Влияние эффективного управления инвестициями на производственную программу машиностроительного предприятия и методы улучшения инвестиционного климата в отрасли
Диссертация
В связи с этим, стабильность положения таких предприятий зависит от умения руководства адаптироваться к изменяющимся внешним условиям, проводя при этом политику формирования инвестиционной стоимости и капитализации. Особое значение при этом приобретает разработка рациональных механизмов инвестиционной стратегии предприятий машиностроительной отрасли в условиях развития рыночных отношений… Читать ещё >
Список литературы
- Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // «Российская газета» от 25 декабря 1993 г.
- Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 26.11.1998 № 182-ФЗ, от 08.07.1999 № 139-Ф3, от 07.08.2001 № 121-ФЗ, от 28.12.2002 № 185-ФЗ, от 29.06.2004 № 58-ФЗ).
- Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с изм. и доп. от2312.2003 г., 29.07.2004 г.).
- Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ. (с изм., внесенными Федеральными законами от 27.12.2000 № 150-ФЗ, от 30.12.2001 № 194-ФЗ, от 23.12.2003 № 186-ФЗ).
- Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 (с изм. и доп. от 29.06.2004 г.).
- Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ (с изм. и доп. от 28.07. 2004 г.).
- Федеральный закон «О производственных кооперативах» от 8 мая 1996 г. № 41-ФЗ (с изменениями от 14 мая 2001 г., 21 марта 2002 г.).
- Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.
- Федеральный закон «О налоге на операции с ценными бумагами» от 12 декабря 1991 № 2023−1. (в ред. Федеральных законов от 18.10.1995 № 158-ФЗ, от 23.03.1998 № Зб-ФЗ, от 30.05.2001 № 69-ФЗ, от 23.12.2003 № 183-ФЗ).
- Федеральный закон «О государственной пошлине» от 09 декабря 1991 № 2005−1 (в ред. от 13.04.99).
- Федеральный закон «О внесении изменения в статью 3 Закона Российской Федерации „О налоге на операции с ценными бумагами“ от 23 декабря 2003 г. № 183-Ф3.
- Федеральный закон „О государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона „О рынке ценных бумаг“ без государственной регистрации“ от 10 декабря 2003 г. № 174-ФЗ.
- Федеральный закон „О защите конкуренции на рынке финансовых услуг“ от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ.
- Федеральный закон „Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг“ от 29 июля 1998 г. № 1 Зб-ФЗ.
- Федеральный закон „Об обществах с ограниченной
- Федеральный закон „Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений“ от 25 февраля 1998 г. № 39-Ф3 (в редакции от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ)
- Федеральный закон „Об оценочной деятельности в Российской Федерации“ от 29 июля 1998 г. № 135-Ф3 (с изменениями от 27 февраля 2003 г.)
- Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. „Об инвестиционной деятельности в РСФСР“ (с изм. и доп. от 19 июня 1995 г., 25 февраля 1999 г., 10 января 2003 г.)
- Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (Утверждены Заместителем Министра экономики Российской Федерации 16 апреля 1996 г.).
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 № ВК 477.
- Книги, учебники, монографии
- Абрамов СИ. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.
- Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2000.
- Бадмаев А.Г. и др. Введение в инвестиционное проектирование. Улан-Удэ, 1998.
- Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учеб. для студентов эконом, специальностей 4-е изд., перераб., доп. -М.: Финансы и статистика, 1997.
- Бандурин А.В., Басалай С. И., Ли И.А. Проблемы оперативного управления активами корпораций. М.: ТДДС Столица 8, 1999.
- Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в услов реформирования российской экономики. М: Финансы и статистика, 1998.
- Беренс В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций.: Пер. с англ. перераб. и дополн. изд. -М.: „Интер-эксперт“, „ИНФРА-М“, 1995.
- Бернар И., Колли Ж. К. Толковый экономический и финансовый словарь. Т 2, М., Международные отношения, 1994.
- Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.-М.: Банки и биржи, 1997.
- Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. К: Ника-Центр. 2000.
