Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Анализ структуры актива и пассива баланса.

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия.

3. Анализ показателей ликвидности предприятия.

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия.

6. Динамика показателей рентабельности Список использованных источников.

1. Анализ структуры актива и пассива баланса.

Общество с дополнительной ответственностью «Лебур-ХантФиш» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью» и другим действующим законодательством Республики Беларусь.

Юридический адрес:

г. Минск, проспект Пушкина, 15а;

тел.: (+375 17) 210−24−38; тел./факс: (+375 17) 252−30−23;

Моб. тел.: (+375 29) 690−76−15.

E-mail: shkatulotut.by.

Уставный фонд ОДО «Лебур-ХантФиш» сформирован в равных долях двумя учредителями.

ОДО «Лебур-ХантФиш» зарегистрировано решением № 101 от 16.04.2002 г. Минским городским исполнительным комитетом. Государственный регистрационный номер — ЕГР № 190 346 091.

Виды деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш»: оптовая и розничная торговля товарами для туризма, спорта, охоты и рыболовства. На все виды деятельности имеются лицензии.

Целью деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш» является реализация конкурентоспособной продукции в соответствии с потребностями рынка для получения высокой прибыли, поддержание рентабельности предприятия, обеспечение финансовой ликвидности, развитие коллектива, удовлетворение социальных и экономических интересов сотрудников компании.

Структурными подразделениями ОДО «Лебур-ХантФиш» (без финансовой самостоятельности) являются: магазин розничной торговли и склад оптовой торговли, размещенные в арендованном помещении.

Печень товаров, представленных на продажу в магазине:

1) охотничьи карабины: «Browning Ваг-2» 30−06, 308Win; 300Win мод, SAKO 75 к. 30−06, «Лось"-7 к. 7,62×51, «Тигр» к. 7,62×54; 9,3×64; «Коршун», «Соболь», «Сайга"-5,6 мм;

2) охотничьи ружья: «Browning», «Benelli», «Beretta», ИЖ-27. ИЖ-43, ИЖ-39, ИЖ-18, МР-153, Сайга кал. 12,16,410,20; 308Win;

3) пневматическое оружие;

4) спортивные пистолеты: «Марго», «Вальтер» к. 5,6 мм;

5) комиссионное оружие, охотничьи патроны: «Clever» Италия, «Seller&Bellot» Чехия, «Рекорд», «Тайга», Барнаул, калибры: 12, 16, 20, 28, ЗООWin, 30−06, 308Win. 7.62×51, 5,6, 223, 243; 9,3×64 SP;

6) газовые патроны (7.62мм.8мм.9мм);

7) сейфы оружейные; ложи; ложезаготовки; дробь; порох; капсюль «Жевело»;

8) охотничье и туристическое снаряжение фирм «ХСН», «Хольстер»;

9) рыболовные снасти «SPRO», «SHIMANO», блесна «Mepps»; крючки «Gamakatsu»; аксессуары «STONFO»;

10) поплавки, катушки, леска, блесна; живые наживки: опарыш, червь, мотыль.

При магазине работает мастерская по ремонту охотничьего оружия. Магазин имеет удобные подъездные пути и место для парковки автомобилей. Обслуживаемый контингент — жители и гости города Минска. В магазине используются активные методы продажи, благодаря которым создаются такие условия, чтобы у покупателей появился интерес и желание купить товар.

Основные финансовые показатели хозяйственной деятельности ОДО «Лебур-ХантФиш» представлены в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности за 2005;2006 гг.

Как видно из данных таблицы 1, общий объем товарооборота за 2005 год составил 144 750 тыс. руб., общий объем товарооборота за 2006 года — 188 078 тыс. руб. Темп роста товарооборота в действующих ценах равен 129,9%. В сопоставимых ценах к 2005 году товарооборот составил 175 119 тыс. руб. Темп роста в сопоставимых ценах равен 121,0%. Это произошло за счет использования разумной ценовой политики, увеличения числа покупателей. По сравнению с прошлым годом в действующих ценах наблюдается рост розничного товарооборота на 21% в сопоставимых ценах и на 29,9% в действующих ценах.

Доход от реализации снизился на 3006 тыс. руб. по сравнению с 2005 г. Уровень дохода от реализации снизился на 6,66% к обороту. В динамике на сумму дохода от реализации положительно повлияли увеличение объема товарооборота и отрицательно — снижение уровня реализованных торговых надбавок (в % к обороту).

