Классификация видов экономического анализа и их роль а управлении организаций

В зависимости от их соотношения выделяют несколько типов финансовой устойчивости, краткая характеристика которых и условия возникновения приведены в таблице 11.

Таблица 11 — Характеристика типов финансовой устойчивости Тип Обозначение Зависимости Характеристики Абсолютный СОС — собственные оборотные средства; З — запасы и НДС; ДО — долгосрочные обязательства Кк — краткосрочные кредиты; Ск — собственный капитал; ВА — внеоборотные активы З<�СОС СОС = СК-ВА Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование Нормальный СОС<�З<�СОС+ДО Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирование Неустойчивый СОС+ДО<�З<�СОС+ДО+Кк Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кредитоспособна возможны проблемы с возобновлением краткосрочных кредитов, затраты на финансирование достаточно низки. Предкризисный З>СОС+ДО+Кк Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов если кредиторская задолженность сформирована недружественными организациями, затраты минимальны.

Таблица 12 — Определение типа финансовой устойчивости Название коэффициента Значение показателя Изменение показателя на начало года на конец года 1 2 3 4 Собственные оборотные средства (СОС), тыс.

руб 42 647 14 547 -28 100.

Запасы и НДС, тыс. руб. 1 115 284 1 752 215 636 931.

Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб. -1 072 637 -1 737 668 -665 031.

Обеспеченность запасов СОС, % 3,8 0,8 -3,0 СОС и долгосрочные пассивы, тыс. руб. 116 926 95 126 -21 800.

Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб. -998 358 -1 657 089 -658 731.

Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами, % 10,5 5,4 -5,1 СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 171 926 167 126 -4800.

Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб. -643 358 -1 585 089 -641 731.

Обеспеченность запасов СОС, долгосрочными пассивами и краткосрочными кредитами и займами, % 15,4.

9,5 -5,9 С точки зрения анализа финансовой устойчивости по величине собственных оборотных средств, произведенные расчеты дают основание охарактеризовать финансовое положение организации как кризисное, поскольку предприятие не в состоянии покрыть затраты по формированию запасов собственным капиталом. Даже после привлечения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов. Недостаток средств на конец отчетного периода составляет 1 585 089 тыс. руб., что на641 731 тыс. руб. больше по сравнению с аналогичным показателем начала года. В течение отчетного периода наметилась тенденция снижения величины СОС (всего данный показатель снизился на 28 100 тыс. руб.), в то же время выросли запасы, что и послужило причиной сложившейся ситуации.

Кризисное финансовое состояние — это состояние при котором предприятие полностью зависит от заемных источников. Собственного капитала и долгои краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

2.

4.Оценка стоимости чистых активов В соответствии с законодательством стоимость чистых активов организации не должна быть меньше уставного капитала организации. Расчет стоимости чистых активов в настоящее время осуществляется в соответствии с «Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» (утвержден Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03−6пз):

СЧА = (А-Зув)-(Од+Окз+Зкр+Зуд+РПР+Опр) где, А — активы;

Зув — задолженность участников по вкладам в уставной капитал;

Од — долгосрочные обязательства;

Окз — краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

Зкр — кредиторская задолженность;

Зуд — задолженность участникам по выплате доходов;

РПР — резервы предстоящих расходов;

Опр — прочие краткосрочные обязательства.

Расчет показателя чистых активов организации на начало и конец года, а также его изменение приведены в таблице 12.

Таблица 12 — Расчет стоимости чистых активов тыс. руб.

Показатель Значение показателя Изменение показателя на начало года на конец года Стоимость чистых активов 1 401 777 1 772 248 370 471.

Уставной капитал 625 849 625 849 — Превышение стоимости чистых активов над уставным капиталом 775 928 114 399 370 471.

Чистые активы организации к концу года превышают уставный капитал на 114 399 тыс. руб., полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов за рассматриваемый период на 370 471 тыс. руб. Принимая во внимание одновременное и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Заключение

В данной курсовой работе был проведен анализ и диагностика финансового состояния организации, по данным бухгалтерского отчета. В ходе анализа были рассчитаны необходимые финансовые показатели, в той или иной степени, характеризующие финансовую устойчивость организации. По определению финансовая устойчивость организации характеризуется независимостью ее деятельности от внешних источников финансирования. В экономической практике установлен набор необходимых коэффициентов, а также их нормативных значений, позволяющих охарактеризовать степень самостоятельности функционирования любой организации. К их числу относятся коэффициенты платежеспособности, коэффициенты финансовой независимости, а также ряд коэффициентов, характеризующих достаточность денежного потока. В соответствии с поставленной целью в данной работе были проанализированы значения всех перечисленных коэффициентов, а также их динамика. Кроме того, с помощью расчета величины собственных оборотных средств и оценки их достаточности для финансирования текущей деятельности организации был определен тип финансовой устойчивости объекта исследования.

