Анализ финансовой отчетности для принятия управленческих решений

Прибыль составляет основу экономического развития предприятия, является источником выполнения части обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями, создает возможность удовлетворения социальных и материальных потребностей служащих, лежит в основе определения уровня отдачи авансированных средств, доходности вложений в активы данного предприятия, инвестиционной привлекательности предприятия и определения рейтинга фирмы. Анализ финансовых результатов по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» предполагает последовательное изучение всех статей отчета. Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли — источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа используются также и в прогнозировании финансовых результатов, что может быть использовано как во внутреннем, так и во внешнем анализе. Таблица 2.13 — Анализ и оценка состава и структуры прибыли предприятия

ПоказательЗа прошлый год

За отчетный год

ИзмененияСумма%Сумма%Сумма%Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов 8 492 100,015106100,661 477,9Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)

840 699,01418993,9 578 368,8Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

861,9 176,1831966,3Сальдо прочих доходов и расходов-37−0,4−227−1,5−190 513,5Балансовая прибыль490,66 904,66411308,2Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

490,66 544,36051234,7Таким образом, мы видим, что выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг выросла на 77,9% или на 6614 тыс. руб. Себестоимость же проданных товаров, продукции, работ, услуг выросла при этом на 68,8% или на 5783 тыс. руб. Прибыль от продаж составила 8406 тыс. руб. в прошлом году, а в отчетном году выросла на 966,3,% или на 831 тыс. руб. и составила

917 тыс. руб. Следует отметить, что в отчетном году произошло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 190 тыс. руб. В итоге прибыль до налогообложения составил в прошлом году 49 тыс. руб. руб., а в отчетном выросла на 641 тыс.

руб. до 690 тыс. руб. Чистая прибыль по организации составила в прошлом году 49 тыс. руб., а в отчетном году чистая прибыль выросла на 605 тыс. руб. до 654 тыс.

руб. Можно сделать вывод, что в отчетном году экономика организации улучшилось, ее деятельность была безубыточной. Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным «Отчета о прибылях и убыткаx». Таблица 2.14 — Показатели рентабельности

Наименование коэффициента

За прошлый год

За отчетный год

ИзмененияСумма%Рентабельность продаж1,016,075,6 499,4Общая рентабельность0,584,573,99 691,6Рентабельность активов (экономическая рентабельность)

0,586,966,381 107,9Рентабельность собственного капитала1,0211,5410,521 030,3Рентабельность основной деятельности1,026,465,44 531,7Период окупаемости собственного капитала97,988,67−89,31−91,2Как видим из таблицы, рентабельность организации (капитала), рассчитанная по балансовой прибыли, в прошлом году составила 0,58%, а в отчетном году выросла на 6,38% и составила 6,96%. Рентабельность собственного капитала составила в прошлом году 1,02%, а в отчетном году 11,54%, увеличившись на 10,52%.Рентабельность продукции, рассчитанная к выручке от реализации, выросла на 5,06% и составила 6,07%. Рентабельность продукции, рассчитанная к себестоимости реализации, выросла на 3,99% и составила 4,57%. В общем, анализ показателей рентабельности организации свидетельствует об улучшении производственно-финансовой деятельности организации. По результатам анализа можно сделать вывод о том, что в политике руководства организации уделяется достаточного внимания развитию производственного потенциала организации. Одной из составной частью анализа финансового положения предприятия является оценка деловой активности, которая определяет результаты и эффективность текущей основной деятельности. Можно утверждать, что оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Деловая активность предприятияхарактеризуется следующими показателями:

1.Темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли и активов.

2.Эффективностью использованием активов.

