);
— приобретение земельного участка (единовременный платеж в размере 300 тыс. руб.);
— разработка проектной документации для строительства (единовременный платеж в размере 25 тыс. руб.).
— строительство (платеж в размере 2 млн. 500 тыс. руб. разделенный на два месяца: в месяц по 1 млн. 250 тыс. руб.).
— прокладка коммуникаций (единовременный платеж в размере 207,5 тыс. руб.).
— Закупка нового оборудования для производства торфяной продукции (единоразовый платеж в размере 2 млн 700 тыс. руб.);
— Коммунальные платежи (ежемесячно в размере 80 тыс. руб. начиная со следующего месяца реализации проекта);
— Заработная плата сотрудникам (ежемесячно в размере 400 тыс. руб.);
— Закупка сырья (ежемесячно в размере 920 тыс. руб., начиная с третьего месяца реализации проекта);
— Реклама (ежемесячно в размере 5 тыс. руб.);
— Налоги (ежемесячно в размере 94,6 тыс. руб. — налоговые отчисления и платежи на ФОТ);
— выплата долга (проценты по кредиту и основному долгу) за полученные инвестиционные средства от ВТБ 24.
— Пусконаладочные работы (единоразовый платеж в размере 300 тыс. руб. на второй месяц реализации проекта, после приобретения нового оборудования).
Таблица 3.3 Прогнозируемые показатели выручки ОАО «Удмуртторф».
Прогнозируемые показатели Един.
измер. Значение показателя Планируемый объём реализации торфяной продукции в год тыс. м3 130 Выручка от реализации продукции без НДС тыс. руб. 51 000.
Себестоимость реализованной продукции тыс. руб. 40 000.
Прибыль от реализации продукции тыс. руб. 5000.
Среднегодовая чистая прибыль тыс. руб. 5000.
Инвестиции, всего тыс. руб. 6605 ФИНАНСИРОВАНИЕ Заёмные (кредитные) средства тыс. руб. 6605.
Выплата долга по кредиту тыс. руб. 483 Период расчёта лет. 2.
Рассчитаем ставку дисконтирования методом WAСС.
Формула расчета:
WACC = Ks * Ws + Kd * Wd * (1 — T), (3.
1.).
где, Ks — Стоимость собственного капитала (%).
Ws — Доля собственного капитала (в %) (по балансу).
Kd — Стоимость заемного капитала (%).
Wd — Доля заемного капитала (в %) (по балансу).
T — Ставка налога на прибыль (в %).
Стоимость собственного капитала (%) принимаем на уровне средней прогнозируемой рентабельности активов (ROI) по проекту в размере 16,9%.
Доля собственного капитала (в %) (по балансу) равна 75%.
Стоимость заемного капитала (%) равна годовой процентной ставки по привлеченным заемным средствам — 6,5%.
Доля заемного капитала (в %) (по балансу) равна 25%.
Ставка налога на прибыль (в %) в соответствии с НК РФ — 20%.
Подставим значения в формулу:
WACC = 16,9%*0,75 + 6,5%*0,75(1−0,2) = 12,7 + 1,3 = 13,97 = 14%.
Таким образом, ставку дисконтирования по проекту принимает на уровне 14%.
На основании нижеприведённой таблицы произведем расчёт реализации проекта.
Метод имитационного моделирования.
С января 2016 года проект был приостановлен на время получения лицензии и переоборудования производства. Таким образом в основные расходы добавились новые статьи затрат связанные с активизацией проекта (таблица 3.
3.). Расходы по приобретению лицензии на осуществление деятельности в соответствии с новым законодательством, приобретение нового оборудования.
Таблица 3.
3. Финансовые показатели ОАО «Удмуртторф» за текущий 2017 год и плановые показатели на 2018;2021 гг. тыс. руб.
