руб. с долей участия Банка в размере, превышающем 400 млрд руб. Большую часть составляют инвестиционные проекты, направленные на развитие инноваций и инфраструктуры (свыше 65%), а также проекты по поддержке экспорта (рисунок 4). Рисунок 4 — Структура финансирования ВЭБ по направлениям экономической деятельностипо состоянию на конец 1 квартала 2014 г.,%С октября 2008 г. ВЭБ осуществляет дополнительные функции, которые включают рефинансирования задолженности российских компаний и банков перед иностранными кредиторами, предоставление субординированных кредитов, а также поддержку фондового рынка. В целях содействия стабилизации российского банковского сектора с согласованием с Банком России ВЭБ осуществил санацию ОАО АКБ «Связьбанк» и ЗАО КБ «Глобэкс» [21]. С октября 2014 г.
ВЭБ осуществляет дополнительные функции, которые включают рефинансирования задолженности российских компаний и банков перед иностранными кредиторами, предоставление субординированных кредитов, а также поддержку фондового рынка. С целью содействиястабилизации российского банковского сектора по согласию с Банком России ВЭБ осуществил санацию ОАО АКБ «Связьбанк» и ЗАО КБ «Глобэкс» [21]. Роль ВЭБ в ускорении инвестиционных процессов в РФ особенно повышается в условиях финансового кризиса и неготовности многих участников рынкаучаствовать в долгосрочных проектах. Банк развития своим вхождениемв проект (финансируя, как правило, 25−30% его стоимости) дает сигналы другим инвесторам и способствует улучшению инвестиционного климата в стране. Правовой статус и деятельность «Внешэкономбанка» в России регулируются Федеральным законом «О банке развития», другими федеральными законами и принятыми на их основе нормативными правовыми актами Российской Федерации. При этом отмечено, что законодательство о банках и банковской деятельности распространяется на деятельность «Внешэкономбанка» в части, не противоречащей указанному Федеральному закону, и с учетом установленных настоящим Федеральным законом особенностей. Так, на «Внешэкономбанк» не распространяются положения законодательства о банках и банковской деятельности, регулирующие порядок: 1) государственной регистрации кредитных организаций и выдаче им лицензий на осуществление банковских операций; 2) ликвидации или реорганизации кредитных организаций; 3) предоставление информации о деятельности кредитных организаций; 4) осуществление отдельных видов банковских операций и сделок в случае противоречия порядка, установленном законодательством о банках и банковской деятельности, действующему Федеральному закону; 5) обеспечение требований устойчивости и финансовой надежности кредитных организаций, соблюдения иных обязательных требований и нормативов [22]. Таким образом, ведущим в системе финансовых институтов развития выступает государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Как финансовый институт, Внешэкономбанк для достижения целей своей деятельности реализует следующие функции: осуществляет финансирование инвестиционных проектов, направленных на развитие инфраструктуры и реализацию инновационных проектов, в том числе в форме предоставления кредитов или участия в капитале коммерческих организаций; выпускает облигации и иные ценные бумаги в соответствии с законодательством Российской Федерации; организует привлечение займов и кредитов и привлекает займы и кредиты, в том числе на финансовых рынках; приобретает доли (акции, паи) в уставном капитале хозяйственных обществ, а также инвестиционных и паевых инвестиционных фондов; участвует в реализации федеральных целевых программ и государственных инвестиционных программ, проектов; имеющих общего государственное значение и осуществляемых на условиях государственно-частного партнерства; участвует в реализации проектов по созданию объектов инфраструктуры особых экономических зон; участвует в финансовой поддержке малого и среднего предпринимательства посредством финансирования кредитных организаций и юридических лиц, осуществляющих поддержку малого и среднего предпринимательства. В области кредитования Внешэкономбанк приоритет отдает финансированию инновационных проектов, общая стоимость которых не менее 2 млрд.
руб. с минимальным размером кредита 1 млрд руб. при сроке окупаемости проекта не менее 5 лет. В настоящее время для наиболее полной реализации своих функций Внешэкономбанк образует группу, в структуру которой входят 19 дочерних компаний и фондов. Среди них — Российский экспортный центр, предоставляющий не только финансовые, но и нефинансовые услуги по продвижению продукции российских предприятий.