- Бланк И.А. Управление активами. М.: Ника Центр. 2000 .
- Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП „ИТЕМ“ ЛТД „Юнайтед Лондон Трейд Лимитед“, 1995.
- Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: Пер. с нем. / Под ред. A.M. Чуйкина Л. А. Галатина. Калининград: Янтар. сказ, 1997.
- Богатин Ю.В., Швандар В. А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
- Богатин Ю.В., Швандар В. А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
- Богатый Ю.В., Швандар В А. Производство прибыли: Учебное пособие для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
- Большой экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна. -3-е изд. стереотип. -М.: Институт новой экономики, 1998.
- Бочаров В.В. Инвестиционных менеджмент. СПб.: Питер, 2000.
- Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М., 1997.
- Бузырев В.В., Васильев В Д., Зубарев, А А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. СПб.: СПбГУЭФ 1999.
- Буренин А.М. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: 1-я Федеративная книготорговая компания, 1998.
- Бусыгин А.В. Эффективный менеджмент. М., Финпресс, 2000.
- Вахрин П. И. Организация и финансирование инвестиций (сборник практических задач и конкретных ситуаций): Учеб. пособие. М.: Информационно-внедренческий центр „Маркетинг“, 1999.
- Валдайцев СВ. Оценка бизнеса инноваций. М.: Филинъ, 1997.
- Виленский П.Л. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 1998.
- Виленский П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2001.
- Волков И.М., Грачева М. В. Проектный анализ: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
- Гитман Л. Дж. Основы инвестирования. М., Дело. 1999.
- Глазунов В.И. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Фин-статинформ, 1997.
- Григорьев В.В., Федотова МА. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА-М, 1997.
- Гуськова Т.Н. и др. Оценка инвестиционной привлекательности объектов статистическими методами. М.: Изд-во ГАСБУ, 1999.
- Дамодаран А. Инвестиционная оценка. М., АльпинаБизнесБук, 2004.
- Джеймс К. Ван Хорн. Основы финансового менеджмента. М., Вильяме, 2001.
- Ендовицкий ДА. Анализ и оценка эффективности инвестиционной политики коммерческих организаций. Методология и методика. Воронеж, 1998.
- Ендовицкий Д.А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2000.
- Ендовицкий ДА. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебное пособие/Под ред. JI.T. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2003.
- Ендовицкий ДА. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика/Под ред. JI.T. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001.
- Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет. 1996.
- Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие/Под ред. д-ра экон. наук, проф. В. А. Слепова. М.: Юристъ, 2002.
- Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.
- Идрисов А.Б., Картышев СВ., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1998.
- Инвестиции: Учебное пособие/Г.П. Подшиваленко, Н. И. Лахметкина, М. В. Макарова и др. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2004.
- Инвестиционная деятельность. Учебное пособие. // Н. В. Киселева, Т. В. Боровикова, Г. В. Захарова и др. М., Кнорус, 2005.
- Инвестиционное проектирование: Практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов/Под ред. СИ. Шумилина. М.: Финстатинформ, 1995.
- Инновационный менеджмент: Учебное пособие/Под ред. д-ра экон. наук, проф. Л. Н. Оголевой. М.: ИНФРА-М, 2001.
- Карлин Т.Р., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1999.
- Карп М.В., Махмутов Р. А., Шабалин Е. М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 2002.
- Кащеев Р.В., базоев С.З. Управление акционерной стоимостью. М., ДМЕ Пресс, 2002.
- Кныш М.М., Перекатов Б. А., Тютиков ЮЛ. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учебное пособие. СПб.: Изд. дом „Бизнесс-Пресса“, 1998.
- Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Контур, 1998.
- Ковалева A.M. Финансы в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика, 1995
- Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. М., Финансы и статистика, 2002.
- Ковалев В.В. Управление финансами. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.
- Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996.
- Ковалев Г. Д. Инновационные коммуникации: Учебное пособие для вузов. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
- Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М.: Экзамен, 2001.
- Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ 1997.