3.Наличием выгодных контрактов по реализации продукции и закупки сырья и материалов, и наличием квалифицированного персонала. При анализе деловой активности руководствуется следующими соотношениями:

Темпа роста балансовой прибыли должно быть больше темпа роста выручки от реализации. ТПбр ТВрр

Темпа роста выручки от реализации должно быть больше темпа роста активов. ТВрр Тар

Все темпы роста должно быть более 100% и должно соблюдаться следующее соотношение:

ТПбр ТВрр Тар

В нашем случае:

ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9;ТВрр =177,9 Тар =116,6;ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9 Тар =116,6.Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем. Проведем коэффициентный анализ деловой активности. Таблица 2.15 — Анализ деловой активности (коэффициенты деловой активности)№п/пПоказатели

ЗначениеИзменение (+/-)на начало годана конец года1Выручка от реализации продукции 849 215 106 2Валюта баланса 8 505 991 514 103

Величина запасов и затрат 297 132 913 204

Денежные средства, средства в расчетах, прочие активы 700 213 614 365

Дебиторская задолженность 547 213 015 836

Кредиторская задолженность 34 073 468 617

Основные средства и прочие внеоборотные активы 39 733 627−3468

Величина источников собственных средств -33 149 315 269

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,01,50,510Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 2,32,80,511Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 2,94,61,712Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 15,57,1−8,413Срок оборота дебиторской задолженности 23,551,528,014Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,54,41,915Срок оборота кредиторской задолженности 146,483,8−62,616Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 2,14,22,017Коэффициент оборачиваемости собственного капитала -257,310,1267,5Анализируя таблицу показателей деловой активности организации, мы видим, что коэффициент оборачиваемости капитала вырос в отчетном году на 0,5 оборота и составил 1,5 оборота против 1,45 оборота в прошлом году. Также мы наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,7 оборота с 2,9 оборота до 4,6 оборота. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) вырос с 2,9 оборотов до 4,6 оборотов. Коэффициент дебиторской задолженности сократился с 15,5 оборота до 7,1 оборота, в то время как средний срок оборота дебиторской задолженности вырос с 23,5 дней до 51,5 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос с 2,5 оборотов до 4,4 оборота или на 1,9 оборота, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности сократился с 146,4 дней до 83,8 дней, все это связано с сокращением величины кредиторской задолженности в организации. Следует отметить, что коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос с -257,3 оборотов до 10,1 оборотов, что связано с ростом собственных средств.

3. Совершенствование и повышение работоспособности предприятия3.

1 Направления по повышению ликвидности и платежеспособности

Организация мало использует потенциал оказания посреднических и оптовых операций, при этом обладает для этого достаточной материально-технической базой, а также слабо использует маркетинговые услуги, имея в своем штате квалифицированный персонал и необходимые данные о состоянии спроса. Потому компании нужно разработать определенное число мероприятий, которые направлены на: оптимизацию издержек обращения, рост объема реализации, валового дохода и объема прибыли;

укрепление возможностей в кадровой сфере, поддержание дисциплины, улучшение систем морального и материального стимулирования;

улучшение организации деятельности на основе долгосрочного планирования, осуществление мероприятий по рекламе, совершенствование материально-технического обеспечения хозяйственного процесса;

более результативное применение оборотных активов и увеличение скорости их обращения. В общем же цели программы улучшения деятельности организации проистекают из итогов оценки финансово-хозяйственной деятельности анализа уровня критичности финансового состояния, обнаружению факторов, которые влияют на неблагополучное развитие. Так, направления программы совершенствования финансового состояния имеют следующие направления:

1. Ликвидация неплатежеспособности. Может быть достигнута за счет:

совершенствоания организационной структуры управления и снижения постоянных затрат;

снижения переменных затрат посредством автоматизации процесса хозяйствования и уменьшение численности работников основных и вспомогательных служб;

отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности;

увеличение скорости оборачиваемости задолженности дебиторов посредством уменьшения периода коммерческого займа, по сомнительной задолженности дебиторов — обращение в судебные органы для возвращения, а также для отнесения задолженности дебиторов на общие издержки в соответствии с действующим на данный момент законодательством о налогообложении прибыли.

