2

14,1 197,38

183,29

169,19

155,09 Итого 523,76 130,94 654,7 563,95 140,99 704,94

Для предприятия ООО «Автопроммаш» не имеет значения, какой вариант начисления процентов использовать. Поэтому оно может предоставить ЗАО «Уссури» выбор варианта, причем по второму должник заплатит на 50,24 тыс. руб. больше, хотя выплата сумм по кварталам распределяется в порядке возрастания.

Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий. Предприятие, имея дебиторскую задолженность, несет потери. Мероприятие предполагает уменьшение дебиторской задолженности только за счет одного дебитора на 485 тыс. руб., что приведет к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению прибыли.

В структуре кредиторской задолженности затраты на заработную плату всех работников предприятия составляют 37,9%, налоги с фонда оплаты труда — 38%.

Прибыль — 100% - 37,9% *1,38=47,13%

Не используя мероприятия по снижению дебиторской задолженности ООО «Автопроммаш» не инвестирует дополнительную прибыль в оборот.

Рассчитаем недополученную прибыль предприятия за счет просрочки платежа по долгу ЗАО Уссури в 2005 году:

485 тыс. руб.*47,13%=228,58 тыс. руб.

Следовательно, сделаем вывод, что, инвестируя 485 тыс. руб., можно получить прибыль в размере 228,58 тыс. руб. Значит применение форфейтинговых операции только лишь в отношении одного клиента уже выгодно для предприятия. Финансовый отдел, таким образом, должен будет обратить внимание на урегулирование дебиторской задолженности.

Эффект от предложенного мероприятия рассчитаем по следующей формуле:

Э = ЭР — (С+ Ен*К)

где Э — экономический эффект в год, тыс. руб.,

ЭРэкономический результат в год, тыс. руб.

С — текущие затраты на содержание экономическо-хозяйственного отдела в год, тыс. руб.

Ен — нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений, Ен=0,1

Кзатраты на создание экономическо-хозяйственного отдела, тыс. руб.

Э=228,58-(36+0,1*20)=190 тыс. руб.

Таким образом, применение уже только одной операции покрывает расходы предприятия ООО «Автопроммаш» на создание финансового отдела.

Заключение

Целью данной работы является анализ экономическо-хозяйственного состояния ООО «Автопроммаш». Для достижения цели в настоящей работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления анализа экономическо-хозяйственного состояния предприятия, как в теоретическом, так и в практическом плане, а также рассмотрены основные рекомендации по использованию выявленных резервов. На основе этих рекомендаций были разработаны мероприятия по оздоровлению экономическо-хозяйственного состояния.

В теоретической части работы были рассмотрены вопросы содержания анализа и его роли в условиях рыночного хозяйствования, виды, методы, особенности экономического анализа и основные показатели оценки экономическо-хозяйственного состояния предприятия.

На основе теоретического материала был проведен анализ экономическо-хозяйственного состояния предприятия на примере ООО «Автопроммаш». Дана краткая характеристика предприятия, рассмотрены основные показатели финансовой устойчивости, проведен анализ структуры средств предприятия и источников их образования, дана оценка его ликвидности и платежеспособности.

На основе проведенного анализа был сделан вывод о том, что финансовое положение ООО «Автопроммаш» неустойчивое, платежеспособность не является абсолютной.

В ходе проделанной аналитической работы был выявлен ряд резервов по улучшению экономическо-хозяйственного состояния предприятия, одним из которых является дебиторская задолженность покупателей и заказчиков.

В качестве оздоровительных мероприятий было предложено создать финансовый отдел, специалистам которого рекомендуется использовать для погашения дебиторской задолженности схему расчетов векселями.

И, как показывает практический опыт, в современных условиях массовых неплатежей и сложностей расчетов с потребителями и поставщиками без финансовых прогнозов не обойтись. Поэтому в заключении был разработан прогнозный баланс для оценки эффективности результатов от предложенных мероприятий.

Объектом исследования в работе было предприятие ООО «Автопроммаш».

По итогам периода наблюдается рост стоимости активов предприятия. Если на 01.

01.06. сума активов составляла 130 313,5, то на 01.

01.07. она увеличилась до 238 898,5.

В тоже время увеличилась сумма источников собственных. На анализируемый период также увеличилась и сумма запасов с 6903 тыс. руб. до 16 152,5 тыс. руб.