2.3 Совершенствование деятельности банка развития в РФ на основе мирового опыта.
Зарубежный опыт деятельности банков развития целесообразно использовать в России в целях создания полноценного банка развития, уровень капитализации которого должен быть адекватен масштабам задач, которые призван решать этот банк в достижении устойчивого и динамичного экономического роста России, которая, несмотря на приростэкономики в последние годы, по уровню и качеству жизни все еще отстает от показателей лидеров мировой экономики [23]. Проблема преодоления разрыва между Россией и передовыми странами мира в условиях глобализации предопределяет приоритеты роста отечественной экономики, к которым в первую очередь, следует отнести достаточно высокие устойчивые темпы роста экономики в долгосрочном аспекте. При этом экономический рост должен сопровождаться качественными преобразованиями на основе формирования эффективной институциональной системы, включающей инвестиционную подсистему. В тесном сотрудничестве с правительством, финансовым сектором и бизнес-сообществом банки развития предвидят и предсказывают экономические решения и процессы, помогают государству вырабатывать долгосрочную экономическую политику и, соответственно, вносят коррективы в свою стратегию. Национальные банки развития принимают участие при разработке государственных социально-экономических программ. В таблице 2 показаны особенности правового статуса банков развития в разных странах. Таблица 2 — Особенности статуса некоторых банков развития.
Банк (Страна, год основания) Законодательная база.
Форма собственности.
Государственная поддержка.
Надзор12345KfWBankengruppe (Германия, 1948) Специальный закон (Закон о KfW)80% - Федеральное правительство, 20% - Федеральные Земли100% гарантия государства, освобождение от налогов.
Административный надзор осуществляется федеральным правительством или уполномоченным на это федеральным министром (министром финансов). В совете руководителей банка представлены федеральные министры ведущих министерств страны, а высшие должностные лица совета (председатель и заместитель) назначаются правительством. Банк Развития Китая (Китай, 1994) Решение Государственного совета КНР, О реформе финансовой системы100% государственное участие.
Государственное финансирование закреплено законом, 100% государственные гарантии по внешним займам.
Прямое подчинение Госсовете КНРБанк Развития Японии (Япония, 1951) Отдельный законодательный акт, принятый парламентом100% государственное участие50% гарантия государства по обязательствам, прямые займы правительства, дополнительные взносы в капитал.
До 2004 гг. — Отдельное подразделение Министерства финансов.
С 2004 функции проверки деятельности банка перешли к Комиссии по финансовым услугам (FSA)BancoNacionaldeDesenvolvimentoEconomico e Social (Бразилия, 1952) Специальный закон100% государственное участие.
Отсутствуют государственные гарантии, поскольку это противоречит законодательству.
Контроль Министерства экономического развития.
Продолжение таблицы 212 345.
Банк Развития Казахстана (Казахстан, 2001) Указ президента, в дальнейшем — специальный закон84,49% - Правительство Казахстана, 15,51% - местные органы власти100% гарантии государства, освобождение от налогов.
ЦБ и Орган финансового надзора (кроме выполнения нормативов)Českomoravskázáruční a rozvojovábanka, a. s.(Чехия, 1992) Статус банка в не закреплен специальным законода-нибудь актом. Действует на основании Закона, О банках «(1992 г.) Закона, О государственной поддержке малого и среднего предпринимательства «(1992 г.), А также положений торгового кодекса (1991г.).
72% акций владеет государство (равные доли в Министерства промышленности и торговли, Министерства финансов, Министерства регионального развития), 28% - три ведущих банка (ČS, KB, ČSOB).Министерство промышленности и торговли выполняет управленческую функцию, функцию администратора программ и автора индивидуальных условий программ. Внешэкономбанк (Россия, 2007) Федеральный закон, О банке развития «100% государственное участие.
Центральный банк РФ и Правительство РФПравительство РФ утверждает Меморандум о финансовой политике Внешэкономбанка, назначает и освобождает членов наблюдательного совета банка; утверждает положение о наблюдательном совете банка.
Сравним деятельность основных российских и зарубежных институтов развития на примере Германии, Бразилии и Китая. Оценим основные показатели перечисленных структур (таблица 3) [24]. Таблица 3 -Основные показатели деятельности банков развития России, Германии, Китая и Бразилии на 01.
01.13 г. Активы.
