Институт денежного обращения

В жизни каждого человека рутинные трансакции характеризуют изменения количества денег в кошельке или на банковском счете. Они представляют собой движение денежных единиц в наличной (обслуживаемой банкнотами и металлической монетой) и безналичной (обслуживаемой банковскими инструментами) форме. В современном мире в платежные операции уверенно вошли электронные деньги.

Возможность совершить трансакцию характеризует платежеспособность, что зависит от источника наполнения кошелька или счета. Вряд ли кто-нибудь размышляет в эти моменты о том, что переданные денежные единицы в нужном количестве к нему вернутся. Но ведь возвращаются. Правда в новой форме — оплаченного труда и дохода.

Если представить число совершаемых всеми трансакций, то получается бурный поток денежных единиц, меняющих пользователей. Как любой поток, денежные единицы могут задерживаться (накапливаться по каким-то причинам) и ветшать, что вынуждает пополнять сто новыми единицами — выпуском денег (эмиссией). Являясь столпами денежного потока, трансакции и эмиссия обусловливают необходимость управления процедурами движения денег — их обращением.

Если изменение количества денег в обращении происходит не в форме разовой трансакции, а постепенно, по мере развития обменов, то темп роста количества денег увеличивается. В долгосрочном периоде это связано с изменением цены на потребительские товары и услуги и на факторы производства.

Общее количество денег — денежную массу можно определить по формуле.

Масса денег = Сумма цен товаров: Число оборотов одноименных денежных единиц.

Если за фиксированный период существующее количество денег совершает один оборот полученный доход расходуется, а затем возвращается в виде такого же дохода, то при нескольких оборотах потребуется денег в столько же раз меньше.

Поскольку количество денег может возрастать неограниченно, роль регулирования колоссальна. Одним их приемов регулирования является поддержание объема и структуры денежной массысовокупности покупательной способности денег. Определению необходимого количества денег для нормальной хозяйственной деятельности в экономических отношениях уделялось внимание уже в классическом направлении экономической теории.

Объем денежной массы становится главным объектом экономической политики. Во второй половине XX в. М. Фридманом предложена концепция теории монетаризма, считавшей деньги главным рычагом экономического поведения человека, а спрос на деньги — основным регулятором экономики и важнейшим инструментом экономического развития общества, включая и рынок труда.

Основой монетаризма является количественная теория денег, основная функция которых связывается с определением уровня цен. В соответствии с количественной теорией денег на первый план выдвигается стабильная эмиссия денег, независимо от экономического положения и состояния конъюнктуры.

М. Фишер предложил уравнение для определения количества денег по следующей зависимости: прямо пропорционально количеству обращающихся товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости обращения денег |3|:

где К — количество денег, необходимых для обращения — обращаемая денежная масса; Т — количество товаров и услуг в обращении; С — средний уровень цен; СО — скорость обращения денегсредняя частота, с которой денежная единица используется для покупки новых отечественных товаров и услуг за определенный период времени.

Структура денежной массы, находящейся в обращении, включает ряд параметров: соотношение между наличными и безналичными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства. В литературе эту зависимость называют законом денежного обращения. От структуры денежной массы зависит удобство расчетов. Запас денежных средств не имеет верхнего предела, но зависит от целесообразности их выхода в оборот и времени хранения. На вопрос «сколько нужно денег?» можно дать ответ исходя из расчета денежной массы, а для ответа на вопрос «каких необходимо больше, а каких меньше?» требуется анализ составных элементов денежной массы.

Основными импульсами обращения денег являются цены на товары и услуги, что привлекает к выработке правил ценообразования и пользования ценой.

Общепринятого определения понятия «цена» нет. На практике ценой называем ту денежную сумму, которую покупатель отдает в обмен па реализуемый продавцом товар или услугу. Ее формирование как экономической категории отражает экономические интересы участников обмена. Производитель или поставщик намерены возместить вложенные средства и получить прибыль. Покупатель или потребитель надеются оправдать затраты на приобретение товара, получая выгоду от его использования. Искусство предложить и способность выбрать играют ведущую роль в совершении сделки по приемлемой для сторон цене. В рыночной экономике цепа в триаде обмена служит характеристикой товара или услуги.

Следуя роли инструмента отношений обмена, цена регулируется правилами игры ценообразования. Различают два институциональных подхода: централизованное, командно-административное ценообразование на основе решения государственных органов управления и рыночное, конъюнктурное на основе предпосылок спроса и предложения.

Сложность определения размера или масштаба цен в конкретный момент времени может зависеть от множества факторов общественной жизни: экономических, политических, социальных, психологических. Коммерческий успех реализации любого товарного продукта во многом определяется выбором стратегии и тактики ценообразования.

При самом общем подходе методы ценообразования можно разделить на три группы, ориентированные:

• • на издержки, включая определение себестоимости товара с начислением установленной нормы прибыли или сравнение с действующей рыночной ценой;
• • спрос — потребности и прогнозные восприятия товара потребителем путем рекламы и маркетинговых стратегий продвижения товара, формирования его имиджа;
• • конкурентов, принимая во внимание условия конкуренции на основе данных о сложившихся ценах на рынке, соотношение качества и стоимости конкурирующего товара.

Житейски важными факторами института денежного обращения являются эмиссия и инфляция, взаимосвязи которых каждый ощущает по комфортности и благополучию.

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Эмиссионный механизм — регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения. В мировой практике эмиссия денег проводится центральными (эмиссионными) банками и казначействами. Первые выпускают кредитные деньги — бумажные деньги, банкноты. Вторые — казначейские билеты (векселя, чеки) и разменные монеты. При этом функционируют разные эмиссионные системы, определяющие правила выпуска, размеры эмиссии, нормы и формы обеспечения. Существенное место в эмиссии занимает номинация.

Эмиссию ценных бумаг (акций, облигаций) осуществляют акционерные компании в сферах промышленности, торговли, финансов, размещая их на финансовом рынке, и государственные органы (например, облигации государственных займов). Эмиссия ценных бумаг служит одним из направлений мобилизации долгосрочного капитала, эмиссионного.

В понимании термина «инфляция» (от лат. — вздутие) больших противоречий нет. В ряде трактовок указывают на чрезмерное переполнение каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх потребностей товарооборота, приводящее к обесцениванию денег, росту цеп, ухудшению качества выпускаемых товаров.

В современной западной экономической литературе все проявления инфляции сведены к факторам на стороне покупателей (инфляции спроса) и факторам на стороне продавца (инфляции издержек). Механизм возникновения инфляции со стороны производителей является зеркальным отражением инфляции спроса — нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Инфляция издержек — нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны предложения.

В поиске правил инфляционного механизма проявляются сложность и противоречивость последствий явления.

Небольшую инфляцию считают даже полезной экономике, так как она оживляет деловую активность. Но постепенно на всех — от потребителей на рынке и вплоть до государства — распространяется критическая точка инфляции, когда ее общий положительный эффект становится отрицательным.

Быстрая, галопирующая инфляция привносит элемент дезорганизации в экономику, усиливает диспропорции через неравномерность роста цен, искажает спрос и предложение, приводит к перепроизводству одних товаров и недопроизводству других. В итоге потребители начинают защищаться от инфляции, избавляясь от обесценивающихся денег.