Расходы на производство и обращение увеличились на 1919 тыс. руб. и составили за 2006 год 28 249 тыс. руб. Темп прироста товарооборота составил 29,9%, а сумма расходов на производство и реализации продукции возросла на 7,3%, что и обусловило уменьшение их уровня на 3,17% к обороту. Темп уменьшения издержек производства и реализации продукции составил 17,43% (3,17 / 18,19? 100). Такая ситуация свидетельствует о повышении эффективности использования текущих затрат. В результате уменьшения уровня расходов на производство и обращение продукции сумма относительной экономии составила 5962,1 тыс. руб. (-3,17? 188 078 / 100).

Прибыль от реализации в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уменьшилась на 4925 тыс. руб. Прибыль отчетного периода уменьшилась на 2128 тыс. руб., или на 27,6%. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, уменьшилась на 190 тыс. руб. и за 2006 год составила 2376 тыс. руб.

Среднесписочная численность работников ОДО «Лебур-ХантФиш» по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 4 человека, но связи с тем, что темп роста товарооборота превысил темп изменения численности работников, товарооборот на одного работника увеличился на 4408,3 тыс. руб. в действующих ценах и на 4466,8 тыс. руб. в сопоставимых ценах.

Торговая площадь ОДО «Лебур-ХантФиш» по сравнению с 2005 годом не изменилась и составила 43,8 м². Товарооборот на 1 м² торговой площади в фактических ценах увеличился на 1674 тыс. руб., а в сопоставимых ценах — на 1378,2 тыс. руб.

Произведем анализ финансового состояния за 2005;2006 гг. на основании бухгалтерских балансов ОДО «Лебур-ХантФиш». Анализ финансового состояния начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 2).

Таблица 2. Анализ активов предприятия по состоянию на 1 января 2007 г.

Анализируя структуру актива баланса (таблица 2) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 90 191 тыс. руб. и по отношению к 2005 г. составляет 97,7%. Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их на 01.01.2006 г. составляла 89 593 тыс. руб., на 01.01.2007 г. составила 87 640 тыс. руб., удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 0,2% (с 97% до 97,2%). Произошло уменьшение удельного веса внеоборотных активов. Их сумма на конец отчетного периода составила 2551 тыс. руб. Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 0,2% (с 3% до 2,8%). Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 0,2% (с 2,9% до 2,7%). Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) уменьшилась с 1009 тыс. руб. до 1002 тыс. руб. (или на 7 тыс. руб.), удельный вес в общей сумме активов при этом остался неизменным.

Структура источников формирования капитала приведена в таблице 3.

Таблиц 3. Структура источников формирования капитала.

Анализ структуры пассивов ОДО «Лебур-ХантФиш» свидетельствует о том, что источником формирования финансовых ресурсов является привлеченный капитал, который представлен кредиторской задолженностью, сума которой по сравнению с 2005 г. уменьшилась на 2165 тыс. руб. Собственный капитал на 01.01.2006 г. и на 01.01.2007 г. составил 12 574 тыс. руб., в его структуре изменений за анализируемый период не произошло.

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия.

Для оценки структуры баланса и платежеспособности рассмотрим следующие коэффициенты.

Таблица 4. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ОДО «Лебур-ХантФиш».

Коэффициент текущей ликвидности:

На 01.01.2006 г.: 89 593 / 79 782 = 1,123.

На 01.01.2007 г.: 87 640 / 77 617 = 1,129.

Рисунок 1. Коэффициент текущей ликвидности, К₁.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периодов имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, что ОДО «Лебур-ХантФиш» обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

На 01.01.2006 г.: (12 574−2763) / 89 593 = 0,11.

На 01.01.2007 г.: (12 574−2551) / 87 640 = 0,114.

Рисунок 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К₂.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периодов имеет значение выше нормативного, это свидетельствует о том, у ОДО «Лебур-ХантФиш» достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

На 01.01.2006 г.: 79 782 / 92 356 = 0,864.

На 01.01.2007 г.: 77 617 / 90 191 = 0,861.

Значение данного коэффициента выше нормативного, то есть ОДО «Лебур-ХантФиш» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Рисунок 3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К₃.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

На 01.01.2006 г.: 2014 / 79 782 = 0,025.

На 01.01.2007 г.: 1999 / 77 617 = 0,026.