Месяц Доходы Расходы Чистые денежные потоки, тыс. руб (CF) Дисконтированные чистые денежные потоки, тыс. руб. 1 — 2 612 600,00 -2 612 600,00 — 2 291 754,39 2 — 1 982 600,00 — 1 982 600,00 — 1 525 546,32 3 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 2 104 156,20 4 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 1 845 751,06 5 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 1 619 079,87 6 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 1 420 245,50 7 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 1 245 829,39 8 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 1 092 832,80 9 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 958 625,26 10 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 840 899,35 11 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 737 631,01 12 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 647 044,75 13 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 567 583,11 14 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 497 879,92 15 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 436 736,77 16 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 383 102,43 17 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 336 054,77 18 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 294 784,88 19 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 258 583,23 20 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 226 827,39 21 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 198 971,40 22 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 174 536,31 23 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 153 102,03 24 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 134 300,03 25 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 117 807,04 26 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 103 339,51 27 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 90 648,69 28 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 79 516,40 29 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 69 751,23 30 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 61 185,29 31 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 53 671,30 32 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 47 080,09 33 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 41 298,32 34 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 36 226,60 35 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 31 777,72 36 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 27 875,19 37 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 24 451,92 38 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 21 449,06 39 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 18 814,96 40 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 16 504,35 41 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 14 477,50 42 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 12 699,56 43 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 11 139,97 44 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 9 771,90 45 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 8 571,84 46 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 7 519,16 47 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 6 595,76 48 5 100 000,00 1 982 600,00 3 117 400,00 5 785,75 Итого 112 200 000,00 48 212 400,00 63 987 600,00 12 357 256,77.
На основании данных таблицы 3.3 и приложения 1 рассчитана эффективность инвестиционного проекта.
Срок окупаемости проекта ОАО «Удмуртторф» на текущий 2017 год и прогнозируемые 2018;2021 года:
Чистый дисконтированный доход NPV — 12 357,256.
Срок окупаемости составит 0,8 года или 4 месяца.
Внутренняя норма доходности при ставке дисконтирования в 14% составит:
IRR = 0,279 = 27,92% при ставке дисконтирования 14%.
Рентабельность проекта:
R= 58,44%.
Индекс прибыльности проекта:
PI = 1,54%.
Показатель индекса прибыльности проекта больше 0, следовательно инвестиционный проект можно считать эффективным.
Заключение
.
В заключение данной курсовой работы можно сделать вывод, что инвестиции является достаточно мощным толчком для развития бизнеса в современном мире. По мере развития инвестиционной деятельности организации происходит и развитие ее деятельности, появляются новые возможности для расширения бизнеса, внедряются новые технологии, налаживается выпуск новой продукции и многое другое. В нашем случае изучаемая организация ОАО «Удмуртторф» решается на вложение собственных финансовых средств с целью развития собственного бизнеса. Для этого данная организация разработала свою инвестиционную стратегию, из которой следует, что сутью данного инвестиционного вложения будет являться строительство нового промышленного здания, которое организация будет использовать как завод по производству своей продукции, в частности торфяной продукции.
Данная выпускная квалификационная работа разделена на две части. В первой рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся инвестиций и инвестиционных проектов. Из рассмотренной нами теоретической части дипломной работы мы определили понятия:
Инвестиции представляют собой финансовые вложения в развитие бизнеса, в инновационное проекты, внедрение нового производства и т. д. Финансовые средства могут быть как заёмные, так и собственные.
Инвестиционный проект представляет собой совокупность мероприятий основанных на инвестиционных вложениях.
В нашем случае инвестиционный проект представляет собой вложение собственных средств организации ОАО «Удмуртторф» в строительство промышленного здания. Инвестиционный проект является краткосрочным и с использованием заемных средств банка.
Во второй части, на основании нашей организации ОАО «Удмуртторф» разработан инвестиционный проект. Суть данного проекта заключается в развитии бизнеса с помощью возведения промышленного строения, которое будет использоваться в качестве завода по производству торфяной продукции. Данный завод значительно расширить деятельность данной организации, а так же создаст новые рабочие места, что положительно повлияет на местное население.
Стоимость данного инвестиционного проекта составила 6605 тыс. руб. Инвестиции по классификации будут заемными. Руководство компании берет кредит в банке на пять лет.
По нашим расчетам окупаемость данного инвестиционного проекта с учетом выплаты кредитных средств составит 4 месяца. После реализации проекта чистая прибыль организации увеличится практически вдвое. Планируемая сумма выручки ОАО «Удмуртторф» составит 5100 тыс. руб.