2. Сохранение (восстановление) финансовой устойчивости можно достигнуть тогда, когда уровень генерирования собственных финансовых средств, так называемый положительный денежный поток будет не меньше величины потребляемых финансовых ресурсов, так называемого отрицательного денежного потока в процессе развития. Для того чтобы достичь финансового равновесия нужно осуществить ряд мероприятий:

увеличение чистого дохода посредством реализации результативной ценовой политики, использование систем скидок и маркетинговых методов по продвижению товаров и услуг на рынок;

продажа изношенной и старой части основных средств;

реализация результативной эмиссионной политики (в нашем случае возможен выпуск облигаций) при росте собственных источников финансовых средств организации;

привлечение потребного оборотного и основного капитала на условиях совместной деятельности, объединения капитала.

3. Стратегическая финансовая стабилизация и экономический рост, которые направлены на рост рыночной стоимости. Модель экономического роста полагается на 4 факторах:

увеличение рентабельности реализации товаров, что достигается св результате эффективной ценовой политики, применением эффекта операционного рычага, увеличение удельного веса чистой прибыли, которая направляется на развитие хозяйственной деятельности, увеличение скорости оборота активов, что достигается посредством ликвидации или уменьшения сверхнормативных активов по видам (товарные запасы, внеоборотные активы), увеличение скорости оборота станет предпосылкой сокращения потребности в них и их высвобождения из оборота. Для снижения норматива оборотных активов нужно применять математические экономические модели — транспортные задачи в управлении запасами, применение эффекта финансового левериджа, возможное только тогда, когда уровень финансового левериджа еще не достигнул своего оптимального значения, но в рамках безопасного уровня финансовой устойчивости компании. В нашем случае рост прибыли увеличит независимость компании и улучшит главные финансовое состояние. Можно говорить о том, что ряд предложенных выше мероприятия будут содействовать не только увлечению платежеспособности и кредитоспособности организации, соответствующе росту показателей и уровню финансовой устойчивости, но и увеличению рентабельности хозяйственной деятельности на данном предприятии. Можно сделать вывод, что воплотив необходимые направления совершенствования, компания может достаточно легко повысить свой уровень финансовой устойчивости. Одним из способов повышения финансовой устойчивости, которое мы рассмотрим, является управления кредиторской задолженностью организации и ее реструктуризация. Этот способ дает возможность «растянуть» во временном промежутке процесс оплаты долговых обязательств компании, что проявляется в немаловажности сохранения организацией уровня финансовой устойчивости в непростых современных условиях работы. В оцениваемой организации уже в настоящее время можно наблюдать проведение мероприятий, которые связанны именно с этим направлением улучшения финансового положения. В организации имеет место реструктуризация задолженности кредиторов по обязательным платежам в бюджетные и внебюджетные фонды. Основой данному выступает заявление организации о предоставлении права на реструктуризацию задолженности кредиторов по начисленным штрафам и пеням, сборам и налогам. В настоящее время в организации существует график погашения вышеперечисленной задолженности кредиторов, исполнение которого выступает строго обязательным и отслеживается руководителем компании. Для того чтобы лучше управлять динамикой и изменением задолженностью дебиторов нужно:

1. Осуществлять контроль состояние расчетов с потребителями и просроченных (отсроченных) платежей. В данном случае большое внимание необходимо устремить на выбор потенциальных потребителей и согласование условий оплаты продукции и услуг, которые предусматриваются в договорах.

2. По возможности обращать внимание на большее число покупателей в целях снижения риска невозврата денег одним или группой крупных покупателями.

3. Отслеживать за соотношением задолженности дебиторов и перед кредиторами: существенное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью формируют предпосылки возникновения угрозы финансовой устойчивости организации и делает нужным использование дорогих кредитов банков и ссуд.

4. Применение систем скидок при оплате авансом. В период существования инфляции любая отсрочка платежа является причиной того, что компании-производители реально получают только часть стоимости проданной продукции и реализованных услуг. Потому появляется нужда в оценке возможности предоставления скидок при авансовой оплате, что и будет сделано ниже. Оценка ликвидности обнаружила низкий уровень абсолютной и быстрой ликвидности. Это означает, что в компании нужно наладить процесс по установлению оптимального уровня денежных средств, то есть нужно поддерживать достаточно значительный уровень ликвидности, но в то же время учитывать, что свободные денежные средства (не инвестированные) практически не приносят прибыль. Потому нужно соблюдать следующие требования:

1. Нужен базовый запас денежных ресурсов для исполнения текущих обязательств.

