Процесс оценки. 
Оценка стоимости машин и оборудования

Процесс оценки — систематический подход к решению поставленной, четко сформулированной проблемы определения требуемого вида стоимости с учетом всех необходимых факторов, влияющих на ее величину, опирающийся на ясное понимание функции и цели оценки и состоящий из нескольких этапов/шагов, ведущих к получению задокументированного, обоснованного и надежного, базирующегося на подробном исследовании заключения о стоимости данного оцениваемого объекта.

Таким образом, процесс оценки начинается с обсуждения технического задания с клиентом для определения пути решения проблемы. Затем на плечи оценщиков ложится ответственность по выбору вида стоимости, который будет использован для получения заключения о величине оцениваемой стоимости.

Систематический подход включает ряд этапов/шагов, которые должны быть пройдены и к выполнению которых можно приступить только тогда, когда будет достигнуто ясное понимание проблемы. Как только проблема определена, начинается исследование, направление которого зависит от функции и цели оценки.

Поскольку основная цель каждой оценки — представление заказчику заключения о стоимости, в котором соответствующим образом и тщательно рассматривается решаемая проблема, заключение о стоимости должно быть надежным и учитывать по возможности все необходимые стоимостные факторы.

Процесс оценки основан на понимании проблемы, проведении исследований для сбора всех данных, необходимых для обоснования будущего заключения, анализа данных и согласования информации для обоснованного вывода. Это требует понимания не только особенностей конкретного оцениваемого объекта, но также и общего представления его взаимоотношений/связей с отраслью в целом, так как величина стоимости очень часто зависит не только от характера самого объекта собственности, но также и от многочисленных внешних факторов. Поэтому выяснение того, каковы эти факторы и как они соотносятся с объектом собственности, признается основополагающим для оценочного процесса.

Процесс оценки содержит несколько последовательных этапов, для реализации каждого из них необходимо глубокое понимание изучаемых концепций курса.

Основные этапы процесса оценки приведены ниже.

• 1. Постановка задачи (определение проблемы):
  • • выявление функции (направления использования результатов, назначения) оценки у Заказчика (для чего ему необходима оценка);
  • • определение цели оценки (выбор уместного вида/ стандарта стоимости, соответствующего данной функции оценки, и правовое описание объекта, подлежащего оценке) (см. ФСО-2);
  • • согласование с Заказчиком даты оценки и срока проведения работ;
  • • определение ограничивающих условий;
  • • разработка задания на оценку (см. ФСО-1, и. 17)^[1];
  • • разработка календарно-тематического плана оценки;
  • • калькулирование затрат на проведение оценки и определение вознаграждения оценщика;
  • • составление договора на оценку с Заказчиком (см. ФЗ № 135, ст. 10 в ред. ФЗ № 157, а также положения договорного права РФ)^[2].
• 2. Сбор и анализ внутренней информации:
  • • инвентаризация собственности (использование результатов последней инвентаризации или составление инвентарных списков при необходимости);
  • • идентификация собственности, которая должна быть оценена;
  • • физический осмотр (инспектирование) объекта на месте, возможно, с обслуживающим персоналом, с проведением видеофиксации;
  • • систематизация активов и их классификация;
  • • подробное описание оцениваемых активов (с использованием ориентировочной формы «листинг»);
  • • оценка полезности и состояния объектов оценки по результатам анализа технической документации по объектам (знакомство с условиями эксплуатации, методами техобслуживания, используемыми технологиями, графиком проведения периодических ремонтных работ и т. п.);
  • • изучение правовой и бухгалтерской документации по объектам оценки.
• 3. Сбор и анализ внешней информации:
  • • поиск информации в сети Интернет или СМИ, позволяющей выполнить обзор экономической ситуации в стране на текущий период и определить тенденции ее развития;
  • • поиск информации, позволяющей выполнить обзоры отраслей, производящих данную продукцию и потребляющих се, а также обзор и анализ рынка аналогичного оборудования;
  • • поиск информации по затратам, обеспечивающей применение затратного подхода;
  • • поиск рыночных данных и анализ ценовой информации и предложений по продажам объектов, идентичных оцениваемому, или его аналогов на рынке для обеспечения применения сравнительного подхода;
  • • поиск информации о доходах и нормах прибыли по аналогичному оборудованию в составе технологических комплексов для обеспечения реализации применения доходного подхода.
• 4. Применение методов оценки (проведение расчетов):
  • • затратный подход;
  • • сравнительный подход;
  • • доходный подход.
• 5. Согласование результатов оценки (и получение итоговой стоимости).
• 6. Подготовка заключения о стоимости (оформление отчета в соответствии с требованиями ФЗ № 135 и ФСО-3)^[3].
• 7. Защита и сдача отчета об оценке Заказчику.

Таким образом, вне зависимости от типа оцениваемого объекта существует целый ряд общих процедур, которые лежат в основе процесса оценки. Укрупненно их можно представить следующими тремя блоками.

• 1. Инвентаризация (Inventory) включает этапы 1−3. Это сбор данных, как правило, подразумевающий физический осмотр (инспектирование), инвентаризацию и описание оцениваемого объекта. Если оценщик не проводит личный осмотр оцениваемого оборудования, то он должен отметить это в своем отчете. Ожидаемая точность оценки при этом снижается примерно в два раза, т. е. разброс конечных результатов может составить не положенные 10, а 20−30%. Этап сбора информации — один из наиболее критических; следует предпринять все возможное, чтобы необходимые данные были получены на этом этапе. Основные требования к информации — ее полнота, комплексность, достоверность и точность. Часто при оценке машин и оборудования приходится оценивать много отдельных элементов/единиц. Если детальная информация не бывает задокументирована во время физического осмотра, то когда наступает этап оценки, спецификации отдельных единиц забываются, что может привести к ошибкам при выведении заключения о стоимости.
• 2. Оценивание (Valuation) - получение заключения о стоимости — этапы 4 и 5. Этап анализа всей полученной информации, которая должна быть использована в процессе оценки с применением затратного, сравнительного и доходного подходов. В основном на данном этапе изучаются как сами объекты оценки (начисляются все виды износа и устареваний), так и рыночные данные по сопоставимым объектам, для чего связываются с производителями интересующего вида оборудования, а также финансовые отчеты клиента, показывающие состояние его активов и доходы. Полученная информация анализируется и проверяется (верифицируется). Затем оценщик должен применить по возможности три подхода к оценке, используя свой опыт, вынести суждение по качеству всей использованной информации, провести необходимые расчеты и прийти к мнению о согласованной итоговой величине оценочной стоимости оцениваемого объекта.
• 3. Подготовка отчета об оценке (Report preparation) - этапы 6 и 7. Этап укрупненной разбивки процесса оценки, когда итоговое заключение представляется клиенту. Он не менее важен, чем другие, поскольку завершает весь оценочный процесс, включающий определение проблемы, сбор и анализ информации, лежащей в основе оценки, обоснование использованной методологии и, наконец, решение проблемы.

• [1] См. подпараграф 2.4.2.
• [2] См. подпараграф 2.4.1.
• [3] См. гл. 10.