Анализ финансовой и управленческой отчетности компании

Анализ финансовой отчетности

Потоки всей финансовой информации принято разделять на данные финансового учета и отчетности, предназначенные для осуществления государственного контроля за деятельностью компании и предоставления сведений о деятельности компании другим сторонним пользователям, и данные управленческого учета, ориентированные на внутреннее использование информации владельцами и наемными руководителями компании.

Управленческий учет, носящий в большей степени конфиденциальный характер, имеет, как правило, большую степень достоверности. Ошибочно предполагать, что он базируется на данных, предоставляемых бухгалтерами. Финансовый и управленческий учет и отчетность — разные системы данных, предназначенные для разных целей (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Различия финансового и управленческого учета.

¹ Портер Е. М. Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов: пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

Финансовый учет и отчетность зависят от двух факторов. Внешний фактор заключается в том, каким образом государство закладывает определенную теоретическую концепцию развития бухгалтерского и налогового учета и отчетности в стране, как подходит к формулировке тех или иных требований, пересмотру норм права, информированию граждан о произведенных изменениях и пр. Данная система, как условие осуществления любой экономической деятельности в стране, может характеризоваться как устойчивая или неустойчивая, ясная или противоречивая, рациональная или сверхзатратная и пр. Оценка эффективности и резервов совершенствования бухгалтерской и налоговой систем учета и отчетности как бюрократической составляющей экономического развития всех стран мира — важнейшее направление своевременных прикладных научных исследований с выходом на конструктивный результат.

Внутренний фактор — это система постановки финансового учета и отчетности, понимаемых как бухгалтерский и налоговый учет и анализ, в компании. Данная система может быть охарактеризована по степени рациональности и эффективности.

Формирование финансовой отчетности для целей представления различных отчетных данных в устанавливаемые государством сроки и органы осуществляется на строго нормативной основе в нормативном порядке по установленной форме.

Мнение специалиста Проблемами современного финансового учета в России являются:

• — отсутствие в действующих нормативно-правовых документах разного уровня и времени принятия единого подхода к содержанию основных понятий, используемых в бухгалтерском учете;
• — применение устаревшей системы первичного учета;
• — сложность, недостаток комплексного подхода и информационно-методического обеспечения^[1].

На основании Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ/99), в состав внешней (финансовой) бухгалтерской отчетности включается:

• — бухгалтерский баланс;
• — отчет о финансовых результатах;
• — приложения установленной формы к ним;
• — пояснительная записка;
• — аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации (для налогоплательщиков, подлежащих обязательному аудиту).

Анализ финансовой отчетности включает вопросы, связанные с ее заполнением и своевременной уплатой всех видов обязательных платежей, а также вопросы, связанные с использованием полученных данных для принятия управленческих решений в компании.

Бухгалтерский баланс в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н включает следующие показатели (табл. 2.3).

Таблица 23

Показатели бухгалтерского баланса для целей соблюдения устанавливаемых государством норм и правил раскрытия и своевременной сдачи информации о деятельности компаний.

На основе данных финансовой отчетности производится финансовый анализ общей стоимости имущества компании; стоимости иммобилизованных и мобильных средств; величины собственных и заемных средств и др. Методическим приемом этой аналитической работы служит составление сравнительного аналитического баланса (табл. 2.4).

Золотое правило финансирования и балансирования формулирует требования к горизонтальной и вертикальной структуре баланса. Предметы имущества, долговременно находящиеся в распоряжении компании, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса). При этом необходимо, чтобы выполнялись неравенства.

где СК — собственный капитал; ВНА — внеоборотные активы; ЗКд — долгосрочный заемный капитал; 3 — запасы.

Требование к вертикальной структуре баланса состоит в том, чтобы собственный капитал, собственные источники финансирования превысили заемные средства: СК > ЗК.

Таблица 2.4

Сравнительный аналитический баланс компании для целей принятия

управленческих решений

Помимо прямого сопоставления позиций баланса в финансовом анализе используют специальные аналитические коэффициенты: коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом или долгосрочными источниками финансирования, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой активности, финансовой автономии, финансовой зависимости, уровень собственного капитала, плечо финансового рычага). Эти коэффициенты тесно взаимосвязаны. Все эти показатели будут рассматриваться в соответствующих главах учебника.

• [1] Попова Е. С. Совершенствование методического обеспечения бухгалтерского учетадоговоров строительного подряда. Оренбург: ОГУ, 2013. С. 220.