2. Нужны определенные денежные ресурсы для покрытия непредвиденных издержек.

3. Целесообразно иметь обусловленную величину свободных денежных ресурсов для обеспечения потенциального или планируемого расширения хозяйственной деятельности. Первая проблема в финансово-хозяйственной деятельности связана с выросшей величиной дебиторской задолженностью с 547 тыс. руб. на начало года до 2130 тыс. руб. на конец года или на 1583 тыс. руб., сумма которой на протяжении долгого времени не погашается и заводит организацию в долги. Увеличение дебиторской задолженности отрицательно сказывается на скорости оборачиваемости оборотных средств и задолженности дебиторов, которые уменьшились, в том числе и за недополученной выручки, которая уменьшилась. Второй проблемой, выступает низкая ликвидность компании, так как все критерии ликвидности не соответствуют необходимым величинам. Причина низкой ликвидности кроется в большом объеме кредиторской задолженности. 3.

2. Проблема недостаточной финансовой устойчивости и ее решение

Немаловажной проблемой выступает недостаточная финансовая устойчивость по выше названной причине — низкая ликвидности. Нужно повысить коэффициент автономии. Принимая во внимание, что у компании имеется значительная задолженность дебиторов, то рациональным выступает пересмотреть политику управления товарными кредитами и провести анализ платежной дисциплины дебиторов. Возможно, при наличии просроченной задолженности дебиторов, необходимо ввести систему штрафов за несвоевременную оплату задолженностей, а также применять систему факторинга касательно заказчиков-юридических лиц. Отобразим ниже систему штрафных санкций по дебиторам. Для этого сперва изобразим модель ранжирования дебиторов по срокам оплаты и поставок. Таблица 3.1 — Значения кредитных рейтингов

Платежная дисциплина

Объем поставок

Просрочка оплаты, дней

РейтингСумма реализации за год, руб. Рейтинг

Больше 90ЕБолее 1 млн. ЕМеньше 90DБолее 7 млн. DМеньше 60CБолее 10 млн. CМеньше 30BБолее 50 млн. B0AБолее 100 млн. AТак, с теми, кто получил рейтинг E и D по платёжной дисциплине договора заключаются на условиях, рассматриваемых руководством организации индивидуально для каждого контрагента. С теми же, кто получил рейтинг В и С рекомендованы следующие условия работы: рейтинг «С»: работа с такой компанией только при условии наличия залога; рейтинг «В»: обязательное описание в договорах системы штрафов и пеней и их строгое исполнение. С предприятиями рейтинга, А нет проблем с дебиторской задолженностью и потому с ними можно работать по старой схеме. На основании рейтинга объема поставок определяется максимально допустимый объем товарного кредита. На этапе применения штрафов и неустоек для предприятия имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа. Приведенная в таблице 12 шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа. Таблица 3.2 — Шкала штрафных санкций 0 дн.0−30 дн.30−60 дн.60−90 дн. Свыше 90 дн. A00000B01234C02345D03456

Еиндив.

индив.индив.

индив.индив.Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «C», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 3% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансовой устойчивости, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета. Организация прогнозирования платежеспособности и финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. Мероприятия можно представить в виде таблицы 3.