Капитал/ Достаточностькапитала.
Кредитный портфель Кредиты.
МиСБИнвестиции.
Группа ВЭБ 2,919 трлн.
руб. =72,3 млрд.
евро=$ 95,6 млрд. 0,531 трлн.
руб. 1,497 трлн.
руб. =37,1 млрд.
евро =$ 49,0 млрд. 0,155 трлн.
руб =$ 3,8 млрд =$ 5,1 млрд0,594 трлн.
руб. =14,7 млрд.
евро =$ 19,4 млрд.
ГруппаKfW (Германия) 511,6 млрд.
евро20,7 млрд.
евро/4,0% 437,0 млрд.
евро23.9 млрд.
евро28.0 млрд.
евроBNDES (Бразилия) $ 715.
5 млрд $ 52,2 млрд /7,3% 492.
2 млрд.
евро.
Нетданных14.
5 млрд.
евроChinaDevelopmentBank*(Китай) 40 765 млн.
руб. 2 705 млн.
руб. /10,92% 33 804 млн.
руб. 1 442 млн.
руб. Нетданных** *переведено в российские рубли по курсу. При сравнении данных стоит заметить крайне малый размер российского Банка Развития по сравнению с другими банками. Это говорит о недостаточной развитости института в его начальной стадии развития, о недостатке средств для реализации крупных международных проектов. Самым крупным из рассматриваемых Институтов Развития является Банк Развития Китая (БРК), поскольку его размеры в 1,5−2 раза превышают размер Немецкого и Бразильского банков. БРК активно реализует свою стратегию, в том числе по развитию отдельных отраслей, включая финансирование МСБ (29% от общего объема кредитного портфеля).
Стоит также отметить, что объем инвестиций Группы ВЭБ от общего объема кредитного портфеля составляет около одной трети, что значительно превышает показатели Германии и Бразилии (3−7%). Это говорит о том, что иностранные Банки Развития в большей степени направлены на привлечение частных инвестиций и создание для них благоприятных условий, когда в России основной объем инвестиций приходится на государственный сектор. Это одна из основных проблем формирования инвестиционного бизнеса в России, которая требует решения с учетом использования международного опыта [25]. В целях совершенствования механизмов кредитной поддержки малого и среднего бизнеса в России, учитывая зарубежный опыт, необходимо: — формирование системы гарантирования банковских кредитов для МСБ, а именно: создать сеть гарантийных фондов на основе бюджетных средств, средств коммерческих банков, страховых организаций, международных проектов и программ, а также при участии Банка развития; - создание общественно-консультативного органа (с участием Совета по развитию предпринимательства, Министерства экономики, Банка развития и коммерческих банков) для постоянной оценки эффективности применяемых механизмов финансово-кредитной поддержки малого и среднего бизнеса и оперативной выработки предложений по их совершенствованию. Для улучшения работы банков развития необходимо совершенствовать систему управления рисками, расширять линейку продуктов, предлагаемую для субъектов хозяйствования в рамках основных направлений работы, предусматривать диверсификацию пассивов за счет расширения источников фондирования, расширять основные направления работы с точки зрения отраслей и сегментов экономики и совершенствовать систему корпоративного управления. Учет и качественный анализ названных причин позволит российским институтам развития быстрее пройти этап становления и приступить к решению накопившихся за последние десятилетия отраслевых проблем, прежде всего инфраструктурных. Наметившиеся в последнее время положительные тенденции в мировой и отечественной экономике позволяют с оптимизмом смотреть в ближайшее будущее.
Нет сомнений, что для качественного развития и модернизации ряда отраслей российской экономике в скором времени понадобятся ресурсы, предоставить которые по силам только специализированным крупным кредитным учреждениям. Российский банк развития, по нашему мнению, способен стать основным игроком на данном рынке.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
После финансовых кризисов конца XX и начала XXI века, вызвавших споры о новой роли государства в рыночной экономике, возрос интерес к переосмыслению роли финансовых институтов развития. Банки развития — важный инструмент правительств. Они создаются для содействия долгосрочному экономическому и инновационному развитию стран путем предоставления долгосрочных кредитов и реализации консультативных программ. Как правило, банки развития предоставляют долгосрочные кредиты под инвестиционные проекты крупных корпораций, малых и средних предприятий, которые не достаточно обслуживаются коммерчески ми банками и местными рынками капитала.
