Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощать затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает её внешним проявлением.

Следующий этап — расчет показателей, результаты приведены в таблице 4.

3.1:

коэффициент собственности = собственные средства/ стоимость имущества предприятия;

коэффициент финансовой зависимости = краткосрочные заемные средства/собственные средства;

удельный вес заемных средств в пассивах = краткосрочные заемные средства/ валюту баланса.

Таблица 4.

3.1 — Коэффициенты финансовой устойчивости Показатель Код строки 31.

12.10 г. 31.

12.11г. 31.

12.12 г. 1. Заемные средства (только краткосрочные) 1500 77 912 112 610 97 689 2. Собственные средства 1300 178 226 183 884 178 508 3. Стоимость имущества предприятия 1600 256 138 296 494 276 197 4. Коэффициент собственности — 0,69 0,62 0,65 5. Коэффициент финансовой зависимости — 0,44 0,61 0,55 6. Удельный вес заемных средств в пассивах — 0,30 0,38 0,35 Коэф-т собственности =0,69; 0,62; 0,65 (оптимальный уровень не менее 0,5), означает что в стоимости имущества предприятия 69%; 62%; 65% занимают собственные средства. Финансово независимое предприятие должно иметь коэф-т фин. независимости не менее 0,5, т. е. все обязательства субъекта могут быть покрыты собственными средствами. Банки, поставщики и другие внешние пользователи отчетности оценивают эти значения с точки зрения финансового риска при заключении сделок и выдаче кредита. Данное предприятие финансово независимо.

Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия. Однако нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.

4.

4. Коэффициенты рентабельности Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 рубля средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия. Показатели рентабельности не зависят от инфляции, поскольку характеризуют различные соотношения прибыли и капитала. Рассчитаем следующую систему показателей:

Re. актива = Прибыль / Стоимость имущества;

Re. собст. капитала = Прибыль / Собственный капитал;

Re. производ. фондов = Прибыль / (Основные средства + запасы и затраты);

Re. (краткосрочных и долгосрочных вложений) = Доходы от ценных бумаг / Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения;

Re.(собственных и долгосрочных заемных средств) = Чистая прибыль / (Собственные средства + долгосрочные заемные средства);

Re.реализации = Чистая прибыль / Выручка;

Таблица 4.

4.1 — Коэффициенты рентабельности Показатель Форма Код стр. 2012 год 2013 год 1. Чистая прибыль 2 2400 12 518 8 067 2. Активы 1 1600 276 316 286 345 3. Собственные средства 1 1300 181 055 181 196 4. Основные средства 1 1150 133 545 132 083 5. Запасы и затраты 1 1210+1220 83 287 103 445 6. Доходы от ценных бумаг 2 2310 — - 7. Финансовые вложения (краткос.+ долгосроч) 1 1170+1240 39 063 33 091 8. Выручка 2 2110 190 422 309 069 Показатель Форма Код стр. 2012 год 2013 год 9. Долгосрочные заемные средства 1 1400 — - Расчетные коэффициенты Re. актива — - 0,04 0,03 Re.

собст. капитала — - 0,06 0,04 Re. производ. фондов — - 0,06 0,03 Re. (краткосрочных и долгосрочных вложений) — - - - Re.(собственных и долгосрочных заемных средств) — - 0,06 0,04 Re. реализации — - 0,07 0,03

Коэффициент Re. актива показывает сколько денежных единиц потребовалось предприятию для одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения средств. Предприятие получит с 1 рубля стоимости активов 4; 3; копеек чистой прибыли.

Коэффициент Re.собст. капитала — позволяет судить сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала, вложенного собственниками в данное предприятие. Он служит ориентиром для внешних инвесторов при покупке акций этой фирмы, так как дают возможность оценить, эффективно ли используются средства данного предприятия. К-Т re. собст. капитала в данном случае показывает, что на 1 рубль капитала, вложенного собственниками, приходится 6; 4; копеек прибыли.

Коэффициент Re. производ. фондов — дает информацию о том, сколько прибыли получено на 1 рубль вложенных основных и материальных оборотных средств, показывает, что на 1 рубль вложенных и основных средств, приходится 6; 3; копеек прибыли.

Коэффициент Re. реализации отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заёмного), вложенного в предприятие или занятого в обороте.

5. Прогнозирование банкротства.

Прогнозирование банкротства осуществляется двумя методами.

(по состоянию на 31.

12.2013 г.)

1) Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности.

Кт.л.=

Нормативный Кт.л.2;

2)Расчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами Коб. сс=

=0,36

Нормативный Коб. сс1;

Так как коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного, то рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Кв.п.==

=, где Т =12 месяцев, отчетный период.

