Это соответствует ежемесячно 1,67%. Начисление процентов ежемесячно.
81×1, 67% / 100% = 1,35 тыс. руб.
Всего платежей в конце срока
81 + 3×1,35 = 85,06 тыс. руб.
2.Кредит возвращается в конце срока, проценты начисляются и погашаются ежемесячно по ставке 18% годовых. Это соответствует 1,5% ежемесячно или
81×1, 5% / 100% = 1,2 тыс. руб.
Эта сумма уплачивается в первые два месяца, а в конце срока уплачивается основной долг и проценты за последний месяц, т. е. 81 + 1,2 = 82, 2 тыс. руб. С платежами за предыдущие два месяца это составит 82,2 + 2×1,2 = 84,6 тыс. руб.
3.Аннуитет. Процент 24% годовых или 2% ежемесячно. Коэффициент аннуитета равен при данных условиях
0,02 х (1+0.02)3 /((1+0.02)3 — 1)= 0,3468
Разовые платежи составят
0,3468×81 = 28, 09 тыс. руб.
(основной долг 27 тыс. руб., проценты 1,09 тыс. руб.)
За три месяца это составит:
28,09×3 = 84,27 тыс. руб.
4.Кредит погашается по месяцам равномерно, проценты начисляются и погашаются ежемесячно. Это составит при ставке 22% годовых (1,83% ежемесячно):
81×1, 83% + 54×1, 83% + 27×1.83% / 100% = 2,96 тыс. руб.
процентных платежей (так как проценты начисляются с непогашенной суммы долга). Всего с учётом ежемесячного возврата долга 27 тыс. руб. это составит
27×3 + 2,96 = 83, 96 тыс. руб.
5. Кредит и проценты возвращаются в конце срока. При ставке 26% годовых это соответствует 6,5% за период 3 месяца. Проценты составят
81×6,5% / 100% = 5, 265 тыс. руб.
или всего заплатить
81 + 5.265 = 86, 265 тыс. руб.
В нашем случае выгоднее выбирать четвёртую схему погашения кредита, так как по ней платежи наименьшие.
Кредит на приобретение основных средств составляет 25% первоначальной стоимости основных средств и равен
574,4×0,25 = 143,7 тыс. руб.
Погашение его при тех же условиях выгоднее осуществлять равномерно за три месяца с начислением процентных платежей на остаток долга. Ежемесячно погашается основного долга 47, 9 тыс. руб.
143,7×1, 83% + 95,8×1, 83% + 47,9×1.83% / 100% = 5,96 тыс. руб.
Составим таблицу расчётов погашения кредитов.
Предполагаем, что ежемесячно погашается основного долга:
47, 9 + 27 = 84, 9 тыс. руб.
Процентные платежи в первый период 4,11 тыс. руб., во второй период — 2,74 тыс. руб. и в третий период — 1, 37 тыс. руб. Согласно условию договора, проценты и часть основного долга погашаются не позднее 15 числа каждого месяца.
Таблица 2
Расчёты по погашению кредитов Месяц Продолжительность Остаток долга на начало периода Процентные платежи Погашение долга Погашение процентных платежей Остаток долга на конец периода март 16 254,7 4,11 254,7 апрель 30 254,7 2,74 49,7 4,11 169,8 май 31 169,8 1,37 49,7 2,74 84,9 июнь 15 84,9 49,7 1,37 0
Суммарные платежи составят по процентам 8,22 тыс. руб. Затраты на банковское обслуживание равны 0,5% от этой суммы или 8,22×0, 5% /100% = 0,04 тыс. руб. 4. Расчёт выручки от продаж и валовой прибыли
Производственные затраты известны по найденному и составят и составят 543,09 тыс. руб. Прочие расходы — налог на имущество, процентные платежи по кредиту.
3,16 + 8, 22 + 0,04 = 11,42 тыс. руб.
Итого расходов:
543,09 + 11,42 = 554,51 тыс. руб.
При реализации 100 единиц продукции затраты на единицу составят 5, 55 тыс. руб. (5550 руб.) При рентабельности в 30% цена единицы продукции без НДС равна:
5550 х (1 + 30%/100%) = 7215 руб.
Считая НДС 18%, получаем
7215 х (1 + 18% / 100%) = 8513,7 руб.
Выручка без НДС составит
7215×100 = 721, 5 тыс. руб.
