Несмотря на вышеуказанные преимущества, доля лизинговых операций в кредитном портфеле отечественных банков является достаточно незначительной. Такая ситуация сложилась по ряду объективных причин:
— банкам разрешено покупать предметы лизинга для последующей передачи их в лизинг только за собственные средства;
— объем финансовых ресурсов отсутствует в достаточных объемах;
— налоговые льготы для банков-лизингодателей отсутствуют.
Исследование рынка лизинга в России свидетельствует, что основателями крупнейших лизинговых компаний являются именно банковские учреждения (рис. 3.2).
Рис. 3.
2. Источники финансирования деятельности ЛК за 2013;2015 гг.
Банк при создании собственной лизинговой компании решает одну из важнейших проблем, с которой сталкиваются лизинговые компании — поиск источников финансирования для реализации собственных проектов. Предоставляя кредит дочерней лизинговой компании, банк открывает перед ней доступ к стабильному и долгосрочному финансированию, при этом последняя получает значительное конкурентное преимущество, устанавливая низкий уровень стоимости лизинговых услуг и ускоряет процесс реализации лизинговых проектов.
Создание собственной лизинговой компании требует от банковского учреждения минимальных капиталовложений, потому что в России отсутствуют ограничения относительно минимального размера уставного фонда или организационно-правовых форм лизинговых компаний, поэтому порядок их основания такой соответствует процедуре создания любого хозяйственного общества. При этом, лишь крупные банки могут создавать лизинговые компании и их финансировать в дальнейшем, поскольку, согласно нормативам Банка России, банк может кредитовать одного заемщика на сумму, которая не должна превышать 25% от собственного капитала. Когда лимит исчерпывается, банк и лизинговая компания вынуждены создавать новые схемы финансирования: измельчение дочернего лизингового бизнеса и создания затем группы дочерних лизинговых компаний, выпуск ценных бумаг или организация синдицированного кредитования.
Кроме финансирования, материнский банк поддерживает лизинговую компанию в течение всего срока ее деятельности, банк может часть своих клиентов «передать» лизинговой компании в частности с целью увеличения лизингового портфеля. На практике, для дочерних лизинговых компаний доля клиентов, которые привлек банк, может достигать половины от общего объема лизингового портфеля. Кроме того, банк может и сам быть клиентом лизинговой компании. Обычно, это касается сделок финансового лизинга при приобретении банковского оборудования, компьютерной техники и автомобилей.
Банк может обеспечивать собственную лизинговую компанию и другими услугами: расчетно-кассовое обслуживание, проверка службой безопасности потенциальных лизингополучателей, юридическое сопровождение и прочее. Можно выделить следующие преимущества для банка от создания собственной лизинговой компании: увеличение клиентской базы, расширение собственной инфраструктуры, увеличение доходов, кроме того, лизинговая компания станет надежным вкладчиком, партнером и заемщиком банка на длительный срок.
Лизинг является чрезвычайно интересным и привлекательным финансовым механизмом для многих участников экономических отношений, поэтому банки могут создавать лизинговые компании совместно с другими учреждениями — консалтинговыми, страховыми компаниями, а также с производителями предметов лизинга, что позволит разделить риски, которые могут возникнуть на протяжении лизинговой деятельности, расширить клиентскую базу и улучшить сбытовую и коммуникационную политику. Недостатками такого сотрудничества может быть несогласованность политики ценообразования, политики учредителей о деятельности лизинговой компании, управления рисками, контролем и составлением отчетности. Обычно, такие лизинговые компании создаются внутри крупных холдингов и финансово-промышленных групп, где банк является материнской компанией.
Как показывает зарубежная и отечественная практика, основным источником финансирования лизинговой деятельности — банковское кредитование. Лизинговым компаниям, как правило, не хватает собственных финансовых ресурсов, чтобы быстро и эффективно развиваться, поэтому они вынуждены брать долгосрочные кредиты в банковских учреждениях.
Банки играют важную роль в становлении и развитии лизинговых отношений в России. Но, на сегодняшнее время есть много проблем, которые не дают возможности отечественным банкам активно стимулировать рынок лизинга. Основной из них является отсутствие у банков долгосрочных финансовых ресурсов. Объем и структура собственных обязательств, капитала и активов банков свидетельствует, что они являются малыми по сравнению с потребностями экономики страны. Еще можно выделить такую проблему, как несовершенство законодательства, противоречивость правовых актов, регулирующих рынок лизинга, отсутствие налоговых льгот для банков. На рынок лизинга также негативно влияет отсутствие государственной программы по развитию лизинга и квалифицированного управления в области лизинга, низкая осведомленность по вопросам лизинга.