- Колтын Б.А. Инвестиционные проекты: учебник для студентов. СПб., Из-во Михайлова В. А., 2000.
- Коссов В.В. Бизнес-план: обоснование решений: Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2000.
- Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. М., Олимп-Бизнес, 1999.
- Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. М., Финансы и статистика, 2001.
- Крумкачева Н.В. Инвестиционное проектирование и менеджмент: Учебное пособие. Владивосток: Изд. ДВГАУЭ, 1999.
- Крутик А.Б., Никольская Е. Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. СПб.: Лань, 2000.
- Крылов Э.И., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.
- Курс экономической теории: Учебное пособие/Под ред. А. В. Сидоровича. М: Дело и сервис, 2001.
- Лившиц В.Н., Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М., Дело, 2002.
- Лопес В.Л. Перестройка инвестиционной сферы // Рос. акад. наук, ин-т экономики, М.: Наука, 1992.
- Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. М., МЭСИ, 2001.
- Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М., Статистика, 1971. В книге Лившиц В. Н., Виленский П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М., Дело, 2002.
- Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2000.
- Мертенс А.С. Инвестиции: курс лекций по современной финансовой теории. Киев, Киевское инвестиционное агентство, 1997.
- Миротин Л.Б. Факторы рынка. М., Экзамен, 2000.
- Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М., ЮНИТИ, 2001.
- Оценка бизнеса./ под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. М., Финансы и статистика, 1998.
- Россия в цифрах. 2004. Краткий статистический сборник ФСГС. М., 2004.
- Словарь современной экономической теории Макмиллана. М., Инфра-М., 1997.
- Сорос Д. Кризис мирового капитализма. М., Инфра-М, 1999
- Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: Перспектива, 1995.
- Стратегическое планирование. Под ред. Уткина Э. А. М.: Экмос, 1998.
- Стратегическое планирование и управление. Учебник для ВУЗов, М., 2001.
- Стратегическое планирование. Учебник. М., 2000.
- Толковый словарь.// под ред. С. И. Ожегова и Н. Ю. Шведовой, М., Азъ, 1992.
- Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: Учебник для вузов. Пер. с 9-го англ. изд. М.: ИНФРА-М, 2000.
- Управление инвестициями: В 2-х т. / Шеремет В. В., Павлюченко В. М., Шапиров В. Д. и др. М.: Высшая школа, 1988.
- Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е. С. Стояновой. -5-е изд., перераб. и доп. -М.: Перспектива, 2000.
- Хорн В. Основы управления финансами. М: Финансы и статистика. 1997.
- Шарп У.Ф. Инвестиции. М., Инфра-М., 2002.
- ИЗ. Шевченко И. Г. Порядок и хаос рынка акционерного капитала России. М., Управление персоналом, 2003.
- Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994.
- Шим Д. К. Методы управления стоимостью и анализ затрат. М., Информ-издат. Филинъ, 1996.
- Isom Тепу A., Amembal Sudhir P. The Handbook of Leasing: Techniques and Analysis, 379pp. ISBN: 894 331 574 Publisher: Petrocelli Books Pub. Date: April 1982.
- Hennie van Greuning, Marius Koen: „International Accounting Standards“ The World Bank, 2001.
- McDonald, M., Rogers, В., Woodburn, D. Key Customers. How to manage them profitably. Butterworth Heinemann. Oxford. 2000
- Porter M.E. Competitive Strategy: Techniques for Analizing Industries and Competitors. New York: Free Press, 1980.1. Диссертации
- Брынцев A.H. Промышленные инвестиции в условиях свободной экономической зоны (На прим. Калининград, обл.): Дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 Москва, 1998 149 с. РГБ ОД, 61:98−8/1147−9
- Газизов В.Н. Механизм привлечения инвестиционных ресурсов на промышленные предприятия (На примере Самарской области): Дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 Саранск, 2002 196 с. РГБ ОД, 61:03−8/1263−7
- Есаулова О.В. Оценка инвестиционной привлекательности промышленных предприятий: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2002 148 с. РГБ ОД, 61:03−8/1299−8
- Инаметдинова И.Р. Иностранные инвестиции (Привлечение и использование в условиях современной экономики России): Дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2001 168 с. РГБ ОД, 61:02−8/493−3
- Калиненко И.А. Механизмы мобилизации финансовых ресурсов в инвестиции реформируемых предприятий: Дис. канд. экон. наук: 08.00.10 Ростов н/Д, 2000 183 с. РГБ ОД, 61:01−8/1778−1
- Фролов В.Г. Стратегия формирования инвестиционных механизмов развития промышленного производства : Дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 Н. Новгород, 2003 190 с. РГБ ОД, 61:03−8/2876−2
- Чесский Р.В. Методические основы оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности: Дис.. канд. экон. наук: 08.00.05 Москва, 2002 206 с. РГБ ОД, 61:03−8/892−3
- Периодические издания и Интернет-материалы
- Клейнер Г. Риски промышленных предприятий. // Российский экономический журнал, № 5−6,1994.
- Минасов О.Ю. Факторы, влияющие на рыночную стоимость акций российских предприятий.// Московский оценщик. М., 2001. № 4
- Корпоративная культура от, А до Я. Материалы семинара. Японский центр. М., 2004. № 1198Н-04.
- Официальный интернет-сайт Госкомстата России http://www.gks.ru
- Официальный интернет-сайт Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации http://www.economy.gov.ru
- Официальный интернет-сайт Министерства финансов Российской Федерации http://www.minfin.ru
- Принципы оценки эффективности инвестиционного проекта481. Принцип Описание
- Непрерывности рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (расчетного периода) — от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта-
- Сопоставимости сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта) —
- Сравнения Оценка эффективности инвестиционного проекта должна производиться сопоставлением ситуаций не „до проекта“ и „после проекта“, а „без проекта“ и „с проектом" —
- Эффективности учет влияния на эффективность инвестициошюго проекта потребности в оборотном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов-
- Влияния инфляции и рисков учет изменения цен на различные виды продукции и ресурсов в период реализации проекта и возможности использования при реализации проекта нескольких валют- влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.
- Если количество компаний в отраслевой выборке меньше чем 3, то в „голубые фишки“ попадает одна первая крупнейшая компания-
- Если количество компаний в отраслевой выборке больше чем 3, но меньше чем 10, то в „голубые фишки“ попадает две первых крупнейших компании-
- Если количество компаний в отраслевой выборке больше чем 10, но меньше чем 15, то в „голубые фишки“ попадает три первых крупнейших компании-
- Если количество компаний в отраслевой выборке больше чем 15, но меньше чем 20, то в „голубые фишки“ попадает четыре первых крупнейших компании-
- Если количество компаний в отраслевой выборке больше чем 20, но меньше чем 25, то в „голубые фишки“ попадает пять первых крупнейших компании-
- Если количество компаний в отраслевой выборке больше чем 25 то в „голубые фишки“ попадает не меньше шести первых крупнейших компании. В данном случае N = 10% от размера выборки + 3-
- ЯН ЧСНОЫП 1нс Пик“ UTt'.IM 2000 2001 2002 20(13 24 104 ! 1 ¦ i-: м ,|: ill'.