Результаты проведенного анализа показали, что в настоящий момент финансовое положение рассматриваемой организации можно охарактеризовать как кризисное, связанное с нарушением платежеспособности. В течение отчетного года на предприятие наблюдается снижение величины собственных оборотных средств. При одновременном росте запасов, соответственно снизилась и обеспеченность последних собственным капиталом. Средств для формирования запасов предприятию не хватает даже после привлечения долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов, и пополнение запасов осуществляется за счет кредиторской задолженности. О повышении финансовой зависимости предприятия от заемного капитала свидетельствует и значение коэффициента автономии (0,47), а также других финансовых коэффициентов, значения которых указывают на преобладание заемных источников над собственными. В частности значение коэффициента финансовой активности говорит о том, что если в начале года на 1 рубль собственных средств предприятие привлекало 0,07 рублей заемного, то к концу периода этот показатель увеличился на 0,43 рубля и составил 1,13.

Рост заемных источников и неблагоприятная структура оборотного капитала послужили причиной снижения платежеспособности данной организации. Оценка ликвидности баланса, позволяет сделать вывод о том, что баланс анализируемого предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, ввиду дефицита наиболее ликвидных активов предпрития — денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. К тому же расчет коэффициентов платежеспособности показал, что соответствует установленной норме только коэффициент текущей ликвидности хотя его значение значительно снизилось. При этом особое внимание обращает на себя коэффициент абсолютной ликвидности, его значение 0,01, говорит о том, что краткосрочные обязательства покрыты денежными средствами только на 1% при критической норме 10%. Все это является подтверждением отсутствия у предприятия абсолютной ликвидности, но в то же время еще сохраняется текущая платежеспособность и опасение вызывает наметившаяся тенденция ее снижения.

С положительной стороны деятельность предприятия характеризуется лишь соответствием величины стоимости чистых активов организации требованиям нормативных актов.

Таким образом, предприятию необходимо принимать срочные меры, направленные на повышение финансовой устойчивости. Деятельность предприятия нельзя признать удовлетворительной и резервом укрепления финансового положения предприятия, прежде всего, должно быть увеличение доли собственного капитала в общем объеме источников финансирования, а также доли наиболее ликвидных активов организации — денежных средств, с целью повышения ликвидности баланса предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 478 с.

Басовский Л. Е. Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — М: ИНФРА-М, 2004. — 366 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. — 304 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. — 528 с.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент — М: Финансы и статистика, 2004. — 768 с.

Леонтьев В.Е., Бочаров В. В., Радновская Н. Г. Финансовый менеджмент: Учебник — М.: ООО Издательство Элит. — 2005. — 560 с.

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — М.:ИНФРА-М, 2006 — 281с.

Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л. И. Кравченко и др. Под общ. Ред. В. В Осмоловского. — Мн.: Новое знание, 2003. — 318 с.

Шеремет А. Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 538 с.

Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л. Г. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2005. — 615 с.

Экономический анализ: Основы теории, Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/под ред. проф. Н. В. Войтоловского и др. 2-е изд. перераб. И доп. — М.: Высшее образование, 2006. — 513.

Приложение БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 211 282 Основные средства 120 725 039 909 622.

Незавершенное строительство 130 120 595 156 558.

Долгосрочные финансовые вложения 140 1118 11 Отложенные налоговые активы 145 6559 2604.

Прочие внеоборотные активы 150 — - ИТОГО по разделу I 190 853 592 1 069 081 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 1 013 682 1 632 690 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 281 859 593 619 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 625 860 764 861 готовая продукция и товары для перепродажи 214 40 548 44 767 товары отгруженные 215 60 412 63 748 расходы будущих периодов 216 2002 165 695 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 101 602 119 525.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 173 999 194 996 покупатели и заказчики 241 69 181 101 589.

Краткосрочные финансовые вложения 250 28 17 Денежные средства 260 11 902 9079.

Прочие оборотные активы 270 — - ИТОГО по разделу II 290 1 301 212 1 956 307 БАЛАНС 300 2 154 804 3 025 388 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 625 849 625 849.

Добавочный капитал 420 — - Резервный капитал 430 6490 6490 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 6490 6490.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 236 899 451 288 ИТОГО по разделу III 490 869 239 1 083 628 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 66 000 77 000.

Отложенные налоговые обязательства 515 8279 3579.

Прочие долгосрочные обязательства 520 — - ИТОГО по разделу IV 590 74 279 80 579 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 55 000 72 000.

Кредиторская задолженность 620 497 984 1 070 202 поставщики и подрядчики 621 275 039 286 402 задолженность перед персоналом организации 622 43 624 46 295 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 3225 8268 задолженность по налога и сборам 624 138 156 149 261 прочие кредиторы 625 1496 1562.

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 11 000 5500.

Доходы будущих периодов 640 532 539 688 585.

Резервы предстоящих расходов 650 179 — Прочие краткосрочные обязательства 660 114 585 24 895 ИТОГО по разделу V 690 1 211 287 1 861 181 БАЛАНС 699 2 154 804 3 025 388.

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебн. Пособие. — М: ИНФРА-М, 2006, с. 21.

Ресурсы.

Управляемая система.

Продукты и услуги.

Учет.

Анализ.

Принятие управленческих решений.

Функции управления (планирование, организация, контроль, регулирование.

Финансовое положение.

Себестоимость продукции.

Прибыль от продаж и рентабельность продукции.

Технико-организационный уровень и другие условия производства.

Средства труда.

Трудовые ресурсы.

Предметы труда.

Капитал (активы).

Продукция.

Рентабельность капитала.

Отдача капитала (активов).