Участники деятельности инвестиционных фондов

Управляющий инвестиционного фонда

Управляющим инвестиционного фонда может быть юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом инвестиционных фондов. При заключении договора управляющей компании с инвестиционным фондом она сообщает такие сведения, как фирменное наименование, номер и дату выдачи лицензии на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, место нахождения и почтовый адрес, номера контактных телефонов, фамилию руководителя, срок действия лицензии, основания для ее приостановления и возобновления. Минимальный размер собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов и срок действия лицензии устанавливается федеральным органом исполнительной власти по финансовым рынкам.

Договор инвестиционного фонда с управляющим должен соответствовать обязательным условиям, утвержденным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Подписание договора с управляющим, а также внесение в него изменений и дополнений осуществляются по решению совета директоров инвестиционного фонда, принятому квалифицированным большинством в две трети голосов от общего числа членов совета. Форма договора содержит предмет договора, нрава и обязанности управляющего, размер его вознаграждения, перечень ограничений в действиях управляющего, а также меру ответственности управляющего.

Договор фонда с управляющим должен содержать следующие обязательные условия.

Предмет договора. Фонд поручает, а управляющий принимает на себя обязанность осуществлять управление фондом в соответствии с законодательством и правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и уставом фонда.

Права и обязанности управляющего. Управляющий вправе совершать все действия, которые в соответствии с законодательством РФ может совершать единоличный исполнительный орган акционерного общества. В обязанности управляющего входит:

• • представлять совету директоров фонда перед собранием акционеров отчетность о деятельности фонда со всеми необходимыми материалами, а также предложения по вопросам инвестиционной политики фонда;
• • организовать предоставление и раскрытие информации о деятельности фонда в соответствии с требованиями актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
• • организовать исполнение обязанностей фонда, предусмотренных договором со специализированным депозитарием фонда, в отношении хранения и учета прав на его имущество, а также контроля за распоряжением этим имуществом. Предоставлять специализированному депозитарию фонда все документы и информацию, необходимые для осуществления им хранения и учета прав на имущество фонда, а также контроля за распоряжением этим имуществом;
• • организовать ведение бухгалтерского учета и отчетности фонда;
• • организовать ведение реестра акционеров фонда и контролировать правильность его ведения;
• • обеспечивать правильность и полноту выплаты дивидендов акционерам фонда.

Размер вознаграждения управляющему фондом. Договор должен предусматривать обязанность фонда выплачивать управляющему вознаграждение и его размер. Предусмотренное договором годовое вознаграждение управляющего не должно превышать 10% средней годовой стоимости активов за вычетом пассивов фонда, рассчитанной как сумма стоимости активов за вычетом пассивов фонда на конец каждого квартала в течение финансового года, разделенная на четыре. Договор не должен предусматривать возмещения каких-либо расходов управляющего.

Ограничения в деятельности управляющего инвестиционным фондом. Управляющий от имени фонда не вправе:

• • приобретать объекты, не указанные в инвестиционной декларации фонда;
• • совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов;
• • безвозмездно отчуждать имущество фонда;
• • принимать на себя обязанности, но передаче имущества, которое в момент принятия такой обязанности не принадлежит фонду;
• • привлекать заемные средства, если совокупный объем задолженности фонда по всем договорам займа и кредитным договорам превысит 10% балансовой стоимости активов на последнюю отчетную дату. Срок привлечения заемных средств по каждому из договоров займа и кредитных договоров, включая срок пролонгации, не может превышать трех месяцев;
• • предоставлять займы и кредиты;
• • использовать имущество фонда для обеспечения исполнения собственных обязательств и обязательств третьих лиц;
• • выступать гарантом и поручителем исполнения обязательств третьими лицами;
• • использовать в качестве обеспечения исполнения обязательств фонда имущество, составляющее более 10% балансовой стоимости активов фонда;
• • совершать фьючерсные и форвардные сделки;
• • приобретать производные ценные бумаги;
• • приобретать объекты, указанные в инвестиционной декларации фонда, у своих аффилированных лиц либо отчуждать им такие объекты;
• • приобретать акции инвестиционных фондов, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• • приобретать ценные бумаги, эмитированные им, его аффилированными лицами, специализированным депозитарием, акции инвестиционных фондов, управляемых его аффилированными лицами, а также инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, имущество которых находится в доверительном управлении его аффилированных лиц.

Договором запрещается управляющему выпускать иные ценные бумаги, кроме акций, и отчуждать собственное имущество фонду. Договор не может ограничивать ответственность управляющего, а также освобождать его от такой ответственности перед фондом за неисполнение или ненадлежащее исполнение принятых обязанностей. В этом случае в договоре закрепляется право фонда расторгнуть его в одностороннем порядке с уведомлением не более чем за 60 дней и без выплаты какой-либо компенсации сверх начисленного вознаграждения управляющему.