- Оценки финансовой устойчивости
- Коэффициент кош it in ранни собственного капитала (автономии) 74.89% 56,43% 69,54% 50,59% 53.85% >50,0%
- Коэффициент обеспечен кости собственными оборотными средствами 9,68% 27,34% 12.58% 26,14% >50,0%
- Коэффициеггт маневренности собственник средств 15,3% 8,27% 16,48% 14,06% 30,32% >50,0%
- Коэффициент долгосрочное ПрВКЙСЧ CfflU ¦дачных средств 0% 0% 0% 23,02% 12,18% динамика
- Коэффициент соотношения заемных н собственных средств 33,53% 77,21% 97.68% 85,7% <70,0%1. Оценка. шквилпосш
- Коэффициент текущей ликвидности N5,64% 110,71% 137,63% 164,87% 161,54% >200%
- Коэффициент быстрой ликвидности 54% 62,05% 70,37% 90,51% 103,99% >100%
- Коэффициент абсолютной ликвидности 1,68% 1,9% 7,35% 29,95% 39.83% >20,0%1. Оценки рентаОс. тыюстн
- Общая рентабельность 19.44% 17,58% 18,55% 18.04% 16,69% >0%
- Рентабельность продаж 16,27% 14,95% 15,65% 15,28% 14.3% хул
- Рентабельность капитала (ROE) 5.59% 3,56% 11,12% 24.97% >0%
- Рентабельность аггивов (ROA) 3.07% 2% 6,35% 12.76% >0%
- Рентабельность инвестиций 0,05% 0,02% 0% 0% =0%
- Чистая норма прибыли (К05) 7,9!% 3.25% 1.77% 5,12% 9,54% >0%1. Оценки деловой активности
- Период погашения дебиторской задолженности (дней) 79 75 59 63 динамика
- Период погашение кредиторской чадолженн (ктн (дней) 110 96 47 41 динамика
- Период оборота запасов и затрат (дней) 85 67 69 65 динамика
- Пернод оборота активов (ДИей) 3Sfi 323 295 274 динамика
- Доля дебиторской задолженности в валюте баланса 13.14% 26,21% 19.2% 20,76% 24,82%
- Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 168,66% 128,23% 92.08% 71.2% 61,94% 11. Аиалт форм .N43,4,5
- Доля просроченной дебиторской задолженности 0% 0% 68,37% 0
- Доля просроченной кредиторской задолженности 0% 0% 2.58% и
- Доля денег в выручке 57.62% 98,44% 75,21% 0% 0% 1а
- Пин основание ГЮШтля 201X1 2001 2002 2003 2004 Нор. матнн
- Оценки финансовой устойчивости
- Коэффициент концентрации собственного ХАПШЛяж (автономии) 66,97% 65.33% 67,64% 72,46% 69.96% >50.0%
- Коэффициент обеспеченности собственными оборот ни ни средствами 44,1% 36,95% 31.3% 49,72% 50,45% >50,0%
- Коэффициент маневренности собственных средств 38.91% 31,09% 29,69е/“ 37,58% 43,73% >50.0%
- Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0% 0% 0% 0.47% 0,77% динамика
- Коэффициент соотношения заемных к собственных средстн 40,32% 53,07% 47,84% 38% 42.95% <70,0%1. Оценка ликвидности
- Коэффициент текущей ликвидности 169,1% 153.34% 156,54% 195,47% 202 05% >200%
- Коэффициент быстрой ликвидное. и 52,13% 31,05% 44.25% 38.34% 34.12% >10(1%
- КгюффщслиЁТТ абсолютной ликвидности 3.42% 2,08% 0.25% 0,42% 2.25% >20,0%1. Ohchksi рентабельности
- Общая рентабельность 24.31% 2,27% 8,6% 9,1% 7.73% >0%
- Рентабельность продаж 19.55% 2.22% 7.92% 8.34% 7.18%
- Рентабельность капитала (ROE) -3.06% 0% 4.77% 5.84% >0%
- Рентабельность активов fROA) -1,98% 0% 3,25% 4,03% >0%
- Рентабет.носп, и и пестицид 0% 0% 0% 0% 0% >0%.1 * корил прибили (ROS) 10,7% -1,94% 0% 2,86% 2,93% >0%
- Оценка деловой lUciHUHuci и
- Период ногал! е1шя дебттторской задолженности (дней) 44 47 45 30 динамика
