Способ цепных подстановок используется для того, чтобы сделать расчет степени влияния на результативный финансовый показатель не только совокупности факторов, но и определенных факторов в отдельности. Это осуществляется посредством того, что каждый показатель отчетности заменяется базисным показателем, при этом предполагается, что все остальные значения остаются неизменными. Осуществление анализа с использованием метода цепных подстановок требует соблюдения четкой последовательности определения влияния каждого из факторов. Стоит отметить, что прежде всего берутся во внимание количественные показатели, которые характеризуют общую величину финансовых ресурсов, объем затрат и доходов и так далее. После этого анализируется влияние качественных показателей, таких, как степень эффективности использования финансовых ресурсов и других. Как уже было сказано ранее, в финансовом анализе отсутствует единая методика его проведения, поэтому существует множество методик, разработанных разными авторами.
Выбор методики и детали проведения анализа прежде всего зависят от поставленной цели и имеющихся информационных и других ресурсов. Наиболее популярной можно назвать методику, разработанную В. В. Ковалевым, которая подразумевает осуществление анализа финансово-хозяйственной деятельности в два этапа: первый этап — экспресс-анализ, второй — детализированный финансовый анализ. Основная цель первого этапа — оценка финансового состояния предприятия и определение целесообразности проведения дальнейшего анализа. Если есть необходимость в более подробном анализе отчетности, то проводится детализированный финансовый анализ, цель которого — более подробно охарактеризовать результаты деятельности предприятия по итогам рассматриваемого отчетного периода, финансовое положение и перспективы роста. Степень детализации может зависеть как от цели проводимого анализа, так и от желания аналитика. Следующая методика, которая будет рассмотрена, предложена И. Т. Балабановым. С его точки зрения, «движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственноторговой деятельности.» Поэтому, для того, чтобы дать полную оценку финансово-хозяйственной деятельности нужно проанализировать доходность компании, ее кредитоспособность, финансовую устойчивость, эффективность использования капитала, а также уровень самофинансирования. По итогам анализа, финансово-устойчивым можно считать такое предприятие, которое не использует неоправданной кредиторской задолженности, ведет рациональную кредитную политику, а также способное покрытьсредства, вложенные в активы, за счет собственного капитала.
Основополагающим фактором автор этой методики считает правильность использования оборотных средств. Итак, поскольку в РФ нет общепринятого порядка проведения финансового анализа, выбор методики и инструментов его осуществления зависит от целей анализа, основными из которых является определение потенциала роста предприятия, основных факторов, влияющих на финансовый результат, финансовой устойчивости и платежеспособности компании. Объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия — это одна из наиболее сложных проблем на сегодняшний день. Как в отечественной, так и в зарубежной научной литературе описано множество методов и подходов к оценке эффективности компании, среди которых можно выделить подход Лоулора, подход Куросавы, способ межфирменных сравнений, бенчмаркинг и другие. Рассмотрим эти подходы более подробно. Автор одной из концепций, Алан Лоулор, рассматривает эффективность как меру выполнения предприятия таких задач как цель, экономичность, результативность, эффективность, сопоставимость, а также прогрессивные тенденции. Согласно этой концепции, цели можно считать достижимыми, если величины совокупного капитала достаточно для удовлетворения потребностей организации. &# 171;Этот капитал называется общим доходом (TE):TE = Объем продаж — Стоимость материалов = S — M Полученный доход расходуется на покупку услуг, заработную плату, инвестиции в постоянный капитал, выплату налогов, и при этом остается прибыль." Понятие экономичности в данном случае подразумевает то, насколько рационально были использованы имеющиеся ресурсы для производства необходимой продукции. Оно дает возможность оценить степень использования ресурсов в сравнении с потенциалом предприятия. &#.
