В ООО «Эдельвейс» показатель в 2014 году говорит о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 11,028 руб. выручки от продажи, что само по себе уже хорошо характеризует деятельность организации. В целом, можно характеризовать ООО «Эдельвейс» как организацию перспективную. Далее будет проведена оценка вероятности банкротства по методике Таффлера по формуле (3.1):Z=0,53*X1+0,13*X2+0,18*X3+0,16*X4, (2.1)где X1 = прибыль до уплаты налога/текущие обязательства;X2 = текущие активы/общая сумма обязательств;X3 = текущие обязательства/общая сумма активов;X4 = продолжительность периода кредитования. Если величина Z-счета выше 0,3, это свидетельствует о том, что у организации достаточно неплохие долгосрочные перспективы, если его значение меньше 0,2, то банкротство является более чем вероятным. Определим необходимые показатели на конец2014 года: — X1 = 534/485 = 1,101;
— X2 = 805/485 = 1,660;
— X3 = 485/1019 = 0,476;
— X4 = 1019/5288 = 0,193.Z=0,53*1,101+0,13*1,66+0,18*0,476+0,16*0,193 = 0,916.Величина Z-счета по модели Таффлера получилась в значении выше 0,3, это говорит о том, что у ООО «Эдельвейс» достаточно неплохие долгосрочные перспективы. По формуле (2.2) будет определено рейтинговое число на основе стандартизированных показателей Н. П. Кондракова. Н. П. Кондраковым оценка структуры бухгалтерского баланса организации и платежеспособности осуществляется на основе стандартизированных значений двух показателей: коэффициента текущей ликвидности (Ктл); коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками (Ксос).Стандартизированные значения коэффициентов устанавливаются при помощи деления на определенную для них норму: — К тл. с = (К тл. по балансу) / 2 , — К сос.
с = (К сос по балансу) / 0,1. Далее происходит расчет рейтингового числа для каждого организации по формуле: R=/ (1- К т. л. с)2 + (1- К сосс) 2. (2.2) Определим показатели на конец2013 года:
Ктл.с = 1,415/2 = 0,708;
— Ксос.
с = 0,294/2 = 0,147;
— Определим показатели на конец2014 года:
Ктл.с = 1,654/2 = 0,827;
— Ксос.
с = 0,398/2 = 0,199;
— Расчетным путем было установлено, что Rк.г.
К2 — коэффициент оборачиваемости активов;
К3 — коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
К4 — соотношение накопленной прибыли и активов;
К5 — отношение рабочего капитала к активам.Э. Альтман определил и критерии для оценки вероятности банкротства (табл. 2.10).Таблица 2.10 — Шкала критериев для оценки вероятности банкротства по Э. Альтману [11, с.78]ZУгроза банкротства1,8 и менее
Очень высокая1,81 — 2,675Средняя2,675Равна 0,52,675−2,99Невелика2,99 и более
НичтожнаРассчитаем показатели:
К1 = 534/1019 = 0,524;
— К2 = 5288/1019 = 5,189;
— К3 = 534/485 = 1,101;
— К4 = 524/1019 = 0,514;
— К5 = (805−485)/1019 = 0,314.Z=3,3*0,524+1*5,189+0,6*1,101+1,4*0,514+1,2*0,314 = 8,675. Величина Z-счета получилась больше 8,675, это говорит о том, что у ООО «Эдельвейс» ничтожна угроза банкротства. Р. С. Сайфуллиным и Г. Г. Кадыковым предложено применять для оценки финансового состояния субъектов хозяйствования так называемое рейтинговое число: (2.4)где Ко — коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
Ки — коэффициент оборачиваемости активов;
Км — коммерческая маржа (рентабельность продаж);Кпр — рентабельность собственного капитала предприятия. Расчет недостающих показателей:
Ко = 0,398;
— Ктп = 1,654;
— Ки = 5288/1019 = 5,189;
— Км = 10,42;
— Кпр = 524/534=0,981.R= 2*0,398+0,1*1,654+0,08*5,189+0,45*10,42+0,981 = 7,047.Финансовое состояние организации с рейтинговым числом менее единицы можно характеризовать как неудовлетворительное, соответственно ООО «Эдельвейс» не близка угроза банкротства.Вывод. Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «Эдельвейс» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно, однако угроза банкротства мала
Представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы. Рентабельность продаж ООО «Эдельвейс» в 2013 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2014 году — на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2013 году — на 4,47%, а в 2014 году — на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения. Рентабельность собственного капитала в 2013 году снизилась на 31,19%, а в 2014 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб. используемого собственного капитала стали приносить в 2014 году больше чистой прибыли. Это говорит об улучшении результатов хозяйствования. В структуре активов в 2014 году по сравнению с 2012 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности — на 6,38%. В конце отчетного периода (2014 год) ООО «Эдельвейс» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов — денежных средств — 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности).
Значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2014 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ООО «Эдельвейс» «не грозит». Также были рассчитаны показатели вероятности банкротства по методикам Таффлера, Альтмана, Кадыкова и Кондракова, они свидетельствует о ничтожной вероятности банкротства. Проведенное исследование показателей деловой активности говорит об их улучшении в 2014 году, что может характеризовать ООО «Эдельвейс» как организацию перспективу. В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «Эдельвейс» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно. Можно оценить организацию финансов в компании как недостаточно эффективную.
3. Предложения по улучшению организации финансов
ООО «Эдельвейс"3.
1. Основные рекомендации по улучшениюфинансовой политики предприятия
Проведенный анализ выявил проблему больших сумм запасов, а также неэффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Является необходимым организовать систему финансового управления на предприятии. По причине достаточной численности персонала не нужно нанимать дополнительную штатную единицу — финансового менеджера. Следовательно, можно пригласить специалиста на 0,5 ставки, который будет осуществлять: — прогнозирование финансовых показателей:
контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей;
— контроль за состоянием запасов;
— применение системы скидок для постоянных клиентов, к примеру, можно предложить скидку за сокращение срока оплаты, эффективность применения которой будет показана ниже;
— составление ведомостей по расчетам с дебиторами и кредиторами. В целом, во всей системе задач управления финансами ООО «Эдельвейс» можно выделить пять важнейших этапов. Каждый этап отражает отдельный сегмент финансового управления организацией, который направлен на достижение общего результата, — тактических и стратегических целей его развития. Этап 1. Финансовое планирование. Это способствует составлению разного рода смет и бюджетов, устанавливает размер необходимых ресурсов. Этап 2. Управлениедебиторской и кредиторской задолженностями. Этот этап устанавливает важнейшие направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. Этап 3.
Управление структурой капитала. Структура капитала в основе своей предопределяет внутренние и внешние источники финансового обеспечения долгосрочные и краткосрочные, размеры процентной ставки, которые допустимы и прямо влияют на ликвидность и финансовую результативность деятельности хозяйствующего субъекта. Этап 4. Инвестиционная деятельность. Принятие инвестиционных решений должно сопровождаться хорошими знаниями специалиста по управлению финансами о финансах фондового рынка, а вместе с тем о собственном имуществе, которым определяются объемы реальных инвестиционных вложений при необходимости замены или создания новых основных фондов. Этап 5. Контроль и анализ результатов. Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности субъекта хозяйствования. Данная работа предполагает обработку информации финансового характера и представление ее в форме финансовой отчетности.
Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых выступает обязательным условием его работы и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров субъекта хозяйствования. Далее нужно подробнее представить задачи, которые ООО «Эдельвейс» должно решать в процессе улучшения управления финансами:
1) в сфере составления планов и прогнозов:
долгосрочное и краткосрочное финансовое прогнозирование основных показателейфинансово-экономического плана;
ценовая политика и прогнозирование объемов сбыта;
оценка эффективности затрат;
проведение анализа экономических показателей и факторов изменения объемов продажи;
2) в сфере организации учета и контроля:
подготовка оперативной внутренней управленческой отчетности с целью своевременности принятия решений;
внутренний контроль;
подготовка сведений для администрации о результатах функционирования за отчетный период;
сравнение фактически достигнутых результатов с показателями плана и норматива;
3) в сфере управления структурой капитала:
определение краткосрочных и долгосрочных источников заемного капитала, стоимости и условий заимствования;
поиск внутренних резервов и направления их использования. Заработная плата специалиста по управлению финансами (оклад) за месяц составляет 20 тыс.
руб., 0,5 ставки — 10 тыс.
руб. Начисления на заработную плату — 3 тыс.
руб. Расходы на канцелярские товары в месяц составят 5 тыс.
руб. Приобретение компьютера и прочей офисной техники не требуется, так как все это уже есть в организации. Следовательно, затрат на содержание специалиста составят в год: 216 тыс.
