Международный кредит. 
Международные финансы

Ключевую роль на мировом финансовом рынке играет международный кредит. Его характерной особенностью в современных условиях является то, что его движение и масса (международного кредита) значительно опережает темпы роста не только внешнеэкономического оборота, но и промышленного производства, стимулируя, таким образом, взаимное переплетение хозяйственных и финансовых связей. В свою очередь процессы интернационализации, транснационализации производства и капитала способствуют углублению и расширению мировых финансово-кредитных отношений, их интенсификации. В то же время свободные переливы капиталов из одной страны в другую могут оказывать серьезное влияние на экономику стран, особенно тех, которые испытывают затруднения, усиливая диспропорции и нестабильность.

Виды движения международного кредита

Существует ряд видов международного кредита. Рассмотрим наиболее важные из них.

• 1. Кредиты подразделяются на:
  • • коммерческие (связанные с внешнеторговыми операциями);
  • • финансовые (используемые на все иные цели).
• 2. Международные кредиты подразделяются по срокам:
  • • краткосрочные — до одного года;
  • • среднесрочные — от одного года до пяти лет;
  • • долгосрочные — свыше пяти лет. (Бывают случаи, когда стороны, договаривающиеся, например, о среднесрочных кредитах, исходят из временного периода до семи лет, а если речь идет о долгосрочных кредитах — свыше 10 лет и т. д. Мы, однако, ведем речь об общих правилах.)
• 3. По характеру обеспечения кредиты бывают:
  • • обеспеченные (обеспечением служат ценные бумаги, векселя, недвижимое имущество, товары и товарные документы);
  • • бланковые (бланковый кредит выдается исключительно под обязательство должника в форме соло-векселя).
• 4. Кредиты различаются в зависимости от субъектов кредитования:
  • • частные (предоставляемые фирмами, банками, посредниками-брокерами);
  • • правительственные;
  • • смешанные;
  • • кредиты международных и региональных валютно-финансовых учреждений.

Структура капитала и формы международного движения капитала

Международное движение капитала реализуется в разных видовых формах, при этом предусматриваемые национальными законодательствами виды и формы движения иностранного капитала не всегда совпадают с теми, которые проявляются в собственно международной сфере, что следует учитывать на практике.

По своим источникам происхождения капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится на две категории: официальный, т. е. государственный, и частный.

Официальный (государственный) капитал — это средства государственного бюджета, предусмотренные соответствующими его статьями и перемещаемые за рубеж либо принимаемые из-за рубежа по решению правительства согласно двусторонним или многосторонним договоренностям. Частный капитал — это средства корпораций и частных вкладчиков.

Виды международного движения государственного и частного капитала

Прежде всего это все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь и т. д., которые предоставляются одной страной другой стране на базе межправительственных соглашений. Другая разновидность государственного капитала — это капитал, предоставляемый из средств международных организаций — кредиты МВФ, МБР, структур ООН и пр.

Источником государственного капитала являются средства государственного бюджета, в конечном счете это деньги налогоплательщиков, и, соответственно, решения о такого рода международных перемещениях капитала из страны в страну принимаются при участии высшей представительной власти (в одних государствах парламенты обязаны выносить соответствующие решения, в других — выражают одобрение через комитеты или комиссии парламента, а в авторитарных государствах эти решения принимаются высшей исполнительной властью).

Частный (негосударственный) капитал — это средства частных лиц, фирм, банков и прочих негосударственных организаций. Эти средства перемещаются из одной страны в другую по решению лиц или организаций, точнее, их собственников либо субъектов, наделенных полномочиями распоряжаться этими средствами.

Виды частного капитала. Эта категория международного движения капитала также отличается многообразием: инвестиции (капиталовложения) за границей частными лицами и фирмами, предоставление кредитов (торговых, межбанковских, на реализацию проектов и т. д.), займы.

Все эти формы и виды капитала входят в состав понятия «чистое движение капитала». Основными формами международной передачи (вывоза) финансового капитала являются:

• • чистые дивиденды и проценты;
• • чистая передача ресурсов на официальной основе;
• • чистая передача ресурсов на расходной основе;
• • использование официальных ресурсов.

Источником происхождения такого капитала выступают средства частных фирм — их собственные или заемные. Однако правительства довольно жестко контролируют и регулируют межстрановое перемещение капитала, и частные лица редко игнорируют тот или иной курс своего правительства. Но бывают исключения: в авторитарных странах владельцы такого рода капиталов «решают» вопрос о перемещении капитала методами так называемой «кухонной дипломатии» .