Особое внимание нужно уделить крайне большому росту дебиторской и кредиторской задолженности.

В течении 2005 года наблюдается рост оборотных активов с 25 196 тыс. руб. до 54 296 тыс. руб.

Наибольший рост отмечен в части средствах в расчетах, где он увеличился с 7306 тыс. руб. до 30 683 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства в целом за 2005 год увеличилось с 74 975 тыс. руб. до 94 000 тыс. руб. Наибольшее значение показателя составил на 01.

10.2005 года 101 171 тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 0,26 на 01.

01.06. до 0,48 на 01.

01.07. Нормативного значения коэффициент все равно не достигает.

Коэффициент критической ликвидности также увеличился с 0,2 до 0,41. По обоим коэффициентов в течении первых двух кварталов наблюдается достаточно постоянное значение. Значительное увеличение было зафиксировано в 3 квартале. По коэффициенту текущей ликвидности оно составило 0,23 (с 0,38 до 0,61), по коэффициенту критической ликвидности 0,16 (с 0,27 до 0,43). В 4 квартале показатели снизились.

Коэффициент платежеспособности снизился за год с 1,05 до 1,02.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей величине имущества. Поскольку ООО «Автопроммаш» оказывает услуги по предоставлению торговых мест, то преобладание собственных средств в структуре баланса оценивается как положительный момент. С другой стороны, этот капитал не обладает реальной ценностью и не может быть направлен в оборот. Значение коэффициента повышается в динамике на 0,07 (с 0,55 до 0,62), увеличивая финансовую независимость предприятия от других источников финансирования. Коэффициент финансовой зависимости на 01.

01.07 составил 1,61, что ниже уровня предыдущего года, который на 01.

01.06. находился на уровне 1,81. Для финансирования текущей деятельности не используется собственный капитал (Кман=-0,26). Коэффициент финансовой активности в динамике снижается с 0,81 на 01.

01.06. до 0,61 на 01.

01.07., В целом на первый взгляд структура источников свидетельствует о достаточно стабильном положении предприятия. Результаты анализа размещения средств в активе вызывают серьёзные опасения относительно его финансовой устойчивости. Более половины имущества характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным сроком окупаемости. На эту группу имущества не приходится рассчитывать при обеспечении текущей платёжеспособности.

По данным анализа прослеживается, что за период снизилась прибыль от продаж с 40 283 до 35 389, т. е на 4894 тыс. руб. Чистая прибыль выросла с 8734 тыс. руб. до 136 659 тыс. руб.

Негативным фактором является рост дебиторской задолженности с 4831 тыс. руб. до 24 380 тыс. руб. т. е. 404,66%.

По показатель рентабельности прибыли от продаж снизился с 0,36 до 0,13, т. е. на 23%. Показатель рентабельности прибыли до налогообложения вырос с 0,24 до 0,77. т. е. на 220,83%.

В разрезе анализа по кварталам сохраняется общая тенденция по 2005 году.

Рентабельность нераспределенной прибыли выросла с 8% до 51%, т. е. на 43%. Значительный рост рентабельности говорит об эффективности финансовой политики в области дополнительных видов деятельности, операционных и внереализационных операциях, хотя при этом эффективность основной деятельности снизилась значительно Таким образом, основываясь на рассмотренном теоретическом и практическом материале, можно сделать вывод о том, что проведение экономическо-хозяйственного анализа необходимо, так как это важнейший критерий оценки деятельности предприятия, который показывает финансовую конкурентоспособность предприятия, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими субъектами экономики. В условиях рынка, приобретения предприятием все большей финансовой и хозяйственной самостоятельности роль анализа, несомненно, будет возрастать.

Список использованной литературы Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. — М.: «Дело и сервис», 2006. — 160 с.

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Уч. — 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Ф123инансы и статистика, 2005. — 416с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 208 с.

Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия. //Бухгалтерский учет — 2006. — № 11. — с.32−34.

Высоцкий Д. А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. //Бухгалтерский учет 2006. — № 12. — с.36−37.

Ефимова О. В. Анализ рентабельности капитала. //Бухгалтерский учет. — 2006. — № 3. — с. 25−29.

Ефимова О. В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности. //Бухгалтерский учет. — 2006. — № 10. — с. 43−50.