171;С точки зрения А. Лоулора, экономичность показывает, насколько хорошо имевшиеся ресурсы были применены для производства реально необходимой продукции (услуг), и характеризует использование имеющихся мощностей. Измерение экономичности выявляет отношение «выход — вход» и степень использования ресурсов по сравнению с общими мощностями (производственным потенциалом). Вводимый им коэффициент эффективности получения прибыли показывает, где скрывается «неэкономичность».Прибыль / Вход = коэффициент эффективности получения прибыли Оценка результативности используется для того, чтобы сравнить настоящие достижения предприятия и возможные ситуации, как если бы ресурсы использовались более эффективно. С помощью оценки результативности осуществляется постановка цели достижения определенных результатов и использованию потенциала компании. Что касается оценки эффективности, то оно более широкое и включает в себя два предыдущих критерия. То есть для того, чтобы повысить эффективность деятельности компании, нужно увеличить рациональность использования ресурсов в производстве и увеличить степень реализации запланированных показателей. &#.
171;Для повышения эффективности необходим рост результативности (выхода) с одновременным улучшением использования имеющихся ресурсов. Показатель эффективности может оцениваться с помощью следующих четырех базовых коэффициентов:
• фактическое значение выхода, деленное на фактическое значение входа, — статус-кво;
• более высокое значение выхода, деленное на текущее фактическое значение входа;
• фактическое текущее значение выхода, деленное на более низкое значение входа;
• максимальный выход, деленный на минимальный вход, — более высокий уровень эффективности.&# 187; Поскольку любые коэффициенты можно проанализировать только в сравнении, то в соответствии с этой концепцией важную роль играет сопоставимость. В данном случае, сравнение предлагается проводить на трех уровнях: сравнение текущих и целевых результатов, сравнение текущих и базовых результатов, а также сравнение показателей между подразделениями. Последний критерий в этой концепции — это задача достижения прогрессивных тенденций. В этом случае сравнение базовых и текущих показателей анализируется для того, чтобы понять насколько быстро улучшается или ухудшается работа предприятия. Рекомендуется проводить измерение эффективности внутри предприятия хотя бы на двух уровнях, первый из которых подразумевает оценку эффективности получения общего дохода. Чем выше общий доход, тем лучше финансовое состояние организации. Измерение эффективности на вторичном уровне дает коэффициент использования ресурсов по сравнению с полной стоимостью всех имеющихся ресурсов. Кроме данного подхода можно осуществлять анализ эффективности сравнивая отклонения результатов деятельности от результатов компаний-конкурентов или от установленных стандартов и нормативов.
Анализ отклонений между нормой и фактическими результатами не всегда является точным, поэтому к выбору стандартов для сравнения нужно подходить очень тщательно."Типичное межфирменное сравнение (МФС) проводится тогда, когда предприятие сравнивается с отраслью, профиль которой получен по представительной выборкеаналогичных организаций. Обычно анализируют показатели частных видов эффективности, финансовые коэффициенты и другие общие показатели, например, использованные ресурсы, выраженные как процент от объема продаж, или акт вы, выраженные как процент от вложенного капитала.".Таким образом, можно проанализировать насколько фирма более или менее эффективна, чем аналогичные ей. Сравнение становится более значимым, если можно установить определенный стандарт эффективности «выше среднего» в целом по отрасли. Подход доктора Кадзукио Куросавы основан на структуре предприятия. Согласно его концепции, измерение эффективности предприятия помогает анализировать прошлое и спланировать новые виды деятельности. Применяя эту схему, можно получить своего рода систему взаимосвязанных индексов. Добавленную стоимость в комбинации с различными физическими факторами и другими соответствующими переменными можно также использовать и измерение эффективности. Добавленная стоимость на предприятии может иметь несколько выражений. Выбор нужного из них зависит от целей производства. Один из наиболее современных методов оценки эффективности бизнеса — это бенчмаркинг.