Их основная цель — перераспределение средств в стратегические сферы национальной экономики. Подводя итоги анализа мирового опыта создания банков развития, следует отметить следующее: во-первых, чаще всего банки развития ориентируются в кредитовании отраслевому принципу, выбирая при этом перспективные технологические проекты. В связи с этим роль банка развития в национальнойэкономике может быть весьма значительной. Основной предпосылкой создания банков развития в странах была необходимость в долгосрочном, недорогом и масштабном финансировании национальной экономики. Сегодня это обстоятельство остается важной из-за наличия потребности в таком финансировании инфраструктурыи ряда низкодоходных отраслей экономики, а также малых и средних предприятий. К ориентирам и приоритетным направлениям деятельности отечественного банкаразвития должны относиться:
стимулирование ресурсосохраняющихпроизводств;
— развитие потенциала регионов;
— финансирование проектов, способствующих преодолению технической отсталостии обновлению производственного аппарата;
— финансирование производств, которые способны улучшить экспортный потенциал России и в будущем способствовать муть притока инвестиций в страну;
— поддержка национальных производителей с целью увеличения конкурентныхпреимуществ в отношении иностранных конкурентов. Банксодействия развитию должен выступать, прежде всего, как механизм, дополнять деятельность частных коммерческих банков в тех сферах, где выход на кредитный рынок ограничен, но которые играют важную роль для социально-экономического развития страны. К последним можно отнести сельскохозяйственное производство, малый и средний бизнес, инфраструктурные объекты в отдельных регионах. Процветания нашего государства, формирование современной, прогрессивной и эффективной структуры национального хозяйства, реализация научного потенциала страны возможны только благодаря четкой государственной стратегии в этом направлении. Реализация данной стратегии должна быть положена, прежде всего, на банк развития, который должен обеспечить реальный сектор экономики финансовыми ресурсами, которые необходимы для повышения его конкурентоспособности, расширение производственного потенциала страны. В то же время деятельность банка развития позволит капитализировать и структурировать рынок капитала. Целесообразным является освобождение банка развития от налогов, пошлин и сборов.
Эти меры будут оправданы с экономической точки зрения, поскольку деятельностьтакого учреждения имеет целью стимулирование экономики, рост производства и занятости, неизбежно приводит к росту различных видов доходов, расширяет базу и увеличивает над происхождения налогов в бюджет страны. Важная роль банков развития — формирование инвестиционного имиджа страны. Банки развития осуществляют также помощь государству и бизнесу в подготовке крупных инвестиционных проектов. Деятельность банка обычно связана с организацией воздействия государства на реальный сектор (промышленность, сельское и городское хозяйство, инфраструктура и социальная сфера экономики). Вместе с тем малоисследованными остаются ряд как теоретических, так и практических вопросов. Важнейшие из них: — какими должны быть пруденциальные нормативы для банков развития, и кто должен их контролировать? — как регулировать деятельность региональных (многосторонних) банков развития? — как государству координировать работу и создать синергетический эффект от системы финансовых институтов развития страны (универсальных и специальных банков, фондов, гарантийных и страховых агентств)? — как лучшим образом организовать взаимодействие национальных институтов развития с региональными и международными банками и фондами развития? — как найти баланс между эффективностью банка развития и результативностью его деятельности для экономического развития страны?
Анализ, проведенный в этой курсовой работе, показывает, что банки развития не существуют изолированно, а являются стержнем системы финансовых институтов развития, реализующих концепцию партнерства государства и бизнеса. Поэтому можно считать банки развития центральным элементом в организации партнерства государства и бизнеса при реализации крупных инвестиционно-инновационных проектов. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВЕмельянов, Ю. С. Банки развития и государство в современной архитектуре мирового развития / Ю. С. Емельянов //Экономика и политика. — 2009. -№ 5(54). -.
С. 11−18.KfWBankengruppe [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.kfw.de/EN_Home/index.jsp (дата обращ. 20.