Рисунок 4. Коэффициент абсолютной ликвидности, К_абс..

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периодов ниже норматива.

Финансовое состояние ОДО «Лебур-ХантФиш» на 01.01.2007 г. можно охарактеризовать как неустойчивое, поскольку не все коэффициенты соответствуют нормативу. Предприятие обеспеченно собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения срочных обязательств.

3. Анализ показателей ликвидности предприятия.

Таблица 5. Анализ показателей ликвидности ОДО «Лебур-ХантФиш».

Промежуточный коэффициент покрытия:

На 01.01.2006 г.: (69 120 + 2014) / 79 782 = 0,892.

На 01.01.2007 г.: (67 721 + 1999) / 77 617 = 0,898.

Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Значения данного коэффициента соответствуют нормативу.

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 6. Расчет относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОДО «Лебур-ХантФиш».

1. Чистый оборотный капитал:

На 01.01.2006 г.: 89 593 — 79 782 = 9811 тыс. руб.

На 01.01.2007 г.: 87 640 — 77 617 = 10 023 тыс. руб.

2. Коэффициент автономии:

На 01.01.2006 г.: 12 574 / 92 356 = 0,136.

На 01.01.2007 г.: 12 574 / 90 191 = 0,139.

3. Доля заемного капитала в собственном капитале:

На 01.01.2006 г.: 79 782 / 12 574 = 6,345.

На 01.01.2007 г.: 77 617 / 12 574 = 6,173.

Приведенные выше расчет свидетельствуют о том, что у предприятия нет дефицита оборотных средств. Рост коэффициента автономии говорит о том, что предприятию необходимо привлекать меньше заемные средства. Об улучшении положения ОДО «Лебур-ХантФиш» свидетельствует лишь тот факт, что доля заемного капитала в собственном капитале предприятия снизилась, однаок нормативу так и не соответствует.

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия.

Таблица 6. Расчет среднегодовой стоимости активов ОДО «Лебур-ХантФиш», тыс. руб.

Таблица 7. Расчет показателей, характеризующих деловую активность ОДО «Лебур-ХантФиш».

Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 1,67.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 2,06.

Продолжительность одного оборота имущества (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 1,67 = 215,57.

На 01.01.2007 г.: 360 / 2,06 = 174,76.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(78 065 + 89 593) / 2] = 1,73.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(89 593 + 87 640) / 2] = 2,12.

Продолжительность одного оборота оборотных средств (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 1,73 = 208,09.

На 01.01.2007 г.: 360 / 2,12 = 169,81.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(1345 + 1820) / 2] = 91,47.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(1820 + 1621) / 2] = 109,32.

Оборачиваемость материальных запасов (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 91,47 = 3,94.

На 01.01.2007 г.: 360 / 109,32 = 3,29.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(1316 + 2014) / 2] = 86,94.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(2014 + 1999) / 2] = 93,73.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 86,94 = 4,14.

На 01.01.2007 г.: 360 / 93,73 = 3,84.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 11,76.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 14,96.

Оборачиваемость собственного капитала (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 11,76 = 30,61.

На 01.01.2007 г.: 360 / 14,96 = 24,06.

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(3240 + 2680) / 2 + (95 + 83) / 2] = 47,47.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(2680 + 2471) / 2 + (83 + 80) / 2] = 70,79.

Оборачиваемость основных средств и нематериальных активов (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 47,47 = 7,58.

На 01.01.2007 г.:360 / 70,79 = 5,08.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(382 + 1009) / 2] = 208,12.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(1009 + 1002) / 2] = 187,05.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 208,12 = 1,73.

На 01.01.2007 г.: 360 / 187,05 = 1,92.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

На 01.01.2006 г.: 144 750 / [(65 801 + 79 782) / 2] = 1,99.

На 01.01.2007 г.: 188 078 / [(79 782 + 77 617) / 2] = 2,39.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (дн.):

На 01.01.2006 г.: 360 / 1,99 = 180,91.

На 01.01.2007 г.: 360 / 2,39 = 150,63.

Приведенные выше расчеты свидетельствуют об улучшении деятельности организации, поскольку многие коэффициенты оборачиваемости увеличились в2006 г. по сравнению с 2005 г. и сократилось количество дней оборота средств организации, то есть это говорит об ускорении оборачиваемости.

6. Динамика показателей рентабельности.

Таблица 8. Динамика показателей рентабельности.