Список используемой литературы.
Законодательные акты и нормативные документы Федеральный закон от 25.
02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.
12.2013) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.
11.96 г. № 129-ФЗ (ред. от 28.
11.2011 г.).
Программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности. Утверждена постановлением Правительства РФ от 06.
03.1998 г. № 283.
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. Утверждено Приказом Минфина РФ от 31.
10.2000 г. № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07.
05.2003 N 38н) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфин РФ от 29.
07.98 г. № 34н. (в ред. приказа Минфина РФ от 26.
03.2007 г. № 26н).
Положение о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено Приказом Минфина РФ от 26.
03.2007 г. № 67н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 11.
03.2009г. № 22н).
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.
10.2008 г. № 106н.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ № 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.
07.99 г. № 43н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.
09.2006 N 115н).
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Приказ Минфина РФ от 06.
05.99 № 32н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 18.
09.2006 г. № 116н).
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.
05.99 № 33 н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 18.
09.2006 г. № 116н).
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/2002). Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 11 февраля 2008 г. № 23н).
Приказ Минфина РФ от 22.
07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности. Указания об объёме форм бухгалтерской отчётности. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчётности» (в ред. Приказов Минфина РФ от 31.
12.2004 № 135н, от 18.
09.2006 № 115н).
Экономическая учебная и специальная литература Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Дашков и К, 2013. — 484с.,.
Филатова Т. В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / Т. В. Филатова, П. Н. Брусов. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 232с.
Бережная Е. В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие / Е. В. Бережная, В. И. Бережной, О. Б. Бигдай. — М.: Инфра-М, 2013. — 336с.
Володина А. А. Управление финансами. Финансы предприятий / А. А. Володина. — М.: Финансы, 2014. — 502с.
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. / Т. И. Григорьева — М.: Юрайт, 2016. — 462с.
Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент / Н. Б. Ермасова. — М.: Юрайт, 2014. — 621с.
Ильин В. В. Финансовый менеджмент: Учебник / В. В. Ильин. — М.: Омега-Л, 2015. — 560с.
Кандрашина Е. А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е. А. Кандрашина. — М.: Дашков и К, 2013. — 220с.
Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В. М. Гранатуров. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012 — 361с Грибов В. Д. Финансовая среда и предпринимательские риски / В. Д. Грибов. — М.: Кно.
Рус, 2015. — 304с.
Хиггинз Роберт С. «Финансовый менеджмент. Управление капиталом и инвестициями», 2014;
Орлова Е.Р. «Инвестиции. Учебное пособие», 2015;
Барановская Н.И. «Формирование стоимости инвестиций и определение эффективности инвестиций», 2014;
Ткаченко Е.А. «Управление реальными инвестициями», 2015;
Сухарев О.С. «Экономическая оценка инвестиций», 2015;
Склярова Ю.М. «Инвестиции. Учебник», 2016;
Кожухар В.М. «Основы управления недвижимостью: Практикум», 2014;
Лахметкина Н.И. «Инвестиционный менеджмент», 2016;
Борисова О.В., Малых Н. И., Грищенко Ю. И., Овешникова Л. В. Корпоративные финансы. Учебник и практикум для академического бакалавриата. [Текст]. / О. В. Борисова, Н. И. Малых, Ю. И. Грищенко, Л. В. Овешникова. — М.: Юрайт, 2014. 651 с.
Борисова О. В. и др.&# 160;Инвестиции в 2-х томах. Том 2. Инвестиционный менеджмент. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры [Текст].
/ О. В. Борисова, Н. И. Малых, Л. В. Овешникова. -.
М.: Юрайт, 2015. — 309 с.
Барбаумов, В. Е. Финансовые инвестиции: учебник [Текст]. &# 160;/ В.
Е. Барбаумов, И. М. Гладких, А. С. Чуйко.
— М.: Финансы и статистика, 2011. — 544 с.
Лукасевич И. Я. Инвестиции: учебник [Текст]. — М: Вузовский учебник, 2013. — 413 с.