Успешному формированию отношений с лизингом в России мешают: недостаточная финансовая устойчивость лизингодателей, нехватка стартового капитала у лизинговых компаний; значительное развитие инфраструктуры рынка; нестабильная экономическая ситуация в стране; банки не заинтересованы в долгосрочном кредитовании сделок по лизингу; неосведомленность субъектов хозяйствования в использовании лизинга; отсутствие государственной поддержки; отсутствие налоговых льгот для организаций, которые готовы предоставить долгосрочное кредитование; высокая стоимость и ограниченность долгосрочных финансовых ресурсов; недостаток квалифицированных специалистов по вопросам лизинга на уровне участников лизинговых отношений.
Заключение
.
Лизинговой операцией называют совокупность определенных процедур между субъектами лизинговой деятельности, по которым лизингополучатель получает в пользование актив от лизингодателя на определенный срок за установленную плату.
Согласно действующему законодательству, банк может участвовать в лизинговом бизнесе прямо и косвенно (путем финансирования лизинговой компании). Лизинговые операции делятся на операционный лизинг и финансовый лизинг. По условиям договора различают не отказной и отказной лизинг. По формам различают лизинг прямой, обратный, смешанный.
Лизинговая деятельность характеризуется следующими видами рисков: кредитный риск, риск ликвидности, рыночные риски (риск изменения процентной ставки, валютный риск, товарный, операционный риски, риск репутации, юридический и стратегический риски).
В процессе функционирования банка и осуществления им лизинговых операций, необходимо осуществлять экономический анализ лизинговых платежей лизингодателем с целью выявления закономерностей и тенденций в лизинговой деятельности, идентификации и оценки основных факторов, положительно или отрицательно влияющих на величину лизинговых платежей и на результат лизинговой операции.
Создание банком собственной лизинговой компании решает одну из самых насущных проблем, с которыми сталкиваются лизинговые компании в процессе своей деятельности — поиск источников финансирования для реализации собственных проектов.
Основные преимущества лизинга в сравнении с другими видами инвестирования:
— инвестирование в форме имущества в отличие от кредита снижает риск того, что средства могут быть невозвращенные, так как лизингодатель сохраняет права собственности на переданное имущество;
— лизинг не требует немедленного начала платежей, что без дополнительных финансовых затрат позволяет обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
— лизинговое соглашение более гибче, чем ссуда, потому что предоставляет возможность обеим сторонам сделки выработать удобную схему выплат. По договоренности сторон платежи по лизингу могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, изготовленных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть плавающими и фиксированными;
— для лизингополучателя уменьшается наступления физического и морального риска старения имущества том, что имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование. При лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;
— имущество, полученное в лизинг, лизингополучатель не учитывает на балансе, поэтому его активы не увеличиваются и освобождаются от уплаты налога на это имущество;
— платежи по лизингу относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и в свою очередь снижают налогооблагаемую прибыль.
Развитие банковской деятельности в этом направлении характеризуется противоречивостью, медлительностью и непрозрачностью по стоимостным показателям деятельности лизинговых компаний. Расхождения между реальными объемами стоимости оказанных услуг по лизингу и потенциальным спросом, низкий показатель использования лизинга для обновления основных фондов предприятиями поощряет применение лизинга прежде всего в банковской деятельности, которая является наиболее инвестиционно привлекательной.
Доля банковских ресурсов, которые используются для предоставления услуг по лизингу очень незначительна, поскольку существует проблема низкой доходности и несовершенства законодательства. На этом сегменте рынка работает немного предприятий, главным видом деятельности которых является предоставление услуг по финансовому лизинга.
На общегосударственном уровне лизинг выступает не только средством стимулирования реализации новой техники и ускорения обновления основных фондов, но и дает толчок к развитию национальной экономики в целом, повышение ее качественного уровня.
Агарков В. В. Лизинговые операции коммерческих банков / В. В. Агарков // KANT. — 2014.
— № 4 (13). — С. 7−9.