руб.Для управления запасами в ООО «Эдельвейс» можно предложить применение системы АВС-анализа. С целью проведения АВС-анализабуту использованы данные таблицы 3.
1.В таблице основные группы запасов, используемых в деятельности ООО «Эдельвейс», разбиты по стоимости на 4 группы. Таблица 3.1 — Позиции запасов, используемых ООО «Эдельвейс», за 2014 год№ п/пНаименование ассортиментной группы Удельный вес, %11-я группа43,0922-я группа37,6833-я группа10,5644-я группа8,67Всего100,00По значению удельного веса стоимости запасов каждой группы можно отнести их к группам А, В и С. Обобщенные данные по группам представлены в таблице 3.
2.Таблица 3.2 — Сводная таблица по ABC-анализу ООО «Эдельвейс"Группа А43,091-я группа
Группа B37,682-я группа10,563-я группа
Группа C8,674-я группа
По результатам проведенного анализа можно отметить следующее. К группе A относятся запасы первой группы. Запасы данной группы отличаются высоким оборотом и стабильностью. Необходимо обеспечить их постоянное наличие, но для этого не нужно создавать избыточный страховой запас. Расход запасов этих групп стабилен и хорошо прогнозируется. В группу
В попали запасы двух групп. По данным запасам можно перейти на систему с постоянной суммой/объемом заказа, но при этом формировать страховой запас, исходя из имеющихся у компании финансовых возможностей. Их нужно регулярным образом контролировать, потому что именно из запасов данной группы возникают неликвидные запасы, из-за которых субъект хозяйствования несет потери. Запасы 4-й группы (прочие товары для перепродажи) имеют среднюю оборачиваемость, требуют оперативного контроля. Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «Эдельвейс» улучшит эффективность их использования. По расчетам специалистов, применение системы эффективного контроля за образованием запасов позволяет сократить их величину минимум на 20%, следовательно, суммы запасов составят:
569 * (100−20) / 100 = 455 тыс.
руб.Для управления дебиторской задолженностью можно предложить применение скидки за ускорение срока оплаты. Будет предусматриваться предоставление скидки размером 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при сроке оплаты по договору в течение 30 дней. Можно принять, что инфляционное повышение цен в среднем составляет 0,42% в месяц (исходя из уровня инфляции 5% в год).Индекс цен (Iц) определяется по формуле, (3.1)где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [33, с.145]. Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 2%, где средний срок задолженности был 2 месяца, следовательно, n = 60/30 = 2:= 1,042.При предложенном варианте предоставления скидки 4% организацией индекс цен таким образом будет равным 1,042, потому что срок будет 1 месяц (30 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. В связи с тем, что норма рентабельности (отношение прибыли от продаж к полной себестоимости) у ООО «Эдельвейс» в среднем составляет 11,65% (552/(4266+470)*100), то можно определить также доход от альтернативных вложений капитала под указанную рентабельность. Представим данное решение в таблице 3.
3. Таблица 3.3 — Определение эффекта от предложенной скидки по ООО «Эдельвейс"Показатели
Предоставление скидки по условию 4/10 net30Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,0421,4 451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
1000−0,96*1000=41 000−0,957*1000==491 000−0,952*1000==481 000−0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.
1000*4/100=401 000*2,5/100=251 000*1/100=101 000*3/100=30Всего потери, руб.
Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000−40)*0,1165*0,96==107(1000−25)**0,1165*0,957==109(1000−10)**0,1165*0,957==110(1000−30)*0,1165*0,952=108Финансовый результат, руб.
107−44 = 63 109−74=35 110−58=52 108−78=30*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,042%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,042 = 0,960; при инфляции 0,0042 коэффициент дисконтирования — 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Как видно из данных таблицы 3.3, при условии предоставления предложенной скидки в 4% для ООО «Эдельвейс» финансовый результат с каждой тысячи рублей составит в размере 63 руб., он является самым выгодным вариантом из всех предложенных, а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции только 30 руб. Эффект является очевидным и равен 33 руб. (63−30).Предложенные мероприятия по управлению задолженностью позволят возрасти оборачиваемости дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости был равным в 2013 году 26,05 раза (5288/203), по прогнозу составит 29,96 раза (26,05*1,15). После прогнозирования выручки будет получено значение дебиторской задолженности. Так как было рекомендовано прогнозирование финансовых показателей, нужно представить их прогнозные значения с целью оценки эффективности предложенных рекомендаций.