Прибыль от реализации
721, 5 — 554,51 = 166,99 тыс. руб.
Учтём уменьшение налоговой базы на сумму платежей по налогу на имущество и по процентам
166,99 — (3,16 + 8, 22) = 155,61 тыс. руб.
Налог на прибыль 24%:
155,61×24% / 100% = 37,35 тыс. руб.
Чистая прибыль
155,61 — 37,35 = 118,26 тыс. руб.
При этом принимаем во внимание, что дебиторская задолженность составляет 20% выручки от реализации:
721, 5×20% / 100% = 118,26 тыс. руб.
Поступления составят
721, 5×80% / 100% = 473,04 тыс. руб.
Составим таблицу поступления и выбытия денежных средств.
Таблица 3.
Денежные средства после погашения кредитов на конец второго квартала Показатели Сумма тыс. руб. Денежные средства 100 Дебиторская задолженность 118,26 Оплачено продукции 473,04 Денежные средства после оплаты продукции 573,04 Погашение кредитов 254,7 Погашение процентных платежей по кредитам 8,26 Остаток денежных средств 310,08
Составим таблицу источников финансирования и денежных средств предприятия на конец квартала
Таблица 4.
Источники финансирования и денежные средства предприятия Показатели Сумма тыс. руб. Уставный капитал 750 Резервный капитал 15 Добавочный капитал 55 Налогооблагаемая прибыль 166,99 Чистая прибыль 118,26 Остаток кредита 0 Задолженность по НДС 129,87 ЕСН 52 налогу на имущество 3,16 налогу на прибыль 37,35 Остаток денежных средств 310,08
Рентабельность продаж с учётом чистой прибыли составит Р = 118, 26×100% /543,09 = 21,78%
Заключение
Основные выводы по работе:
наиболее приемлемой схемой погашения кредита оказалась схема с погашением частями основного долга ежемесячно и начислением и погашением процентов ежемесячно.
рентабельность продаж составила с учётом чистой прибыли 21, 78%
Основные направления совершенствования деятельности организации по реализации продукции:
выявить тот вид продукции, который имеет ряд преимуществ над другими;
выявлять потенциальных потребителей;
производить товар, нужный покупателю;
поставлять продукцию соответствующего качества;
обеспечить эффективную доставку продукции или создать удобные условия для отгрузки;
согласовывать условия оплаты с покупателями;
обходиться минимумом посредников;
осуществлять повышение квалификации;
пользоваться услугами консультантов по маркетингу;
сокращать транспортные расходы по доставке продукции, сырья и материалов.
Исследование основных форм и методов сбыта направленно на выявление перспективных средств продвижения товаров от производителя до конечного потребителя и организацию их розничной продажи на основе всестороннего анализа и оценки эффективности используемых или намечаемых к использованию каналов и способов распределения и сбыта, включая те из них, которыми пользуются конкуренты.
Анализ хозяйственной деятельности /под ред. В. А. Белобородовой М.: Финансы и статистика, 1999 — 352 с.
Баканов М.И., Шеремет А. Д. Экономический анализ. М.:Финансы и статистика, 2002 — 288 с.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента М.: Финансы и Статистика, 2005 — 280 с.
Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование. М. ИНФРА-М, 2003 — 400 с.
Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. М.: Экономист, 2004 — 528 с.
Ивасенко А.Г., Павленко В. А., Рябых О. С. Финансовый менеджмент. — Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002. — 175 с.
Коптева Н.В., Семенов С. П. Финансовая математика. Портал Алт
ГУ. www.irbis.asu.ru
Кочович М. Финансовая математика. М.: Финансы и статистика, 2000 — 312 с.
Мардас А. Н., Мардас О. А. Организационный менеджмент. СПб.: Питер, 2003 — 336 с.
Переверзев М. П., Шайденко Н. А., Басовицкий Л. Е. Менеджмент. М.: «ИНФРА-М», 2002 — 288 с.
Коптева Н.В., Семенов С. П. Финансовая математика. Портал Алт
ГУ. www.irbis.asu.ru
Кочович М. Финансовая математика. М.: Финансы и статистика, 2000 — C.155
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента М.: Финансы и Статистика, 2005 — С.169
Ивасенко А.Г., Павленко В. А., Рябых О. С. Финансовый менеджмент. — Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002. — С.126
