Анализ экономической эффективности деятельности ОАО «Хлебпром» в 2011 году по сравнению с предыдущим годом

Контрольная работа Анализ экономической эффективности деятельности ОАО «Хлебпром» в 2011 году по сравнению с предыдущим годом

ВВЕДЕНИЕ

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ финансовой устойчивости Анализ эффективности ведения бизнеса Анализ деловой активности Анализ эффективности использования капитала Анализ экономической эффективности деятельности ОАО «Хлебпром» в 2011 году по сравнению с предыдущим годом Горизонтальный и вертикальный анализ Анализ эффективности ведения бизнеса на основании отчёта о движении денежных средств ЗАКЛЮЧЕНИЕ деловая активность ликвидность платёжеспособность

Основной целью работы предприятия является получение прибыли. Это требует от него повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, осуществляется своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Цель написания данной работы заключается в том, чтобы исследовать систему показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия, необходимых для принятия управленческих решений по улучшению или стабилизации деятельности предприятия.

В связи с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

1) ознакомиться с анализируемым предприятием;

2) провести анализ ликвидности и платежеспособности;

3) проанализировать уровень финансовой устойчивости;

4) осуществить анализ эффективности ведения бизнеса;

5) оценить эффективность использования капитала;

6) произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

Объектом исследования в данной курсовой работе является ОАО «Хлебпром».

Предметом исследования является эффективность деятельности предприятия в современных условиях.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Торгово-производственная компания ОАО «Хлебпром» основана в 1982 году. Входит в число ведущих российских производителей кондитерского рынка. Компания насчитывает более 3000 сотрудников, включает три производственные площадки в Красногорске, Ярцево, Челябинске и 15 сбытовых подразделений по всей территории РФ. Продукция компании представлена брендами Mirel, «Частная галерея», «Русская нива», Dr. Kцrner, «Усладов», Merba, ElMarino, LaKukuruza и реализуется через все крупнейшие торговые сети страны.

В настоящее время открыты торговые представительства в 7-ми регионах России: Сибирь, Урал, Волга, Юг, Северо-запад, Центральная Россия, Москва и Московская область. Осуществляются экспортные поставки продукции в страны ближнего и дальнего зарубежья: Беларусь, Украина, Азербайджан, Германия, США, Сербия, Израиль.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 2.1 — Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько рублей текущих активов приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (норма: 1−2). Расчёт данного коэф. Показал, что в предыдущем отчётном периоде ОАО Хлебпром обладал достаточным количеством оборотных средств, характеризующим платёжные возможности организации. Снижение данного показателя в отчётном периоде на -0,24 говорит о сокращении оборотных средств и о увеличении краткосрочных обязательств, и о снижении в целом платёжеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но начисляется по более узкому кругу оборотных активов (активы за исключением производственных запасов). Удовлетворяет значение более 0,8. В 2010 г. значение данного показателя выше нормы. В 2011 г. значение показателя снизилось на -0,18 и составляет ниже нормы (0,75). Это свидетельствует об уменьшении объёма оборотных средств для исполнения своих обязательств. Следует заметить, что значение данного коэффициента может быть недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств 72,2% составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть при необходимости погашена немедленно за счёт имеющихся денежных средств.

Норма 0,25−0,3. Столь низкие значения данного показателя для ОАО Хлебпром, ниже нормы свидетельствуют о недостаточности денежных средств у предприятия в случае немедленного погашения краткосрочных обязательств.

Таким образом расчёт коэффициентов ликвидности показал, что ОАО Хлебпром является имеет низкую платёжеспособность и не имеет достаточного количества средств для исполнения обязательств перед кредиторами.

Анализ финансовой устойчивости

Таблица 2.2. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент манёвренности определяет способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счёт собственных источников в случае необходимости. Норма 0,2−0,5. Так, за два отчётных периода значение показателя ниже нормы, что говорит о низкой способности поддерживать тот самый необходимый уровень. Коэффициент автономии отражает степень независимости предприятия от кредиторов. Чем выше значение данного показателя, тем лучше. Результаты расчётов данного коэффициента показали о значительном превышении заёмных средств над собственными, что не очень хорошо для предприятия. Значения коэффициента обеспеченности запасов оборотными средствами говорят о столь маленьком количестве собственного капитала для осуществления деятельности. Значение коэффициента концентрации заёмного капитала и значение коэффициента собственного капитала в сумме дают единицу. Благоприятная для предприятия ситуация является та, при которой значение второго показателя меньше значения первого. Идеальным соотношением является 0,3 к 0,7. В случае с ОАО Хлебпром ситуация далеко не идеальная и свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов.

Уменьшение значения коэффициента структуры долгосрочных вложений в текущем году свидетельствует об уменьшении количества долгосрочных обязательств над основными фондами в два раза, что не есть хорошо для предприятия. Столь значительное уменьшение значения коэффициента долгосрочного привлечения заёмных средств отражает невысокую степень зависимости от инвесторов.

Уменьшение суммы долгосрочных обязательств в текущем году по сравнению с предыдущим обуславливает уменьшение значения данного показателя. К_дпзс показывает отношение суммы долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала. Чем ниже значение этого показателя, тем лучше. Не смотря на увеличение валюты баланса и увеличения краткосрочных обязательств значение коэффициента текущей задолженности в 2011 г. увеличена до 0,91, что показывает долю краткосрочных обязательств в структуре баланса. Увеличение значения данного показателя отрицательно сказывается на состоянии предприятия.

Таким образом анализ финансовой устойчивости ОАО Хлебпром относится к предприятиям с относительно низкой финансовой устойчивостью и высокой степенью зависимости от кредиторов.