3.Таблица 3.3 — Мероприятия по повышению финансового состояния

Состав мероприятий

Внутренний эффект получаемый предприятием1. Создание резервов из валовой и чистой прибыли

Увеличение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств2. Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности

Увеличение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами3. Снижение издержек производства

Снижение величины затрат и запасов, повышение рентабельности реализации4. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности

В следующей главе оценим эффективность мероприятий по увеличению показателей отмеченных выше. Рассмотрим эффективность мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия и росту показателей финансовой устойчивости и ликвидности. Для совершенствования сбытовой политики реализуемыхуслуг предлагается разработать план-маркетинга, ориентированный на привлечение новых потребителей, повышение узнаваемости ООО «Объединенная Транспортная Компания» и продвигающий свои услуги не только с помощью внутренних, но и внешних каналов, доступных более широкому кругу потенциальных покупателей. Совершенствование деятельности в области сбыта позволит за счет рекламной компании увеличить выручку на 10%.Таблица 3.4 — Прогноз результатов деятельности на 2015 год по итогам использования финансовых мероприятий

Показатели2013

Прогноз на 2015

Темп прироста 2013 к 2015тыс.

руб.тыс. руб.%1234

Выручка за минусом НДС и акцизов15 106,16 616,610Себестоимость продаж14 189,15 607,910Валовая прибыль (убыток)

917,001 008,7010

Коммерческие расходы00-Управленческие расходы00-Прибыль (убыток) от продаж917,001 008,7010

Доходы от участия в других организациях00-Проценты к получению00-Проценты к уплате96 960

Прочие доходы8 228 220

Прочие расходы953 381,2−60Прибыль (убыток) до налогообложения690,001 353,5096,16Текущий налог на прибыль36 270,7651,94Чистая прибыль654,001 082,8065,57При разработке плановых показателей Ф№ 2 Отчет о финансовых результатах было учтено:

рост объема продаж в результате маркетинговой политики на 10%;соответствующее увеличение расходов организации, вызванное ростом объема деятельности на 10% - себестоимости;

сокращение прочих расходов на 571,8 тыс. руб. Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 428,8 тыс.

руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом затраты на сбытовую деятельность равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в ООО «Объединенная Транспортная Компания». В ходе использования системы штрафных санкций предприятие позволит вернуть 50% дебиторской задолженности, т. е. высвободить сумму в 2130×0,5=1065 тыс. руб. В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 1082,80+1065=2147,80 тыс.

руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, которая сократится на 2147,80 тыс. руб. и составит 3468−2147,80 тыс. руб.= 1320,2 тыс. руб. Рассчитаем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий. Таблица 3.5 — Плановые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий

Показатели2013 год2015 год

ИзменениеДебиторская задолженность21 301 065−1065

Оборотные активы54 274 362−1065

Краткосрочные обязательства34 681 320,2−2147,8Собственный капитал598 159 810

Всего имущества99 158 850−1065

Коэффициент текущей ликвидности1,563,301,74Коэффициент быстрой ликвидности0,6140,8070,193Коэффициент автономии0,6030,6760,073Коэффициент финансовой зависимости0,3970,324−0,073Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности), об.7,0915,608,51Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности достигнет нормативного значения, вырастет на 1,74, так как сократится кредиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности вырастет на 0,196. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,073, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,073. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 8,51 оборота. Таким образом, в данном разделе дипломной работы были представлены основные направления развития исследуемого предприятия. Заключение

Анализ основных факторов финансово-хозяйственной деятельности инициирует необходимость проведения внутреннего анализа формирования запасов и затрат, а оценка ликвидности баланса производится при помощи элементов внутреннего исследования состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Эффективность оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, зависит от уровня обеспеченности технически совершенной материально-технической базой. В случае если объекты основных средств представлены достаточно новыми основными фондами, то положение предприятия будет более устойчивым, а система оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия будет в основном базироваться на совершенствовании финансовой деятельности. По данным бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния предприятия. По результатам анализа можно сделать вывод, что деятельность предприятия эффективна и не является убыточным, так как чистая прибыль — величина положительная и в 2013 году увеличилась на 3,7%. По результатам анализа видно, что анализ показателей свидетельствуют о снижении производственного потенциала предприятия на 844 тыс.

руб. или на 13,7% и составляет 5330 тыс.