3.2. Прогнозные показатели финансового состояния
Проведем прогноз показателей финансового состояния, что будет свидетельствовать об эффективности предлагаемых мероприятий. Сумма запасов прогнозируется на уровне 455 тыс.
руб. (рассчитано при условии применения системы АВС-анализа).Прогнозируется возврат долгосрочной дебиторской задолженности в размере 69 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода) тыс.
руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 134тыс.
руб. (203−69).Сумму денежных средств можно пополнить на 69тыс.
руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 102 тыс.
руб.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:
455+134+102 = 691тыс.
руб.Будут разработаны следующие варианты выручки от продаж ООО «Эдельвейс»: 1. Определениес учетом инфляции и предполагаемого темпа роста объема реализации. Предполагаемый уровень инфляции в 2015 году составит6%, учитывая, что ООО «Эдельвейс» планирует увеличение физической массы реализуемых услуг на 20%, получим ожидаемый объем продаж, равный: 5288*1,06*1,2 = 6726тыс.
руб.
2.Расчет оборота торговли исходя из суммы оборотных средств в товарах. В 2014 году планируется ускорить время обращения средств запасов до 27 дней, тогда оборачиваемость средств будет равна: 365/27=13,35 раза. Тогда выручка от продаж ООО «Эдельвейс» в 2015 году составит: 455*13,35=6075тыс.
руб.
3. Расчет прогнозируемой выручки исходя из среднегодового темпа роста. Так, выручка ООО «Эдельвейс» по годам составила: в 2012 году — 4104тыс.
руб.; в 2013 году — 4241тыс.
руб.; в 2014 году — 5288тыс.
руб. Путем извлечения квадратного корня из деления объема продаж2014 года на объем продаж2012 года и умножением на 100% получаем среднегодовой темп роста, равный 113,51%. Следовательно, выручка на 2015 год прогнозируется в размере 6002тыс.
руб. (5288*1,1351).По итогам произведенных расчетов были получены следующие альтернативные показатели выручки от продаж ООО «Эдельвейс» на 2015 год (табл. 3.4).Таблица 3.4 — Выручка от продаж ООО «Эдельвейс» на 2015 год (тыс.
руб.)Варианты
Прогноз выручки
Исходя из предполагаемого уровня инфляции и темпов роста объема продаж6726
Исходя из суммы оборотных средств6075
Исходя из среднегодового темпа роста товарооборота6002
На рисунке 10 представлено сопоставление прогнозных вариантов выручки с показателем по факту за 2014 год. Из предложенных вариантов выберем второй вариант, спланированный с учетом располагаемой суммы оборотных средств, так как он более реально отражает возможности ООО «Эдельвейс» в условиях жесткой конкуренции. Данная выручка прогнозируется больше фактической за 2014 год на 14,9%:6075/5288*100−100 = +14,9%.Себестоимость с коммерческими расходами в выручке составляет в выручке за 2013 год 89,56%:(4266+470)/5288*100 = 89,56%.Рисунок 10 — Сопоставление прогнозных вариантов выручки с выручкой за 2014 год по ООО «Эдельвейс"Следовательно, себестоимость с коммерческими расходами будет равной:
6075*89,56/100 = 5441 тыс.
руб.Прибыль от продаж составит: 6075−5441 = 634 тыс.
руб.Проценты к получению останутся неизменными в сумме 3 тыс.
руб. Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением просроченной задолженности и планируемых недопоставок по договорам до 10 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения составит: 634 + 3 — 10 = 627 тыс.
руб.Налог на прибыль будет равным:
627 * 20 / 100 = 125 тыс.
руб.Чистая прибыль составит:
627 — 125 = 502 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в связи с ростом чистой прибыли в балансе повысится до 650 тыс.
руб.Предполагается погашение кредиторской задолженности до достижения ею размера в 200 тыс.
руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться. Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 3.
5. На рисунке 11 представлены финансовые показатели до и после рекомендуемых мероприятий. Таблица 3.5 — Показатели финансового состояния ООО «Эдельвейс» до и после рекомендуемых мероприятий
ПоказателиДо мероприятий
После мероприятий
Отклонение, (+,-)Выручка, тыс.
руб.52 886 075 787
Прибыль от продаж, тыс.
руб.55 263 482
Запасы, тыс.
руб.567 455−112Дебиторская задолженность, тыс.
руб.203 201−2Денежные средства, тыс.