Прежде всего, бенчмаркинг представляет собой измерение характеристик производимой продукции (или оказываемых услуг) и методов работы в компании для того, чтобы сравнить с лидирующими по отрасли компаниями. Такая система сравнения стимулирует совершенствование внутренних аспектов деятельности и формирование конкурентных преимуществ продукции, кроме этого бенчмаркинг дает возможность предупредить возможные проблемы предприятия. Одна из отличительных черт и преимущество бенчмаркинга состоит в том, что он охватывает не только финансовые данные, но дает возможность сравнить предприятие по целому комплексу показателей, таких как качество и характеристики продукции, политика в области маркетинга и так далее. Бенчмаркинг можно скорее отнести к экономическому, а не финансовому анализу, так как он анализирует предприятие и его продукт в совокупности. Но для финансового анализа такой подход можно считать преимущественным, потому что он дает объяснение возможным проблемам на предприятии с разных точек зрения.
Для оценки эффективности предприятия, то многие авторы делают попытки также рассчитать интегральный показатель эффективности предприятия. Одна из отечественных методик основана на оценке четырех групповых показателей или «критериев эффективности» предприятия:
• эффективность производственной деятельности, представленной такими показателями как фондоотдача, рентабельность товара, производительность труда;
• финансовое положение предприятия, включающее в себя некоторые финансовые коэффициенты;
• эффективность организации сбыта и продвижения товара, характеризующаяся показателями рентабельности, загрузки производственной мощности, эффективности рекламы и так далее;
• конкурентоспособность товара, определяемая по вышеприведенному методу. Далее производится расчет критериев и самого показателя эффективности по формулесредневзвешенной арифметической, причем весовые коэффициенты определяются экспертным путем. Итак, как уже было выяснено ранее, экономический анализ является инструментом оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия и ее эффективности. Он представляет собой целостный анализ предприятия с разных точек зрения. Существует множество классификаций и видов анализа. Таким образом, экономический анализ — это самостоятельная научная категория, которая является необходимым инструментом в управлении предприятием. Он представляет собой целостный анализ сфер деятельности предприятия с разных точек зрения.
Экономический анализ на любом предприятии должен отвечать ряду принципов, а также учитывать специфику данного предприятия. Одним из наиболее важных ветвей в экономическом анализе считается финансовый, который дает возможность эффективность использования средств для функционирования компании. Поскольку в РФ нет единого метода оценки финансово-хозяйственной деятельности, чаще всего применяются методы, имеющие пЗАКЛЮЧЕНИЕВ данной работе была рассмотрена одна из наиболее актуальных проблем отечественных предприятий — оценка и повышение эффективности. Решение данной проблемы является залогом успеха развития предприятия, укрепления его позиций на рынке, а также достижения главной цели коммерческих компаний — получения и максимизация прибыли. Решение данной проблемы во многом зависит от четкого и эффективного планирования деятельности предприятия, систематического сбора информации о положении и ситуации на рынке, возможностях и перспективах с тем, чтобы найти резервы для улучшения финансового состояния и обеспечить компании финансовую устойчивость. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. В ходе написания работы было установлено, что экономический анализ является синтезированной наукой, которая сформировалась путём интеграции целого ряда наук и объединила отдельные их элементы. В свою очередь результаты анализа используются другими науками при изучении тех или иных сторон хозяйственной деятельности. Комплексный анализ рыночной ситуации, учет всех взаимосвязанных факторов, влияющих на ее состояние и владение специальным аналитическим и математическим аппаратом для анализа и прогноза рынка, делает возможным успешное функционирование любого предприятия в современных условиях.
Для этого используются на практике различные методики экономического анализа: сравнение, группировка, балансовый и графический, индексный и метод корреляционного и регрессивного анализа, матричные модели, математическое программирование, метод исследования операций и теория. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть полным, глубоким или же напротив — экспресс-анализом. Основными принципами экономического анализа являются: научность, комплексность, объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность, демократизм и эффективность. На данные принципы следует опираться при проведении хозяйственной деятельности на любом уровне. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАкопян А.Э. SWOT-анализ как основной инструмент диагностики финансового состояния организации // Студенческая наука XXI века. — 2017. — № 1(12).
— С.317−321.Афанасенко А. Н. Приемы и методы финансового анализа состояния предприятия // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ — 2013. — № 6. — 204 с. Бадмаева Д. Г., Некрасова Е. В. Анализ финансового состояния предприятия и его основные показатели // Современные тенденции развития науки и технологий.
— 2015. № 9- 7. — С. 15- 18Бариленко В. И. Экономический анализ: учебник / В. И. Бариленко, М. Н. Ермакова, О. В. Ефимова, Ч. В. Керимова; под ред. В. И. Бариленко. —.
Москва: КНОРУС, 2017. — С. 380- 382Булнина А. С. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Научные исследования: теоретико-методологические подходы и практические результаты.
— 2016. — № 7. — С. 136−138.Былин Е. О. Показатели финансовых проблем компании //[Электронный ресурс]/Е.О. Алтов // Финансовый директор: практический журнал по управлению финансами компании.
Электрон.
дан. — М., 2017. — URL:
https://fd.ru (дата обращения: 15.
04.2017).Войтоловский Н. В. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И.
Мазуровой. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2014. — 548 сГончарук А.В., Качеянц М. Б. Механизм повышения эффективности функционирования предприятия на основе финансового планирования // Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал).
— 2014. — № 8. — 154 с. Жоголев Д. С., Махлес Р. Б. Методы комплексного оценивания в процессах разработки интегрального показателя оценки эффективности деятельности предприятий // Символ науки. ;
2015. № 5. — С. 107−113.Ендовицкий Д. А., Ендовицкая А. В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — М., — 2013. — № 5. — С.
7 — 13Кармокова К. И. Методика проведения предварительного анализа как первого этапа оценки финансового состояния предприятия // Экономика и предпринимательство. — 2014. — № 11−2 (52−2). ;
С. 521−530.Качкова О. Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О. Е. Качкова, М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: КНОРУС, 2016. — С.
360−364Корнеева Е. О. Как оценить состояние компании, анализируя финансовые коэффициенты и их комбинации [Электронный ресурс] / Е.О. Корнеева// Финансовый директор: практический журнал по управлению финансами компании. — Электрон.
дан. — М., 2017. — URL:
https://fd.ru (дата обращения: 10.
04.2017).Мизиковский, Е.А., Дружиловская Т. Ю. Методология формирования финансовой отчетности в системах российских и международных стандартов: Монография — Н. Новгород: ННГУ, -2014. — 174 с. Менеджмент / Под общ. Редакцией И. Н. Петрова. — М.: Бизнес, -2012. -.
610 с. Новикова И. А. Показатели финансового состояния предприятия [Электронный ресурс]/И.А. Новикова // Финансовый директор: практический журнал по управлению финансами компании. — Электрон.
дан. — М., 2017. — URL:
https://fd.ru (дата обращения: 20.
04.2017).Нельничук В. А. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации // Вестник Сибирского института бизнеса и информационных технологий. — 2015. — № 1(13).
— С. 19−26.Панфиль Л. А., Мартазина Е. Э. Оценка эффективности деятельности предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. — 2016. — №.
7. — 753 — 763. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами Учеб.
пособие для вузов — 2е изд., перераб. и доп. / Н. Н. Селенева, А. Ф. Ионова. ;
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 639 с. Сулейманова Д. А., Ахмедова Л. А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Проблемы современной экономики. — 2015. — № 5 — С.
127 — 130Сысоева М. С. Сущность, содержание и основные подходы к исследованию эффективности деятельности предпринимательских структур// Социально-экономические явления и процессы. — 2014. — № 11 (57).
— 117 с. Толстых Т. О. Критерии и методы оценки эффективности деятельности предприятия // Вестник Воронежского Государственного технического университета. — 2014. — №.
11−3. — С. 98−102.Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — М.: Инфра — М, — 2014. — 108 с. Ющенко А. А., Ющенко Д. Н. Применение комплексной методики оценки финансового состояния в целях повышения эффективности управления организациями // Научно-методический электронный журнал Концепт.
— 2016. — № 11.
— 3096 с.
