Диагностика вероятности банкротства организаций

Диагностика вероятности банкротства организаций

Банкротство — это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Предотвращение банкротства, финансовое оздоровление предприятия становятся естественным фактором их выживания.

Но в силу различных причин на практике может сложиться ситуация, когда дальнейшее функционирование предприятия представляется бессмысленным, и ликвидация предприятия рассматривается как наилучший способ выхода из сложившейся ситуации.

Цель работы — исследовать методы и модели диагностики банкротства организаций.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) раскрыть основные понятия, признаки и порядок установления банкротства организаций;

2) рассмотреть основные методы и модели диагностики банкротства организаций;

3) рассмотреть вероятность банкротства организации на конкретном примере.

Объектом исследования реферата является ООО ««. Предметом исследования выступают методы и модели вероятности банкротства организаций.

1. Теоретические аспекты диагностики вероятности банкротства организаций

1.1 Основные понятия банкротства, признаки и порядок установления

Вопросы банкротства юридических лиц регулируются Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве).

Под несостоятельностью (банкротством) понимают признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Согласно ст. 3 Закона о банкротстве юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Закон о банкротстве регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Действие Закона о банкротстве распространяется на все юридические лица, за исключением:

— казенных предприятий;

— учреждений;

— политических партий;

— религиозных организаций.

Пунктом 4 ст. 1 Закона о банкротстве определено, что если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены данным Законом, применяются правила международного договора. В частности, к регулируемым Законом о банкротстве отношениям с участием иностранных лиц в качестве кредиторов применяются положения Закона, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации.

Решения судов иностранных государств по делам о несостоятельности (банкротстве) признаются на территории Российской Федерации в соответствии с международными договорами Российской Федерации, при отсутствии которых решения судов иностранных государств по делам о несостоятельности (банкротстве) признаются на территории Российской Федерации на началах взаимности.

Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

— задолженность за переданные товары (выполненные работы, оказанные услуги);

— суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

— задолженность, возникшая вследствие неосновательного обогащения или причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью);

— обязательства по выплате выходных пособий, вознаграждения по авторским договорам и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;

1.2 Обзор основных методов и моделей диагностики банкротства организаций

Если компания не способна платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств, ей грозит процедура банкротства. Однако в большинстве случаев опасные тенденции можно предвидеть и предотвратить.

Ниже представлены некоторые зарубежные и российские методики, позволяющие спрогнозировать возникновение угрозы финансового кризиса предприятия.

Различные модели, которые используют в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности компании, оценивают риски потери платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости фирмы за прошедший период. Но организацию, ее партнеров и конкурентов интересуют перспективы финансового состояния предприятия в будущем. Зарубежные и российские специалисты разработали модели прогнозирования банкротства, которые позволяют предсказать кризисную ситуацию коммерческой организации еще до появления ее очевидных признаков. Это дает возможность использовать различные антикризисные стратегии для ее предотвращения.

Системы прогнозирования банкротства включают в себя наиболее значимые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние коммерческой организации, на основе которых рассчитывают комплексный показатель вероятности банкротства.

2. Прогнозирование вероятности банкротства организации

2.1 Краткая характеристика организации

банкротство организация прогнозирование кризис Компания «» создана в 1996 году.

Направления деятельности:

продажа канцелярских товаров;

продажа бумаги и картона офисных и полиграфических сортов;

производство бумажных изделий, пластиковой упаковки, офисных товаров;

продажа оргтехники и расходных материалов;

продажа медицинских изделий;

продажа офисной мебели;

предоставление полиграфических услуг и производство рекламно-сувенирной продукции.

Ассортимент насчитывает более 15 000 наименований, что в 3 раза превышает возможности конкурентов.

Объектом исследования данной работы является магазин торговой сети, расположенный по адресу: 115 211, Москва, ул. Борисовские Пруды, д. 1.

Как показывают данные табл. 8, объем выручки от реализации за 2008;2009 гг. сократился на 24 259 тыс. руб. или на 17,9%. Чистая прибыль за 2008;2009 гг. упала на 1356 тыс. руб. или на 49%. Среднегодовая выработка персонала упала за 2008;2009 гг. на 1617 тыс. руб. Все это свидетельствует об ухудшении деловой активности предприятия и его финансового состояния.

Заключение

Подводя итоги работы, можем сделать следующие выводы:

Банкротство — это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

В работе были рассмотрены следующие основные модели прогнозирования банкротства предприятия относят: методика Правительства РФ; модель Альтмана; модель Бивера; балльный метод; отраслевые прогнозы; предсказания нейронных сетей.

В практической части работы была оценена вероятность банкротства торговой организации ООО ««.

Анализ финансового состояния предприятия показал, что предприятие находится в тяжелом финансовом положении, в кризисе, при этом положение ухудшается.

Анализ динамики валюты баланса показал, что стоимость имущества ООО «» выросла за 2008;2009 гг. на 493 тыс. руб. или на 2,6%. Прирост произошел за счет роста оборотных активов. При одновременном снижении выручки от реализации это можно расценивать как отрицательную тенденцию. В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, изменение претерпела и структура имущества — доля внеоборотных активов снизилась, а оборотных — возросла. Исследование структуры активов ООО «» показало, что на конец 2009 г. наибольший удельный вес в структуре активов компании занимали оборотные активы — 71%. На долю внеоборотных средств приходится соответственно 29%. За 2008;2009 гг. доля оборотных активов в структуре имущества предприятия выросла на 3%. Собственного капитала не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов. Доля собственного капитала в структуре пассивов составляет всего 27%. В краткосрочной перспективе баланс ООО «» не достаточно ликвиден. Как в 2008 г., так и в 2009 г. условие абсолютной ликвидности не выполнено. Оценку вероятности банкротства предприятия мы провели по методике Правительства РФ и по методике Альтмана. В целом можно сказать, что предприятие находится в тяжелом финансовом состоянии, близком к банкротству.

1. Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002.

2. Большаков А. С. Антикризисное управление на предприятии. Финансовый и системный аспекты. Издательство: СПбГУП, 2010 г. c. 488.

3. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. Издательство: Омега-Л, 2010 г. c. 352.

4. Кобозева Н. В. Банкротство. Учет, анализ, аудит. Издательства: Магистр, Инфра-М, 2010 г. c. 208.

5. Тукина Г. Ф. Прогнозирование вероятности банкротства предприятий с учетом отраслевых и региональных особенностей. Новочеркасск: ЮРГТУ, 2008. С. 80.

6. Шеремет А. Д, А. Ф. Ионова. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. Издательство: Инфра-М, 2008 г. c. 480.