руб. 325 625 300
Коэффициент абсолютной ликвидности0,0670,1320,065Коэффициент текущей ликвидности1,6541,8870,233Коэффициент финансовой независимости0,5240,5520,028Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,3980,4380,040Коэффициент восстановления платежеспособности0,8871,0020,115Представленные в таблице и на рисунке показатели свидетельствуют об улучшении финансового положения ООО «Эдельвейс» и повышении ликвидности его баланса, а также о дальнейшем укреплении конкурентоспособности предприятия, о чем свидетельствует рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,033 пункта и приближение его к оптимальному значению 1. Это доказывает эффективность представленных мер по улучшению показателей финансового состояния. Рисунок 11 — Основные коэффициенты финансового состояния до и после рекомендуемых мероприятий ООО «Эдельвейс"В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:
с целью улучшения финансового состояния как показателя организации финансов было рекомендовано ООО «Эдельвейс» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб. прибыли;
— для обеспечения улучшения управления финансами ООО «Эдельвейс» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту;
— планируемые направления финансовой политики ООО «Эдельвейс» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «Эдельвейс» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий. Заключение
В выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические и практические аспекты организации финансов малого предприятия в современных условиях. У управления финансовыми потоками в малом предприятии имеютсясобственные отличительные особенности. В отличие от крупных компаний, владелец малого бизнеса, как правило, самостоятельным образом ведет все операциифинансового характера. В качестве одной из важнейших особенностей финансов малого бизнеса выступает небольшой размер капитала, которым необходимо эффективным образом распорядиться с целью развития предприятия. Руководитель малого бизнеса должен быстро и, вместе с тем, взвешенным образом принимать решения по вопросам перенаправления финансовых потоков, которые являются необходимыми для организации производства, рекламной компании или выплаты заработной платы своим сотрудникам. Важнейшей целью оценки финансового состояниякак оценки организации финансов рыночного субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск резервов стабилизации его финансового состояния. Рентабельность продаж ООО «Эдельвейс» в 2013 году снизилась на 3,2%, или на 19% в динамике, а в 2014 году — на 3,2%, или на 23,5% в динамике и стала равной 10,42%. При этом рентабельность капитала также уменьшалась: в 2013 году — на 4,47%, а в 2014 году — на 2,31%, следовательно, каждый рубль, вложенный в имущество, стал приносить меньше прибыли до налогообложения. Рентабельность собственного капитала в 2013 году снизилась на 31,19%, а в 2014 году возросла на 5,07% и стала равной 109,17%, следовательно, каждые 100 руб. используемого собственного капитала стали приносить в 2014 году больше чистой прибыли.
Это говорит об улучшении результатов хозяйствования. Проведенный анализ финансового состояния позволяет отметить следующее. В структуре активов в 2014 году по сравнению с 2012 годом произошло повышение удельного веса внеоборотных активов на 9,33%, он составил 20,99%, при этом доля оборотных активов уменьшилась в таком же размере по причине снижения доли запасов на 3,91% и дебиторской задолженности — на 6,38%. В связи с тем, что доля оборотных активов в структуре имущества занимает 79,01 на конец 2014 года и непосредственно денежных средств как самых ликвидных активов — 3,19%, что выше на 0,74% показателя 2012 года, можно говорить о положительной структуре баланса. Он достаточно ликвиден. Больше средств предприятием вложено в работающие — оборотные активы. В конце отчетного периода (2014 год) ООО «Эдельвейс» могло погасить за счет наиболее ликвидных активов — денежных средств — 6,7% своих обязательств (значение коэффициента абсолютной ликвидности).
Притом по сравнению с показателем на 2012 годом данный показатель повысился на 0,024 пункта. Это свидетельствует о недостаточном уровне платежеспособности предприятия, однако улучшение налицо. Этот показатель в несколько раз меньше рекомендуемого значения, в связи с чем предприятию необходимо отслеживать необходимость накопления средств на счетах. Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2014 году повысился и стал равным 0,887. Это гораздо не достает еще до рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяца восстановление платежеспособности ООО «Эдельвейс» «не грозит». Также были рассчитаны показатели вероятности банкротства по методикам Таффлера, Альтмана, Кадыкова и Кондракова, они свидетельствует о ничтожной вероятности банкротства.