- Период погашения кредиторской задолженности (дней) 92 72 52 40 динамика1ериод оборота запасов и затрет (дней) 156 Ш 127 123 динамика
- Период оборота активов (дней) 357 342 321 266 Линамика
- Доля дебиторской задолженности в валюте баланса 12.71% 11,"7% 16,03% 11,93% 10,43%
- Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 216,59% 2″.23% 112,63% 117.09% 150.49% 11. Анализ форм .№ 3,4,5
- Доля просроченной дебиторской задолженности 22.16% 64,86% 0
- Доля просроченной кредиторской задолженности 55,53% 56,66% 0
- Доги денег е выручке 117,76% 145.66% 120.97% 0% 0% 1
- Нянмелонинне П0КЯ11ТЫ|Я 21)00 2001 2002 2003 2004 llupMBtllfl
- Оценка финансовой устойчивости
- Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 47.42% 51.1% 50,89% 29,7% 25.62% >50.0%
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами J 5.65% 15.93% 16.25% -1,57% -0,08% >50,0%
- Коэффициент маневренности собственных средств 20. S 8% 18,13% 18.73% -5.92% -0,24% >50,0%
- Козффицнеггт долгосрочного привлечении заемных средств 0% 0% 21,39% 21.52% 7.01% динамика
- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 110.89% 95.68% 96.49% 236.73% 29а 28% <70.0%1. Оценки. тквндностн
- Коэффициент текушей ликвидности 118,56% 118.94% 166,32% 110.27% 102,58% >200%
- Коэффициент быстрой ликвидности 52,14% 46.52% 56,57% 70.16% 44.84% >100%
- КОЗффИЦИПГТ вбсо. ТЮТНОЙ ликвидности 1.26% 9,79% 4.01% 13,4% 6.25% >20.0%1. Оценка рентайе. тьности
- Общая ретгтлбельносп. 5.1% 13,38% 9,74% -9,68% -1.16% >0%
- Рентабельность продаж 4.85% 11.8% 8,87"/» -10,72% -1.17% >0%
- Рентабельность капитана (RQE) 7,3?% 0% -19.37% -939*/. >0%
- Рентабельность активов (ROA) 3.5% 0% -7% -2,32% >0%
- Рентабельность инвестиций 0% 0% 0.06% 0% 0% >0%
- Чистая норма прибыли (КOS) 4,84% 3,71% 11% -7,33% -1.44% >0%1. Оценка деловой активности
- Период погашения дебиторской задолженности (дней) 85 13 101 116 динамика
- Период погашения кредрпорской задолженности (дней) 194 173 157 209 динамика
- Период оборота запасов и затрат (дней) 136 168 117 130 динамика
- Период оборота активов {дней) 387 452 382 .186 динамика
- Доля дебиторской эаДо/огенностн н валюте баланса 25,7% 17,96% 18.53% 32.18% 27.95%
- Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 204.03% 266.07% 154.8J% 155.51% 206.87% J1. Анализ форм .413,4,5
- Доля просроченной дебиторской задолженности 64,27% 71.35% 0
- Доля просроченной кредиторской задолженности 71.36% 37.74% 0
- Дота денег в выручке 17,17% 31.40% 81,67% 0% 0% 1а
- Нянмс-нйванш- пока"теля 1000 2001 20И 200J 2(104 Иормятны
- Оценка финансовой устончлвмти
- Юоэффшщео концентрации собственного капитала (аетононки) 31.09% 28,68% 38.15% 35,11% 31,66% >50.0%
- Коэффициент обеспеченности собственники оборотными средствами 13.44% 7,01% 2,45% 0.33% -2.74% >50,0%
- Коэффициент маневренности собственных средств 27,14% 11.26% 2.12% -1.28% -5,75% >50.0%
- Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 17,69% 9,97% 13,32% 11.6% 3,07% динамика
- Коэффициент соотношения таенных и собственных средств 229,25% 256.11% 164,04% 186,7% 215,9% 70.0%1. Оценка лккинднопн
- Коэффициент те гущей ликвидности 124,8% 110,91% 111, 18% 106,2% 98.32% -200%