руб. или 53,76% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Сокращение производственного потенциала было вызвано уменьшением стоимости незавершенного производства на 838 тыс. руб. Так как общий капитал увеличился, а производственный снизился на, то доля общего капитала возросла.

В нашем случае баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство, при этом имеет место отсутствие текущей ликвидности, которая свидетельствует о неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Коэффициент ликвидности меньше нормальных значений, что подтверждает вывод об отсутствии абсолютной ликвидности. Состояние предприятия можно характеризовать как финансово неустойчиво и руководству следует предпринять ряд мер по возвращению платежеспособности и финансовой устойчивости. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг выросла на 77,9% или на 6614 тыс. руб. Себестоимость же проданных товаров, продукции, работ, услуг выросла при этом на 68,8% или на 5783 тыс. руб.

Прибыль от продаж составила 8406 тыс. руб. в прошлом году, а в отчетном году выросла на 966,3,% или на 831 тыс. руб. и составила 917 тыс.

руб. Следует отметить, что в отчетном году произошло увеличение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 190 тыс. руб. В итоге прибыль до налогообложения составил в прошлом году 49 тыс. руб. руб., а в отчетном выросла на 641 тыс.

руб. до 690 тыс. руб. Чистая прибыль по организации составила в прошлом году 49 тыс. руб., а в отчетном году чистая прибыль выросла на 605 тыс. руб. до

654 тыс. руб. Можно сделать вывод, что в отчетном году экономика организации улучшилось, ее деятельность была безубыточной. Несомненно, предприятию надо снизить величину дебиторской и кредиторской задолженности, но также следует не допускать роста этих показателей. Для этого следует:

по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым, в первую очередь, относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды. После проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности достигнет нормативного значения, вырастет на 1,74, так как сократится кредиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности вырастет на 0,196. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,073, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,073. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 8,51 оборота. Список используемой литературы

Нормативно-правовые источники1. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"2. Приказ Министерства экономического развития РФ от 18 апреля 2011 г. № 175 «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога"3.

Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций"4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г.

№ 31-р)Учебники, монографии, брошюры5. Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур, 2013 г., 214с.

6. Банк В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов: учеб. пособие. -

Астрахань: ЦНТЭП, 2012. — 340 с7. Бороненкова С. А. Управленческий анализ: учеб. пособие / С. А.

Бороненкова. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 384 с.: Ил.

8. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Эксмо, 2013.

9. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ. — Учебное пособие. 3-е изд., пе

РеРаб. и доп. / Э.А.МаРка

Рьян — М.: ФБК-пРесс, 2010. — 217с.

10. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2012.

11. Новак В. А. Информационное обеспечение менеджмента: учебное пособие /Новак В.А., Макаренко Л. Г., Луцкий М. Г. — М.: Финансы и статистика, 2011, 462 с.

12. Подольская В. А. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. А. Подольская, А. В.

Яриш. — М.: Финансы, 2011. — 488 с.

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности:

Учеб.

пособие.-2-е изд.-М.:ИНФРА-М, 2009.-272с-(Серия «Вопрос-ответ»).

14. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 201 315

Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. /[ Л. И. Кравченко, В. В. Осмоловский, Н. А. Русак и др.]; под общ. ред. Л. И. Кравченко.

— [ 2-е изд., Перераб. и доп.]. — Мн.

: Новое знание, 2012. — 384 с.

16. Финансы в вопросах и ответах: Учеб.

пособие/С.А.Белозеров, В. В. Иванов, В. В. Ковалев и др.; под ред. В. В. Иванова, В. В. Ковалева.

М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012.-272с17. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа /А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: ИНФРА-М, 2006 — 176 с.

18. Экономический анализ: учеб. пособие /[ М. А. Болюх, В. З. Бурчевская, М. И. Горбатюк и др.]; Под ред. акад. НАНУ, проф.

М.Г. Чумаченко. — [ Изд. 2-е, перераб. и доп.]. — М.: Финансы, 2012.

556 с. Периодические издания19. Бадмаева Д. Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // «Аудиторские ведомости», № 1, январь 2013 г.

