Сокращение абсолютной и текущей ликвидности может быть вызвано проблемами:
Резким увеличением кредиторской задолженности и краткосрочных займов.
Ростом дебиторской задолженности, основных средств и нематериальных активов. Уменьшить краткосрочные обязательства можно рядом комплексными мероприятиями:
Ранжировать по срочности погашения. Выбрать источники выплат текущих долгов. Скорректировать политику взаимодействия с контрагентами. Предпринять ряд мероприятий по увеличению ликвидных активов:
Провести неплановую проверку (инвентаризацию).
основных средств и запасов. Продажа или сдача в аренду непрофильных активов. Формирование запасов или пересчет действующих запасов, продажа лишних товарно-материальных ценностей. Сокращение отсрочки платежа. Ужесточение контроля над дебиторской задолженности. Причина сокращение показателя обеспеченности компании активами связанно с ростом заемного капитала. Мероприятия связанные с сокращением показателя обеспеченности компании активами, схожи с мероприятиями по увеличению коэффициентов ликвидности. Так же не будет лишнем узнать соотношение собственного и заемного капитала на будущее. Повышение платежеспособности компании по текущим обязательствам, этот показатель связан с увеличением краткосрочных долгов и значительным падением среднемесячной выручки. Для этого требуется проводить не только мероприятия по улучшению платежеспособности компании по текущем обязательствам, но и требуется оптимизация основной деятельности:
Уточнение причин спада выручки. Провести анализ безубыточности. Выбрать способы активизации основной деятельности (сокращение нерентабельных активов, запланировать перепрофилирование производства).
5. Бюджет движения денежных средств.
Дляпланирование денежных потоков необходимо составить бюджет движение денежных средств. При планирование и составление бюджета денежных средств необходимо разделить денежные потоки: инвестиционный денежный поток, финансовый денежный поток, операционный денежный поток. Инвестиционный денежных поток — денежные операции связанные с приобретением активов для осуществление инвестиционного проекта. Финансовый денежный поток — денежные потоки, связанные с финансированием проекта. Операционный денежный поток — все денежные потоки и оттоки связанные с осуществление деятельности в рамках проекта. Длясоставление прогноза по всем денежным потоком, необходимо использовать соответствующие источники данных (таблица 3). Таблица 3 — источники по составлению денежных потоков.
Инвестиционный денежный поток.
План инвестиционных расходов: приобретение оборудование, зарплата руководителей проекта, проектирование. Финансовый денежный поток.
План финансирование: график кредитования, инвестиционный денежный поток. План возрата займа в случаи использование кредитных (заемных средств).Продолжение таблицы 3. Операционный денежный поток.
Создается на основе экономических показателей: Цена.
Объем продаж.
Переменные и постоянные расходы. Информация дляформирование и анализа каждого источника денежного потока могут предоставлять различные источники. Инвестиционный поток — ответственный за планирование, менеджер проекта — план закупок оборудование и расходы на создание проекта (источники информации).Финансовый поток — инвестор, финансовый директор — план финансирование. Операционный поток — менеджер проекта — календарные планы по ценам, продажам, переменным и постоянным затратам. Формирование бюджета денежных средств инвестиционного проекта необходимо определить горизонт планирования. Начало проекта, момент первого движения денежных средств по проекту и конечный период. Конечным периодом планирования могут считаться различные события:
Истечение срока службы оборудования проекта, после которого дальнейшее функционирование проекта невозможно. Окупаемость проекта.Достижение проекта определенных показателей. Полноценное планирование бюджета денежных средств происходит по двум методикам: статистические и динамические. Статистическая методика применяется, если предполагается, что денежные потоки по проекту будут изменяться незначительно. Динамические методы, применяются, если планируется существенное изменение денежных потоков по периодам. Усредненное значение денежного потока может повлечь существенные искажения, и тогда придется их рассчитывать для каждого периода в отдельности.
Заключение
.
В данной курсовой роботе мы поставили следующие задачи и решили их. В первой главе мы подробно дали понятие инвестиционного проекта, отметили преимущества и недостатки инвестиционного проекта. Делая вывод по первой главе, можно сказать о том, длясоставление и анализа на начальном этапе необходимо уловить все преимущества и недостатки инвестиционного проекта. Во второй главе проанализировали зависимость дебиторской и кредиторской задолженности. И дали понятие каждого элемента в отдельности. Делая выводы по второй главе, можно сказать, что дебиторская и кредиторская задолженности тесно связанны между собой и влияют на платежеспособность компании. В третьей главе мы проанализировали анализ рынка сбыта. При планировании инвестиционного проекта необходимо выбрать ориентированность на клиента (корпоративные клиенты или частные лица. В четвертой главе мы дали понятие инструментам характеризующих платежеспособность компании. И предложили мероприятия по нормализации платежеспособности компании (оптимизации).
В пятой главе дали понятие бюджету движение денежных средств. Проанализировали денежные потоки с инвестиционной, финансовой и оперативной деятельности. В заключении данной курсовой можно отметь, при составлении инвестиционного проекта компании, необходимо учитывать как слабые так и сильные стороны компании. Исходя из анализа компании, нажимать на те рычаги финансового управления, которые будут отражать реальную стоимость инвестиционного проекта. Так же можно сказать в отдельности про собственный и заемный капитал компании. Если заемного капитала привлеченного много, то компания для инвесторов становится не привлекательно, так же как и недофинансирование через заемный капитал. В каждой компании оценка происходит из индивидуальных примененных методов развития.
Список литературы
Леонтьев, И. Л. Моделирование инновационно-инвестиционного развития социально значимых объектов территории: автореф. дис. … д-ра экон. наук: 08.
00.05 / И. Л. Леонтьев. — Екатеринбург, 2013.
— 41 с. Николенко, Е. Б. Организационно-экономический механизм инвестиционного обеспечения НИОКР: автореф.
дис. … канд. экон. наук: 08.
00.05 / Е. Б. Николенко. — Уфа, 2012.
— 26 с. Николенко, Е. Б. Организационно-экономический механизм инвестиционного обеспечения НИОКР: дис. … канд. экон. наук: 08.
00.05 / Е. Б. Николенко. — Уфа, 2012. — 174 с. правление инвестиционным портфелем предприятия: учеб. пособие для подготовки магистров по направлению 80 100.
68 «Экономика» программы «Финансы» / сост. Л. З. Байгузина. — Уфа: БАГСУ, 2013.
— 99 с. Ример М. И. Экономическая оценка инвестиций: Учебник для вузов.
3-е изд., переработанное и дополненное. — СПб.: Питер, 2010 г. —.
416 с. Саблин М. Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью. Теплова, Т. В.
Инвестиции: учеб. для бакалавров / Т. В. Теплова. -.
М.: Юрайт, 2012. -.
724 с. Фазрахманова, А. И. Оценка эффективности формирования и реализации инвестиционной политики предприятия: автореф. дис. … канд. экон. наук: 08.
00.05 / А. И. Фазрахманова. — Уфа, 2013. — 27 с. Экономическая оценка инвестиций: учебник / под ред.
М. И. Римера. — 4-е изд., перераб. и доп. — СПб. :
Питер, 2011. — 425 с. Янковский К. П. Инвестиции: Учебное пособие.
— СПб.: Питер, 2010 г. — 368 с. .
