Управление денежными потоками организации

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Положительный денежный поток включает поступления денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Отрицательный денежный поток включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников… Читать ещё >

Управление денежными потоками организации (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Развиваемые компетенции:

знать

• теоретические и методологические основы управления денежными потоками в рыночной экономике;
• принципы организации денежных потоков по видам деятельности на предприятиях;
• методику планирования и оптимизации денежных потоков;

уметь

• проводить расчеты величины денежных потоков по видам деятельности;
• анализировать структуру денежных потоков;
• осуществлять моделирование краткосрочных и долгосрочных денежных потоков;
• применять модели оптимизации денежных потоков;

владеть

• прямым и косвенным методами расчета денежных потоков.

Экономическая сущность и виды денежных потоков

В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами страхования и другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией продукции (услуг), приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т. д. Они реализуются в виде движения денежных средств, которые поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др. и расходуются предприятием для погашения своих обязательств.

Таким образом, хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Последние обслуживают практически все виды операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Иначе говоря, хозяйственная деятельность организации служит объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств, формирования денежного потока.

• Денежный поток — это распределенное во времени поступление и расходование денежных средств организации в процессе ее хозяйственной деятельности.

Денежные средства включают остатки на расчетных счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту в кассе предприятия.

Денежные потоки предприятия выполняют в деятельности хозяйствующего субъекта следующие основные функции, представленные на рис. 6.1. Выполнение этих функций позволит обеспечить эффективное управление денежными потоками предприятия.

Рис. 6.1. Функции эффективного управления денежными потоками предприятия.

От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, его финансовая устойчивость и платежеспособность, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих все виды хозяйственной деятельности.

Обеспечение эффективного и целенаправленного управления денежными потоками основано на их определенной классификации, по различным признакам (табл 6.1).

Таблица 6.1

Классификация денежных потоков предприятия, но основным признакам

Основной признак.	Вид денежного потока.		Описание.
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса.	По предприятию в целом.		Наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом.
	По отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия.
	По отдельным структурным подразделениям предприятия.
	По отдельным хозяйственным операциям.
По видам хозяйственной деятельности.	По операционной деятельности.		Включает денежные выплаты поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг; заработной платы персоналу; налоговые платежи. Одновременно отражает поступления денежных средств от покупателей продукции и прочие поступления по этому виду деятельности. Денежные потоки от этой деятельности являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.
	По инвестиционной деятельности.		Положительные инвестиционные потоки включают выручку от реализации основных фондов или незавершен ного строител ьства, стоимость проданных пакетов акций других предприятий, суммы возврата долгосрочных займов, сумму дивидендов, процентов уплаченных должниками за время пользован ия долгосрочными займами. Отрицательный денежный поток включает платежи, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, вложения в нематериальные активы, предоставление долгосрочных займов другим предприятиям.
	По финансовой деятельности.		Положительный денежный поток включает поступления денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Отрицательный денежный поток включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки.
По направленности движения денежных средств.	Положительный.		Совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций.
	Отрицательный.		Совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций («отток денежных средств»).
По методу исчисления объема.	Валовой денежный поток.		Характеризует совокупность всех поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
	Чистый денежный поток (ЧДП).		Характеризует разницу между положительными денежными потоками (ПДП) и отрицательными (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени: ЧДП = ПДП — ОДП. Чистый денежный поток является важнейшим результатом хозяйственной деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. Он может быть как положительной, так и отрицательной величиной.
По уровню достаточности объема.	Избыточный.		Поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании.
		Дефицитный.	Поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.
По методу оценки во времени.		Настоящий.	Поток, проходящий в текущем моменте времени.
По методу оценки во времени.		Будущий.	Потоки, которые будут формироваться в будущие периоды времени.
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.		Непрерывный (регулярный).	Характеризует поступления и расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.		Дискретный.	Характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением хозяйственных операций предприятия в отдельные периоды времени.
По стабильности временных интервалов формирования.		Регулярный с равномерными временными интервалами. В рамках рассматриваемого периода.
По стабильности временных интервалов формирования.		Регулярный с неравномерными временными интервалами. В рамках рассматриваемого периода.

Схема денежных потоков представлена на рис. 6.2.

Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу — отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Рис. 6.2. Схема денежных потоков (движение денежных средств по направленности).

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой