Высокое значение коэффициента маневренности говорит о том, что значительная часть капитала приходящаяся на оборотные средства позволяет работать активнее и эффективнее.
Анализ платежеспособности организации и ликвидности баланса.
ПоказателиРасчетная формула.
Значение показателя.
Изменение показателя.
Рекомендуемый критерий.
На начало года.
На конец года.
Абсолютное изменение.
Относительное изменение, %1 234 567.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)Ктл=ОА/КЗ2,353,040,7030%Ктл ≥ 2Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)Кал=(ДС+ФВ)/КЗ0,530,650,1223%Кфу ≥ 0,2Рассчитанные коэффициенты ликвидности также говорят о платежеспособности предприятия, т.к. их значения значительно выше нормы. Кроме того коэффициент текущей ликвидности равен 2,53, что говорит о том что предприятие может покрыть свои текущие обязательства 2,5 раза. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса позволяет оценить платежеспособность предприятия. Где: А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения. А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы. А3 — медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд.
II баланса «Оборотные активы» и статьи «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Необоротные активы».А4 — труднореализуемые активы.
Это статьи разд. I баланса «Необоротные активы».Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы».П2 — краткосрочные пассивы. Статьи «Заемные средства» и другие статьи разд. III баланса «Краткосрочные пассивы».П3 — долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства. П4 — постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы».При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1≥П1А2≥П2А3≥П3А4≤П4Показатель.
На конец года.
На начало года.
ПоказательНа конец года.
На начало года.
А1 649 515П13000А29 531 105П2918787А31 570 967П3124А416 891 654П436313450.
Условия абсолютной ликвидности баланса выполняются как на начало, так и на конец периода, следовательно предприятие признается платежеспособным, т. е. способно погашать свои обязательства в полном объеме в установленные сроки. Таблица 5.6-Формирование прибыли до налогообложения.
Наименование показателя.
Отчетный период, тыс.
руб.Предыдущий период, тыс.
руб.Изменение .Структура формирования прибыли.
Абсолютное изменение.
Темп роста в %Отчетный период, тыс.
руб.Предыдущий период, тыс.
руб.Изменение.
Выручка от продаж, тыс. руб.
1 234 010 105 223 522,1%100,0%100,0%0,0%Себестоимость, тыс. руб.
110 399 032 200 722,2%89,5%89,4%0,1%Валовая прибыль, тыс. руб.
1 301 107 322 821,2%10,5%10,6%-0,1%Коммерческие расходы, т.р.419 421−2-0,5%3,4%4,2%-0,8%Управленческие расходы, т.р.3 212 319 039,0%2,6%2,3%0,3%Прибыль от продаж, тыс. руб.
56 142 114 033,3%4,5%4,2%0,4%Проценты к получению, тыс. руб. 00,0%0,0%0,0%0,0%Проценты к уплате, тыс. руб.
121 165−44−26,7%1,0%1,6%-0,7%Прочие доходы, тыс. руб.
1 521 341 813,4%1,2%1,3%-0,1%Прочие расходы, тыс. руб.
121 235−114−48,5%1,0%2,3%-1,3%Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
471 155 316 203,9%3,8%1,5%2,3%Рассматривая анализ отчета о финансовых результатах можно сделать вывод что предприятие значительно эффективнее реализовывала свою продукцию, поскольку выручка от реализации выросла на 2235 тыс.
руб., но затраты на производство данной продукции выросли более быстрыми темпами — на 22,2%, что привело к росту валовой прибыли лишь на 22,1%, Таким образом, можно сделать вывод, что предприятию необходимо снижать себестоимость производимой продукции. Также наблюдается рост прочих доходов и снижение прочих расходов. Это привело к росту прибыли до налогообложения — 203,9%.Рассматривая структуру прибыли до налогообложения можно сказать, что наибольший удельный вес в доходах имеет выручка от реализации, а в расходах соответственно себестоимость и их доля в отчетном периоде осталась на прежнем уровне. Наименьший удельный вес имеют: в доходах — «Прочие доходы», в расходах — «Проценты к уплате».Таблица 10Показатели для факторного анализа прибыли от продаж.
Наименование показателя.
Отчетный период, тыс.
руб.Предыдущий период, тыс.
руб.Изменение.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Коммерческие расходы, т.р.419 421−2Управленческие расходы, т.р.32 123 190.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Рентабельность продаж0,4 550,04170,0038.
Уровень себестоимости0,89 460,89380,0008.
Уровень коммерческих расходов0,3 400,0417−0,0077.
Уровень управленческих расходов0,2 600,02290,0032 1 Влияние фактора Выручка от продаж ∆1=2235*0,0417=93,122. Влияние фактора Себестоимость от продаж∆2=0,0008*12 340=9,323. Влияние фактора Коммерческие расходы∆3=-0,0077*12 340=-95,124. Влияние фактора Управленческие расходы∆4=0,0032*12 340=-38,91Совокупное влияние факторов∆П=∆1+∆2+∆3+∆4=93,12−9,32-(-95,12)-38,91=140 тыс.
руб.Рассмотрев влияние факторов на прибыль от продаж, можно сказать, что увеличение выручки привело к увеличению прибыли от продаж на 93,12 тыс.
руб., Увеличение себестоимости привело к снижению прибыли на 9,32 тыс.
руб., снижение коммерческих расходов привел к увеличению прибыли на 95,12 тыс.
руб., а рост управленческих расходов привел к снижению прибыли на 38,91 тыс.
руб.Совокупное влияние факторов привело к росту прибыли от продаж на 140 тыс.
руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Целью данного курсового проекта являлось приобретение приемов анализа и диагностики результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики и конкуренции. Былипоставленыследующиезадачи:
овладение организационными основами проведения экономического анализа и диагностики;
овладениеметодологиейфинансовогоанализа;приобретение навыков по экономическому анализу эффективности деятельности предприятия;
приобретение умения и навыков в оценке финансовых результатов и финансового состояния предприятия. В заключение проведенной работы необходимо сделать ряд выводов. По итогам проведенного анализа можно охарактеризовать финансовое положение предприятие как достаточно устойчивое. Рассматривая структуру активов и обязательств предприятия, можно отметить, что у предприятия низкий коэффициент мобильности, т.к. наибольшую долю активов предприятия составляют внеоборотные активы (в основном основные средства). Но в то же время предприятие имеет высокий коэффициент автономии, т.к. собственный капитал занимает большую долю пассивов предприятия. Положительной динамикой работы предприятия является рост выручки. Кроме того, предприятие в отчетном периоде работало рентабельно, что позволило увеличить прибыль до налогообложения предприятия за отчетный период на 203%. Также была произведена оценка ликвидности предприятия, которая показала, что предприятие обладает абсолютной ликвидностью и сможет в случае необходимости быстро погасить свои текущие обязательства. Платежеспособность предприятия может быть не вызывает сомнения. В целом предприятие можно охарактеризовать как финансово устойчивое, работающее рентабельно.
Руководству предприятия необходимо обратить внимание на повышение рентабельности своей деятельности, а так же увеличить свои оборотные активы, за счет накопления денежных средств и создания краткосрочных финансовых вложений.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Бухонова С.М., Дорошенко Ю. А., Бендерская О. Б. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости организации // Экономический анализ: теория и практика. 2008.
— № 7 (22). — С.33−35.Гарнов А. П. Экономика предприятия. Современное бизнес-планирование. — М.:Дело и Сервис, 2011; 272 с. Гончаров А. И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия // Финансы. -.
2012. — № 5. — с. 53 — 54. Ендовицкий Д. А., Ендовицкая А. В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2005. — № 6 (39).
— С.
44.Зарук Н.,. Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. // АПК: экономика и управление. — 2009. — № 12. — С.
36.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2010; 172 с. Иванова И. Ю., Аксенов А. П., Берзинь И. Экономика предприятия. — М.: Кнорус, 2011. 352 с. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия.
Учебник. — М.: Инфра-М, 2012 — 332 с. Зенкина, И. В, Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие. / И. В. Зенкина. -.
Ростов н/Д: Феникс, 2008. — 318 с. Ковалева, А. М.
Финансы фирмы / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай.
— М.: Инфра-М, 2009. — 209 с. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах.
— М.: Проспект, 2011. — 140 с. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов / Лысенко Д. В. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 320 с. Логвинова Т. Комплексная оценка финансово-экономического состояния аграрных формирований.
// АПК: экономика и управление. — 2010; № 2. — с. 21 -21.Рогова Е М. Ткаченко Е. А. Финансовый менеджмент. -.
М.: Юрайт-Издат, 2011. — 540 с. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. 14-е изд., перераб. и доп. -.
М.: Инфра-М, 2011. — 250 c. Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: учебник. — М.:Кнорус, 2012.
— 656 с.