Ефимова О. В. Анализ платежеспособности предприятия. //Бухгалтерский учет. — 2006. — № 7. — с. 70−77.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.; Издательство «Бухгалтерский учет», 2003. — 320 с.

Клейнер Г. Б., Петросян Д. С. Оценка экономическхозяйственного состояния предприятия. //Финансовые и бухгалтерские консультации. — 2005. — № 3. — с. 77−93.

Ковалев В.В., Привалов В. П. Анализ экономическхозяйственного состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. — 216 с.

Ковалев В. В. Анализ и управление дебиторской задолженностью. //Бухгалтерский учет. — 2006. — № 10. — с.37−42.

Ковалев В. В. Модели анализа и прогнозирования. //Бухгалтерский учет. — 2005. — № 7. — с.26−30.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 512 с.

Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. — ФБК-ПРЕСС, 2005. — 160 с.

Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: ИКЦ «ДИС». 2003. — 224 с.

Кричевский Н. А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет. — 2005. — № 12. — с.53−54.

Крылова Т. Б. Финансовая отчетность: новые пользователи — новые требования. // Финансовые и бухгалтерские консультации. — 2003. — № 1. — с.64−73.

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Организация ООО «Автопроммаш»

Организационно-правовая форма/форма собственности

Организация с ограниченной ответственностью Единица измерения: тыс. руб.

Местонахождение (адрес) г. Екатеринбург

АКТИВ Код показателя 2005 год 2006 год 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 68 818 112 728

Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальныеценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 73 420 82 397 ИТОГО по разделу I 190 142 238 195 125 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210

15 596 в том числе: сырье, материалы и другиеаналогичные ценности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенномпроизводстве готовая продукция и товары дляперепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость поприобретенным ценностям 220

Дебиторская задолженность (платежи покоторой ожидаются более чем через 12месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи покоторой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты) 240

24 380 в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения 250 7751 8017

Денежные средства 260 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 25 196 54 296 БАЛАНС 300 167 434 249 421

ПАССИВ Код показателя 2005 год 2006 год 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410

Собственные акции, выкупленные уакционеров Добавочный капитал 420 73 380 2614

Резервный капитал 430 в том числе: резервы, образованные всоответствии с законодательством резервы, образованные всоответствии с учредительнымидокументами Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток) 470 8734 136 655 ИТОГО по разделу III 490 92 253 154 865 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 206 556 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 Кредиторская задолженность 620 74 975 94 000 в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналоморганизации задолженность передгосударственными внебюджетнымифондами задолженность по налогам и сборам Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 74 975 94 000 БАЛАНС 700 167 434 249 421

ОТЧЕТ

О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Организация ООО «Автопроммаш»

Организационно-правовая форма/форма собственности

Организация с ограниченной ответственностью Единица измерения: тыс. руб.

Показатель 2006 год 2005 год наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусомналога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательныхплатежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Валовая прибыль 40 283 40 283

Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 40 283 35 389

Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в другихорганизациях Прочие операционные доходы 220 405

Прочие операционные расходы 9068

Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) доналогообложения 31 215 185 016

Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства 14 968

Текущий налог на прибыль 7495 48 361

Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 8734 136 655

Друри К.

Введение

в управленческий и производственный учет.

М.: Аудит, ЮНИТИ, 2004.-166с.

Кондратова И. Г. Основы управленческого учета.

М: Финансы и статистика, 2003.-101с.

Экономика предприятия: Учебник/ Под.ред.

проф.О. И. Волкова. — М.:Инфра-М, 2004. 99с.

Шишкин А. К., Вартанян С. С., Микрюков В. А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. — М.: «Инфра-м», 2005.

Экономика предприятия / Под ред. В. Я. Хрипача. — Минск: НПЖ «Финансы, учет и аудит», 2004. -188 с.

Сергеев И. В. Экономика предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2004. -161 с.

Артеменко В.Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. — М.: «Дело и сервис», 2006. — 160 с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 208 с.

Ефимова О. В. Анализ рентабельности капитала. //Бухгалтерский учет. — 2006. — № 3. — с. 25−29.

Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: ИКЦ «ДИС». 2003. — 224 с.

Крылова Т. Б. Финансовая отчетность: новые пользователи — новые требования. // Финансовые и бухгалтерские консультации. — 2003. — № 1. — с.64−73.