20. Бочкова Е. Экспресс-анализ финансовой отчетности // «Консультант», № 3, февраль 2012 г.

21. Волкова С. М. Как выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности организации? // «Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение», № 4, апрель 2013 г.

22. Денисенко М. П. Информационное обеспечение эффективного управления предприятием /М. П. Денисенко, И. В. Колос //Инновации. ;

2012. — № 7. — С. 19 — 2423

Иванова В. О формировании системы информационного обеспечения развития экономики Украины /В. Иванова //Экономист. — 2008. — № 4. — С. 61 -63.

24. Карсунская М. М. Методика оценки финансового состояния предприятия-заемщика с учетом отраслевой принадлежности // «Банковское кредитование», № 3, май-июнь 2012 г.

25. Козак В. Г. Совершенствование системы информационного обеспечения экономического анализа /В. Г. Казак //Экономика АПК. — 2012. — № 1.

— С. 66 — 70.

26. Новрузов Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес // «Консультант», № 7, апрель 2013 г.

27. Парфенова Т. Финансовая безопасность предприятия: системный подход // «Консультант», № 15, август 2013 г.

28. Пятов М. Л. Анализ платежеспособности // «БУХ.1С», № 9, сентябрь 2012 г.

29. Рясина Н. Индикаторы предбанкротного состояния: как предупредить банкротство // «Консультант», № 9, май 2013 г.

30. Станиславчик Е. Анализ и моделирование рентабельности // «Финансовая газета», № 10, 11, 12, март 2013 г.

31. Ткаченко В. Оценка бизнеса: индикатор развития предприятия // «Финансовая газета. Региональный выпуск», № 18, апрель 2012 г.

32. Тресорук А. Финансовый анализ: работа над методическими ошибками // «Консультант», № 3, февраль 2012 г.

33. Черныш И. Финансовое управление: в центре внимания // «Консультант», № 19, октябрь 2012 г. Приложение 1 -Показатели финансовой устойчивости№Показатели

Формула1Коэффициент концент ации собственного капитала (коэффици ент автономии, коэффи циент финансовой независимости)*U1 = СС / Вб2Коэффициент концентрации привлеченных средств (коэффициент финансовой зависимости, коэффициент долга; индекс финансовой напряженности) U2 = ЗС / В б3Коэффициент финансовой зависимости (общий)U3 = ВБ / СК4Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU4 = (СК — ВОА): ОА5Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источниковU5 = ДО: (СК + ДО)6Коэффициент финансовой независимости капитализированных источниковU6 = СК: (СК + ДО)7Коэффициент финансового левериджа (финансового риска, коэффициент задолженности, плечо финансового рычага) U7 = (КО +ДО): СК8Коэффициент обеспеченности процентов к уплатеU8 = (Прибыль до вычета налогов): Проценты к уплате9Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходовU9 = (Прибыль до вычета налогов): Проценты к уплате + расходы по финансовой аренде

Приложение 2 -Показатели деловой активности

ПоказательФормула расчета

Фондоотдача производственных фондов (Ф)Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК)Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ)Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (ОМ.СР)Средний срок оборота дебиторской задолженности (СД/З)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОД/З)Средний срок оборота материальных средств (СМ.СР)Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОК/З)Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК)Приложение 3 — Показатели прибыльности

Наименование коэффициента

ФормулаОбозначения

Коэффициент рентабельности продаж

Рпр=П/ВП — прибыль от продаж; В — выручка. Общий коэффициент рентабельности

Ро=Пб/ВПбприбыль до налогообложения

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность) Ра=Пб/АА — стоимость имущества (активов)Коэффициент рентабельности собственного капитала

Рск=Пб/СКСК — собственный капитал

Коэффициент рентабельности основной деятельности

Род=Пб/СС — себестоимость

Период окупаемости собственного капитала

Т=СК/ПбПриложение 4 — Бухгалтерский баланс за 2013 год

Приложение 5 — Отчет о финансовых результатах за 2013 год