Так как Кв.п.=0,036 менее 1, то динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Оценка признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

Главной целью проведения экспертизы и подготовки заключения о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства является обоснование наличия (отсутствия) неправомерных действий организации-должника и его кредиторов.

Признаки фиктивного банкротства: наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения.

Два критерия, по которым определяется признаки фиктивного банкротства:

а). Обеспеченность краткосрочных обязательств.

При расчете следует величину штрафов, пеней, иных финансовых санкций, а также степень ликвидности соответствующих оборотных активов. В таблице 5.1 рассчитан данный показатель за три года.

Таблица 5.1 — Анализ обеспеченности краткосрочными обязательствами Год Обеспеченность краткосрочными обязательствами 2011 1,89 2012 1,41 2013 1,52 Если обеспеченность краткосрочными обязательствами больше 1, то признаки фиктивного банкротства присутствуют. На предприятии ОАО «Нефтемаш» данные показателя за три года больше 1, следовательно, существует возможность фиктивного банкротства. Но следует обратить внимание на то, что значение показателя к 2013 году снизилось, это можно охарактеризовать как положительный фактор.

б). Размер чистых активов Ач = (Внеоб. активы + Оборот. активы — НДС — Задолженность учредителейсобственные акции) — (Нераспределенная прибыль прошлых лет + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства — Доходы будущих периодов — резервы предстоящих расходов) Таблица 5.2 — Размер чистых активов Год Размер чистых активов (т.руб.) 2011 167 683 2012 158 466 2013 160 185

Динамика снижения чистых активов подтверждает, что признаки фиктивного банкротства присутствуют, но с каждым годом уровень становится ниже.

Признаки преднамеренного банкротства.

Для определения признаков рассчитываются показатели, характеризующие степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, а также определяются чистые активы. Если обеспеченность обязательств должника всеми его активами подтверждается, то признаков нет.

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами:

Таблица 5.3 — Обеспеченность обязательств должника всеми его активами Год Обеспеченность обязательств должника всеми его активами 2011 3,24 2012 2,59 2013 2,81

Если значение показателя больше 1, признаков преднамеренного банкротства нет. Из расчетов видно, что на предприятии за анализируемые периоды отсутствуют признаки преднамеренного банкротства.

Заключение

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Данная работа была написана по материалам предприятия ОАО «Нефтемаш».

Проанализировав данное предприятие и рассчитав все его показатели финансовой устойчивости можно сделать общий вывод о положении предприятия:

— исходя из расчетов коэффициентов ликвидности предприятие неплатежеспособно, т. е. не может отвечать по своим обязательствам, так как во всех случаях не выполняется первое условие ликвидности баланса, у предприятия имеются большие задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед рабочими предприятия, а также перед бюджетом;

— исходя из расчетов коэффициентов деловой активности, можно сказать, что по сравнению с 2011 годом показатели улучшились. Также необходимо отметить то, что в 2013 году повысились производственные запасы и НЗП, и увеличилась кредиторская задолженность;

— показатели финансовой устойчивости достигают оптимального уровня, следовательно, предприятие можно считать финансово независимым.

— коэффициенты рентабельности у предприятия по всем показателям находятся на низком уровне.

На конец 2013 года произошло снижение валюты баланса, что в свою очередь характеризует снижение активности деятельности предприятия ОАО «Нефтемаш».

Выручка за период с 2011 г. по 2013 год возросла на 198 486 тыс. руб. (с 110 583 тыс.

руб до 309 069 тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 197 469 тыс. руб. (с 92 683 тыс. руб. до

290 152 тыс. руб.). Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в перспективе на 2013 год предприятию ОАО «Нефтемаш» необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда).

Список использованной литературы Абрютина М. С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. — М.: «Дело и сервис», 2010. — с.238

Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: «Финансы и статистика», 2009. — с.425

Бочаров В. В. Финансовый анализ. — М.: Перспектива 2010. — с.314

Буряковский В. В. Финансы предприятий. — М.: «Приор», 2011. — с.243

Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: «Дело и сервис», 2011. — с.382

Грищенко А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: «Финансы», 2012. — с.296

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Аудит», 2009. — с.186

Ковалёв В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: «Финансы и статистика», 2011. — с.411

Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. — М.: Перспектива, 2013. — с.305

Кравченко Л. М. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. — М.: «Финансы и статистика», 2010. — с.188

Кучерова Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. — М.: «Инфра», 2012. — с.237

Лещева В.Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — с.370

Литвиненко А. С. Экономический анализ. — М.: «Аудит», 2012. — с.361