Международный кредит. 
Деньги, кредит, банки

Как следует из названия, это кредит, предоставляемый государствами, банками, предприятиями, гражданами одной страны одноименным заемщикам другой страны. По своей экономической сути кредитные отношения не меняются, если их участниками являются экономические субъекты из разных стран. Меняется только статус партнера — им становится иностранный субъект. Резиденты и нерезиденты разных институциональных секторов (экспортеры и импортеры, правительства, банки, иные финансовые институты, частные лица) могут выступать и кредиторами, и заемщиками, и гарантами одновременно или последовательно.

Как во внутреннем кредитном обороте, так и выходя за его пределы, кредит выполняет все те же функции, подробно описанные в гл. 9. Он концентрирует капитал, способствует его оптимальному переливу с выходом за суверенные границы, повышает общественную эффективность, стимулируя и регулируя экономические процессы. Абсолютную аналогию с национальной кредитной практикой можно провести и в отношении классических принципов кредитования. Принципы кредитования едины, из каких бы стран ни были участники кредитных сделок, ибо в принципах отражается экономическая суть кредита. В любом виде международного кредита проявляется возвратность, срочность, целевой характер, платность, дифференциация подхода к кредитованию.

Значение международного кредита в глобальной экономике стало чрезвычайно сильным. Ссудный капитал преодолевает суверенные границы и становится глобально функционирующим. Активному выходу кредитных отношений за национальные рамки способствуют объективные причины. Кратко рассмотрим мотивации основных субъектов международного кредита.

Для предприятий — участников внешнеэкономической деятельности потребность в международном кредите является органически необходимой и обусловливается стремлением гармонизировать процессы производства товара, его поставки за рубеж, осуществления расчетов с иностранными партнерами. Возникающие разрывы в экономических циклах экспортеров и импортеров закрываются банковскими и коммерческими международными кредитами. Это способствует активизации внешней торговли, улучшению структуры экспорта и импорта. Для производства экспортной продукции часто используется кредитование со стороны заинтересованных зарубежных сторон. Это расширяет рынки сбыта, усиливает конкурентоспособность национальных поставщиков, расширяет и укрепляет международное сотрудничество и кооперацию. Кредит активно используется в производственной, научно-технической сферах, строительстве, инфраструктуре и услугах.

Для сектора государственного управления резоны использования международного кредита лежат в иной плоскости. Обычно кредит используется для оздоровления государственных финансов, урегулирования дефицита бюджета, реструктуризации внешнего долга. Однако все более активными становятся межгосударственные кредитные связи для развития экономики — межправительственные, банковские и частные кредиты инвестиционного характера, кредиты международных финансовых организаций на структурные изменения в экономике и т. д. Международный кредит в этой части правомерно рассматривать как государственный кредит. Его субъектами в качестве заемщиков выступают национальные правительства, а кредиторами и гарантами — зарубежные правительства, международные финансовые институты, банки-нерезиденты, крупные частные бизнесструктуры. Неверно рассматривать государственный кредит только с точки зрения кредитора, противопоставляя ему государственные займы с точки зрения заемщика. Любые кредитные отношения государства с партнерами, независимо от статуса государства в сделке, охватываются понятием «государственный кредит» .

Государственный кредит тесно связан с состоянием общественных финансов, государственного бюджета и суверенных фондов. Он материализуется в накоплении внешнего государственного долга, в связи с чем возникают проблемы управления им. Все эти вопросы более подробно рассматриваются в учебной дисциплине «Финансы» в разделах, посвященных общегосударственным финансам^[1].

Активными участниками международных кредитных отношений являются участники сектора финансового посредничества — банки и небанковские финансовые институты. Они выступают на международном кредитном рынке во всех возможных экономико-правовых позициях — как кредиторы, заемщики, гаранты, организаторы и посредники. Например, банки используют зарубежные кредитные ресурсы как источник, дополняющий национальные ресурсы, расширяющий возможности банковского бизнеса по кредитованию экономического развития. Одновременно банки, в определенные моменты имея свободные ресурсы, могут кредитовать зарубежных партнеров, предоставляя прямые займы банкам-нерезидентам и иностранным предприятиям либо покупая их долговые ценные бумаги. Банки могут выступать гарантами по международным займам или по внешнеторговым сделкам. Наконец, крупные банки активно выступают организаторами (андеррайтерами) эмиссии и размещения долговых ценных бумаг корпораций и государства на международном кредитном рынке.

Таким образом, в целом международный кредит активизирует внешнеэкономическую деятельность, усиливает позиции страны в глобальной экономике. Трансграничное движение ссудных капиталов достигло колоссальных масштабов. Степень развития международного кредита является индикатором и одновременно фактором усиливающейся интеграции и финансовой взаимозависимости.

• [1] См.: Дворецкая А. Е. Финансы: учебник для бакалавров., 2014.