11.2016)Bruck, N. TheRoleofDevelopmentBanks in the 21st century//ADFIAP [Electronic research]. — 2012. — Mode of access:
http://www.adfi ap.org/wp-content/uploads/2009/10/therole-of-development-banks-in-the-twenty-fi rst-century.pdfРоль банков развития в реализации стратегических интересов государства // М.: ЦЭФИР. — 2014. — 80 с. Жолобов, П. С. Эффективная деятельность институтов развития в современных условиях/ П.С. Жолобов//Международная экономика. — 2016.
— № 2. — С. 54−58.www.kfw.de — официальный сайт KfW- [Электронный ресурс]. (дата обращ. 20.
11.2016)Савинский, С. П. Банки развития Китая / С. П. Савинский, Д. А. Смахтин// Деньги и кредит.
— 2007. — № 5. ;
С. 63−68.Thorne, J. A frameworkforsuccessfuldevelopmentbanks.
W orkingPaperSeries № 25. — D evelopmentBankofSouthernAfrica. 2011. — 44 p. Пашковский, B. C.
Государственные институты развития как средство модернизации российской экономики / B.C.Пашковский, Е. П. Терновская // Бизнес и банки. — 2008. — № 10. — С.
1- 4. Ковалев, М. Роль банков развития в XXI веке / М. Ковалев, Ю. Когут, С. Румас // Вестник ассоциации белорусских банков. — 2014. — №.
2. — С. 2−17.De Luna-Martinez J. G lobalSurveyofDevelopmentBanks / J. D eLuna-Martinez, C. L. V icente // TheWorldBank.
P olicyResearchWorkingPaper. — F ebruary, 2012. — 36 p. Никонова, И. А. Банки развития: оценка эффективности кредитно-инвестиционной деятельности / И.А.Никонова// Труды ИСА РАН.
— 2013. — т.
63.1. — С. 77−84Хасанов И. Ф. Международный опыт создания и функционирования институтов развития / Хасанов И. Ф. //Транспортное дело России. — 2009. — № 3 [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.morvesti.ru/publication/ transport/anons (дата обращ. 20.
11.2016)Nelson, R. M ultilateralDevelopmentBanks: OverviewandIssuesforCongress. C ongressionalResearchService. -.
2013. — 20 p.www.bndes.gov.br — официальный сайт BNDES- [Электронный ресурс]. (дата обращ. 20.
11.2016)AnnualreportDevelopmentBankofJapan 2015 [Электронныйресурс —Режимдоступа:
http://www.dbj.jp/en/ir/financial/disclosure.html.- (дата обращ. 20.
11.2016)Роль банков развития в реализации стратегических интересов государства // М.: ЦЭФИР. — 2014. — 80 с. Платонова, Е. Д. Роль институтов развития в создании инновационного сектора экономики/ Е. Д. Платонова //Проблемы современной экономики (Новосибирск). — 2016.
— №&# 160;30. — С. 66−74.Роль институтов развития в модернизации экономики // Финансовые институты — основа структурной модернизации экономикгосударств — участников СНГ: 3-я международнаяконференция. -.
Баку: Внешэкономбанк, 2010. — 44 с. Сафонов, М. С. Институты развития и организации проектного финансирования в России в современных условиях/ М. С. Сафонов, С. В. Кузнецов //Ученые записки Российской Академии предпринимательства. — 2015.
— № 45. — С. 92−109.www.veb.ru — официальный сайт ВЭБ- [Электронный ресурс]. (дата обращ. 20.
11.2016)Участие.
Внешэкономбанка в финансировании инвестиционных проектовв рамках реализации Федерального закона «О банке развития"[Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.veb.ru/ru/strategy/ support/prj_rev.(дата обращ. 20.
11.2016)Банк развития и его взаимодействие с системой коммерческих банков (аналитические материалы). К заседанию Комитета ассоциации российских банков по денежно-кредитной политике и банковскому надзору [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://arb.ru/b2b/docs/411 549/.(дата обращ. 20.
11.2016)Банки развития. Юнктад [Электронный ресурс]. — 2015. — Режим доступа:
http:// unctad.org/meetings/en/SessionalDocuments/td490_ru.pdf (дата обращ. 20.
11.2016)Bruck N. The Role of Development Banks in the 21st century//ADFIAP [Electronic research]. — 2012. — Mode of access:
http://www.adfi ap.org/wp-content/uploads/2009/10/therole-of-development-banks-in-the-twenty-fi rst-century.pdf (дата обращ. 20.
11.2016).