- Коэффициент быстрой ликвидности 7(1,74% 53.77% 50,53% 54.63% 49,14% >100%
- Коэффициент абсолютной ликвидности 35.17% 24.52% 8,71% 7,45% 4.74% >20,0%1. Оценка рентабельности
- Общая рентабельность 5,97% 7.13% 6.84% 1,24% -2,В1% >0%
- Рентабельность продаж 5,63% 6.66% 6,4% 1.22% -2,89% >0%
- Рентабельность кати ала (ROE) 5.77% 2,96% 4.34% 6.34% >0%
- Реггтабегв.ность активов (НОА) 1.58% 0,88% 1.44% 1.9% X)%
- Рентабельности инвестиций 0.08% 0,04% 1.88% 1,9% 7.98% -Ч>%
- Чистая норма прибыли (КОЗ) 0,63% 2,45% 1% 2.45% 2,86% >0%
- Оценка л еловой активности
- Период погашения дебиторе кой задолженности (дней) 140 92 158 153 динамика
- Период погашения кредиторской задолженности (дней) 333 216 230 207 динамика
- Период оборота запасов и заггрвт (дней) 192 153 201 177 динамика
- Период оборота активов (дней) 565 414 620 550 динамика
- Доля дебиторской задолженности в валюте баланса 28.92% 20,94% 24,28% 26,42% 29,31%
- Отношение кредиторский задолженности к дебиторской 202.46% 282,59% 173,3% 123.18% 146,01% I1. Лиалю форм .N13,4,5
- Дош! просроченной дебиторской задолженности 13,98% 0% 0
- Доля просроченной кредиторской задолженности 25.71% 0% 0
- Доля денег в выручке 76,24% 106,85% 101.23% 0% 0% 1а
- Оценка финансовой устойчивости
- Коэффициент кцетрацнл избег венного J'.ГЦ- д.'1.1 (автономии) 41,93% 32.45% 21,95% 24,13% 19.96% >50,0%
- Коэффициент обеспеченности ообст венными оборотными средствами 23.74% 14.28% 0,54% 4,81% -7,54% >50,0%
- Коэффициент маневренности собственных средств 42,93% 34,11% 1.9% 15.9% -28,12% >50,0%
- Коэффициент долгосрочного привлечения даФШВД средств 17,51% 29,51% 57,9% 39,46% 54.21% динамика
- Коэффициент соотношения гаечных и собственных средсп 138,7% 208,78% 355,66% 314,51% 400,93% <70,0%1. Оценка. тнквидлоеги
- Коэффициент текущей ликвидности 154.86% 146.02% 163,95% 132,53% 131.95% >200%
- Коэффнц неттт быстрой лнгв ндност и 101,57% 9Z98% 12g.33K 105,32% 112.21% >100%
- Коэффициент абсолютной ликвидности 12,91% 8,23% 22,87% 17,01% 3.11% >20.0%1. Оценка рентабельности
- Общая рентабельность 38.61% 10,43% 9.76% 5,11% -4.08% =0%
- Рентабельность продаж 27.86% 9.44% 8,9% 4.86% 3.92% >0%
- Рентабельность капитала (ROE) 15,2% 1,34% 0,12% 2,61% >0%
- Рентабельность активов ЩОА) 4,78% 0.3% 0.02% 0,5% >0%
- Рентабельность инвестиции 1,16% 0,57% 12,71% 16,59% 4.42% >0%
- Чистая норма прибыли (ROS) 21,97% 5,15% 0,41% 0,05% 0.89% >0%1. Оценка деловой активности
- Период погашения дебиторской задолженности (дней) 177 239 333 284 динамика
- Период погашения кредиторской задолженности (дней) 157 184 242 164 динамика
- Период оборота эанасов н затрат (дней) 109 107 121 65 динамика
- Период оборота атстивов (дней) 393 493 737 490 динамика
- Доля дебиторской задолженности в валюте баланса 43.56% 45,73% 50.46% 53,7% 61,52%
- Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 107.67% 78,47% 75.69% 50.18% 62.82% 11. Анализ форм ЛЙ, 4,5
- Дотея просроченной дебиторской задолженности 0
- Доля просрочен ной кредиторской задолженности 0
- Догя денег в выручке 109.20% 180,02% 0% 0% 0% 1
- Принципы гибкого развития предприятий на базе менеджмента качества