Федотова, М. А. Проектное финансирование и анализ: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры [ Текст]. &# 160;/ М.
А. Федотова, И. А. Никонова, Н.
А. Лысова. — М.: Издательство Юрайт, 2015.
Годовой бухгалтерский отчет организации ОАО «Удмуртторф» за 2014 и 2015 годы;
Инвестиционная стратегия организации ОАО «Удмуртторф»;
Договор подряда с организацией застройщиком ООО «СК ЭВЕРЕСТ».
Виленский П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. «Оценка эффективности инвестиционных проектов». — М.: Дело, 2002.
Липсиц И.В., Коссов В. В. «Экономический анализ инвестиций». 2007.
Набиуллина Э. С. Приоритеты деятельности на 2008 г. и среднесрочную перспективу // Экономист. 2008.№ 4.
Ример М. И, Касатов А. Д. «Экономическая оценка инвестиций».СПб.: 2008.
Россия в цифрах 2015. М.: Росстат, 2015. 543 с.
Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. — Киев: Ника-Центр, 2006. — 720 с.
Бочаров В.В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы. — М.: Юрайт, 2016. — 332 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2016. — 1104 с.
Лютова И. И. Инвестиции: монография. — М.: Национальный ин-т бизнеса, 2011.
Смоленцев К. Ю. Проблемы управления инвестиционными процессами: зарубежный опыт и современная Россия; под ред. д-ра политич. наук Г. Г. Гольдина. — М.: Дэллина, 2009.
Научные доклады Института экономики РАН: в 4 т. / Рос. акад. наук, Ин-т экономики; общ. ред. издания А. Я. Рубинштейн; Том II. Социально-экономическая стратегия России / отв.
ред. Д. Е. Сорокин. — М.: Экономика, 2010. -.
С. 38.
Чараева М.В., Карпова Е. Н. Модернизация российских предприятий: финансовые условия реализации // Сибирская финансовая школа. — 2015. — № 1.
Чараева М. В. Исследование стратегических направлений инвестиционной деятельности российских предприятий // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2015. — № 36.
Чараева М. В. Исследование источников финансирования инвестиционной деятельности российских организаций // Вестник РГЭУ (РИНХ). — 2014. — № 3.
Чараева М. В. Оптимизация структуры капитала при осуществлении инвестиционной деятельности организации // Финансы и кредит. — 2013. — № 39.
Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. — М.: ИНФРМА-М, 2008. — 1028.
Электронные ресурсы Федеральный центр проектного финансирования [Электронный ресурс]. URL:
http://www.fcpf.ru. (дата доступа: 29.
01.2017).
Шаров А.А., Янтовский А. А., Потапенко В. В. Оценка потенциального влияния санкций на экономическое развитие России и ЕС//Проблемы прогнозирования, 2015, № 4, с. 3−16 (дата доступа: 29.
01.2017).
Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016;2018 годов. //.
http://www.cbr.ru/ fi nmarkets/fi les/development/opr_1618.pdf (дата доступа: 29.
01.2017).
Макроэкономическая статистика. Статистика внешнего сектора. Прямые инвестиции//Официальный сайт Банка России www.cbr.ru (дата доступа: 29.
01.2017).
Прокопенко А. Еще год — в минус//Ведомости, 2016, 15 января. (дата доступа: 29.
01.2017).
Шаповалов А. России ежегодно не хватает $ 13 млрд инвестиций//Коммеррсантъ (дата доступа: 29.
01.2017).
Россия и кризис встретились в Давосе.
http:// news.mail.ru/economics/20 841 287/?frommail=1. (дата доступа: 29.
01.2017).
Вьюгин О. Три удара по банкам. Финансовый форум России. «Ведомости ФОРУМ». Приложение к газете Ведомости .2015, № 11. с. 15 (дата доступа: 29.
01.2017).
Скрынник И. В России взял шайбу — и вперед к воротам противника. Интервью с президентом группы компаний «Эконива» Ш. Дюрром /Ведомости, (дата доступа: 29.
01.2017).