Проведенное исследование показателей деловой активности говорит об их улучшении в 2014 году, что может характеризовать ООО «Эдельвейс» как организацию перспективу. В целом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что ООО «Эдельвейс» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также недостаточно кредитоспособно, однако угроза банкротства мала. С целью улучшения финансового состояния как показателя организации финансов было рекомендовано ООО «Эдельвейс» улучшить управление финансовыми ресурсами. Для этого предложено применение АВС-анализа для управления запасами, это позволит сократить запасы на 20%. Также был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 63 руб.
прибыли. Для обеспечения улучшения управления финансами ООО «Эдельвейс» было предложено принять на 0,5 ставки специалиста по финансовому менеджменту. Планируемые направления финансовой политики ООО «Эдельвейс» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности на 0,065 пункта. Это свидетельствует о дальнейшем улучшении финансового состояния предприятия. Также рост коэффициента восстановления платежеспособности на 0,115 пункта свидетельствует об улучшении конкурентоспособности ООО «Эдельвейс» и его финансового положения, это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 01.
06.2011 г. — М.: Омега-Л, 2011. — 478с. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.
11.96 года (в редакции от 28.
09.2010 N 243-ФЗ) // справочно-правовая система «Гарант». Федеральный закон РФ"О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации"№ 209-ФЗ от 06 июля 2007 года // справочно-правовая система «Гарант». Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.
07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. — 2010. — № 35.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.
10.2002 года (в редакции от 28.
07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант». Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса № 31-р от 12.
08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант». Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» № 367 от 25.
06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант». Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2012. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2010. — 351с. Бадманева Д. Г., Смекалов
П.В., Смолянинов
С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. — СПб.: Проспект науки, 2010. — 472с. Барулин С. В. Финансы: Учебник. — М.: Кно
Рус, 2011. — 640с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2012. — 224с. Бережная Е. В., Бережной
В.И., Бигдай
О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2011. — 336с. Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами. -
М.: Омега-Л, 2012. — 768с. Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2012. -
224с.Братухина О. А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Кно
Рус, 2011. — 240с. Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения// Вестник АГТУ. Серия: Экономика. — 2011. — №
1. — С. 255. Володина А. А. Управление финансами. Финансы предприятий. — М.: Финансы, 2011. -
502с.Выварец А. Д. Экономика предприятия: Учебник. — М.: Юнити-Дана, 2013. — 368с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ.
Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2011. -
652с.Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2010.
— 462с. Дойль П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика. — СПб.: Питер, 2011. — 469 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности.
— М.: ДиС, 2014. — 144с. Ендовицкий Д. А., Щербакова
Н.Ф., Исаенко
А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2011. — 800с. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. -
М.: Юрайт, 2010. — 621с. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2009. -
398с.Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. — М.: Инфра-М, 2012. — 332с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дашков и К, 2011.
— 511с. Ильин В. В. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Омега-Л, 2013. — 560с. Кабанцева Н. Г. Финансы.
— Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. — 349с. Кандрашина Е. А. Финансовый менеджмент: Учебник.
— М.: Дашков и К, 2013. — 220с. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник.
— М.: Дашков и К, 2013. — 484с. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. — М.: Проспект, 2013. — 336с. Колчина Н. В., Португалева
О.В., Макеева
Е.Ю. Финансовый менеджмент. — М.: Юнити, 2011. — 464с. Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Л. Г. Скамай. Финансы организаций (предприятий): Учебник. — М.: Альфа-Пресс, 2013. — 575с. Лимитовский, М.А., Лобанова
Е.Н., Паламарчук В. П. Современный финансовый менеджмент. — М.: ВШФМ РАНХиГС при Президенте РФ, 2011. — 733с. Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций.
— М.: Юрайт, 2011. — 260с. Пласкова Н. С. Информационная база анализа денежных потоков// Финансовый бизнес. — 2011.
— № 10. — С. 25−27.Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. -
М.: Кнорус, 2014. — 288с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно
Рус, 2010. — 320с. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. — М.: Вильямс, 2013. — 464с. Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учеб.
пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 459с. Савчук, В. П. Управление финансами предприятия. — М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. — 480с. Тренев Н. Н. Управление финансами: учеб.
пособие. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 601с. Филатова Т. В., Брусов П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб.
пособие. — М.: Кно
Рус, 2013. — 232с. Финансовый менеджмент: учебник. — 3-е изд. / под ред. Е. И. Шохина. — М.: Кно
Рус, 2013. — 480с. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А. П. — М.: Кно
Рус, 2011. — 352с. Приложения
Приложения