Анализ эффективности ведения бизнеса

Таблица 2.3 — Показатели эффективности ведения бизнеса

Общая рентабельность характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величине использованного капитала получена данная масса прибыли. Снижение данного показателя связано со значительным уменьшением балансовой прибыли. Таким образом, в 2010 г. получено 0,25 руб. с одного потраченного рубля активов, что больше показателя в 2011 г. на 0,21.

Чистая прибыль на 1 руб. оборота показывает отношение чистой прибыли к продукции или обороту. Отрицательные значения данного показателя определены количеством убытка, полученным в конце каждого отчётного периода.

Анализ деловой активности

Таблица 2.4 Расчёт показателей деловой активности

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает сколько раз за год осуществляется полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. В текущем году по сравнению с предыдущим значение данного показателя увеличилось на 0,98, характеризуя более высокую степень оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов в текущем году показал, что ОАО Хлебпром с каждого рубля, имеющихся у него основных фондов получила на 7,6 руб. выручки больше.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных активов. Так, на 1 руб. оборотных активов приходится 3,47 руб. выручки, что больше, чем в предыдущем году на 1,12 руб.

Рассматривая в совокупности коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициент кредиторской задолженности можно сказать о не самой благоприятной ситуации на предприятии, так как значение К_дз меньше значения К_кз, как в базовом, так и в текущем периоде.

Анализ эффективности использования капитала

Таблица 2.5 Показатели эффективности использования капитала

Рентабельностьэто соотношение прибыли к общему объёму заработка от реализации произведённой продукции. Расчёт большинства коэффициентов рентабельности основывается на чистой прибыли, т.к. на конец отчётного периода (и в 2011 и в 2010) выявлен убыток, то значения этих коэффициентов отрицательны. Это указывает на отсутствие запаса финансовой прочности.

Коэффициент финансирования, отражающий долю собственного капитала в структуре активов показывает о низкой степени достаточности собственных средств. Так, для обеспечения большей финансовой независимости необходимо увеличение собственного капитала (максимально возможное сокращение доли заёмных средств.

Анализ экономической эффективности деятельности ОАО «Хлебпром» в 2011 году по сравнению с предыдущим годом

Таблица 2.6.1 — Значение образующих элементов

Таблица 2.6.2 — Значения базовых элементов

Таблица 2.6.3 — Расчет увеличивающих и уменьшающих показателей с учетом значений максимальной базы

Таблица 2.6.4 — Значения увеличивающих и уменьшающих показателей, приведенных с учетом их максимальной базы

Интегральная оценка эффективности деятельности ОАО Хлебпром: Э₂₀₁₀=0,6 и Э₂₀₁₁=1,24, показала наиболее эффективное осуществление своей деятельности в 2010 г. Данное значение оправдано тем, что расчёт интегральной оценки основан на совокупности рассчитанных ранее коэффициентов. Это наиболее действительная оценка эффективности деятельности.

Горизонтальный и вертикальный анализ

Вывод по разделу I Внеоборотные активы:

Внеоборотные активы в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 1988 тыс. руб., что составило 1,72%. Данное изменение обусловлено значительным увеличением финансовых вложений на 3862 тыс. рублей (3,35%), увеличением прочих внеоборотных активов предприятия на 1877 тыс. руб. (100%) и увеличением отложенных активов на 277 тыс. руб (2,64%). Однако, несмотря на общую тенденцию к увеличению, наблюдалось сокращение нематериальных активов на 1158 тыс. руб. (-26,8%) и основных средств на -2870 тыс. руб. Доля внеоборотных активов составила 9,1%.

Вывод по разделу II Оборотные активы:

Оборотные активы составляющие 90,98% в структуре всех активов предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 уменьшились на 295 232 тыс. руб. (19,96%). На данное изменение оказало влияние уменьшение запасов и уменьшение прочих внеоборотных активов, несмотря на увеличение денежных средств и финансовых вложений.

Вывод по разделу III Капитал и резервы (пассив):

Капитал и резервы ОАО Хлебпром в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились на 12 531 тыс. руб., (10,35%) за счёт уменьшения добавочного капитала и сокращения нераспределенной прибыли на 12 483 тыс. руб. Доля в структуре — 8,34%.

Вывод по разделу IV Долгосрочные обязательства (пассив):

Долгосрочные обязательства в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшились на -266 068 тыс. руб. за счёт полного возмещения заёмных средств. Доля в структуре — 0,62%.

Вывод по разделу V Краткосрочные обязательства (пассив):

Краткосрочные обязательства предприятия в 2011 году уменьшились по сравнению с 2010 годом на 14 645 тыс. руб., несмотря на увеличение кредиторской задолженности на 8558 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств в структуре составила 91,04%.

Анализ эффективности ведения бизнеса на основании отчёта о движении денежных средств

Анализируя форму № 4 бухгалтерской (финансовой)отчётности целесообразно сделать следующие выводы:

1) сальдо денежных потоков от текущих операций составило в 2011 г. -236 147 тыс. руб., а в 2010 г. -214 788 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о превышении затрат по текущим операциям над общей выручкой по тем же операциям.

2) Сальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности имеет положительное значение за два исследуемых периода, что свидетельствует о неэффективной деятельности в этой сфере.

3) Эффективность финансовой деятельности ОАО Хлебпром в 2011 г. снижена за счёт превышения поступлений денежных средств в ходе финансовых операций над их платежами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Он отображает конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированные экономические интересы самого предприятия и его партнеров за финансовыми и другими отношениями.

Таким образом, финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии.

Комплексный анализ финансового состояния ОАО «Хлебпром» показал, что текущая платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия не только не соответствуют принятым стандартам, но и постоянно снижаются. Большая часть имущества сформирована за счет привлеченных средств (кредитов, займов).