Александрова О. Б. Влияние рисков на деятельность лизингового бизнеса / О. Б. Александрова // Концепт. — 2014. — № S4.
Александрова О. Б. Механизм функционирования лизинговых процессов / О. Б. Александрова, О.
А. Тойшева // Интернет-журнал Науковедение. — 2014. — № 5 (24).
Андреев С. Л. Определение финансовых рысков лизинговой компании / С. Л. Андреев // Известия Тульского государственного университета.
— 2012. — № 3−1. — С. 186−191.
Белозеров И. И. Лизинг: понятие, значение и перспективы развития / И. И. Белозеров, И. В.
Романов // KANT. — 2012. — № 2 (5). — С. 87−89.
Буранбаева Л. З. Лизинг в системе здравоохранения: состояние, проблемы и тенденции / Л. З. Буранбаева, Д. Х.
Яндавлетова // Проблемы современной экономики. — 2015. — №.
1 (53). — С. 296−299.
Газман В. Д. Концепция применения лизинга в проектном финансировании / В. Д. Газман // Экономический журнал Высшей школы экономики.
— 2015. — № 1. — том 19. — С.
104−127.
Глотова Н. И. Особенности развития лизинга в условиях финансового кризиса / Н. И. Глотова, С.
С. Обидина // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. — 2015. — № 7 (129). ;
С. 196−199.
Дмитриев А. Современное развитие лизинговой деятельности в Российской Федерации / А. Дмитриев, А. Клейманов // Транспортное дело России. — 2013. — № 1. — С. 155−157.
Ерошок Д. Б. Перспектива развития лизинга в России / Д. Б. Ерошок // Транспортное дело России. — 2013.
— № 5. — С. 45−48.
Зарецкий К. А. Методика оценки риска лизингового проекта / К. А. Зарецкий // Известия Тульского государственного университета. — 2011. — №.
1−1. — С. 206−211.
Зарецкий К. А. Модель управления кредитным риском в лизинговой компании / К. А. Зарецкий // Известия Тульского государственного аграрного университета. ;
2011. — № 1−1. — С. 196−205.
Кардаева Е. Е. Развитие лизинговых операций в сфере недвижимости в рамках механизма государственно-частного партнерства / Е. Е. Кардава // Вестник Адыгейского государственного университета. — 2014. — № 1 (138).
Леус М. В. Проблемы правового регулирования договора лизинга в гражданском праве России / М. В. Леус // Теория и практика общественного развития. — 2015. — №.
7. — С. 92−95.
Линев И. В. О применении секьюритизации лизинговых активов / И. В. Линев // Вестник МГИМО Университета. — 2014. — №.
2 (35). — С. 123−129.
Обзор «Рынок лизинга по итогам 2015 года: на субсидиях» / Р. Коршунов, Р. Романовский // [Электронный ресурс] - Режим доступа. — URL:
http://www.ulk.ru/downloads/file/bull_leasing_itogi_2015.pdf.
Пачкова О. В. Лизинг как возможность финансирования бизнеса в условиях импортозамещения в России / О. В.
Пачкова, М. Р. Гаптельхаков // Science Time. — 2015. — № 4 (16).
— С. 596−599.
Прудникова А. Е. Историческое развитие и сущность лизинга / А. Е. Прудникова // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. ;
2014. — № 100. — С. 1−18.
Пружникова Е. С. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта использования лизинга / Е. С.
Пружникова, П. В. Акинин // Terra Economicus. — 2013. — № 2−3. — том 11. ;
С. 73−76.
Рябчук П. Г. Особенности методик оценки эффективности лизинга / П. Г.
Рябчук // Вестник Омского университета. — 2012. — № 3 (65). — С.
364−367.
Саматоева Ю. В. Сравнительный анализ лизинга и кредита / Ю. В. Саматоева // KANT. — 2012. — №.
3 (6). — С. 70−73.
Спешилова Н. В. Статистический анализ развития финансового лизинга в России / Н. В. Спешилова, С. А. Платонов // Известия Оренбургского государственного аграрного университета.
— 2013. — № 2 (40).
— С. 170−173.
Сюбаева Д. А. Страхование лизинговой деятельности / Д. А. Сюбаева // Сервис в России и за рубежом. — 2012. — №.
7. — С. 68−76.