Обзор рынка: прямые и венчурные инвестиции за 9 мес 2016 года,.
http://www.rvc.ru/upload/iblock/1e4/RVCA_yearbook_2016;III_Russian_PE_and_VC_market_review_ru.pdf (дата доступа: 29.
01.2017).
Отчет Банка Москвы Совершенствование регулирования брокерской деятельности,.
https://www.cbr.ru/analytics/ppc/report_broker_161 024.pdf (дата доступа: 29.
01.2017).
Проблемы и тенденции использования финансовых инструментов для финансирования долгосрочной инвестиционной деятельности РФ.
https://www.fundamental-research.ru/pdf/2016/5−1/40 264.pdf (дата доступа: 29.
01.2017).
Экономика и инвестиционная политика,.
http://www.minsport.gov.ru/activities/economy/ (дата доступа: 29.
01.2017).
Ткаченко Е.А. «Управление реальными инвестициями», 2015.
Федотова, М. А. Проектное финансирование и анализ: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры [.
Текст]. &# 160;/ М. А. Федотова, И. А. Никонова, Н. А.
Лысова. — М.: Издательство Юрайт, 2015.
Барбаумов, В. Е. Финансовые инвестиции: учебник [Текст]. &# 160;/ В.
Е. Барбаумов, И. М. Гладких, А. С. Чуйко. — М.
: Финансы и статистика, 2011. — 544 с.
Барбаумов, В. Е. Финансовые инвестиции: учебник [Текст]. &# 160;/ В.
Е. Барбаумов, И. М. Гладких, А.
С. Чуйко. — М.
: Финансы и статистика, 2011. — 544 с.
Ткаченко Е.А. «Управление реальными инвестициями», 2015.
Ткаченко Е.А. «Управление реальными инвестициями», 2015.
Грибов В. Д. Финансовая среда и предпринимательские риски / В. Д. Грибов. — М.: Кно.
Рус, 2015. — 304с.
Грибов В. Д. Финансовая среда и предпринимательские риски / В. Д. Грибов. — М.: Кно.
Рус, 2015. — 304с.
Низкая вероятность получения инвестиций для реализации инвестиционного проекта.
Нет возможности разработать привлекательный инвестиционный проект.
Отсутствие высококвалифицированных сотрудников.
Отсутствие ресурсов на повышение квалификации кадров.
Отсутствие эффективной мотивационной политик.
Отсутствие единых требований для создания инвестиционного проекта.
Проблема привлечения сторонних экспертов.
Нехватка средств для привлечения экспертов.
Меняющиеся требования инвесторов.
Цель инвестиционного проекта предприятия.
Динамичное инновационное развитие предприятия.
Рост доходности инвестиционного капитала.
Рост конкурентоспособности предприятия.
Выход на лидерские позиции на потребительском рынке.
Обновление основных фондов предприятия.
Рост финансового потенциала предприятия.
Рост репутации и имиджа предприятия.
Рост инвестиционного потенциала предприятия.
Инвестиционный объект:
— объекты реального капитала;
— финансовые средства;
— нефинансовые средства;
— человеческий капитал.
Инвестиции:
— денежные средства;
— ценные бумаги;
— иное имущество, включаю имущественные права;
— иные права, имеющие денежную оценку.
Разработка плана инвестиционного проекта.
Открытие нового цеха.
Разработка проектной документации.
Строительство сооружения.
Ввод в эксплуатацию.
Прокладка коммуникаций.
Установка оборудования.
Ввод в эксплуатацию.
Подбор сотрудников.
Открытие нового цеха.
Ввод в эксплуатацию Подбор сотрудников Установка оборудования Прокладка коммуникаций Строительство сооружения Разработка проектной документации Разработка плана инвестиционного проекта Презентация цеха.
Система электроснабжения.
Поиск и закупка строительного материала.
Поиск специализированной организации.
Поиск и приобретение земельного участка под строительство.
Банкет по поводу запуска в эксплуатацию.
Сети водоснабжения и водоотведения.
Строительство объекта Отопление, вентиляция, кондиционирование воздуха.
Заключение
договора подряда на разработку проектной документации.
Оформление разрешения на строительство.
Тепловые сети.
Сети связи.
