В качестве источника аналитической информации предлагается консолидированная бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «КАМАЗ» за первое полугодие 2003 года (с промежуточными данными за каждый месяц). Отчетность состоит из формы № 1 — бухгалтерского баланса, формы № 2 — отчета о прибылях и убытках и справок расшифровок к некоторым показателям отчетности.
ОАО «КАМАЗ» — это группа промышленных предприятий. Предмет деятельности ОАО «КАМАЗ» — производство, сборка и сервисное обслуживание грузовых и легковых автомобилей, деталей, узлов и агрегатов автомобилей, производство инструмента, оснастки, нестандартизированного оборудования, капитальный ремонт силовых агрегатов и узлов автомобилей; производство отливок из чугуна, стали и цветных металлов, поковок и штамповок, а также внутренняя и внешняя торговля. Форма собственности ОАО «КАМАЗ» — совместная (российская и иностранная). ОАО «КАМАЗ» имеет более 100 дочерних и зависимых предприятий (список основных дочерних предприятий представлен), владеет долями в уставных капиталах более 50 предприятий. В 2003 г. ОАО «КАМАЗ» наращивало производство основных видов продукции. В страны СНГ и дальнего зарубежья реализовано 22 359 грузовых автомобилей, 22 625 дизельных двигателей и силовых агрегатов, запасных частей на сумму 2,96 млрд руб.
Построение аналитического баланса Построим аналитический баланс за анализируемый период Таблица 1
Показатели
декабрь Январь Февраль Показатели
декабрь Январь Февраль
1. Внеоборотные активы 47 293 287 47 330 359 47 268 690 1. Собственный капитал 39 118 424 39 223 932 39 106 943
2. Оборотные активы, всего 9 446 352 9 201 187 10 118 047 2. Долгосрочные кредиты и займы 194 700 186 700 178 700
В том числе
— запасы 3 188 679 3 405 020 3 631 391 3. Краткосрочные обязательства, всего 17 426 515 17 120 914 17 370 553
— дебиторская задолженность 3 825 715 3 886 214 3 927 856 В том числекраткосрочные кредиты и займы 8 512 129 8 646 115 8 780 077
— краткосрочные финансовые вложения 1 763 795 1 767 968 1 757 666 — кредиторская задолженность по текущим расчетам и платежам 8 831 785 8 474 381 8 590 092
— денежные средства 166 108 141 985 97 939 Перманентный капитал 39 313 124 39 410 632 39 285 643
БАЛАНС 56 739 639 56 531 546 57 386 737 БАЛАНС 56 739 639 56 531 546 57 386 737
Оценка ликвидности и платежеспособности организации Таблица 2
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Наименование показателя
Формула
1.01.
2003 31.01.
2003 28.02. 2003
1. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. Перманентный капитал -внеоборотные активы
— 7 980 163 -7 919 727 -7 983 047
2. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
0,542 0,537 0,582
3. Коэффициент критической ликвидности
(Оборотные активы-запасы) / Краткосрочные обязательства
0,359 0,339 0,373
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства+ Финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства 0,111 0,112 0,107
5. соотношение текущих расчетов исходя из соотношения дебиторской задолженности по текущим активам Собственный капитал / Оборотные активы 4,141 4,263 3,865
6. Коэффициент общей ликвидности исходя из быстрореализуемых активов Дебиторская задолженность /Краткосрочные пассивы 0,220 0,227 0,226
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на ОАО «КАМАЗ» имеет положительные тенденции, он превышает нормативное значение, хотя за отчетный период он повысился.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная часть — производственные запасы. Логика такого исключена состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства которые можно выручить в случае вынужденной реализация производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. На предприятии ОАО «КАМАЗ» имеется положительная динамика коэффициента быстрой ликвидности, он меньше нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. При расчете коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «КАМАЗ» были получены данные не достигшие нормативного значения, а за отчетный период коэффициент понизился, но так и не достиг нормативного значения.