Рентабельность совокупного капитала, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 2566 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 2,95%.

На 01.01.2007 г.: 2376 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 2,6%.

2) по балансовой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 7697 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 8,86%.

На 01.01.2007 г.: 5569 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 6,1%.

3) по прибыли от реализации:

На 01.01.2006 г.: 5525 / [(81 400 + 92 356) / 2] = 6,36%.

На 01.01.2007 г.: 600 / [(92 356 + 90 191) / 2] = 0,66%.

Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Данный показатель снизился в 2006 г. по сравнению с 2005 г., это свидетельствует о падающем спросе на продукцию ОДО «Лебур-ХантФиш» и о перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 2566 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 20,85%.

На 01.01.2007 г.: 2376 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 18,9%.

2) по балансовой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 7697 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 62,54%.

На 01.01.2007 г.: 5569 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 44,29%.

3) по прибыли от реализации:

На 01.01.2006 г.: 5525 / [(12 040 + 12 574) / 2] = 44,89%.

На 01.01.2007 г.: 600 / [(12 574 + 12 574) / 2] = 4,77%.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. В 2006 году рентабельности собственного капитала снизилась по сравнению с 2005 г., это связано со снижением прибыли ОДО «Лебур-ХантФиш» и свидетельствует об ухудшении деятельности организации.

Рентабельность продаж, исчисленная:

1) по чистой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 2566 / 144 750 = 1,77%.

На 01.01.2007 г.: 2376 / 188 078 = 1,26%.

2) по балансовой прибыли:

На 01.01.2006 г.: 7697 / 144 750 = 5,32%.

На 01.01.2007 г.: 5569 / 188 078 = 2,96%.

3) по прибыли от реализации:

На 01.01.2006 г.: 5525 / 144 750 = 3,82%.

На 01.01.2007 г.: 600 / 188 078 = 0,32%.

Результаты расчетов свидетельствуют о снижении рентабельности продаж ОДО «Лебур-ХантФиш» в 2006 г. по сравнению с 2005 г. Анализируя показатель рентабельности продаж, следует отметить, что процент прибыли в товарообороте ОДО «Лебур-ХантФиш» снизился по отношению к 2005 г., это связано с тем, что товарооборот организации с каждым годом увеличивался, а для прибыли данная тенденция не характерна, в 2006 году она снизилась и была ниже уровня 2005 г.

На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:

где — экономическая рентабельность производственных фондов;

— балансовая прибыль в процентах к товарообороту;

— фондоотдача по основным фондам;

— коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Фондоотдача () рассчитывается по формуле:

.

где — товарооборот;

— среднегодовая стоимость основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств () рассчитывается по формуле:

.

где — среднегодовая стоимость оборотных средств.

Учитывая вышеприведенные формулы, экономическую рентабельность определим следующим образом:

.

где — прибыль.

На 01.01.2005 г.:

На 01.01.2006 г.:

На 01.01.2007 г.:

Определим влияние прибыли, основных фондов и оборотных средств на экономическую рентабельность:

Таким образом, в 2006 году за счет снижения прибыли экономическая рентабельность снизилась на 2,3%, снижение среднегодовой стоимости основных фондов привело к росту экономической рентабельности на 0,01%, а снижение стоимости оборотных средств привело к росту экономической рентабельности на 0,15%.

Общее отклонение экономической рентабельности составило 2,14%.

(-2,3% + 0,01% + 0,15%).

Список использованных источников.

1. Аникеев И. М., Аникеева И. С. Основы финансового аудита. — Мн.: Белмаркет, 1995. — 80 с.

2. Бухгалтерский учет в бюджетных организациях: Учебник / А. А. Чернюк. — Мн.: Вышэйшая школа, 2004. — 496 с.

3. Международные финансы: Учеб. пособие/ Под общ. ред. И. Н. Жук. — Мн.: БГЭУ, 2001. — 149 с.

5. Налоги и налогообложение. Учебник / Н. Е. Заяц, Т. Е. Бондарь, Т. И. Василевская и др.; Под общей радакцией Н. Е. Заяц. — Мн.: Выш. шк., 2004. — 303 с.

6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ИП «Экоперспектива», 1997 г.

7. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. — 10-е изд., испр. — М.: Новое знание, 2004. — 640 с.

8. Экономика предприятия: Учебник/ Под редакцией А. И. Руденко. Минск: ИП «Экоперспектива», 1995 г.