Третьяков В. С. Развитие рынка оперативного лизинга в России / В. С. Третьяков // Universum: экономика и юриспруденция. — 2014. — № 3 (4).
Хартановия Е. А. Лизинг как эффективный способ финансирования промышленных предприятий / Е. А. Хартанович, О. С. Степанова // Актуальные проблемы лесного комплекса.
— 2012. — № 32.
Храпова Е. В. Лизинг как источник финансирования инвестиционной деятельности / Е. В. Храпова, Н.
В. Румянцева // Сибирский торгово-экономический журнал. — 2012. — № 16.
Белозеров И. И. Лизинг: понятие, значение и перспективы развития / И. И.
Белозеров, И. В. Романов // KANT. — 2012. — № 2 (5). ;
С. 87−89.
Прудникова А. Е. Историческое развитие и сущность лизинга / А. Е. Прудникова // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. — 2014. — №.
100. — С. 1−18.
Глотова Н. И. Особенности развития лизинга в условиях финансового кризиса / Н. И. Глотова, С. С. Обидина // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. ;
2015. — № 7 (129). — С. 196−199.
Дмитриев А. Современное развитие лизинговой деятельности в Российской Федерации / А. Дмитриев, А. Клейманов // Транспортное дело России. — 2013. — № 1. — С. 155−157.
Саматоева Ю. В. Сравнительный анализ лизинга и кредита / Ю. В. Саматоева // KANT.
— 2012. — № 3 (6). — С.
70−73.
Александрова О. Б. Механизм функционирования лизинговых процессов / О. Б.
Александрова, О. А. Тойшева // Интернет-журнал Науковедение. — 2014. — № 5 (24).
Третьяков В. С. Развитие рынка оперативного лизинга в России / В. С. Третьяков // Universum: экономика и юриспруденция. — 2014. — № 3 (4).
Белозеров И. И. Лизинг: понятие, значение и перспективы развития / И. И. Белозеров, И. В. Романов // KANT. ;
2012. — № 2 (5). — С. 87−89.
Александрова О. Б. Влияние рисков на деятельность лизингового бизнеса / О. Б. Александрова // Концепт. — 2014. — № S4.
Зарецкий К. А. Методика оценки риска лизингового проекта / К. А.
Зарецкий // Известия Тульского государственного университета. — 2011. — №.
1−1. — С. 206−211.
Александрова О. Б. Механизм функционирования лизинговых процессов / О. Б. Александрова, О.
А. Тойшева // Интернет-журнал Науковедение. — 2014. — № 5 (24).
Храпова Е. В. Лизинг как источник финансирования инвестиционной деятельности / Е. В. Храпова, Н. В.
Румянцева // Сибирский торгово-экономический журнал. — 2012. — № 16.
Пачкова О. В. Лизинг как возможность финансирования бизнеса в условиях импортозамещения в России / О. В. Пачкова, М.
Р. Гаптельхаков // Science Time. — 2015. — №.
4 (16). — С. 596−599.
Александрова О. Б. Механизм функционирования лизинговых процессов / О. Б. Александрова, О.
А. Тойшева // Интернет-журнал Науковедение. — 2014. — № 5 (24).
Газман В. Д. Концепция применения лизинга в проектном финансировании / В. Д. Газман // Экономический журнал Высшей школы экономики. ;
2015. — № 1. — том 19. — С. 104−127.
Леус М. В. Проблемы правового регулирования договора лизинга в гражданском праве России / М. В.
Леус // Теория и практика общественного развития. — 2015. — № 7. — С. 92−95.
Хартановия Е. А. Лизинг как эффективный способ финансирования промышленных предприятий / Е. А. Хартанович, О. С.
Степанова // Актуальные проблемы лесного комплекса. — 2012. — № 32.
Обзор «Рынок лизинга по итогам 2015 года: на субсидиях» / Р. Коршунов, Р. Романовский // [Электронный ресурс] - Режим доступа. — URL:
http://www.ulk.ru/downloads/file/bull_leasing_itogi_2015.pdf.
Там же.
Функции лизинга.
Финансовая.
Производственная.
Сбытовая.
Лизинговая деятельность.
Риск репутации.
Юридический риск.
Стратегический риск.
Риск смены процентной ставки.
Валютный риск.
Товарный риск.
Кредитный риск.
Риск ликвидности.
